Preduzetništvo. Troškovi. Izvori finansiranja poslovanja. Izvori finansiranja poslovanja Primjeri izvora financiranja poslovanja

Nijedno preduzeće ne može postojati bez finansijskih ulaganja. Nije bitno da li je poslovni projekat na početku realizacije ili postoji već nekoliko godina, njegov vlasnik se suočava sa teškim zadatkom - stalno tražiti i pronaći izvore finansiranja poslovanja.

Glavne vrste izvora finansiranja poslovanja

Finansije su ukupan iznos sredstava koji osiguravaju sve aktivnosti kompanije: od solventnosti do dobavljača i zakupodavca u sadašnjosti do mogućnosti proširenja obima interesa u budućnosti.

Nažalost, s vremena na vrijeme mogu nastaju razlozi koji ometaju nesmetan i neprekidan rad preduzeća. Među njima mogu biti:

• sredstva od prodaje proizvoda stižu kasnije nego što dođe vrijeme za otplatu dužničkih obaveza,
• inflacija deprecira primljeni prihod tako da je nemoguće nabaviti sirovine za proizvodnju sljedeće serije robe,
• proširenje kompanije ili otvaranje filijale.

U svim gore navedenim situacijama kompanija mora tražiti interne i eksterne izvore finansiranja.

Izvor finansiranja je donatorski resurs koji obezbjeđuje stalni ili privremeni priliv materijalnih i nematerijalnih sredstava. Što je preduzeće stabilnije, to je veća likvidnost na ekonomskom tržištu, pa je glavna glavobolja za preduzetnika pronalaženje najboljeg izvora finansiranja.

Vrste izvora finansiranja:

• unutrašnjost,
• vanjski,
• mješovito.

Finansijski analitičari insistiraju na ideji da primarni izvori moraju biti ukorijenjeni u nekoliko različitih resursa jer svaki od njih ima svoje karakteristike.

Interni izvori

Interni izvori finansiranja su zbir svih sopstvenih materijalnih i nematerijalnih resursa organizacije koji su dobijeni kao rezultat rada kompanije. One se izražavaju ne samo u novcu, već iu intelektualnim, tehničkim i inovativnim resursima.

Interni izvori finansiranja poslovanja uključuju:

• prihod u gotovinskom ekvivalentu,
• amortizacioni odbici,
• izdati krediti,
• zadržavanje plata,
• faktoring,
• prodaja imovine,
• rezervna dobit,
• preraspodjela sredstava.

Prihod u novcu

Dobit od prodaje robe ili usluga pripada vlasnicima kompanije. Neki od njih se isplaćuju kao zakonske dividende osnivačima, a dio idu za osiguranje funkcionisanja preduzeća u budućnosti (nabavka sirovina, plaćanje rada, komunalnih računa i poreza). Savršeno pogodan kao izvor.

Odbici amortizacije

Ovo je naziv određenog iznosa koji se izdvaja u rezervu u slučaju kvara ili habanja opreme. Trebalo bi biti dovoljno kupiti novu opremu bez rizika od ulaska u druge izvore i sredstva. Mogu se koristiti kao investicija u novu ideju.

Interni izvori finansiranja poslovanja

Izdani krediti

Ona sredstva koja su klijentima izdata na kreditnoj osnovi. Ako je potrebno, mogu se potraživati.

Odbitak od plate

Zaposleni ima pravo na naknadu za obavljeni rad. Međutim, ako trebate dodatno uložiti u novi projekat, Možete se suzdržati od plaćanja mjesec ili dva, po prethodnom dogovoru sa osobljem. Ova metoda je puna velikog rizika, jer povećava dug kompanije i provocira radnike na štrajk.

Faktoring

Mogućnost odlaganja plaćanja kompaniji dobavljača obećanjem da će sve platiti sa kamatama kasnije.

Prodaja imovine

Imovina je svaki materijalni ili nematerijalni resurs koji ima svoju cijenu. Ako preduzeće ili njegovi učesnici imaju neiskorištenu imovinu, kao što je zemljište ili magacinski prostor, onda se ona može prodati, a prihod uložiti u novi, obećavajući projekat.

