Торгівля на лондонській біржі брокер. Лондонська Фондова Біржа (LSE) – час роботи, активи та функції. Лондонська біржа кольорових металів

Одна з найстаріших фондових бірж у світі. Біржа була заснована у 1801 році. На сьогоднішній момент це найбільш багатонаціональна біржа світу. Понад п'ятдесят відсотків міжнародної торгівлі акціями припадає саме на лондонську фондову біржу.

Торгівля акціями налічує понад триста іноземних компаній учасників лістингу із 60 країн світу. Ця біржа сама є акціонерною компанією та її акції так само беруть участь у торгах. У Великій Британії фондова біржа є найважливішим елементом первинного ринку. Значна частина нових емісій проводиться через фондову біржу. На сьогоднішній день лондонська фондова біржа міцно займає третє місце у світі з капіталізації. На ній відбувається найбільша кількість операцій з акціями іноземних емітентів. Усього обертається близько 3000 цінних паперів. Одночасно Лондон посідає друге місце у сфері торгівлі похідними цінними паперами – опціонами та ф'ючерсами.

Ринок акцій на фондовій біржі поділяється на дві групи. Перша група, це компанії, які відповідають вимогам організації FSA (Управління з фінансового регулювання та нагляду у Великій Британії). Як правило це компанії пов'язані з фінансовою діяльністю та відповідають жорстким правилам та гарантіям на фінансовому ринку. Друга група це компанії, що відносяться до альтернативного інвестиційного ринку. Як правило це компанії які не виходять на основний біржовий ринок, а так само ті, кому потрібні додаткові інвестиції в процесі зростання і розширення. Тут важливим показником компанії є не вік, а перспектива її розвитку та можливість принести гарний прибуток у майбутньому.

На лондонській фондовій біржі проводять торги за наступними інструментами:
- Акції
- Облігації
- Єврооблігації
- ПІФи

Фондовий індекс FTSE 100 є основним фондовим індексом біржі і барометром успішності економіки Великобританії. Індекс розраховується виходячи з вартості акцій 100 компаній із найбільшою капісталізацією які входять у лістинг. Сумарна капіталізація цих підприємств становить 80 % капіталізації біржі.

Лондонська фондова біржа (LSE – London Stock Exchange)- Найстаріший торговий майданчик, де здійснюються операції з цінними паперами.

Коротка інформація про біржу LSE

LSE є міжнародною фондовою біржею. Згідно з даними 2012 року, 400 компаній із 60 країн світу мали лістинг у LSE. Ринкова капіталізація LSE була оцінена Word Federation of Exchange у 2013 році у 3,6 трлн. американських доларів.

Оскільки LSE є акціонерним товариством, має право проводити операції з власними цінними паперами.

У торгівлі на LSE беруть участь близько 3000 цінних паперів: акції, облігації, ПІФи, єврооблігації.

LSE посідає друге місце у світі з торгівлі опціонами та ф'ючерсами і третє місце (після NYSE Euronext та NASDAQ) у світі з ринкової капіталізації.

Основні акціонери LSE:

• Borse Dubai (еміратський торговий майданчик);
• Qatar Investment Authority (катарський суверенний інвестфонд, який у 2007 році викупив 20% акцій LSE);
• Intesa Sanpaolo (італійський банк);
• Uni Credit (італійський банк).

Історія LSE у датах

1565 - Томас Грешим (фінансовий радник Сполученого Королівства) на власні кошти побудував Королівську біржу. Дуже тривалий час Королівська біржа була виключно товарною. Лише 1695 року тут почали проводити операції з цінними паперами.

1801, 3 березня - офіційна дата заснування LSE. Цього дня біржа стала організованою: її учасником міг стати лише брокер, який пройшов реєстрацію, а не просто заплатив денний внесок.

У 1812 році – випуск першого склепіння правил торгового майданчика, який регламентував основні моменти роботи LSE.

Наприкінці 1901 року на LSE зверталися близько 3000 цінних паперів.

1914 (липень-грудень) - у зв'язку з Першої світової війною LSE була тимчасово закрита.

