Analiza e kapitalit qarkullues të shoqërisë. Analiza e përdorimit të kapitalit qarkullues të ndërmarrjes Analiza e disponueshmërisë dhe përdorimit të kapitalit qarkullues
Prezantimi
1. Bazat teorike të analizës së kapitalit qarkullues të një ndërmarrjeje
1.1 Koncepti, llojet, klasifikimi i aktiveve rrjedhëse
1.2 Menaxhimi i mjeteve rrjedhëse të ndërmarrjeve
1.3 Metodologjia e analizës ekonomike të kapitalit qarkullues
2.Analiza e kapitalit qarkullues të OJSC "NARZ"
2.1 Karakteristikat e shkurtra ekonomike
2.2 Vlerësimi i dinamikës dhe strukturës së aktiveve rrjedhëse
2.3Analiza e aktiveve afatgjata materiale
2.4 Vlerësimi i të arkëtueshmeve në aktivet rrjedhëse
2.5Analiza e treguesve kryesorë të mjeteve korrente
2.6 Propozime për përmirësimin e efikasitetit të përdorimit të mjeteve rrjedhëse
konkluzioni
Bibliografi
Prezantimi
Rëndësia e temës në studim është se efikasiteti operacional dhe stabiliteti financiar i ndërmarrjeve në masë të madhe varen nga sigurimi i aktiveve rrjedhëse, struktura e tyre dhe niveli i përdorimit. Prandaj, sistemi i menaxhimit të aktiveve korrente, së bashku me planifikimin, standardizimin dhe kontabilitetin, përfshin analiza të rregullta të përbërjes së tyre, dinamikës, përputhshmërisë me nevojat e prodhimit aktual dhe aktiviteteve ekonomike, si rezultat i të cilave janë përmirësime të mundshme në përdorimin e aktiveve rrjedhëse. të identifikuara, zvogëlohet kohëzgjatja e ciklit financiar, sigurohet vazhdimësia e procesit të prodhimit dhe shitja e produkteve me më pak burime financiare. Analiza e aktiveve rrjedhëse duhet të jetë sistematike, e fokusuar dhe efektive, vlerësime objektive dhe vlefshmëri e konkluzioneve dhe propozimeve.
Gjendja financiare e organizatës varet drejtpërdrejt nga sa shpejt fondet e investuara në aktivet rrjedhëse kthehen në para reale. Kështu, një rritje e mospagesave ndërlikon ritmin e aktiviteteve të organizatës dhe çon në një rritje të llogarive të arkëtueshme; devijimi i tepërt i fondeve në inventarë, punë në vazhdim dhe produkte të gatshme çon në përdorimin joefektiv të kapitalit qarkullues.
Detyra kryesore e menaxhimit të aktiveve rrjedhëse është formimi i vëllimit të kërkuar, optimizimi i përbërjes dhe sigurimi i përdorimit efektiv të aktiveve rrjedhëse të ndërmarrjes.
Sa më sipër thekson rëndësinë e temës së zgjedhur.
Qëllimi i punës së kursit është të analizojë gjendjen e aseteve rrjedhëse të ndërmarrjes dhe të hartojë propozime për përmirësimin e menaxhimit të kapitalit qarkullues të ndërmarrjes në studim.
Për të arritur këtë qëllim, detyrat e mëposhtme zgjidhen vazhdimisht:
Janë marrë parasysh bazat teorike të analizës së aktiveve rrjedhëse të një ndërmarrjeje;
Është studiuar analiza e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues;
Përzgjidhet një metodologji për analizimin e aktiveve korrente;
Vlerësohet dinamika dhe struktura e aktiveve korrente;
Analizohet përbërja e kapitalit qarkullues dhe qarkullimi i tyre;
Janë duke u zhvilluar masa për të përmirësuar përdorimin e aseteve rrjedhëse të ndërmarrjes.
Objekti i hulumtimit në këtë punë është Ndërmarrja e Hapur Aksionare Novomoskovsk Fabrika e riparimit të automjeteve (në tekstin e mëtejmë OJSC NARZ).
Objekti i studimit është analiza e aseteve rrjedhëse në SHA NARZ.
Në procesin e punës, u përdorën aktet rregullatore dhe ligjore të Federatës Ruse, raportet e menaxhimit dhe kontabilitetit të SHA NARZ, literaturë ekonomike dhe arsimore.
Puna e kursit përbëhet nga një hyrje, dy seksione: teorike dhe praktike-analitike, një përfundim, një listë referencash dhe aplikimesh.
Punimi përmban 7 tabela, janë dhënë dhe përdorur 11 formula, janë hartuar 3 diagrame, janë përdorur 18 burime dhe janë përdorur 2 metoda kërkimore (monografike, llogaritëse-analitike).
Puna u krye në 35 fletë teksti të daktilografuar.
1. Bazat teorike të analizës së kapitalit qarkullues të një ndërmarrjeje
1.1 Koncepti, llojet, klasifikimi i aktiveve rrjedhëse
Mjetet rrjedhëse janë aktivet rrjedhëse të ndërmarrjeve, të paraqitura në aktivet e bilancit të tyre.
Kapitali qarkullues i një ndërmarrje përfaqëson aktivet e lëvizshme të një ndërmarrjeje, të cilat janë para në dorë ose mund të konvertohen në të brenda një viti ose një cikli prodhimi.
Këto fonde qarkullojnë vazhdimisht në procesin e veprimtarisë ekonomike, duke ndryshuar formën e tyre nga monetare në mallra dhe anasjelltas. Kështu, ato përbëjnë pjesën më të madhe të kostove të prodhimit. Nga ana tjetër, ata janë një garantues i likuiditetit të ndërmarrjes, domethënë aftësisë së saj për të paguar detyrimet e saj.
Pjesa mbizotëruese e aktiveve rrjedhëse përbëhet nga objektet e punës - lëndët e para, materialet bazë dhe ndihmëse, produktet gjysëm të gatshme të blera, karburantet dhe karburantet, kontejnerët dhe materialet e paketimit. Përveç kësaj, asetet e prodhimit të punës përfshijnë gjithashtu disa mjete - vegla, pajisje speciale, pajisje zëvendësuese, inventar, pjesë këmbimi për riparime rutinë, veshje dhe këpucë speciale. Këto mjete zgjasin më pak se një vit ose kanë kufizime në kosto. Kufijtë e vlerës së fondeve në qarkullim ndryshojnë periodikisht për shkak të rivlerësimeve të vazhdueshme.
Përveç kësaj, në ndërmarrje këto mjete shpesh numërohen në mijëra, gjë që e bën teknikisht të vështirë regjistrimin e konsumimit të tyre. Prandaj, në praktikë, ato klasifikohen jo si aktive fikse, por si kapital qarkullues.
Artikujt dhe mjetet e punës të listuara përbëjnë një grup aktivesh prodhimi qarkullues - inventarë prodhimi. Përveç tyre, kapitali qarkullues përfshin punën në vazhdim dhe shpenzimet e shtyra.
Qëllimi kryesor i fondeve të avancuara si burime pune është sigurimi i një procesi prodhimi të vazhdueshëm dhe ritmik.
Ndërmarrjet përveç mjeteve të prodhimit në qarkullim, formojnë fonde qarkullimi, të cilat janë gjithashtu pjesë e mjeteve rrjedhëse të ndërmarrjes. Këto përfshijnë: produkte të gatshme në magazinë; mallrat e dërguara; para në arkën e ndërmarrjes dhe në llogaritë bankare; llogaritë e arkëtueshme. Qëllimi kryesor i fondeve të qarkullimit është sigurimi i burimeve për procesin e qarkullimit.
Meqenëse aktivet rrjedhëse përfshijnë burime materiale dhe monetare, jo vetëm procesi i prodhimit material, por edhe stabiliteti financiar i ndërmarrjes varet nga organizimi dhe përdorimi efikas i tyre.
Për të organizuar dhe siguruar shlyerjet në para, aktivet rrjedhëse mund të vendosen në mënyrë sekuenciale në disa shtete.
Në fazën e parë, blihen materialet për prodhim dhe krijohen inventarët.
Në fazën e dytë, inventarët kalojnë në prodhim dhe atyre u shtohen kostot e punës, energjisë, etj. dhe formohet elementi tjetër i mjeteve rrjedhëse - puna në vazhdim. Meqenëse ndërmarrjet jo gjithmonë përdorin vetëm fondet e tyre për të financuar dhe furnizuar prodhimin, ekziston një fazë e ndërmjetme midis të parës dhe të dytës - kreditorëve.
Në fazën e tretë, përveç përfundimit të ciklit të prodhimit, puna në vazhdim shndërrohet në produkte të gatshme, të cilat i shiten konsumatorit. Në fazën e katërt, produktet e gatshme konvertohen në para. Midis 3 dhe 4 ekziston edhe një fazë e ndërmjetme - debitorët për shkak të shitjes së produkteve me kredi. Më pas blihen sërish lëndët e para dhe fillon një cikël i ri prodhimi.
Në praktikë, ekziston një qarkullim i veçantë i të gjithë elementëve të aktiveve rrjedhëse, periudhat e qarkullimit të të cilave nuk përkojnë. Ciklet e mëposhtme të qarkullimit të kapitalit qarkullues dallohen nga elementë:
Fig.1. Diagrami i ciklit të kapitalit punues
Cikli financiar - periudha kohore gjatë së cilës kapitali qarkullues i kompanisë merr pjesë në ciklin operativ
Cikli operativ karakterizon periudhën e qarkullimit të shumës totale të kapitalit qarkullues të ndërmarrjes.
Struktura e kapitalit qarkullues përcaktohet nga raporti i elementeve të tyre individuale dhe pasqyron specifikat e ciklit operativ, si dhe se cila pjesë e aktiveve rrjedhëse financohet nga fondet e veta dhe kreditë afatgjata dhe cila pjesë financohet nga fondet e veta dhe kreditë afatgjata. kredi me afat.
Qarkullimi i kapitalit qarkullues është lëvizja e tyre në procesin e riprodhimit, kalimi i tyre vijues nga një formë në tjetrën. Karakterizohet nga koha gjatë së cilës fondet e avancuara në kapital qarkullues dhe mjetet e qarkullimit bëjnë një qarkullim të plotë, ose shpejtësia, e cila shprehet me numrin e rrotullimeve të plota në një kohë të caktuar (vit, tremujor, muaj).
Qarkullimi i kapitalit qarkullues i referohet kohëzgjatjes së një qarkullimi të plotë të fondeve nga momenti i konvertimit të kapitalit qarkullues në para të gatshme në inventar deri në nxjerrjen e produkteve të gatshme dhe shitjen e tyre. Qarkullimi i fondeve kryhet duke kredituar të ardhurat në llogarinë e ndërmarrjes.
1.2 Menaxhimi i mjeteve rrjedhëse të ndërmarrjeve
Në kushtet moderne ekonomike, ndërmarrjeve u jepen të drejta të gjera për të disponuar kapitalin qarkullues. Kapitali qarkullues është në dispozicion të ndërmarrjes dhe nuk mund të tërhiqet. Ndërmarrjet mund t'i shesin dhe t'ua transferojnë ndërmarrjeve të tjera, organizatave, institucioneve, qytetarëve, t'i japin me qira, t'i japin për përdorim të përkohshëm (përveç atyre që nuk janë në pronësi ose në shfrytëzim të ndërmarrjeve).
Gjatë analizës dhe diagnostikimit të statusit të pronës së një ndërmarrje, interpretimet e mëposhtme të raportit dhe ndryshimeve në tregues janë të mundshme:
Rritja ose zvogëlimi i pasurisë së një ndërmarrje (pasuria afatshkurtër dhe rrjedhëse) tregon një rritje ose ulje të potencialit prodhues të ndërmarrjes dhe aktiviteteve të saj.
Shkeljet e pjesës proporcionale të aktiveve afatgjata dhe rrjedhëse, si dhe burimet e veta dhe të huazuara të formimit të tyre në ndryshimin absolut të pasurisë mund të çojnë në ndryshime strukturore në përbërjen e saj, e cila nga ana tjetër është pasojë e çekuilibrave në zbatimin e lloje të ndryshme aktivitetesh dhe si rrjedhojë do të ndryshojë gjendjen e ndërmarrjeve të stabilitetit financiar.