Rezervni profit

Novac koji se izdvaja u rezervu za slučaj nepredviđenih troškova ili za otklanjanje posledica više sile i elementarnih nepogoda.

Preraspodjela sredstava

To će pomoći ako je organizacija istovremeno angažovana u nekoliko oblasti. Potrebno je odrediti najproduktivnije i prenijeti na njega finansije sa drugih, manje efikasnih.

Interno finansiranje je poželjno, jer ne podrazumeva spoljno mešanje sa naknadnim delimičnim ili čak potpunim gubitkom glavne kontrole nad aktivnostima preduzeća.

Eksterni izvori

Eksterni izvori finansiranja su korišćenje finansijskih sredstava dobijenih izvana za nastavak aktivnosti kompanije.

U zavisnosti od vrste i trajanja, eksterno finansiranje se može privući (od investitora i države) i pozajmiti (kreditne kuće, fizička i pravna lica).

Primjeri eksternih izvora finansiranja:

• krediti,
• lizing,
• prekoračenja,
• obveznice,
• trgovinski krediti,
• vlasničko finansiranje,
• spajanje sa drugom organizacijom,
• prodaja dionica,
• državno sponzorstvo.

Vrste eksternih izvora finansiranja poslovanja

Krediti

Zajam je najčešći način da dobijete novac za razvoj, jer ne samo da ga možete dobiti brzo, već i odabrati najprikladniji program. Osim toga, kreditiranje je dostupno većini vlasnika preduzeća.

Postoje dvije glavne vrste kredita:

• komercijalni (obezbeđuje kompanija dobavljač u obliku odloženog plaćanja),
• finansijski (zapravo gotovinski zajam od finansijskih organizacija).

Kredit se izdaje na teret obrtnog kapitala ili imovine preduzeća. Njegov iznos ne može biti veći od 1 milijarde rubalja, koje kompanija mora vratiti u roku od 3 godine.

Leasing

Lizing se smatra jednom od vrsta kreditiranja. Razlikuje se od običnog kredita po tome što organizacija može iznajmiti mašineriju ili opremu i, uz njihovu pomoć, obavljajući svoje aktivnosti, postepeno isplatiti puni iznos legalnom vlasniku. Drugim riječima, ovo je plan na rate.

Uz lizing je moguće iznajmiti:

• celo preduzeće
• zemljište
• izgradnja,
• transport,
• tehnologija,
• nekretnina.

Po pravilu, lizing kompanije se prilagođavaju i obezbeđuju najpovoljnije uslove za zajmoprimca: ne zahtevaju kolateral, ne naplaćuju kamatu i sastavljaju individualni raspored plaćanja.

Registracija lizinga je mnogo brža od kredita zbog nepostojanja potrebe za dostavom velikog broja dokumenata.

Prekoračenja

Prekoračenje je oblik bankovnog kreditiranja kada je glavni račun kompanije povezan sa kreditnim računom. Maksimalni iznos je 50% mjesečnog gotovinskog prometa samog preduzeća.

Time banka postaje nevidljivi finansijski partner, koji je uvijek svjestan komercijalne situacije: ako nekoj organizaciji za bilo koju potrebu trebaju ulaganja, sredstva iz banke se automatski prebacuju na njen račun. Međutim, ako do kraja ugovorenog roka izdati novac ne bude vraćen bankarskoj instituciji, obračunava se kamata.

Obveznice

Obveznice označavaju zajam sa kamatnom stopom koji izdaje investitor.

Vremenski, mogu biti dugoročne (od 7 godina), srednjoročne (do 7 godina) i kratkoročne (do 2 godine) obveznice.

Postoje dvije opcije veza:

• kupon (kredit se plaća u jednakom procentu 2, 3 ili 4 puta u toku godine),
• popust (kredit se otplaćuje nekoliko puta u toku godine, ali kamatna stopa može varirati s vremena na vreme).

Trgovinski krediti

Ovaj način eksternog finansiranja je prikladan ako se preduzeća koja međusobno sarađuju pristaju da primaju isplate u naturi, robi ili uslugama, tj. razmjenjuju proizvod proizvodnje.

Lizing kao oblik eksternog finansiranja

Vlasnički kapital

Takav izvor implicira uključivanje novog člana, investitora u osnivače, koji će ulaganjem svojih sredstava u osnovni kapital proširiti ili stabilizovati finansijske mogućnosti kompanije.