1915 - Лондонський торговий майданчик знову запрацював. Було введено низку різноманітних обмежень. Практично нестерпні умови роботи та воєнні дії призвели до великого відтоку учасників фондового ринку. Деякі спеціалісти вважають, що саме в цей час LSE втратила свою провідну роль на світовому фондовому ринку.

1972 - офіційно почалася автоматизація LSE, яка закінчилася в 1973 році.

1986 - 27 жовтня цього року увійшло в історію LSE під назвою «Великий вибух». Радикальні зміни в роботі LSE виражалися в наступному: були скасовані фіксовані комісійні, усунуті жорсткі розмежування між дилерськими та брокерськими обов'язками. Крім того, було здійснено перехід до електронних торгів у залі.

1987 рік – «чорний понеділок» 19 жовтня – на 30% знизив свої позиції індекс FTSE 100. Фахівці вважають, що це суттєво скоротило капіталізацію ринку, створило умови для початку затяжної світової економічної кризи.

2000 рік, 5 квітня - LSE припинила свою роботу на цілих 8 годин у зв'язку з глобальним збоєм у роботі електронної системи.

2001 рік - LSE реорганізується у ВАТ - відкрите акціонерне товариство. Цінні папери LSE починають звертатися до LSE.

До вересня 2007 року американський торговий майданчик NASDAQ активно купував цінні папери LSE, намагаючись таким чином здійснити поглинання лондонської біржі. Але коли NASDAQ не вдалося схилити на свій бік акціонерів, вона продала свій пакет акцій LSE (близько 28,75%) дубайському торговому майданчику Borse Dubai.

2007 - LSE об'єдналася з Borsa Italiana S.p.A. – Італійським торговим майданчиком. Результатом цього злиття є London Stock Exchange Group.

Діяльність, функції та інструменти LSE

Діяльність LSEздійснює у чотирьох основних напрямках:

• фондові ринки, де великі підприємства займаються пошуком інвесторів;
• торгівля паперами;
• інформаційні послуги;
• доступ до дериватів.

Функції LSE:

• організація роботи на центральному ринку цінних паперів у Великій Британії;
• регулювання угод міжнародному ринку цінних паперів;
• освіту можливостей для постійного залучення капіталу;
• визначення фондових індексів FTSE;
• встановлення порядку лістингу у Великій Британії.

Інструменти LSE:

• боргові цінні папери;
• акції іноземних компаній;
• депозитарні розписки;
• іпотечні інвестиційні трасти-REIT;
• товарні фонди – ETC;
• біржові товари – ETF;
• контракти різницю.

Ринки LSE

Main Market– призначений для великих компаній, які суворо відповідають усім стандартам місцевого управління з нагляду та фінансового регулювання (на сьогоднішній день налічується приблизно 1500 провідних світових підприємств із 60 держав).

Alternative Investment Market– створено для дрібних та молодих компаній.

Tech Market- Ринок представляє високотехнологічні компанії.

Котирування в LSE

Для того, щоб отримати листинг на LSE, компанія повинна відповідати таким вимогам:

• відрізнятись ринковою капіталізацією на суму не менше 700 000 фунтів стерлінгів;
• випускати цінні папери, що вільно обертаються;
• бути максимально розкритою з фінансової та комерційної сторони;
• один акціонер компанії не може мати більше 30% голосів;
• четверта частина цінних паперів компанії (тобто 25%) має належати акціонерам, які є керівниками цієї організації.

Індекси та учасники LSE

Ключовим індексом LSE є FTSE 100. Він розраховується з 1984 року відділом інформаційних технологій у LSE спільно з Financial Times. Індекс FTSE 100 розцінюється учасниками фондового ринку LSE як важливий індикатор, від якого залежить стан економіки Сполученого Королівства.

Учасниками фондового ринку LSE є такі провідні світові компанії-гіганти:

• BHP Billiton;
• HSBC;
• Vodafone;
• British American Tobacco;
• Royal Dutch Shell.