Prezantimi
1. Bazat teorike të analizës së kapitalit qarkullues të një ndërmarrjeje
1.1 Koncepti, llojet, klasifikimi i aktiveve rrjedhëse
1.2 Menaxhimi i mjeteve rrjedhëse të ndërmarrjeve
1.3 Metodologjia e analizës ekonomike të kapitalit qarkullues
2.Analiza e kapitalit qarkullues të OJSC "NARZ"
2.1 Karakteristikat e shkurtra ekonomike
2.2 Vlerësimi i dinamikës dhe strukturës së aktiveve rrjedhëse
2.3Analiza e aktiveve afatgjata materiale
2.4 Vlerësimi i të arkëtueshmeve në aktivet rrjedhëse
2.5Analiza e treguesve kryesorë të mjeteve korrente
2.6 Propozime për përmirësimin e efikasitetit të përdorimit të mjeteve rrjedhëse
konkluzioni
Bibliografi
Prezantimi
Rëndësia e temës në studim është se efikasiteti operacional dhe stabiliteti financiar i ndërmarrjeve në masë të madhe varen nga sigurimi i aktiveve rrjedhëse, struktura e tyre dhe niveli i përdorimit. Prandaj, sistemi i menaxhimit të aktiveve korrente, së bashku me planifikimin, standardizimin dhe kontabilitetin, përfshin analiza të rregullta të përbërjes së tyre, dinamikës, përputhshmërisë me nevojat e prodhimit aktual dhe aktiviteteve ekonomike, si rezultat i të cilave janë përmirësime të mundshme në përdorimin e aktiveve rrjedhëse. të identifikuara, zvogëlohet kohëzgjatja e ciklit financiar, sigurohet vazhdimësia e procesit të prodhimit dhe shitja e produkteve me më pak burime financiare. Analiza e aktiveve rrjedhëse duhet të jetë sistematike, e fokusuar dhe efektive, vlerësime objektive dhe vlefshmëri e konkluzioneve dhe propozimeve.
Gjendja financiare e organizatës varet drejtpërdrejt nga sa shpejt fondet e investuara në aktivet rrjedhëse kthehen në para reale. Kështu, një rritje e mospagesave ndërlikon ritmin e aktiviteteve të organizatës dhe çon në një rritje të llogarive të arkëtueshme; devijimi i tepërt i fondeve në inventarë, punë në vazhdim dhe produkte të gatshme çon në përdorimin joefektiv të kapitalit qarkullues.
Detyra kryesore e menaxhimit të aktiveve rrjedhëse është formimi i vëllimit të kërkuar, optimizimi i përbërjes dhe sigurimi i përdorimit efektiv të aktiveve rrjedhëse të ndërmarrjes.
Sa më sipër thekson rëndësinë e temës së zgjedhur.
Qëllimi i punës së kursit është të analizojë gjendjen e aseteve rrjedhëse të ndërmarrjes dhe të hartojë propozime për përmirësimin e menaxhimit të kapitalit qarkullues të ndërmarrjes në studim.
Për të arritur këtë qëllim, detyrat e mëposhtme zgjidhen vazhdimisht:
Janë marrë parasysh bazat teorike të analizës së aktiveve rrjedhëse të një ndërmarrjeje;
Është studiuar analiza e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues;
Përzgjidhet një metodologji për analizimin e aktiveve korrente;
Vlerësohet dinamika dhe struktura e aktiveve korrente;
Analizohet përbërja e kapitalit qarkullues dhe qarkullimi i tyre;
Janë duke u zhvilluar masa për të përmirësuar përdorimin e aseteve rrjedhëse të ndërmarrjes.
Objekti i hulumtimit në këtë punë është Ndërmarrja e Hapur Aksionare Novomoskovsk Fabrika e riparimit të automjeteve (në tekstin e mëtejmë OJSC NARZ).
Objekti i studimit është analiza e aseteve rrjedhëse në SHA NARZ.
Në procesin e punës, u përdorën aktet rregullatore dhe ligjore të Federatës Ruse, raportet e menaxhimit dhe kontabilitetit të SHA NARZ, literaturë ekonomike dhe arsimore.
Puna e kursit përbëhet nga një hyrje, dy seksione: teorike dhe praktike-analitike, një përfundim, një listë referencash dhe aplikimesh.
Punimi përmban 7 tabela, janë dhënë dhe përdorur 11 formula, janë hartuar 3 diagrame, janë përdorur 18 burime dhe janë përdorur 2 metoda kërkimore (monografike, llogaritëse-analitike).
Puna u krye në 35 fletë teksti të daktilografuar.
1. Bazat teorike të analizës së kapitalit qarkullues të një ndërmarrjeje
1.1 Koncepti, llojet, klasifikimi i aktiveve rrjedhëse
Mjetet rrjedhëse janë aktivet rrjedhëse të ndërmarrjeve, të paraqitura në aktivet e bilancit të tyre.
Kapitali qarkullues i një ndërmarrje përfaqëson aktivet e lëvizshme të një ndërmarrjeje, të cilat janë para në dorë ose mund të konvertohen në të brenda një viti ose një cikli prodhimi.
Këto fonde qarkullojnë vazhdimisht në procesin e veprimtarisë ekonomike, duke ndryshuar formën e tyre nga monetare në mallra dhe anasjelltas. Kështu, ato përbëjnë pjesën më të madhe të kostove të prodhimit. Nga ana tjetër, ata janë një garantues i likuiditetit të ndërmarrjes, domethënë aftësisë së saj për të paguar detyrimet e saj.
Pjesa mbizotëruese e aktiveve rrjedhëse përbëhet nga objektet e punës - lëndët e para, materialet bazë dhe ndihmëse, produktet gjysëm të gatshme të blera, karburantet dhe karburantet, kontejnerët dhe materialet e paketimit. Përveç kësaj, asetet e prodhimit të punës përfshijnë gjithashtu disa mjete - vegla, pajisje speciale, pajisje zëvendësuese, inventar, pjesë këmbimi për riparime rutinë, veshje dhe këpucë speciale. Këto mjete zgjasin më pak se një vit ose kanë kufizime në kosto. Kufijtë e vlerës së fondeve në qarkullim ndryshojnë periodikisht për shkak të rivlerësimeve të vazhdueshme.
Përveç kësaj, në ndërmarrje këto mjete shpesh numërohen në mijëra, gjë që e bën teknikisht të vështirë regjistrimin e konsumimit të tyre. Prandaj, në praktikë, ato klasifikohen jo si aktive fikse, por si kapital qarkullues.
Artikujt dhe mjetet e punës të listuara përbëjnë një grup aktivesh prodhimi qarkullues - inventarë prodhimi. Përveç tyre, kapitali qarkullues përfshin punën në vazhdim dhe shpenzimet e shtyra.
Qëllimi kryesor i fondeve të avancuara si burime pune është sigurimi i një procesi prodhimi të vazhdueshëm dhe ritmik.
Ndërmarrjet përveç mjeteve të prodhimit në qarkullim, formojnë fonde qarkullimi, të cilat janë gjithashtu pjesë e mjeteve rrjedhëse të ndërmarrjes. Këto përfshijnë: produkte të gatshme në magazinë; mallrat e dërguara; para në arkën e ndërmarrjes dhe në llogaritë bankare; llogaritë e arkëtueshme. Qëllimi kryesor i fondeve të qarkullimit është sigurimi i burimeve për procesin e qarkullimit.
Meqenëse aktivet rrjedhëse përfshijnë burime materiale dhe monetare, jo vetëm procesi i prodhimit material, por edhe stabiliteti financiar i ndërmarrjes varet nga organizimi dhe përdorimi efikas i tyre.
Për të organizuar dhe siguruar shlyerjet në para, aktivet rrjedhëse mund të vendosen në mënyrë sekuenciale në disa shtete.
Në fazën e parë, blihen materialet për prodhim dhe krijohen inventarët.
Në fazën e dytë, inventarët kalojnë në prodhim dhe atyre u shtohen kostot e punës, energjisë, etj. dhe formohet elementi tjetër i mjeteve rrjedhëse - puna në vazhdim. Meqenëse ndërmarrjet jo gjithmonë përdorin vetëm fondet e tyre për të financuar dhe furnizuar prodhimin, ekziston një fazë e ndërmjetme midis të parës dhe të dytës - kreditorëve.
Në fazën e tretë, përveç përfundimit të ciklit të prodhimit, puna në vazhdim shndërrohet në produkte të gatshme, të cilat i shiten konsumatorit. Në fazën e katërt, produktet e gatshme konvertohen në para. Midis 3 dhe 4 ekziston edhe një fazë e ndërmjetme - debitorët për shkak të shitjes së produkteve me kredi. Më pas blihen sërish lëndët e para dhe fillon një cikël i ri prodhimi.
Në praktikë, ekziston një qarkullim i veçantë i të gjithë elementëve të aktiveve rrjedhëse, periudhat e qarkullimit të të cilave nuk përkojnë. Ciklet e mëposhtme të qarkullimit të kapitalit qarkullues dallohen nga elementë:
Fig.1. Diagrami i ciklit të kapitalit punues
Cikli financiar - periudha kohore gjatë së cilës kapitali qarkullues i kompanisë merr pjesë në ciklin operativ
Cikli operativ karakterizon periudhën e qarkullimit të shumës totale të kapitalit qarkullues të ndërmarrjes.
Struktura e kapitalit qarkullues përcaktohet nga raporti i elementeve të tyre individuale dhe pasqyron specifikat e ciklit operativ, si dhe se cila pjesë e aktiveve rrjedhëse financohet nga fondet e veta dhe kreditë afatgjata dhe cila pjesë financohet nga fondet e veta dhe kreditë afatgjata. kredi me afat.
Qarkullimi i kapitalit qarkullues është lëvizja e tyre në procesin e riprodhimit, kalimi i tyre vijues nga një formë në tjetrën. Karakterizohet nga koha gjatë së cilës fondet e avancuara në kapital qarkullues dhe mjetet e qarkullimit bëjnë një qarkullim të plotë, ose shpejtësia, e cila shprehet me numrin e rrotullimeve të plota në një kohë të caktuar (vit, tremujor, muaj).
Qarkullimi i kapitalit qarkullues i referohet kohëzgjatjes së një qarkullimi të plotë të fondeve nga momenti i konvertimit të kapitalit qarkullues në para të gatshme në inventar deri në nxjerrjen e produkteve të gatshme dhe shitjen e tyre. Qarkullimi i fondeve kryhet duke kredituar të ardhurat në llogarinë e ndërmarrjes.
1.2 Menaxhimi i mjeteve rrjedhëse të ndërmarrjeve
Në kushtet moderne ekonomike, ndërmarrjeve u jepen të drejta të gjera për të disponuar kapitalin qarkullues. Kapitali qarkullues është në dispozicion të ndërmarrjes dhe nuk mund të tërhiqet. Ndërmarrjet mund t'i shesin dhe t'ua transferojnë ndërmarrjeve të tjera, organizatave, institucioneve, qytetarëve, t'i japin me qira, t'i japin për përdorim të përkohshëm (përveç atyre që nuk janë në pronësi ose në shfrytëzim të ndërmarrjeve).
Gjatë analizës dhe diagnostikimit të statusit të pronës së një ndërmarrje, interpretimet e mëposhtme të raportit dhe ndryshimeve në tregues janë të mundshme:
Rritja ose zvogëlimi i pasurisë së një ndërmarrje (pasuria afatshkurtër dhe rrjedhëse) tregon një rritje ose ulje të potencialit prodhues të ndërmarrjes dhe aktiviteteve të saj.
Shkeljet e pjesës proporcionale të aktiveve afatgjata dhe rrjedhëse, si dhe burimet e veta dhe të huazuara të formimit të tyre në ndryshimin absolut të pasurisë mund të çojnë në ndryshime strukturore në përbërjen e saj, e cila nga ana tjetër është pasojë e çekuilibrave në zbatimin e lloje të ndryshme aktivitetesh dhe si rrjedhojë do të ndryshojë gjendjen e ndërmarrjeve të stabilitetit financiar.
Menaxhimi i aseteve është veprimtaria e një organizate tregtare për vendosjen fitimprurëse (me rrezik minimal) të fondeve të veta dhe të huazuara.
Qëllimi kryesor i një sistemi të menaxhimit të aseteve është të arrijë rezultatet më të larta përfundimtare përmes përdorimit racional të të gjitha llojeve të aseteve.
Detyrat dhe parimet kryesore të menaxhimit të aktiveve korrente:
Asetet rrjedhëse përdoren si kapital qarkullues. Fondet e përdorura si kapital qarkullues kalojnë në një cikël të caktuar. Asetet likuide përdoren për blerjen e lëndëve të para që shndërrohen në produkte të gatshme; produktet shiten me kredi, duke krijuar llogari të arkëtueshme; llogaritë e debitorit paguhen dhe arkëtohen, duke u kthyer në aktive likuide.