Spajanje

Ako je potrebno, možete pronaći drugu kompaniju sa istim problemima finansiranja i spojiti kompanije. Uz ekonomiju obima, partnerske organizacije mogu pronaći profitabilniji izvor. Kako? Za podizanje istog kredita firma mora biti licencirana, a što je veća, veća je vjerovatnoća da će procedura za dobijanje licence biti uspješna.

Prodaja dionica

Prodajom čak i malog broja dionica kompanije možete značajno napuniti svoj budžet. Postoji i šansa da se za kompaniju zainteresuju veliki kapitalisti koji su spremni da ulažu u proizvodnju. Ali morate biti spremni da podijelite kontrolu: što je veći tok investicija izvana, veći dio udjela će morati biti podijeljen.

Vladino sponzorstvo

Posebna vrsta eksternog finansiranja. Za razliku od bankovnog zajma, vladino sponzorstvo uključuje besplatan i neopoziv zajam novca. Međutim, nije ga tako lako dobiti, jer je potrebno ispuniti jedan važan kriterijum – spada u sferu interesa državnih organa.

Postoji nekoliko vrsta državnog finansiranja:

• kapitalna ulaganja (ako je na stalnoj osnovi, onda država dobija kontrolni paket akcija),
• subvencije (djelimično sponzorstvo),
• narudžbine (država naručuje i kupuje proizvode, obezbeđujući kompaniji 100% prodaju robe).

Eksterno finansiranje povezano je sa velikim rizicima i bolje je pribjeći mu u slučajevima kada ne možete sami izaći na kraj s krizom u kompaniji.

Prednosti i mane internih i eksternih izvora finansiranja

Kako odabrati izvor finansiranja

Od pravilnog izbora izvora finansiranja zavisi efikasnost i profit cijele organizacije u cjelini. Prije svega, biznismen bi trebao provjeriti svoje postupke sa sljedećom listom:

1. Dajte precizne odgovore na sljedeća pitanja: zašto je potrebno finansiranje? koliko novca će vam trebati? Kada će kompanija moći da ih vrati?
2. Odlučite se za listu potencijalnih izvora kolaterala.
3. Počevši od najjeftinijeg i završavajući sa najskupljim, napravite hijerarhiju.
4. Izračunajte troškove i isplativost poslovne ideje za koju se traže izvori.
5. Odaberite najoptimalniji način finansiranja.

U kojoj mjeri je izbor izvora finansiranja opravdan samo rezultatima rada, moguće je razumjeti, nakon nekog vremena: ako su se produktivnost i promet organizacije povećali, onda je sve urađeno ispravno.

Dobar dan svima koji su naišli na ovu objavu usred ili na kraju radnog dana! Danas ćemo obraditi takvu neosnovnu, pomoćnu temu kao glavni izvori finansiranja poslovanja. Jednostavno morate da se udubite u ovu temu ako vam je cilj da shvatite kako funkcioniše ekonomski sistem društva. Da vas podsjetim da je izučavanje ovog odjeljka predviđeno svim specifikacijama discipline “Društvene studije”

Izvori finansiranja

Biznis je, ukratko, poduzetnička djelatnost čija je svrha ostvarivanje dobiti, odnosno, grubo rečeno, zarada. Posao počinje prvom transakcijom, kada nešto prodate: proizvod ili uslugu, ili nešto drugo (ko zna šta će se izmisliti u budućnosti!).

Svaki posao počinje sa početnim kapitalom. On može biti bilo šta. Na primjer, jedan od mojih prijatelja je pokrenuo posao sa 10.000 rubalja i ormarom koji je iznajmio. Tamo je počeo da popravlja kompjutere. Ovo se dešava ako nemate bogate rođake koji vam mogu pomoći sa početnim kapitalom.

Dakle, prvi izvor finansiranja poslovanja je lične štednje građana. Ovo je novac koji stavljate u svoje čarape, ili u kutiju, ili u kasicu-prasicu.

Drugi izvor Finansiranje poslovanja je investicija. Investitor može ulagati u vašu kompaniju, firmu ili vas lično ako vidi potencijal u vašem poslovanju. Naravno, investitor preuzima i divlje rizike. Ali zato je investitor, da rizikuje svoj novac.