Загалом до індексу FTSE 100 входить близько 100 великих компаній. Обсяг їх сумарної капіталізації досягає приблизно 80% загальної капіталізації LSE.

Крім того, на LSE активно використовуються такі індекси:

• FTSE Входять 250 компаній, які розміщені наступними у списку після першої сотні за ринковою капіталізацією: Evraz, Home Retail Grou, Hays. Цей індекс характеризує ринок цінних паперів середніх підприємств, розраховується з 1985 року.
• FTSE 350
• FTSE Small Cap Index – індекс, що містить акції компаній з малою капіталізацією.
• FTSE Rossia IOB. Індекс запущено 2006 року. Тут знаходяться акції таких російських компаній, як "Газпром", "Роснефть", "Татнафта", "Сбербанк", "Мегафон", "Новатек", "Норільський нікель", "Магніт", "ВТБ", "Уралкалій", " Лукойл».

Час роботи LSE:

• торги проводяться у робочі дні з 8.00 до 16.29 за грінвічським часом (GMT);
• ціна закриття вищевказаного індексу визначається о 16.35 за грінвічським часом.

Платформи LSE

Діяльність усіх учасників LSE до 2010 року велася на платформі TradElect, яка була заснована на системі .NET компанією Accenture. Вартість даної платформи – близько 40 мільйонів американських доларів.

Платформа TradElect показала себе у роботі з не дуже хорошого боку: низька продуктивність та регулярні збої в системі, внаслідок яких зривалися торгові сесії. Для трейдерів найбільш нищівною виявилася відмова TradElect у день, коли Сполучені Штати оголосили про підтримку іпотечних банківських установ Freddie Mac та Fannyie Mae. Цю несправність усунули протягом 8 годин.

Тому відділ інформаційних технологій у LSE на чолі з Девідом Лестером зайнявся вибором нової платформи. Було розглянуто близько 20 рішень. Вибір зупинився на платформі Millennium Exchange від компанії "MillenniumlT", яка знаходиться в Шрі-Ланці. Нова платформа коштувала LSE 30 мільйонам американських доларів.

Особливості платформи Millennium Exchange:

• заснована на системі Linux та Solaris;
• відрізняється високою швидкістю виконання транзакцій;
• зручна у використанні.

На думку експертів, платформа Millennium Exchange допомагає LSE щорічно економити близько 15 мільйонів американських доларів.

LSE була оцінена Word Federation of Exchange у 2013 році у 3,6 трлн. американських доларів.

Оскільки LSE є акціонерним товариством, має право проводити операції з власними цінними паперами.

У торгівлі на LSE беруть участь близько 3000 цінних паперів: акції, ПІФи, єврооблігації.

LSE посідає друге місце у світі з торгівлі опціонами та ф'ючерсами і третє місце (після NYSE Euronext та NASDAQ) у світі з ринкової капіталізації.

• Borse Dubai (еміратський торговий майданчик);
• Qatar Investment Authority (катарський суверенний інвестфонд, який у 2007 році викупив 20% акцій LSE);
• Intesa Sanpaolo (італійський банк);
• Uni Credit (італійський банк).

Історія LSE у датах

1565 - Томас Грешим (фінансовий радник Сполученого Королівства) на власні кошти побудував Королівську біржу. Дуже тривалий час Королівська біржа була виключно товарною. Лише 1695 року тут почали проводити операції з цінними паперами.

1801, 3 березня - офіційна дата заснування LSE. Цього дня біржа стала організованою: її учасником міг стати лише той брокер, який пройшов реєстрацію, а не просто сплатив денний день.

У 1812 році – випуск першого склепіння правил торгового майданчика, який регламентував основні моменти роботи LSE.

Наприкінці 1901 року на LSE зверталися близько 3000 цінних паперів.

1914 (липень-грудень) - у зв'язку з Першої світової війною LSE була тимчасово закрита.

1915 - Лондонський торговий майданчик знову запрацював. Було введено низку різноманітних обмежень. Практично нестерпні умови роботи та воєнні дії призвели до великого відтоку учасників фондового ринку. Деякі спеціалісти вважають, що саме в цей час LSE втратила свою провідну роль на світовому фондовому ринку.