Përdorimi efektiv i aktiveve rrjedhëse. Çdo burim që nuk përdoret për nevojat e aktiveve korrente mund të përdoret për të paguar detyrimet.
Një nga mënyrat për të kursyer aktivet rrjedhëse është përmirësimi i menaxhimit të burimeve materiale dhe teknike (inventarëve) përmes:
Planifikimi i blerjes së materialeve të nevojshme;
Futja e sistemeve të ngurta të prodhimit;
Përdorimi i depove moderne;
Përmirësimi i parashikimit të kërkesës;
Dorëzimi i shpejtë.
Mënyra e dytë për të reduktuar nevojën për kapital qarkullues është zvogëlimi i llogarive të arkëtueshme duke shtrënguar politikat kontraktuale dhe zbatuese, për të vlerësuar aktivet jolikuide që mund të përdoren për qëllime të tjera dhe për të vlerësuar faturat e paraqitura për pagesë.
Vendosja e raportit optimal të kapitalit qarkullues në prodhim dhe qarkullim është i rëndësishëm për sigurimin e fondeve për zbatimin e programit të prodhimit, si dhe është një nga faktorët kryesorë në efikasitetin e përdorimit të mjeteve rrjedhëse.
Kushtet ekonomike në të cilat operojnë ndërmarrjet kanë një ndikim të rëndësishëm në gjendjen e aseteve rrjedhëse. Rritja e çmimeve për inventarin e blerë çon në formimin e ndërmarrjeve me mungesë të madhe të kapitalit të tyre qarkullues. Një nga burimet e rimbushjes së saj është një kredi bankare, e cila në kushte inflacioni jepet me norma të larta interesi.
Thelbi i politikës për menaxhimin e aktiveve rrjedhëse është të përcaktojë një nivel të mjaftueshëm dhe strukturë racionale të aktiveve rrjedhëse dhe të përcaktojë madhësinë dhe strukturën e burimeve të financimit të tyre.
Ekzistojnë tre modele kryesore për menaxhimin e aktiveve korrente nga pikëpamja e imobilizimit të fondeve: agresive, konservatore dhe të moderuara.
Model agresiv për menaxhimin e aktiveve rrjedhëse.
Ndërmarrja nuk vendos kufizime në rritjen e aktiveve rrjedhëse, ka para të konsiderueshme, rezerva të lëndëve të para dhe produkteve të gatshme, llogari të rëndësishme të arkëtueshme - në këtë rast, përqindja e aktiveve rrjedhëse në përbërjen e të gjitha aktiveve është e lartë, dhe periudha e qarkullimit të kapitali qarkullues është i gjatë.
Një politikë e tillë për menaxhimin e aktiveve rrjedhëse nuk mund të sigurojë rritje të përfitimit ekonomik të aktiveve, por praktikisht eliminon çështjen e rritjes së rrezikut të falimentimit teknik.
Modeli konservator i menaxhimit të aktiveve korrente.
Ndërmarrja frenon rritjen e aktiveve rrjedhëse - dhe më pas pjesa e aktiveve rrjedhëse në shumën totale të aseteve është e ulët, dhe periudha e qarkullimit të kapitalit qarkullues është e shkurtër. Një politikë e tillë ndiqet nga ndërmarrjet qoftë në kushtet e një sigurie të mjaftueshme të situatës, kur vëllimi i shitjeve, koha e arkëtimeve dhe pagesave, vëllimi i kërkuar i inventarëve dhe koha e saktë e konsumit të tyre, etj. i njohur paraprakisht, ose nëse është e nevojshme një ekonomi strikte. Një politikë e tillë për administrimin e aktiveve rrjedhëse siguron përfitueshmëri të lartë ekonomike të aktiveve, por mbart një rrezik në rritje të paaftësisë paguese teknike në rast të situatave të paparashikuara gjatë shitjes së produkteve ose në rast të një gabimi në llogaritje.
Model i moderuar për menaxhimin e aktiveve rrjedhëse.
Ndërmarrja zë një pozicion të ndërmjetëm, "centrist" - me aktivet rrjedhëse që përbëjnë afërsisht gjysmën e të gjitha aktiveve të ndërmarrjes, periudha e qarkullimit të kapitalit qarkullues ka një kohëzgjatje mesatare. Në këtë rast, si kthimi ekonomik i aktiveve ashtu edhe rreziku i falimentimit teknik janë në një nivel mesatar.
Një politikë e moderuar për menaxhimin e aktiveve rrjedhëse është një kompromis midis një modeli agresiv dhe një modeli konservator.
Zgjedhja e burimeve të përshtatshme të financimit të aktiveve rrjedhëse përfundimisht përcakton marrëdhënien midis nivelit të efikasitetit në përdorimin e kapitalit dhe nivelit të rrezikut të stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese të ndërmarrjes. Duke marrë parasysh këta faktorë, zhvillohet një politikë për menaxhimin e financimit të aktiveve korrente.
Nëse, me një vëllim konstant të detyrimeve financiare afatshkurtra, rritet pjesa e aktiveve rrjedhëse të financuara nga burimet e veta dhe kapitali i huazuar afatgjatë, atëherë në këtë rast stabiliteti financiar i ndërmarrjes do të rritet, por efekti i levës financiare do të zvogëlohet dhe kostoja mesatare e ponderuar e kapitalit do të rritet në tërësi (duke qenë se norma e interesit për kreditë afatgjata, për shkak të rrezikut më të madh të tyre, është më e lartë se ajo e kredive afatshkurtra).
Prandaj, nëse, me pjesëmarrjen e vazhdueshme të kapitalit të vet dhe kredive afatgjata në formimin e aktiveve rrjedhëse, rritet shuma e detyrimeve financiare afatshkurtra, atëherë në këtë rast kostoja e përgjithshme mesatare e ponderuar e kapitalit mund të reduktohet, një më shumë. mund të arrihet përdorimi efikas i kapitalit të vet (për shkak të rritjes së efektit të levës financiare), por në të njëjtën kohë, stabiliteti financiar dhe aftësia paguese e ndërmarrjes do të ulet (për shkak të rritjes së vëllimit të detyrimeve korente dhe rritja e shpeshtësisë së pagesave të borxhit).
1.3 Metodologjia e analizës ekonomike të kapitalit qarkullues
Objektivat e një analize gjithëpërfshirëse ekonomike të gjendjes dhe përdorimit të kapitalit qarkullues të organizatës janë:
1. Përcaktimi i vëllimit të kapitalit qarkullues të nevojshëm për të siguruar vazhdimësinë e aktiviteteve ekonomike të organizatës;
2. Kontrollimi i përputhshmërisë së inventareve të aseteve materiale me standardet e vendosura dhe identifikimi i materialeve të tepërta dhe të panevojshme në inventarët e prodhimit të organizatës;
3. Garantimi i sigurisë së kapitalit qarkullues, d.m.th. identifikimin dhe minimizimin e humbjeve të kapitalit qarkullues;
4. Sigurimi i përdorimit të mjeteve qarkulluese për qëllimin e synuar;
5. Përcaktimi i ndikimit të organizimit të furnizimit material dhe teknik dhe përdorimit të plotë të burimeve materiale në treguesit më të rëndësishëm të performancës së organizatës (vëllimi i prodhimit, kostoja, produktiviteti i punës, etj.);
6. Arsyetimi i efektivitetit të përdorimit të mjeteve qarkulluese me përshpejtimin e qarkullimit të tyre dhe lirimin me kusht nga qarkullimi;
7. Arsyetimi i nevojës optimale për burime materiale;
8. Identifikimi i rezervave për rritjen e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues.
Oriz. 2. Sistemi i analizës ekonomike gjithëpërfshirëse dhe vlerësimit të gjendjes së efikasitetit në përdorimin e kapitalit qarkullues
Tërësia e kushteve dhe efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues të studiuar në procesin e analizës jep një përshkrim të plotë të gjendjes dhe efikasitetit të përdorimit të tyre.
Treguesit më të rëndësishëm të përdorimit të kapitalit qarkullues në një ndërmarrje janë raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues dhe kohëzgjatja e një qarkullimi.
Raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues (Kvol) tregon se sa xhiro ka bërë kapitali qarkullues gjatë periudhës së analizuar (tremujori, gjashtëmujori, viti). Përcaktohet nga formula
K rev =, (1.1)
ku V r është vëllimi i shitjeve të produktit për periudhën raportuese;
Rreth mesatar - bilanci mesatar i kapitalit qarkullues për periudhën raportuese.
Përcaktohet nga formula
D=, ose D=, (1.2)
ku T është numri i ditëve në periudhën raportuese.
Shkalla e përdorimit të fondeve në qarkullim përcaktohet me formulën e mëposhtme
K z = x 100, (1.3)
ku Kz është faktori i ngarkesës së fondeve në qarkullim, kopecks;
100 - konvertimi i rublave në kopekë.
Për shkak të faktit se kapitali qarkullues përbëhet nga kapitali qarkullues dhe fondet qarkulluese, raportet e qarkullimit për to mund të përcaktohen si më poshtë:
K prej =, (1.4)
ku K e është raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues;
Rreth sr e - kapitalit qarkullues për periudhën raportuese;
ku K fo është raporti i qarkullimit të fondeve në qarkullim;
O mesatare - bilanci mesatar i fondeve të qarkullimit për periudhën raportuese.
Kapitali qarkullues përbëhet nga inventarët, puna në vazhdim, llogaritë e arkëtueshme dhe shpenzimet e shtyra. Prandaj, për një analizë më të detajuar, mund të përcaktoni raportin e qarkullimit për secilin element të kapitalit qarkullues.
Kjo qasje metodologjike vlen edhe për elementët e fondeve në qarkullim. Për shembull, raporti i qarkullimit të inventarëve dhe llogarive të arkëtueshme mund të përcaktohet nga shprehja
ku K pz është raporti i qarkullimit të inventarit;
O sr pz - bilanci mesatar i inventarëve për periudhën raportuese;
ku K dz është raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme;
Bilanci mesatar i llogarive të arkëtueshme për periudhën raportuese.
Raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme, i cili karakterizon raportin e të ardhurave nga shitjet me shumën mesatare të llogarive të arkëtueshme, tregon zgjerimin ose reduktimin e kredisë tregtare të ofruar nga ndërmarrja.
Periudha e qarkullimit të të arkëtueshmeve (ripagimi):
Sa më e gjatë të jetë periudha e qarkullimit të të arkëtueshmeve, aq më i lartë është rreziku i mospagesës.
Periudha e mbledhjes së borxhit (Tink.) llogaritet bazuar në të ardhurat e pritshme nga shitjet me pagesë të shtyrë për periudhën e analizuar:
Llogaritja e periudhës së qarkullimit të parave të gatshme dhe e investimeve financiare afatshkurtra është si më poshtë:
Rregulli bazë i analizës është vëzhgimi i proporcionit: raporti i aksioneve të aktiveve rrjedhëse dhe aktiveve afatgjata duhet të jetë më i madh se raporti i aksioneve të fondeve të huazuara dhe kapitalit.
Baza për përshpejtimin e qarkullimit të kapitalit qarkullues është vëllimi i prodhimit dhe shpejtësia e shitjes së tij. Ekziston një lidhje e drejtpërdrejtë dhe e kundërt midis vëllimit të shitjeve dhe qarkullimit të kapitalit qarkullues.
2. Analiza e kapitalit qarkullues të OJSC "NARZ"
2.1 Karakteristikat e shkurtra ekonomike
Fabrika e riparimit të automjeteve në Novomoskovsk u ndërtua në 1951. Veprimtaria kryesore e uzinës, si ndërmarrje shtetërore, ishte mirëmbajtja dhe riparimi i automjeteve. Në mars 1993, sipas planit të privatizimit, stafi i fabrikës bleu pronën dhe u shndërrua në një shoqëri me përgjegjësi të kufizuar, duke e ndarë kapitalin e autorizuar në 19,369 aksione.
Në vitin 1997, NARZ LLP u shndërrua në NARZ OJSC dhe aksionet e zakonshme të regjistruara u emetuan në formë të pacertifikuar, të vendosura duke shkëmbyer aksionet e pjesëmarrësve në NARZ LLP për aksione.
Aktiviteti kryesor i shoqërisë aksionare të hapur "Novomoskovsk Automobile Repair Factor" është aktiviteti prodhues - mirëmbajtja dhe riparimi i automjeteve, i cili përbën 89.7% të totalit të shërbimeve të ofruara.
Kostot e prodhimit ndihmës, prodhimit të përgjithshëm dhe shpenzimet e përgjithshme të biznesit shpërndahen midis llojeve të aktiviteteve në përpjesëtim me pjesën e të ardhurave nga secili lloj në të ardhurat totale të organizatës.