Na primjer, svi znaju povijest Applea; koliko je filmova snimljeno o Steveu Jobsu! Sam Steve je pozvao investitore da ulože u njegov startap u garaži. Na kraju su momci iz Silicijumske doline imali sreće i uložili su novac u njih i bili su u pravu.

Što se tiče Rusije, u Rusiji ima mnogo investitora, ali se plaše uložiti novac, preferirajući strane ofšor kompanije i strane kompanije.

Treći takav izvor služe kao bankarski krediti. Možete otići u banku, i ako imate dobru kreditnu istoriju i dobro branite svoj poslovni plan, onda vam mogu dati značajan iznos.

Drugi izvor mogu biti državni grantovi. Potražite na internetu državnu organizaciju koja distribuira grantove za poduzetničke aktivnosti i krenete. Na primer, u našem regionu Perm, Ministarstvo za razvoj poljoprivrede dalo je, i čini se da daje, grantove onima koji su odlučili da se bave poljoprivredom.

Tu završavaju glavni izvori finansiranja i počinju oni koji nisu glavni.

Među njima, na primjer, možemo izdvojiti kredite od privatnih lica. Na primjer, znate da vaš prijatelj ima novac. Dođeš mu i kažeš mu da ti ih pozajmi. I on može dati. Ili možda ne. A ako vam ta osoba nije prijatelj, onda može unajmiti razbojnike da vam izvuku dug.

Jasno je da je sve ovo neka glupost, ali uporno se priča da su se vratili. Dakle, ništa slično se ne može isključiti.

Takođe, neglavni izvori uključuju iznajmljivanje imovine. Pa, to je razumljivo ako već imate posao i ima neku vrstu komercijalne imovine: službena vozila, ili stanove, ili maloprodajni prostor.

Još nešto važno

Postoji takav zadatak u Jedinstvenom državnom ispitu iz društvenih nauka drugog dijela testa, u kojem se od vas traži da napravite plan na sličnu temu. Inače, sada ću objaviti ovaj plan, koji sam napravio vlastitim rukama. Ne preporučujem direktno kopiranje, jer ako je ovdje objavljeno, više nije jedinstveno.

Plan za drugi dio:

Tema: Glavni izvori finansiranja poslovanja

1. Koncept izvora finansiranja poslovanja.
2. Interni izvori

• Dobit od imovine lizing kompanije
• Finansijska ušteda
• Dobit od prodaje dionica kompanije

3. Eksterni izvori

• Bankovni krediti
• Investicioni fondovi
• Državno finansiranje: na primjer kroz sistem grantova

4. Finansiranje poslovanja kao uslov uspješnosti njegovog poslovanja

5. Poslovno planiranje kao uslov za finansiranje poslovanja

Mislim da ste dobili ideju o ovoj temi! Podijelite članak na društvenim mrežama, a također se pridružite našoj VKontakte grupi.

Srdačan pozdrav, Andrej Pučkov

Razvoj tehnologije tjera sve više i više ljudi da razmišljaju o vlastitom poslu, jer je poslova svakim danom sve manje, čak i stručnjake i profesionalce zamjenjuju roboti. Glavna pitanja pri pokretanju biznisa su: ideja i sredstva za pokretanje. Kako i gdje možete prikupiti kapital opisano je u ovom članku. Prilikom odabira načina financiranja preporučljivo je obratiti se pouzdanim izvorima i investitorima od povjerenja.

U savremenom svijetu ljudi su stalno okruženi raznim vrstama poslovanja. Većinu njih kreiraju najjednostavniji ljudi koji su imali ideju. Njegova implementacija bi mogla potrajati dugo. Ponekad se isplativ projekat brzo pretvori u profitabilan posao. Jedan ekonomista je jednom rekao: „Tražite poslovnu ideju? Pronađite nešto u okruženju što vam ne odgovara.” Tako su se pojavili suvi toaleti na ulicama, kafići sa mogućnostima za poneti i još mnogo toga.