1972 - офіційно почалася автоматизація LSE, яка закінчилася в 1973 році.

1986 - 27 жовтня цього року увійшло в історію LSE під назвою «Великий вибух». Радикальні зміни в роботі LSE виражалися в наступному: були скасовані фіксовані комісійні, усунуті жорсткі розмежування між дилерськими та брокерськими обов'язками. Крім того, було здійснено перехід до електронних торгів у залі.

За час своєї роботи вона знала періоди забуття та розквіту, пережила переїзди, зміну назв, пожежі та навіть терористичні акти. Незважаючи на всі потрясіння, Лондонська фондова біржа є уособленням капіталістичної економіки, надійним оплотом для всіх учасників.

Історія виникнення

У нових приміщеннях біржі здійснювалася торгівля лише товарами. Крім брокерів, у будівлі були організовані приміщення для громадян. Через сильний шум учасники торгів були покарані та вигнані. Вони перемістилися до кав'ярні, яка стала місцем для укладання угод, переговорів. Потім вона теж згоріла. У 1770-х pp. учасники звели нову будівлю, яка згодом стала звати Лондонська фондова біржа.

Структура

Характеристики

• заохочення приток капіталу, його оборот;
• регулювання ринку цінних паперів;
• організація угод, зокрема міжнародних;
• вимір фондових індексів.

London Stock Exchange – один із найбільших світових майданчиків. Тому вона вимагає від учасників неухильного дотримання правил та нормативів. Підприємства, які хочуть працювати, використовуючи інструменти цієї фондової біржі, зобов'язані надавати комерційну та фінансову інформацію про свою діяльність.

Висновок

У найближчі десятиліття London Stock Exchange навряд чи здасть свої позиції. Фондова біржа робить все можливе, щоб учасники могли бути впевнені в надійності майданчика, якісних робочих інструментах та високому рівні захисту.

Вітаю! Для наших співвітчизників ринок цінних паперів – страшний звір. Нібито сюди ризиковано вкладати гроші, краще на депозит чи взагалі під матрац. Водночас у Європі найкращим подарунком на день народження вважається пакет акцій та фондових ринків ніхто не боїться.

Мої постійні читачі давно попрощалися з міфами про акції та інвестиції. Сьогодні я розповім, чому так популярна Лондонська біржа LSE (London stock exchange), і ви теж відмовитеся від упереджень у галузі фондового ринку.

Історія біржі

Лондонський фондовий майданчик LSE знаходиться в ТОП-3 найбільших біржах світу.

Звичайно, LSE має багату історію, яка бере початок ще в XVII столітті. Але не при дворі англійської королеви, а в брудній кав'ярні, що освітлюється сальною свічкою.

У цих кав'ярнях збиралися перші лондонські брокери. Їх не допускали до торгів на Королівській біржі, тому що ці торговці були з простого народу. Їм нічого не залишалося, як вставати на табурет у кав'ярні та оголошувати ціни на акції звідти.

Брокери оголошували ціни на вугілля, каву та папір. Так, виник Лондонський товарний ринок. У торговців швидко з'явилися слухачі. Кавові брокери насолоджувалися славою ще 124 роки.

Нарешті, велика лондонська пожежа знищила Королівську біржу, а на її місці звели те, що сьогодні називається «Біржа LSE».

Незважаючи на десятки спроб поглинання, Лондонський фондовий майданчик досі належить London Stock Exchange Group.

Ринки PLM AIM SFM PSM

Головне завдання Лондонської біржі – перерозподілити активи компаній серед інвесторів. Якщо маленькі компанії торгуватимуться з великими в одному місці, виникне переполох. Тому всередині біржі LSE існує 4 ринки для компаній з різною капіталізацією.

Акули бізнесу мешкають на фондовому преміум-ринку, який так і називається – PLM, або Premium Listing Market. Компанії менші розташовуються на інших майданчиках LSE:

Крім цих ринків, на Лондонській фондовій біржі є вторинні майданчики для торгівлі різними цінними паперами: ETF, бондами, опціонами тощо.