Në vitin raportues, OJSC NARZ ofroi shërbime për organizatat e vendosura në rajone të ndryshme të Rusisë: Tula, Moskë, Oryol, Ryazan, Kaluga, Chelyabinsk, etj.
Objektivat kryesore të aktiviteteve të OJSC "NARZ" janë:
Formimi i kushteve për kënaqësinë sa më të plotë të kërkesës së blerësve të produkteve brenda segmentit të mesëm të tregut të konsumit;
Sigurimi i cilësisë së lartë të produkteve të prodhuara;
Sigurimi i kosto-efektivitetit të procesit prodhues-teknologjik dhe tregtar-ekonomik;
Maksimizimi i sasisë së fitimit që mbetet në dispozicion të uzinës dhe sigurimi i përdorimit efikas të tij.
Struktura e SHA NARZ është paraqitur në Figurën 3.
Fig.3. Struktura organizative e OJSC "NARZ"
Shërbimi financiar përfaqësohet nga një departament kontabiliteti i përbërë nga 13 persona: kontabiliteti i prodhimit, kontabiliteti i shitjeve, llogaritari kryesor, përgjegjësitë e të cilit përfshijnë ndjekjen e flukseve monetare, raportimin përmbledhës analitik dhe përgatitjen e pasqyrave financiare.
Përgjegjësitë e Zëvendës Drejtorit të Parë të Përgjithshëm përfshijnë përgatitjen dhe mirëmbajtjen e të gjithë dokumentacionit, monitorimin dhe përgatitjen e kontratave, zgjidhjen e çështjeve aktuale ligjore, marrjen dhe dhënien e lejeve dhe licencave të nevojshme, si dhe monitorimin e certifikimit të produkteve.
Klientët dhe blerësit kryesorë të produkteve të gatshme, Tekhnogazavto Firm LLC dhe Autobody Plant LLC, lidhën marrëveshje për përdorimin e pjesshëm të lëndëve të para të furnizuara nga klientët për riparime, gjë që lejon uljen e kostove materiale të NARZ OJSC.
Për më tepër, kompania ka zotëruar një lloj të ri shërbimi - prodhimin e furgonëve për makinën Gazelle. Puna u krye në bazë të marrëveshjeve të agjencisë të lidhura me Autobody Plant LLC, e cila furnizonte materialet e furnizuara nga klientët.
Për të vlerësuar treguesit kryesorë ekonomikë, merren parasysh të dhënat nga pasqyrat financiare të ndërmarrjes, të cilat përpilohen në një bilanc të agreguar.
Tabela 1. Bilanci i përmbledhur i OJSC "NARZ"
| ARTIKU I BILANCIT | Llogaritja, rreshti | 2008 | |
| Filloni | fund | ||
| ASETET | |||
| I. Mjetet afatgjata, F | një 190 | 128260 | 129520 |
| II. Mjetet rrjedhëse R a | një 290 | 190409 | 201342 |
| duke përfshirë: | |||
| rezervat, Z | a 210 + a 220 | 119176 | 130309 |
| 230 + 240 | 61352 | 63174 | |
| para të gatshme dhe KFV, d | a 250 + a 260 | 9881 | 7859 |
| aktive të tjera rrjedhëse, r | një 270 | ||
| Bilanci, V | një 300 | 318669 | 330862 |
| PASIVE | |||
| Sh. Kapitali dhe rezervat, I s | R 490 | 199166 | 202076 |
| R 590 | 7822 | 7075 | |
| R b90 | 111681 | 121711 | |
| duke përfshirë: | |||
| fondet e marra hua, K t | R 610 | 79462 | 59277 |
| R b20 | 25664 | 47210 | |
| detyrime të tjera, r p | R 630 orë R 660 | 6555 | 15224 |
| Bilanci, V | 700 R | 318669 | 330862 |
Struktura dhe dinamika e gjendjes aktuale të aktiveve rrjedhëse të një ndërmarrje mund të studiohet duke përdorur një bilanc krahasues analitik.
2.2 Vlerësimi i dinamikës dhe strukturës së aktiveve korrente
Dinamika dhe struktura e aktiveve korrente janë studiuar duke përdorur bilancin analitik të paraqitur në tabelën 2.
Tabela 21. Bilanci analitik i OJSC "NARZ"
| Treguesit | Struktura | Ndryshimet | ||||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | Vlera absolute (gr.2 - gr.1) |
(gr.4 – gr.3) |
% (gr.5: gr.1 * 100) | ||
| ASETET | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. Mjetet afatgjata, F | 128260 | 129520 | 40,2% | 39,1% | 1260 | -1,1% | 1,0% | 10,3% |
| II. Aktivet rrjedhëse R dhe përfshirë. | 190409 | 201342 | 59,8% | 60,9% | 10933 | 1,1% | 5,7% | 89,7% |
| rezervat, Z | 119176 | 130309 | 37,4% | 39,4% | 11133 | 2,0% | 9,3% | 91,3% |
| llogaritë e arkëtueshme, r d | 61352 | 63174 | 19,3% | 19,1% | 1822 | -0,2% | 3,0% | 14,9% |
| para të gatshme dhe KFV, d | 9881 | 7859 | 3,1% | 2,4% | -2022 | -0,7% | -20,5% | -16,6% |
| OA tjetër, r a | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Bilanci, V | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
| PASIVE | ||||||||
| Sh. Kapitali dhe rezervat, I s | 199166 | 202076 | 62,5% | 61,1% | 2910 | -1,4% | 1,5% | 23,9% |
| IV. Detyrimet afatgjata, K T | 7822 | 7075 | 2,5% | 2,1% | -747 | -0,3% | -9,5% | -6,1% |
| V. Detyrimet korrente, R f | 111681 | 121711 | 35,0% | 36,8% | 10030 | 1,7% | 9,0% | 82,3% |
| duke përfshirë: | ||||||||
| fondet e marra hua, K t | 79462 | 59277 | 24,9% | 17,9% | -20185 | -7,0% | -25,4% | -165,5% |
| llogaritë e pagueshme, r k | 25664 | 47210 | 8,1% | 14,3% | 21546 | 6,2% | 84,0% | 176,7% |
| detyrime të tjera, r p | 6555 | 15224 | 2,1% | 4,6% | 8669 | 2,5% | 132,3% | 71,1% |
| Bilanci, V | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% |
Mjetet rrjedhëse përfshijnë inventarët, llogaritë e arkëtueshme, mjetet monetare dhe detyrimet financiare afatshkurtra. Nuk ka asete të tjera rrjedhëse në bilanc.
Rezervat e kompanisë u rritën nga 119,176 mijë rubla. deri në 130,309 mijë rubla, me 11,133 mijë rubla, që arriti në 9.3%. Llogaritë e arkëtueshme u rritën nga 61,352 mijë rubla. deri në 63,174 mijë rubla, ose me 1,822 mijë rubla, që arriti në 3%. Paratë e gatshme dhe fitimet kapitale u ulën nga 9,881 mijë rubla. deri në 7859 mijë rubla, deri në 2022 mijë rubla, që arriti në 20.5%.
Struktura e aktiveve rrjedhëse ka ndryshuar disi. Pesha e inventarëve arriti në 37.4% të aktiveve të bilancit në fillim të periudhës dhe u rrit gjatë vitit me 2.0% në 39.4%. Pjesa e llogarive të arkëtueshme u ul me 0.2% - nga 19.3% e aktiveve në 19.1%. Pesha e mjeteve monetare dhe kapitale u ul pak më shumë - me 0.7%, nga 3.1% në 2.4% të aktiveve të bilancit. Ndryshimi total në aktivet rrjedhëse arriti në 1.1% të aktiveve të bilancit.
Rritja e monedhës së bilancit u ndikua nga rritja e aktiveve rrjedhëse me 89.7%, duke përfshirë: një rritje të inventarëve - me 91.3%, një rritje të llogarive të arkëtueshme - me 14.9%. Rënia e parasë dhe flukseve monetare uli totalin me 16.6%.
2.3 Analiza e aktiveve afatgjata materiale
Për të detajuar tablonë e përgjithshme të ndryshimeve në gjendjen financiare, mund të ndërtohet një tabelë e ngjashme me një bilanc krahasues analitik për çdo seksion të aktivit.
Kështu, për të studiuar strukturën dhe dinamikën e gjendjes së inventarëve dhe kostove, përdoret tabela 3, e ndërtuar mbi bazën e të dhënave nga seksioni II i aktivit të bilancit.
Nga të dhënat në tabelën 3 shihet qartë se peshën maksimale në inventar dhe kosto e zënë produktet e gatshme dhe mallrat për rishitje, pesha e të cilave në fillim të vitit ishte 81% në strukturën e inventarëve dhe rritet në 85% në fundi i vitit. Në terma absolutë, në fillim të vitit ishte 92,803 mijë rubla, në fund të vitit - 109,623 mijë rubla, rritja ishte 16,820 mijë rubla.
Pjesa tjetër më e rëndësishme është pjesa e lëndëve të para dhe materialeve - 15% në fillim të vitit, 9% në fund të vitit. Kostoja e lëndëve të para dhe furnizimeve u ul nga 17,576 mijë rubla. në fillim të vitit në 11,676 mijë rubla. në fund, ose me 5900 mijë rubla.
Një pjesë e parëndësishme - më pak se 5% - zënë inventarët dhe kostot e tjera dhe puna në vazhdim.
Tabela 3. Analiza e gjendjes së inventarëve
| Emri i grupit të inventarit | Vlere absolute | Gravitet specifik | Ndryshimet | |||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | Vlera absolute gr.2 - gr.1 | Gravitet specifik | %(gr.5 / gr.) *100% | %(gr.5/∆Z)*100% | |
| gr.4 - gr.3 | ||||||||
| Lëndët e para, materialet dhe vlera të tjera të ngjashme, a211 | 17576 | 11676 | 15% | 9% | -5900 | -6% | -34% | -41% |
| Kafshët për rritje dhe majmëri, a212 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Kostot në punë në vazhdim, a213 | 1366 | 2266 | 1% | 2% | 900 | 1% | 66% | 6% |
| Produkte të gatshme dhe mallra për rishitje, a214 | 92803 | 109623 | 81% | 85% | 16820 | 4% | 18% | 117% |
| Mallrat e dërguara, a215 | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | - | 0% |
| Shpenzimet e shtyra, a216 | 245 | 398 | 0% | 0% | 153 | 0% | 62% | 1% |
| Inventarë dhe kosto të tjera, a217 | 3144 | 5557 | 3% | 4% | 2413 | 2% | 77% | 17% |
| Rezervat totale, Z, а210 | 115134 | 129520 | 100% | 100% | 14386 | 0% | 12% | 100% |
Rritja totale e inventarëve dhe kostove për periudhën nga 115,134 mijë rubla. deri në 129,520 mijë rubla, ose me 14,386 mijë rubla, që është 12%.
Rritja e inventarëve dhe kostove u ndikua nga një rritje prej 117% e produkteve të gatshme dhe mallrave për rishitje, një rritje prej 17% e inventareve dhe kostove të tjera, një rritje prej 6% e punës në vazhdim dhe një rritje prej 1% e shpenzimeve të shtyra. Rënia e inventarit dhe kostove me 41% ka ardhur si pasojë e rënies së lëndëve të para.
2.4 Vlerësimi i të arkëtueshmeve në aktivet rrjedhëse
Gjendja e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve, madhësia dhe cilësia e tyre kanë një ndikim të fortë në gjendjen financiare të organizatës.
Për të përmirësuar pozicionin financiar të SHA NARZ, është e nevojshme të monitorohet raporti i të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve.
Gjatë analizimit të të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve, janë identifikuar faktorët e mëposhtëm negativ.
Analiza e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve të ndërmarrjes dhe raporti i tyre është bërë në tabelën 5.
Llogaritë e arkëtueshme afatshkurtra përfshijnë borxhin e vonuar, i cili u rrit gjatë vitit nga 18,602 mijë rubla. deri në 20,405 mijë rubla, ose me 10%. Nga kjo, ato që zgjasin më shumë se 3 muaj në fillim të vitit arritën në 15,775 mijë rubla, në fund të vitit 2008 18,972 mijë rubla, ka një tendencë drejt rritjes së arkëtimeve të vonuara.
Duke krahasuar shumat e shlyerjes njëditore të të arkëtueshmeve, mund të shihni se shuma minimale e shlyerjes është 30.0 mijë rubla. llogarit posaçërisht për borxhin e vonuar për një periudhë më shumë se 3 muaj. Raporti i shlyerjes për këtë lloj borxhi është 0.7. Është e barabartë me koeficientin e rritjes - domethënë, ka pothuajse të njëjtën rritje dhe shlyerje të borxhit të vonuar për një periudhë më shumë se 30 ditë.
Tabela 4. Analiza e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve
| Lloji i borxhit | Bilanci i borxhit | Borxhi ka lindur | Borxhi i shlyer | Norma e rritjes së borxhit | Shanset | Shuma e shlyerjes së borxhit njëditor | Borxhi në ditët e shlyerjes | Tërheqja "+", shpërqendrimi "-" | |||
| Fondet ose burimet sipas faktorit "Borxhi në ditët e shlyerjes" | |||||||||||
| 2007 | 2008 | Rritet | Pagesat | 2007 | 2008 | ||||||
| Llogaritë e arkëtueshme: | |||||||||||
| afatshkurtër, duke përfshirë: | 61151 | 62731 | 335686 | 334106 | 103% | 5,4 | 5,5 | 928,1 | 66 | 68 | 1580,0 |
| - ka skaduar | 18602 | 20405 | 100705 | 98902 | 110% | 4,9 | 5,3 | 274,7 | 68 | 74 | 1803,0 |
| 15775 | 18972 | 14002 | 10805 | 120% | 0,7 | 0,7 | 30,0 | 526 | 632 | 3197,0 | |
| afatgjatë, duke përfshirë: | 201 | 443 | 242 | 0 | 220% | 0,5 | 0,0 | 0,0 | - | - | - |
| - ka skaduar | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| - prej saj zgjat. mbi 3 muaj | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| Llogaritë e pagueshme: | |||||||||||
| afatshkurtër, duke përfshirë: | 23361 | 43910 | 211083 | 190534 | 188% | 4,8 | 8,2 | 529,3 | 44 | 83 | 20549,0 |
| - ka skaduar | 5373 | 31615 | 54076 | 27834 | 588% | 1,7 | 5,2 | 77,3 | 69 | 409 | 26242,0 |
| - prej saj zgjat. mbi 3 muaj | 5373 | 18312 | 16333 | 3394 | 341% | 0,9 | 0,6 | 9,4 | 570 | 1942 | 12939,0 |
| afatgjatë, duke përfshirë: | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - ka skaduar | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - prej saj zgjat. mbi 3 muaj | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
Të arkëtueshmet që janë më pak se 30 ditë në vonesë kanë një raport rritjeje prej 4.9 më pak se një raport arkëtimi prej 5.3. Kjo sugjeron se ky lloj borxhi po shlyhet gradualisht.
Tabela 5. Analiza e raportit të të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve
| Llojet e fondeve | Shuma | Llojet e pagesave të ardhshme | Shuma | ||||
| 2007 | 2008 | +,- | 2007 | 2008 | +,- | ||
| 1. Para të gatshme, a260 | 7365 | 6525 | -840 | 1. Taksat, р624 | 1188 | 3365 | 2177 |
| 2. Shlyerje me fonde jashtëbuxhetore të shtetit, р623 | 1677 | 3337 | 1660 | ||||
| 3. Shlyerja e kredive, р610 | 79462 | 59277 | -20185 | ||||
| 4. Pagesa për mallra, punë dhe shërbime, р621 | 16574 | 31513 | 14939 | ||||
| 2. Debitorët, duke përjashtuar borxhet e dyshimta, a240 | 61151 | 62731 | 1580 | 5. Pagesa për shërbimet dhe shërbimet e organizatave të palëve të treta, р625 | 2699 | 3578 | 879 |
| 6. Shpërblimi, 622 р | 3526 | 5417 | 1891 | ||||
| TOTAL: | 68516 | 69256 | 740 | TOTAL: | 105126 | 106487 | 1361 |
Për shkak të llogarive të arkëtueshme të vonuara për një periudhë më shumë se 30 ditë, ndodh devijimi më i madh i fondeve nga qarkullimi ekonomik - pasi borxhi në ditët e shlyerjes është 526 ditë në fillim të vitit dhe rritet në 632 ditë në fund të 2008. , shuma e fondeve të devijuara është mjaft e madhe dhe e barabartë me 3197 mijë rubla.
Mbledhja e fondeve arriti në 20,549 mijë rubla, megjithatë, për shkak të borxhit të vonuar, shuma rezulton të jetë më e lartë dhe arrin në 26,242 mijë rubla. Norma e shlyerjes prej 4.8 është pothuajse 2 herë më e lartë se norma e rritjes prej 8.2. Kjo sugjeron që shlyerja e llogarive të pagueshme në ndërmarrje po ecën me ritme më të shpejta se rritja e saj, gjë që mund të çojë në probleme me mungesën e burimeve financiare pas njëfarë kohe.
Një tepricë e konsiderueshme e llogarive të arkëtueshme mbi llogaritë e pagueshme përbën një kërcënim për stabilitetin financiar të organizatës dhe e bën të nevojshme tërheqjen e burimeve shtesë të financimit.
2.5 Analiza e treguesve kryesorë të aktiveve korrente
Analiza ekonomike e aktiveve rrjedhëse të një ndërmarrje përfshin llogaritjet e treguesve të mëposhtëm.
Kohëzgjatja e një qarkullimi në ditë (D) tregon se sa kohë i duhet kompanisë për të kthyer kapitalin e saj qarkullues në formën e të ardhurave nga shitja e produkteve.
Një tregues i rëndësishëm i përdorimit efektiv të kapitalit qarkullues është edhe shkalla e shfrytëzimit të fondeve në qarkullim. Ai karakterizon shumën e kapitalit qarkullues të avancuar për 1 rubla. të ardhurat nga shitja e produktit. Me fjalë të tjera, ai përfaqëson intensitetin e kapitalit qarkullues, d.m.th. kostot e kapitalit qarkullues (në kopekë) për të marrë 1 rubla. produktet e shitura (punimet, shërbimet).
Koeficienti i ngarkimit të fondeve në qarkullim (K z) është vlera e kundërt e koeficientit të qarkullimit të fondeve (K vol). Sa më i ulët të jetë shkalla e përdorimit të fondeve, aq më efikase përdoret kapitali qarkullues në ndërmarrje dhe përmirësohet gjendja e saj financiare.
Analiza e qarkullimit të aktiveve rrjedhëse është bërë në bazë të të dhënave të paraqitura në tabelën 6.
Tabela 6. Analiza e qarkullimit të inventarit
| Indeksi | Llogaritja | Periudha | |
| 2007 | 2008 | ||
| 1. Të ardhurat nga shitja e produkteve, punëve dhe shërbimeve, mijë rubla. | 99017,0 | 106969,0 | |
| 2. Të ardhura njëditore, mijë rubla. | Faqe 1/360 | 275,0 | 297,1 |
| 3. Bilancet mesatare të kapitalit qarkullues, mijë rubla. | 176486,0 | 192694,0 | |
| 4. Qarkullim, ditë | Faqe 3 / faqe 2 | 641,7 | 648,5 |
| 5. Fondet përfshihen në qarkullimin ekonomik për shkak të përshpejtimit të qarkullimit: | |||
| 5.1. në ditë | (faqe 4. gr. 3) -(faqe 4. gr. 4) | - | -6,8 |
| 5.2. në total | (faqe 5.1.- faqe 2.)/gr.4 | - | -0,5 |
| 6. Fondet janë devijuar nga qarkullimi ekonomik për shkak të qarkullimit të ngadaltë: | |||
| 6.1. në ditë | (f. 4. gr. 4) - (f. 4. gr. 3) | - | 6,8 |
| 6.2. në total | faqe 6.1.-faqe 2. gr. 4 | - | 0,4 |
Kështu, për shkak të ngadalësimit të qarkullimit, 0,4 mijë rubla, ose, në ditë, 6,8 ditë, u devijuan nga qarkullimi ekonomik.
Raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues (Kvol) tregon se sa qarkullim ka bërë kapitali qarkullues gjatë periudhës së analizuar.
Raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues u ul lehtë në periudhën në studim – nga 0.56 në 0.55.
Kohëzgjatja e një qarkullimi në ditë (D) tregon se sa kohë i duhet kompanisë për të kthyer kapitalin e saj qarkullues në formën e të ardhurave nga shitja e produkteve.
Siç mund ta shihni, në 2007 kohëzgjatja e një revolucioni në ditë ishte 652 ditë, dhe në 2008 u rrit në 664 ditë.
Një tregues i rëndësishëm i përdorimit efektiv të kapitalit qarkullues është edhe shkalla e shfrytëzimit të fondeve në qarkullim. Ai karakterizon shumën e kapitalit qarkullues të avancuar për 1 rubla. të ardhurat nga shitja e produktit. Me fjalë të tjera, ai përfaqëson intensitetin e kapitalit qarkullues, d.m.th. kostot e kapitalit qarkullues (në kopekë) për të marrë 1 rubla. produktet e shitura (punimet, shërbimet).
Koeficienti i ngarkimit të fondeve në qarkullim (K z) është vlera e kundërt e koeficientit të qarkullimit të fondeve (K vol). Sa më i ulët të jetë shkalla e përdorimit të fondeve, aq më efikase përdoret kapitali qarkullues në ndërmarrje dhe përmirësohet gjendja e saj financiare.
Faktori i ngarkesës së fondeve në qarkullim u rrit në periudhën e studimit nga 1.78 në 1.82. Kjo tregon një ulje të efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues të kompanisë.
Përshpejtimi i qarkullimit të kapitalit qarkullues është i rëndësishëm, para së gjithash, për të përmirësuar gjendjen financiare të ndërmarrjes dhe në fund për të arritur fitimin maksimal.
Rregulli bazë për administrimin e aktiveve rrjedhëse është ruajtja e proporcionit: raporti i aksioneve të aktiveve rrjedhëse dhe aktiveve afatgjata duhet të jetë më i madh se raporti i aksioneve të fondeve të huazuara dhe kapitalit.
2.6 Propozime për përmirësimin e efikasitetit të përdorimit të mjeteve rrjedhëse
Analiza e qarkullimit sipas grupeve të fondeve bën të mundur përcaktimin përmes cilit elementë të kapitalit qarkullues OJSC NARZ mund të rrisë efikasitetin e përdorimit të tyre.
Tabela 7. Analiza e përdorimit të të gjithë kapitalit qarkullues
| Treguesit | Faqja nr. | Në fillim të periudhës | Në fund të periudhës | Ndryshimet +,- |
| Të ardhura nga shitja e produkteve, punëve dhe shërbimeve | 1 | 99017,0 | 106969,0 | 7952,0 |
| E njëjta gjë për llogaritjen ditore (rreshti 2 = rreshti 1/360) | 2 | 275,0 | 297,1 | 22,1 |
| Shuma mesatare e kapitalit qarkullues, duke përfshirë: | 3 | 176486,0 | 192694,0 | 16208,0 |
| -rezervat prodhuese | 4 | 115134,0 | 129520,0 | 14386,0 |
| - llogaritë e arkëtueshme për mallra, punë dhe shërbime | 5 | 61352,0 | 63174,0 | 1822,0 |
| Qarkullimi i kapitalit qarkullues, ditë (rreshti 6 = rreshti 3 / rreshti 2), duke përfshirë: | 6 | 641,7 | 648,5 | 6,8 |
| -inventari (rreshti 7 = rreshti 4 / rreshti 2) | 7 | 418,6 | 435,9 | 17,3 |
| - llogaritë e arkëtueshme për mallra, punë dhe shërbime (rreshti 8 = rreshti 5 / rreshti 2) | 8 | 223,1 | 212,6 | -10,5 |
| Efekti i ndryshimeve në qarkullimin e kapitalit qarkullues (rreshti 6, kolona 3, rreshti 2, kolona 2) | 9 | - | - | 2034,5 |
Siç shihet nga tabela 7, ngadalësimi i qarkullimit të mjeteve është ndikuar nga ngadalësimi i qarkullimit të inventarit për 17.3 ditë. Ky ndikim negativ u kompensua pjesërisht nga një rritje e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme prej 10.5 ditësh.
Rritja e pjesës së aktiveve rrjedhëse në përbërjen e pasurisë shkakton një përshpejtim të qarkullimit të aktiveve të ndërmarrjes dhe anasjelltas; Një rritje e inventarëve dhe kostove në përbërjen e aktiveve korrente çon në një ngadalësim të qarkullimit të aktiveve korrente, dhe një rritje e pjesës së parave të gatshme dhe investimeve financiare afatshkurtra çon në përshpejtimin e tij.
Raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues u ul lehtë në periudhën në studim – nga 0.56 në 0.55. Kohëzgjatja e një revolucioni u rrit nga 652 në 664 ditë. Faktori i ngarkesës së fondeve në qarkullim u rrit në periudhën e studimit nga 1.78 në 1.82. Kjo tregon një ulje të efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues të kompanisë.
Rritja e pjesës së të arkëtueshmeve me një ulje të pjesës së kapitalit qarkullues material tregon imobilizimin aktual të kapitalit qarkullues material nga procesi i prodhimit dhe një rënie të vëllimit të tij.
Përshpejtimi i qarkullimit të kapitalit qarkullues është i rëndësishëm, para së gjithash, për të përmirësuar gjendjen financiare të ndërmarrjes dhe në fund për të arritur fitimin maksimal.
Kështu, ndërmarrja SHA NARZ mund të rekomandohet për të rritur qarkullimin e inventarit.
konkluzioni
Bazuar në rezultatet e studimit, mund të nxirren përfundimet e mëposhtme.
Menaxhimi i aktiveve korrente shoqërohet me një numër të madh elementësh të përbërjes së tyre të brendshme materiale dhe financiare, që kërkojnë individualizimin e menaxhimit; dinamika e lartë e transformimit të specieve të tyre; një rol prioritar në sigurimin e aftësisë paguese, përfitimit dhe rezultateve të tjera të synuara të aktiviteteve operative të ndërmarrjes.
Nëse marrim parasysh tiparet e administrimit të llojeve të caktuara të aktiveve rrjedhëse të një ndërmarrje, atëherë menaxhimi i inventarit është i nevojshëm për të siguruar zbatimin e pandërprerë të procesit të prodhimit dhe shitjes së produkteve. Menaxhimi efektiv i llogarive rrjedhëse të arkëtueshme shoqërohet me optimizimin e shumës së borxhit të klientit. Menaxhimi i aktiveve monetare është i nevojshëm për të siguruar aftësinë paguese të vazhdueshme të ndërmarrjes dhe përdorimin efektiv të fondeve të disponueshme përkohësisht. Menaxhimi i financimit të aktiveve rrjedhëse të një ndërmarrje është gjithashtu i rëndësishëm.
Në punën e kursit, u krye një analizë e aktiveve rrjedhëse të OJSC "NARZ". Kjo është një ndërmarrje prodhuese e specializuar në ofrimin e shërbimeve të riparimit, mirëmbajtjes dhe konvertimit për lokomotivat hekurudhore, makinat motorike dhe mjetet lëvizëse.
Rezultatet e analizës treguan se monedha totale e bilancit (pasuria e ndërmarrjes) gjatë vitit raportues u rrit për 3.8% krahasuar me vlerën fillestare. Në bilanc, aktivet korrente u rritën me 5.7%. Fluksi i fondeve të reja ka qenë kryesisht nëpërmjet detyrimeve afatshkurtra, këto burime janë investuar kryesisht në mjete korrente. Burimet që rezultuan u përdorën kryesisht për rezerva.
Asetet rrjedhëse të kompanisë tejkalojnë aktivet afatgjata përafërsisht 1.5 herë; kompania investon më shumë burime në aktive rrjedhëse sesa në aktive fikse. Shumica e fondeve likuide të ndërmarrjes janë llogari të arkëtueshme, të cilat janë të vështira për t'u mbledhur në kohën e duhur, kështu që aftësia për të përmbushur detyrimet financiare afatshkurtra duke përdorur aktivet likuide do të varet nga shlyerja në kohë e llogarive të arkëtueshme.
Pjesën maksimale në inventarë dhe kosto e zënë mallrat e gatshme dhe mallrat për rishitje. Ose ka një mbingarkesë të produkteve të gatshme, ose ndërmarrja gradualisht kalon në aktivitete tregtare dhe është e angazhuar në rishitjen e mallrave industriale.
Ngadalësimi i qarkullimit të fondeve është ndikuar nga një ngadalësim i qarkullimit të inventareve industriale me 17.3 ditë. Ky ndikim negativ u kompensua pjesërisht nga një rritje e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme prej 10.5 ditësh. Kështu, kompania duhet të rrisë qarkullimin e inventarit.
Kjo gjithashtu konfirmon përfundimin për mbingarkimin e produkteve të gatshme.
Një tepricë e konsiderueshme e llogarive të arkëtueshme mbi llogaritë e pagueshme krijon një kërcënim për stabilitetin financiar të organizatës dhe e bën të nevojshme tërheqjen e burimeve shtesë të financimit dhe monitorimin e statusit të shlyerjeve për borxhet e vonuara.
Analiza tregoi se kompania duhet së pari të heqë tendencat negative në dinamikën e stabilitetit financiar. Arsyet ekonomike për këtë gjendje:
Rritja e llogarive të arkëtueshme, veçanërisht ato të prapambetura;
Ulja e normës së rritjes së qarkullimit të aktiveve;
Zvogëlimi i aseteve reale (fuqia);
Mungesa e rezervave të lira të lëngshme;
Investimi i kapitalit në inventarë tejkalon aftësitë e vetë ndërmarrjes, stabiliteti financiar është në një nivel minimal;
Mbingarkimi i produkteve të gatshme dhe inventarit.
Rritja e rezervave bie ndesh me objektivat e arritjes së bilancit financiar, pasi ngrin (lidh) kapitalin, vonon kohën e lëshimit të tij (marrjen e të ardhurave), kufizon rezervat likuide të lira dhe në këtë mënyrë zvogëlon likuiditetin e ndërmarrjes. Prandaj, para së gjithash është e nevojshme të zvogëlohet mbingarkesa e produkteve të gatshme.
Bibliografi
1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje - botimi i dytë. - M.; Biznesi dhe shërbimi, 2006. - 256 f.
2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Analiza Financiare, botimi i dytë. – Moskë-Novosibirsk, DiS, 2007. – 224 f.
3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria e analizës së veprimtarisë ekonomike: M.: F. dhe St., 2006. – 466 f.
4. Barngolts S.B., Analiza ekonomike e veprimtarisë ekonomike - M.: Ekonomi. - 2006. – 382 f.
5. Berstein L.A. Analiza e pasqyrave financiare - M.: F. dhe St., 2007. - 224 f.
6. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza e pasqyrave financiare.-M.: DIS, 2006. – 262 f.
7. Kovalev V.V. Analiza financiare: Menaxhimi i kapitalit. Analiza e raportimit - M.: F. dhe St., 2006. - 486 f.
8. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza e aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjes. - M.: SH.PK "TK Velby", 2005. – 526 f.
9. Kondrakov N.P. Kontabiliteti dhe analiza financiare për menaxherët. Tutorial. - M.: Delo, 2007. - 304 f.
10. Lyubushin N.P. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes. – M.: Uniteti, 2008. – 471 f.
11. Metodologjia për analizën ekonomike të veprimtarive të një ndërmarrje industriale / Ed. A.I. Buzhinsky, A.D. Sheremet - M.: Financa dhe Statistikat, 2006. - 268 f.
12. Paliy V.F. Kapitali fiks dhe aktivet aktuale të prekshme. - M.: Berator-Press, 2005. – 200 f.
13. Savitskaya G.V. Analiza e aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjeve. – Minsk: “Njohuri të reja”, 2008. - 704 f.
14. Samochkin V.N. Zhvillimi fleksibël i ndërmarrjes. Analiza dhe planifikimi. – M.: Delo, 2005. – 128 f.
15. Strakhova O.A. Organizimi i procesit të menaxhimit të kapitalit qarkullues. - SP6UEF, 2006. 46 f.
16. Chetyrkin E.M., Vasilyeva N.E. Llogaritjet financiare dhe ekonomike: Manual referencë. – M.: Financa dhe statistika, 2005. – 302 f.
17. Chechevitsina L.N. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike. – M.: “Marketing”, 2007. – 352 f.
18. Sheremet A.D. Analiza e gjendjes financiare. – M.: FBK-Shtypi, 2007. - 512 f.
Përdorimi efektiv i kapitalit qarkullues (aktive rrjedhëse minus detyrimet afatshkurtra) çon në rritjen e të ardhurave dhe zvogëlon rrezikun e mungesës së mjeteve monetare të një kompanie. Duke menaxhuar në mënyrë optimale paratë, llogaritë e arkëtueshme dhe inventarin, një biznes mund të maksimizojë marzhet e fitimit dhe të minimizojë rrezikun e biznesit.
Ndani punën tuaj në rrjetet sociale
Nëse kjo punë nuk ju përshtatet, në fund të faqes ka një listë të veprave të ngjashme. Ju gjithashtu mund të përdorni butonin e kërkimit
Vepra të tjera të ngjashme që mund t'ju interesojnë.vshm> |
|||
| 4813. | ANALIZA E EFEKTIVITETIT TË PËRDORIMIT TË KAPITALIT PUNËS TË NJË NDËRMARRJES SIPAS SHEMBULLIT TË TEC "MERCURY" SH.PK. | 406.11 KB | |
| Koncepti i përbërjes dhe strukturës së kapitalit qarkullues. Baza e informacionit për analizën e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues. Koeficientët që karakterizojnë efikasitetin e përdorimit të kapitalit qarkullues... | |||
| 8172. | Analiza e gjendjes financiare dhe efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues të një ndërmarrje (duke përdorur shembullin e LLC TD "Makarov Plus Company") | 603,39 KB | |
| Kapitali qarkullues siguron vazhdimësinë dhe ritmin e të gjitha proceseve që ndodhin në ndërmarrje: furnizim, prodhim, shitje, financim. Në Rusi, deri në 40 nga të gjitha burimet e ndërmarrjes janë të përqendruara në kapital qarkullues. Kapitali qarkullues i kompanisë është vazhdimisht në lëvizje, duke bërë një qark. | |||
| 9361. | Problemet financiare të formimit dhe përdorimit të kapitalit qarkullues të një ndërmarrje | 33,81 KB | |
| Problemet financiare të formimit dhe përdorimit të kapitalit qarkullues të një ndërmarrje. Roli i kapitalit qarkullues në ekonominë e tregut Çdo ndërmarrje që kryen veprimtari ekonomike duhet të ketë kapital qarkullues, kapital qarkullues, i cili siguron procesin e pandërprerë të prodhimit dhe shitjes së produkteve. Kapitali qarkullues i subjekteve afariste, që marrin pjesë në qarkullimin e fondeve në një ekonomi tregu, përfaqëson një kompleks të vetëm. Kapitali qarkullues është para e gatshme e avancuar në prodhimin aktual... | |||
| 19786. | Efikasiteti ekonomik i përdorimit të kapitalit qarkullues të një ndërmarrje dhe mënyrat për ta rritur atë (Agrofirm Dievskaya LLP) | 102.6 KB | |
| Thelbi i kapitalit qarkullues përcaktohet nga roli i tyre ekonomik, nevoja për të siguruar procesin e riprodhimit, duke përfshirë si procesin e prodhimit ashtu edhe atë të qarkullimit. Kapitali qarkullues është një kusht i domosdoshëm për një ndërmarrje për të kryer veprimtari afariste. Në thelb, kapitali qarkullues është para e avansuar në aktivet e prodhimit në qarkullim dhe fondet e qarkullimit. | |||
| 15956. | Analiza e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues SH.PK "Restoranet e Shërbimit të Shpejtë" | 154,96 KB | |
| Analiza e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues SH.PK Restorante të ushqimit të shpejtë. Problemet e përdorimit të kapitalit qarkullues të një ndërmarrje. Kapitali qarkullues siguron vazhdimësinë dhe ritmin e të gjitha proceseve që ndodhin në ndërmarrje: furnizim, prodhim, shitje, financim. Prania e kapitalit të mjaftueshëm qarkullues në ndërmarrje është një parakusht i domosdoshëm për funksionimin normal të saj në një ekonomi tregu. | |||
| 12810. | Analiza e efikasitetit të përdorimit të aktiveve rrjedhëse duke përdorur shembullin e ndërmarrjes OJSC NTK | 115,22 KB | |
| Fondet qarkulluese përfshijnë fondet për shërbimin e procesit të shitjes së produkteve (produkte të gatshme në magazinë; mallra të dërguara te klientët, por të papaguara ende prej tyre; fonde në shlyerje; para në arkën e ndërmarrjes dhe në llogaritë bankare). Ato nuk marrin pjesë në procesin e prodhimit, por janë të nevojshme për të siguruar unitetin e prodhimit dhe qarkullimit. | |||
| 21237. | Analiza e përdorimit të aktiveve rrjedhëse dhe ndikimi i tyre në aftësinë paguese të ndërmarrjes duke përdorur shembullin e OJSC "Znamensky Sugar Plant" | 132,42 KB | |
| Kapitali qarkullues është një nga përbërësit e pasurisë së ndërmarrjes. Inflacioni i lartë, mospagesat dhe fenomenet e tjera të krizës i detyrojnë ndërmarrjet të ndryshojnë politikën e tyre në lidhje me kapitalin qarkullues, të kërkojnë burime të reja rimbushjeje dhe të studiojnë problemin e efikasitetit të përdorimit të tyre. Analiza e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues të ndërmarrjeve kryhet nga një numër i konsiderueshëm i subjekteve afariste. ndërsa shkenca financiare ka një zgjedhje më të gjerë metodash për analizimin e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues... | |||
| 15105. | Rritja e efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues në Fast Service Restaurants LLC | 279.1 KB | |
| Kapitali qarkullues i një ndërmarrje dhe menaxhimi i tij Koncepti i përbërjes dhe strukturës së kapitalit qarkullues. Burimet e formimit të kapitalit qarkullues. Efikasiteti i përdorimit të kapitalit qarkullues Analiza e përdorimit të kapitalit qarkullues në ndërmarrjen Fast Food Restaurants LLC. | |||
| 13217. | Zhvillimi i kapitalit qarkullues të ndërmarrjes dhe përmirësimi i tij | 1.04 MB | |
| Një sasi e madhe literaturë i është kushtuar problemit të studimit të aktiveve rrjedhëse. Parashtroni supozimin tuaj: mund të filloni me llogaritjen më të thjeshtë të treguesve thelbësorë të performancës për përdorimin e OS dhe të përfundoni me zhvillimin e një politike të pandashme për menaxhimin e tyre në kontekstin e llojeve të tyre kryesore. | |||
| 19797. | Analiza e efikasitetit të kapitalit qarkullues dhe mënyrat për ta përmirësuar atë (duke përdorur shembullin e SHA SSGPO) | 141,72 KB | |
| Kapitali qarkullues është një kusht i domosdoshëm për një ndërmarrje për të kryer veprimtari afariste. Në thelb, kapitali qarkullues është para e avansuar në aktivet e prodhimit në qarkullim dhe fondet e qarkullimit; ato nuk duhet të ngatërrohen me paratë e investuara në aktive fikse. | |||
Efikasiteti i përdorimit të kapitalit qarkullues në një ndërmarrje vlerësohet nga pikëpamja e disponueshmërisë së tyre dhe sigurimit të kapitalit të vet qarkullues, përbërjes, strukturës dhe qarkullimit të tyre.