Як розміститися на біржі

Лістингом на Лондонській біржі займаються дві незалежні організації:

• UKLA (управління з лістингу Великобританії);
• FCA (державний фінансовий регулятор).

Тільки з їхнього схвалення компанія потрапляє на національну фондову біржу LSE.

Через бюрократію компанія потрапляє на ринок лише через півроку. Стабільна торгівля цінними паперами на Лондонському фондовому майданчику починається за 1-3 роки.

Плюси та мінуси Лондонської біржі

Безперечний плюс Лондонської фондової біржі - її інтернаціональність. Близько половини угод із міжнародними акціями припадає на LSE. Завдяки цьому індекс Футсі відображає загальноєвропейську економічну ситуацію, а не тільки британську.

Інвестори люблять LSE за широкий вибір: тут є ринок для звичайних компаній та інноваційних; для звичайних акцій і бондів тощо.

Міжнародний інвестор не знайде у Лондонської фондової біржі недоліків. А ось російському інвестору видадуться несправедливими труднощі, з якими він зіткнеться при спробі торгувати на LSE.

Найбільш відомі акції, що торгуються тут

На Лондонській LSE торгуються акції кількох російських компаній. Серед них ті, що у всіх на слуху, – Роснефть та Лукойл.

Серед іноземних емітентів усім знайомі бренди Coca-Cola, Durex та Bentley. Але знайомі бренди – переважно дочірні компанії великих холдингів. А лістинг на LSE відбуваються саме холдинги. Тож список учасників Лондонської фондової біржі ні про що не скаже обивателю: там не буде знайомих назв.

Як отримати доступ до торгівлі на біржі

Торгують через LSE, користуючись послугами наших та іноземних брокерів. Я рекомендував би саме іноземних брокерів, тому що вони дають страховку на ваші кошти.

На Лондонському майданчику є понад чотири тисячі цінних паперів. Купувати якусь одну я не раджу, та тут я описав причину. Якщо коротко, то краще розкласти гроші з різних «кошиків», тобто купити папери різних емітентів.

Щоб вибрати акції для покупки, почитайте про інвестиційний портфель тут, або подумайте про покупку ETF-паперів. Коли ви визначитеся з паперами, потрібно буде вибрати брокера для торгівлі на фондовому ринку.

1. Exante.
2. Saxobank.
3. CapTrader.

Вибір іноземної компанії дасть вам свободу у покупці будь-яких акцій на LSE.

Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade

Фактично єдиний справжній американський брокер, який ще працює з росіянами.

1. Є підтримка російською мовою
2. Хороші комісії
3. Депозит можна поповнювати рублями (крім валютного контролю)

До мінусів віднесу:

• Мінімальний депозит 10.000$
• Комісія за неактивність

Компанія є американською "дочкою" Фінама і створена щоб виводити на американський ринок клієнтів із СНД.

1. Максимально просте відкриття рахунку
2. Російськомовна підтримка
3. Відкриття рахунку від 200 $

• Досить високі комісії
• Різного роду додаткові платежі

Серед російських компаній є небагато таких, яким я довіряю:

1. Фінам.
2. Кіт фінанс.
3. Відкриття.

Щоб безпосередньо вийти на Лондонську LSE, потрібно укласти договір із однією з їхніх дочірніх компаній у Європі. Мінімальний депозит зазвичай від 200 $.

Але з будь-яким брокером треба бути уважним. Компанія може штрафувати за неактивність облікового запису або мати інші приховані комісії. Але не переживайте: фахівець із фірми проконсультує вас з усіх питань фондового ринку та лондонської торгівлі!

Ріком Кіт Відкриття Фінам БКС Тінькофф Промзв'язок

Найбільший брокер та інвестиційна компанія у Росії. Сам із ними не працював, але колеги відгукуються дуже позитивно.