Analiza e sigurisë së kapitalit qarkullues përfshin:
- llogaritja e disponueshmërisë, tepricës (mungesës) e kapitalit qarkullues të vet dhe ekuivalent;
- përcaktimin e sasisë së nevojave financiare dhe operacionale për mjete qarkulluese në fund të vitit;
- përcaktimi i shumës së kapitalit të vet qarkullues;
- llogaritja e sigurimit të inventarëve dhe kostove me kapital të vet qarkullues në fund të vitit.
Llogaritja bëhet sipas të dhënave të bilancit. Disponueshmëria e kapitalit qarkullues dhe natyra e ndryshimit të tyre përcaktohet nga seksioni II i aktivit të bilancit (kodi i rreshtit 290) në fillim dhe në fund të vitit. Është analizuar me kujdes ndryshimi në përbërjen dhe dinamikën e kapitalit qarkullues si pjesa më e lëvizshme e aktiveve. Duhet të kihet parasysh se qëndrueshmëria e strukturës së aktiveve rrjedhëse tregon një proces të qëndrueshëm prodhimi dhe shitje të mirëvendosura të produkteve, ndërsa një strukturë e paqëndrueshme e kapitalit qarkullues është shenjë e paqëndrueshmërisë së ndërmarrjes.
Gjatë rrjedhës normale të procesit të prodhimit dhe shitjeve të produktit, inventarët nuk duhet të rriten ose ulen ndjeshëm. Një rritje e peshës së rezervave, si dhe e elementeve të tyre individuale, tregon:
- për zgjerimin e shkallës së veprimtarisë;
- për shitjet e dobëta dhe mbingarkimin e produkteve të gatshme;
- për dëshirën për të mbrojtur fondet nga inflacioni duke rritur rezervat e lëndëve të para dhe materialeve;
- për menaxhimin joefektiv të inventarit, uljen e xhiros dhe likuiditetit të tyre, etj.
Një ulje e inventarëve mund të çojë në ndërprerje dhe ndërprerje të ndërmarrjes, përkeqësim të situatës financiare, ulje të vëllimit të prodhimit, prishje të përmbushjes së porosive, etj. Mungesa e fondeve mund të lindë për shkak të mospërmbushjes së planit të fitimit ose financimit të parakohshëm të rritjes së kapitalit qarkullues.
Përcaktimi i shumës së nevojës financiare dhe operative (PEP) për kapital qarkullues llogaritet në bazë të rreshtave të mëposhtëm të bilancit në fund të vitit:
FEP = faqe 210 + faqe 230 + faqe 240 - faqe 620.
Një ndryshim i mprehtë i këtij treguesi në dinamikë kërkon një analizë të veçantë të arsyeve.
Llogaritja e shumës së kapitalit të vet qarkullues (WCC) kryhet në bazë të linjave të bilancit të mëposhtëm:
ESK = faqe 490 + faqe 640 + faqe 650 - faqe 190.
Sa më e madhe të jetë shuma e kapitalit të vet qarkullues, aq më e qëndrueshme është pozita e ndërmarrjes, aq më pak e varur ajo nga kreditorët e jashtëm.
Niveli i sigurimit të inventarëve dhe kostove me kapitalin e vet qarkullues në ndërmarrje përcaktohet nga raporti i ofertës K obs, i cili llogaritet sipas rreshtave të mëposhtëm të bilancit:
Për obs = (f. 490 + f. 640 + f. 650 - f. 190) / f. 210.
Le të supozojmë se vlera e linjës 490 (gjithsej për seksionin III - Kapitali dhe rezervat) është 2050 mijë rubla, vlera e rreshtit 640 (Të ardhurat e shtyra) është 15 mijë rubla, vlera e rreshtit 650 (Rezervat për shpenzimet e ardhshme) është 25 mijë rubla, vlera e linjës 190 (gjithsej për seksionin I - Asetet jo rrjedhëse) - 1520 mijë rubla, dhe vlera e rreshtit 210 (Inventarët) - 730 mijë rubla.
Pastaj: K obs = (2050 + 15 + 25 - 1520) / 730 = 0,78.
Rezervat e kompanisë janë 78% të formuara nga fondet e veta. Dhe nëse ky tregues rritet, atëherë ne po vërejmë një trend pozitiv.
Rëndësi të madhe në përdorimin e kapitalit qarkullues nga një ndërmarrje është e tyre qarkullim, që kuptohet si lëvizje reale e kapitalit qarkullues në procesin e riprodhimit.
Në veprimtaritë praktike të ndërmarrjeve, analiza llogarit qarkullimin e inventarëve dhe kapitalit qarkullues në tërësi. Analiza dhe vlerësimi i qarkullimit të inventarit përcaktohet nga fakti se ato luajnë një rol udhëheqës në ekonominë e ndërmarrjes, dhe pjesa e tyre në vëllimin e përgjithshëm të kapitalit qarkullues është, si rregull, më e madhja.
Qarkullimi i inventarit përcaktohet duke përdorur treguesit e mëposhtëm:
Raporti i qarkullimit të inventarit
Kostoja e mallrave të shitura Inventari mesatar
Të ardhurat nga shitjet
Raporti i qarkullimit të _ _produkteve_
inventari i bazuar në vëllimin e shitjeve Mesatarja
Këta koeficientë zakonisht llogariten duke përdorur të dhëna tremujore ose vjetore, por nëse është e nevojshme mund të përdoren edhe të dhëna mujore. Analiza e koeficientëve kryhet në dinamikë dhe nëse ka një rritje të tyre, atëherë kjo është një tendencë pozitive.
Informacioni për llogaritjen është marrë nga pasqyrat financiare.
Raporti i qarkullimit të inventarit bazuar në kosto:
faqe 020 formulari 2 “Pasqyra e të ardhurave”
Dhe humbjet"
rreth 0,5 (faqe 210 n.g. + faqe 210 k.g.)
Formulari 1 "Bilanci i gjendjes"
ku linja 020 është kostoja e prodhimit (mallrave, punëve dhe shërbimeve).
Raporti i qarkullimit të inventarit, bazuar në vëllimin e shitjeve K p, llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:
Faqe 010 formulari 2_
11 0,5 (rreshti 210 ng + rreshti 210 kg) forma 1
ku linja 010 është e ardhura nga shitja e produkteve (mallrave, punëve dhe shërbimeve); fq 210 n.g. - inventarët në fillim të vitit; faqe 210 k.g. - stoqet në fund të vitit.
Përcaktohet analiza e gjendjes së inventarëve industrialë periudha e qarkullimit të tyre, ato. koha e ruajtjes së tyre në magazinë nga marrja në transferim në prodhim. Sa më e shkurtër kjo periudhë, aq më e shkurtër, duke qenë të barabarta gjërat e tjera, cikli i prodhimit dhe tregtimit.
Periudha e qarkullimit të inventarit T rreth përcaktohet nga formula:
ku Z ost - bilancet mesatare të inventarëve; T z dn - kohëzgjatja e qarkullimit të inventarit; Z s - sasia e rezervave të konsumuara.
Ngadalësimi i qarkullimit të inventarit mund të ndodhë për arsye të ndryshme: akumulimi i materialeve të panevojshme dhe të papërdorura, materialet me lëvizje të ngadaltë dhe bajate, blerja e inventarëve shtesë për shkak të mungesës së tyre, inflacioni i pritshëm, etj.
Si vlerë mesatare e rezervave merret parasysh vlera mesatare kronologjike. Kështu, vlera mesatare kronologjike
Ulja e inventarëve për vitin Zav bazuar në të dhënat tremujore përcaktohet me formulën:
3 C p - (34 K /2 + 3) k + 3^ k + 33 K + 3^/2) /4,
ku 3) k, 3 k, 33 K, 3^ k - të dhëna raportuese për tremujorin e parë, të dytë, të tretë dhe të katërt të periudhës raportuese.
Qarkullimi i inventarit karakterizohet gjithashtu nga treguesit e mëposhtëm:
Qarkullimi në ditë inventar = T ditë / K vëllim, Qarkullim në ditë inventar bazuar në vëllimin e shitjeve = T / K.
ku T është kohëzgjatja e periudhës raportuese në ditë (në vit - 360 ditë, në tremujor - 90, në muaj - 30 ditë).
Me një llogaritje të thjeshtuar, këta tregues mund të llogariten bazuar në linjat e mëposhtme të pasqyrave financiare: Qarkullimi i inventarit (në ditë) RRETH ditës:
RRETH _ 0,5 (f. 210 n.g. + f. 210 k.g.) forma 1 x 360 di f. 020 forma 2
Qarkullimi i inventarit (në ditë) bazuar në vëllimin e shitjeve
0,5 (f. 210 n.g. + f. 210 k.g.) forma 1 x 360
faqe 010 formulari 2
Le të supozojmë se vlera e faqes 210 n.g. (inventarët në fillim të vitit) - 680 mijë rubla, rreshti 210 kg. (inventarët në fund të vitit) - 730 mijë rubla, rreshti 020 f. 2 (kostoja e mallrave të shitura, produkteve, punëve, shërbimeve) - 2350 mijë rubla, rreshti 010 f. 2 (të ardhura nga shitja e mallrave, produkteve, punëve, shërbimeve minus të gjitha pagesat e detyrueshme, TVSH-në, taksat e akcizës) - 2890 mijë rubla. Atëherë raporti i qarkullimit të inventarit do të jetë:
K rev = 2350 / = 3,33;
Raporti i qarkullimit të inventarit bazuar në vëllimin e shitjeve:
K p = 2890/ = 4,1;
Qarkullimi i inventarit:
K ob = 360 / 3,33 = 108 ditë, ose OB
/ 2350 =
Qarkullimi i inventarit bazuar në vëllimin e shitjeve:
K = 360 / 4,1 = 87,82 ditë, ose OB n = / 2890 = = 87,82 ditë.
Analiza e këtyre treguesve me kalimin e kohës (sipas tremujorit ose vitit) dhe rritja absolute e tyre tregojnë një përdorim më të mirë të rezervave dhe një rritje të aktivitetit afarist të ndërmarrjes.