Із плюсів:

1. Не глючаючий термінал Transaq
2. Можливість поповнення зняття грошей з рахунку без комісії (через свій банк)
3. Купа першокласних сервісів (наприклад, безкоштовно можна завантажити історію котирувань)
4. Можливість відкриття рахунку у закордонних юрисдикціях.

До мінусів віднесу нав'язливість продавців.

Застереження про БО та Форекс

Усі мої читачі хоч раз зіштовхувалися з бінарними опціонами чи ринком Форекс. Я дуже радий, якщо це зіткнення пройшло безболісно.

Ці методи заробітку не працюють. Бінарні опціони - фінансовий інструмент серйозного інвестора, який торгує на фондовій біржі Чикаго. Ці папери недоступні для торгівлі у формі, у якій їх пропонує реклама.

Ринок Форекс - казино, що не має відношення до фондового ринку взагалі, ні до Лондонського майданчика зокрема. Люди тут роблять ставки, найчастіше програються в пух і порох.

Але шахраї вміють красиво запакувати ці афери під виглядом інструменту для заробітку на фондовому ринку. Найнаполегливіші навіть телефонують потенційним жертвам. Якщо ви отримали такий дзвінок, не вірте краснобаю на тому кінці дроту. Так само ігноруйте рекламу з морем зелених купюр.

Я маю привід так категорично говорити про Форекс та опціони. Хочеш дізнатися більше - читай мої статті на цю тему.

Індекси біржі

Насдак – біржа Нью-Йорка, одна з найбільших у світі. Біржа довго намагалася вийти на європейський ринок, 2007 року їй це вдалося. Тепер американські акції можна придбати англійською LSE.

Один із найпопулярніших індексів Насдак називається NASDAQ-100 і включає "блакитні фішки" ринку США. Серед них немає банків та страхових компаній, тому портфель на основі індексу відносно незалежний від політичних та економічних потрясінь.

На фондовій біржі LSE купують акції всіх компаній із ТОП-100 Насдак. Крім того, тут є ETF-папір на основі цього індексу. Про те, що таке ETF-фонди та як ними торгувати, я писав тут.

FTSE 250, SMALL, ALL, FTSE Ukrainian

Англійська біржа LSE розробила 250 тис. фондових індексів із сімейства Футсі. У кожного з них - вузька специфіка, за винятком поодиноких продуктів.

FTSE 250 вважають барометром саме англійської економіки, а чи не європейської. Все тому, що компанії із ТОП-250 орієнтовані на національну валюту. Решта індексів сімейства, навпаки, розповідають про європейську економіку і залежать від долара.

У FTSE SMALL увійшли компанії, капіталізація яких поступається ТОП-250. Серед них стартапи та інноваційні проекти.

І ці невеликі бренди, і блакитні фішки включені у великий індекс FTSE All-Share. У базі індексу усі компанії, які зареєстровані на Лондонській LSE.

Окрім національних продуктів, LSE розробила іноземні показники. До них належить FTSE Russia. До нього увійшли 15 найбільших компаній із Росії, які торгують із іноземцями на Лондонському майданчику через депозитарні розписки.

Перспективи інвестицій у ці індекси

Наразі Великобританія переживає спад виробництва. Навіть сировинний ринок Туманного Альбіону перебуває у кризі. Але Англія залишається великим гравцем міжнародної арені. Якщо вкластися у фондовий ринок сьогодні, завтра LSE обов'язково покаже прогнозоване зростання та принесе дохід інвесторам.

1. Лондонську біржу побудував за власний кошт одна людина, фінансовий агент при дворі королеви. Його звати Томас Грешем.
2. Під час Першої світової війни фондовий ринок уперше з XVII століття повернувся до підпілля, тому що LSE призупинила роботу.
3. У період Другої світової війни Лондонська LSE працювала навіть під час бомбардувань: із підвалу та по телефону.
4. У 70-ті фондова біржа злилася з 11 іншими ринками, у тому числі шотландським.
5. У 2011 році будівля Лондонської біржі стала ареною зіткнення між протестувальниками та поліцією; мітинг провели незадоволені сучасною демократією молоді люди.