Të gjithë këta tregues mund të përdoren edhe për të analizuar gjendjen financiare të një ndërmarrjeje.
Një drejtim i rëndësishëm në analizën e kapitalit qarkullues është përcaktimi i qarkullimit të tyre, i cili kuptohet si kohëzgjatja e kalimit vijues të fondeve nëpër faza individuale të prodhimit dhe qarkullimit.
Dallohen treguesit e mëposhtëm të qarkullimit të kapitalit qarkullues:
- raporti i qarkullimit;
- kohëzgjatja e një revolucioni;
- faktori i ngarkesës së kapitalit qarkullues.
Raporti i qarkullimit të kapitalit (shpejtësia e qarkullimit) K rreth karakterizon numrin e qarkullimit të bërë nga kapitali qarkullues gjatë periudhës së analizuar. Llogaritja kryhet duke përdorur formulën:
K rreth 6 = RG| / 5 s"
ku RP është sasia e produkteve të shitura për një periudhë të caktuar; 5 pra - vlera mesatare e bilancit të kapitalit qarkullues për të njëjtën periudhë.
Kohëzgjatja e një rrotullimi T rreth në ditë përcakton numrin e ditëve gjatë të cilave rrotullimi përfundon. Llogaritja kryhet duke përdorur formulat:
T = T / K ose T = T 5 / RP,
rreth 7 rreth 'oo a nga 7'
ku T a është numri i ditëve në periudhën e analizuar.
Reciprociteti i normës së qarkullimit tregon shumën e kapitalit qarkullues të avancuar për 1 rubla. të ardhurat nga shitja e produktit. Ky raport karakterizon shkalla e shfrytëzimit të fondeve në qarkullim dhe quhet faktori i ngarkesës së kapitalit qarkullues:
K = 5 / RP, ose K = 1 / K.
3 CO 7 ' 3 7 rev
Sa më i ulët të jetë faktori i shfrytëzimit të kapitalit qarkullues, aq më me efikasitet përdoret kapitali qarkullues.
Le të supozojmë se vëllimi i shitjeve për vitin arriti në 9,471 mijë rubla, bilanci mesatar vjetor i kapitalit qarkullues - 3,732 mijë rubla.
Raporti i qarkullimit:
në rev = 9471 / 3732 = 2 '54 herë;
Kohëzgjatja e një revolucioni:
T rev = 360 / 2,54 = 141,8 ditë, ose T rev = 360 x (3732 / 9471) = 141,8 ditë;
Faktori i ngarkesës:
Kz = 1 / 2,54 = 0,394 rubla, ose Kz = 3732 / 9471 = 0,394 rubla.
Treguesit e qarkullimit kanë një rëndësi të madhe për vlerësimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje, pasi shpejtësia e shndërrimit të kapitalit qarkullues në këtë formë ndikon drejtpërdrejt në aftësinë paguese të ndërmarrjes. Për më tepër, një rritje në normën e qarkullimit të fondeve, duke qenë të tjera të barabarta, reflekton një rritje të atraktivitetit të investimeve të ndërmarrjes.
Në përputhje me fazat e qarkullimit të kapitalit qarkullues, mund të dallohen tre drejtime për përshpejtimin e qarkullimit të tyre:
- në fazën e rezervave të prodhimit: vendosja e standardeve progresive për konsumin e lëndëve të para, materialeve, karburantit, energjisë; kontrollin sistematik të gjendjes së stoqeve të magazinës, zëvendësimin e llojeve të shtrenjta të materialeve dhe karburanteve me më të lira pa ulur cilësinë e produkteve;
- në fazën e prodhimit: reduktimi i kohëzgjatjes së ciklit të prodhimit dhe sigurimi i vazhdimësisë së tij, ruajtja e ritmit të punës së ndërmarrjes, përdorimi i integruar i lëndëve të para, përdorimi i mbetjeve; në sferën e qarkullimit: përshpejtimi i shitjeve të produkteve, organizimi i hulumtimit të marketingut; zvogëlimi i llogarive të pagueshme dhe të arkëtueshme.
PYETJE DHE DETYRA TESTI
- 1. Çfarë pasurie klasifikohet si aktive rrjedhëse?
- 2. Si ndryshojnë në mënyrë sasiore aktivet rrjedhëse nga aktivet fikse?
- 3. Cili është ndryshimi midis produkteve gjysëm të gatshme dhe punës në vazhdim?
- 4. Cili është ndryshimi midis aktiveve të prodhimit në qarkullim dhe fondeve të qarkullimit?
- 5. Me çfarë kriteresh mund të klasifikohet kapitali qarkullues?
- 6. Si klasifikohen kapitali qarkullues sipas përbërjes dhe strukturës?
- 7. Cili është kuptimi ekonomik dhe si llogaritet struktura e kapitalit qarkullues?
- 8. Cilat aktive rrjedhëse klasifikohen si të veta dhe të barasvlershme me kapitalin e vet qarkullues?
- 9. Cili është ndryshimi midis një norme dhe një norme?
- 10. Cilat metoda të racionimit të kapitalit qarkullues përdoren në praktikë?
- 11. Pse krijohen rezervat e kapitalit qarkullues dhe si llogariten ato - rrjedhëse, sigurimesh, teknologjike, transportuese?
- 12. Si mund të vlerësohet kapitali qarkullues kur ai lëshohet në prodhim?
- 13. Cilët tregues të përdorimit të kapitalit qarkullues përdoren në praktikë?
- 14. Cili është kuptimi ekonomik dhe si llogaritet raporti i qarkullimit, faktori i ngarkesës dhe kohëzgjatja e qarkullimit të mjeteve qarkulluese?
- 15. Ofroni rekomandimet tuaja për përshpejtimin e qarkullimit të kapitalit qarkullues.
Në kushtet e reja ekonomike, kur një ndërmarrje formon në mënyrë të pavarur aktivet e saj dhe burimet e formimit të tyre, detyra më e rëndësishme e analizës nuk është vetëm vlerësimi i përbërjes dhe strukturës së totalit të aktiveve, por edhe përdorimi efektiv i tyre. Edhe struktura më optimale e aseteve të një ndërmarrje nuk do të jetë fitimprurëse nëse përdorimi i saj është joefektiv.
Kapitali qarkullues, pjesëmarrës në aktivitetet aktuale, qarkullon.
Krijimi i inventarëve Puna në vazhdim Produktet e gatshme Produktet e shitura
Gjatë periudhës së qarkullimit, fondet e transferojnë plotësisht vlerën e tyre në krijimin dhe shitjen e produkteve dhe ndryshojnë formën e tyre disa herë - nga monetare në materiale dhe anasjelltas. Në momentin e shndërrimit të parave të gatshme në formë materiale, burimet financiare të ndërmarrjes tërhiqen nga qarkullimi. Sa më shpejt të kthehen në para, aq më efikase përdoren. Pika përfundimtare e qarkullimit është zbatimi. Për rrjedhojë, sa më shpejt të krijohen dhe shiten produktet, aq më optimale përdoret kapitali qarkullues i ndërmarrjes.
Duhet të kihet parasysh se procesi i krijimit dhe shitjes së produkteve, punëve, shërbimeve ka arsye objektive - specifikat e produkteve që prodhohen, veçoritë e procesit teknologjik, shkalla e prodhimit, etj. Bazuar në këtë, përdorimi efektiv i kapitalit të tyre qarkullues është individual për çdo ndërmarrje. Por kriteret e përgjithshme për përdorimin efektiv të kapitalit qarkullues të një ndërmarrje janë treguesit e numrit të xhiros për periudhën e analizuar dhe ditët e një qarkullimi. Për më tepër, këta tregues janë të lidhur në mënyrë të kundërt. Sa më i madh të jetë numri i revolucioneve, aq më pak ditë në një revolucion.
Numri i rrotullimeve në një periudhë karakterizohet nga raporti i qarkullimit:
Kalli. = Qрп/О СС, ku
QRP - vëllimi i produkteve të shitura në periudhën e analizuar,
Rreth SR - kostoja mesatare e kapitalit qarkullues.
Vlera mesatare e kapitalit qarkullues mund të llogaritet duke përdorur formulat e mëposhtme:
Vlera mesatare e aktiveve korrente = Obn + Obk/ 2, ku
Obn - kapital qarkullues në fillim të periudhës,
Obk - kapital qarkullues në fund të periudhës.
Një llogaritje më e saktë e vlerës mesatare të kapitalit qarkullues të një ndërmarrje llogaritet duke përdorur mesataren kronologjike:
Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1, ku
X - kapitali qarkullues në fillim të periudhës,
n është numri i muajve në periudhë.
Për të llogaritur ditët e një qarkullimi, llogaritet qarkullimi në ditë.
Ob(ditë) = D/Kob, ku
D - numri i ditëve kalendarike në periudhën e analizuar (viti - 360 ditë, tremujori - 90, muaji - 30),
Raporti kalli - qarkullim.
Nëse krahasoni kohëzgjatjen e një qarkullimi në periudhën raportuese me kohëzgjatjen e një qarkullimi në periudhën e mëparshme, mund të identifikoni shumën e kapitalit qarkullues të liruar ose të përfshirë.
Një ngadalësim i qarkullimit nënkupton një rritje të ditëve të qarkullimit dhe çon në tërheqje shtesë të fondeve për të vazhduar aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.
Përshpejtimi i qarkullimit nënkupton uljen e ditëve të qarkullimit dhe çon në lirim shtesë të fondeve për vazhdimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.
Tërheqja (lëshimi) i fondeve në qarkullim llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:
Lëshimi (përfshirja) – Δvol (ditë)* QRP1/D, ku
Δrev(ditë) – ndryshime (+-) në kohëzgjatjen e qarkullimit për periudhat raportuese dhe ato të mëparshme,
QRP1 - qarkullimi i shitjeve njëditore në periudhën raportuese.
Përshpejtimi i qarkullimit të kapitalit qarkullues është faktori më i rëndësishëm në përmirësimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje. I lejon ndërmarrjes ose të lirojë një pjesë të kapitalit qarkullues me të njëjtin vëllim prodhimi, ose të rrisë vëllimin e prodhimit me të njëjtën kosto të kapitalit qarkullues.
Nëse ka një ngadalësim të qarkullimit, atëherë është e nevojshme të identifikohen shkaqet e këtij ngadalësimi dhe të zhvillohen masa për eliminimin e tyre. Marrëdhënia midis ndryshimeve në vëllimin e shitjeve dhe ndryshimeve në koston e kapitalit qarkullues mund të përcaktohet nga formulat e mëposhtme:
J Q рп > J rreth ср - nxitimi, i cili çon në lëshim,
J Q rp< J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению
Pra, faktorët që ndikojnë në ndryshimin e qarkullimit janë;
1. Vëllimi i shitjeve në periudhën e analizuar.
2. Kostoja mesatare e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes. Ndikimi i këtyre faktorëve llogaritet duke përdorur metodën e eliminimit.
Krahas treguesve të listuar që karakterizojnë përdorimin efektiv të kapitalit qarkullues, llogaritet edhe koeficienti i konsolidimit. Ky koeficient karakterizon nivelin e kapitalit qarkullues për 1 rubla të produkteve, punëve dhe shërbimeve të shitura.
I mbërthyer = Rreth av/Qrp
Rreth av - kosto mesatare e kapitalit qarkullues;
Q рп - vëllimi i produkteve të shitura.
Për të karakterizuar përdorimin efektiv të aseteve individuale të përfshira në pronë, llogariten treguesit e mëposhtëm:
Qarkullimi i inventarit = Kostot e ndërmarrjes / Inventari mesatar
e mërkurë Vlera e inventarit = Balancat e inventarit në fillim. vjet + Res. stoqet në rrezik g. / 2
Jetëgjatësia e inventarit = 360 / Qarkullimi i inventarit
Nëse analiza tregon një rritje të afatit të ruajtjes së inventarëve në vitin raportues në krahasim me atë të mëparshëm, kjo do të thotë akumulim i inventarëve.
Për të kontrolluar qarkullimin e të gjitha fondeve të ndërmarrjes, treguesi i vëllimit të shitjeve llogaritet për 1 rubla të vlerës mesatare vjetore të pronës. Ky tregues përcakton se sa herë gjatë periudhës raportuese është përfunduar cikli i plotë i prodhimit dhe qarkullimit, me fjalë të tjera, sa është shitur për 1 rubla të aktiveve ekonomike.
Rrotullueshmëria CA = Q рп / Esov. aseteve
Për të karakterizuar përdorimin efektiv të aktiveve, këshillohet të llogaritet tabela e mëposhtme.