Vrste poslovanja

Sa pojavom novih tehnologija i sve većim potrebama ljudi za udobnošću i luksuzom, raste i broj vrsta poslovanja. Lista područja i pravaca može biti beskonačna, ali hajde da se fokusiramo na glavne:

• auto biznis;
• turizam i transport;
• trgovina na veliko i malo;
• popravci i građevinski radovi;
• Poljoprivreda;
• zabava i hobiji;
• obrazovanje;
• lepota i zdravlje i drugo.

Mnogi od njih su već djelomično ili u potpunosti prešli na online platformu. Prilikom odabira smjera, trebali biste se voditi ne samo profitabilnošću, već i ličnim interesom. Čovek mora imati iskren interes za posao, biti strastven prema njemu i nastojati da preduzeće dovede na kvalitativno novi nivo u pogledu profitabilnosti i perspektiva razvoja.

Troškovi pokretanja posla ne zavise samo od smjera, već i od oblika poduzetništva. U nekim situacijama dovoljan je samo mali iznos za registraciju biznisa, kao ured možete koristiti ili vlastiti stan ili garažu, a osobni mobilni uređaji će postati alati za razvoj. Ova opcija je posebno česta među freelancerima i osobama uključenim u internet projekte.

Troškovi registracije kompanije:

• Individualni preduzetnik - osam stotina rubalja, plus plaćanje za kopiranje materijala;
• DOO - četiri hiljade rubalja, osim toga, potrebno je najmanje deset hiljada odobrenog kapitala (podaci za 2018.).

Što se tiče ulaganja u novo preduzeće, ona mogu biti veoma različita, jer se sastoje od cena opreme, zakupa prostora, ako je potrebno, broja zaposlenih koji će morati da isplaćuju plate i drugo. Dakle, koliko novca vam je potrebno za otvaranje vlastitog posla nije jasno pitanje, jer zavisi od mnogo faktora.

Izrada poslovnog plana za projekat

Ovo je jedan od ključnih aspekata prilikom planiranja budućih aktivnosti. Izrada projekta počinje definisanjem ciljeva i vremenskih okvira za njihovu realizaciju. Zatim se izračunavaju resursi potrebni u početnoj fazi i period povrata. Posljednji parametar je izuzetno važan pri privlačenju investitora. Ljudi koji su spremni da ulože svoj novac u tuđi posao, prije svega, gledaju na vremenski period u kojem će početi primati dividende.

Prilikom sastavljanja poslovnog plana, trebali biste se voditi sljedećim pravilima:

1. Pravovremeno proučite poslovno tržište, analizirajte postojeće kompanije i potencijalne konkurente.
2. Odredite prednosti vaše kompanije koje će vam omogućiti da postanete bolji od konkurencije. Plan projekta treba da odražava sve prednosti.
3. Pojasniti prednosti i slabosti projekta, kao i načine za prevazilaženje nedostataka.
4. Napišite marketinški plan, opišite reklamnu kampanju u jednom dijelu, a metode za privlačenje stalnih kupaca u drugom.
5. Odredite koji je glavni problem, odnosno koji će problem riješiti novi posao.

Kao dio vašeg finansijskog plana, vrijedi identificirati moguće neočekivane gubitke i opcije za prikupljanje dodatnog novca. Takvo reosiguranje će vam omogućiti da izbjegnete probleme tokom implementacije.

Danas postoji mnogo strategija za razvoj poslovanja; pogledajmo najčešće među njima, koje su se dugo vremena pokazale efikasnim.

Ključne oblasti razvoja preduzetništva:

• prodor na tržište – dolazak do novih potencijalnih potrošača kroz teritorijalne promjene lokacije, kao i puštanje u promet novih proizvoda;
• razvoj tržišta - otvaranje novih prodajnih mjesta robe i usluga;
• alternativni kanali - odabir novih puteva prodaje, na primjer, korištenjem online platforme;
• razvoj proizvoda – poboljšanje proizvedene robe i poboljšanje kvaliteta usluga koje se pružaju privlačenjem stručnjaka;
• novi proizvodi – stvaranje novih proizvoda i usluga omogućava ne samo privlačenje novih kupaca, već i proširenje raspona potrošnje postojećih potrošača.

Prilikom odabira strategije važno je fokusirati se na karakteristike tržišta, starosnu kategoriju najvećeg dijela potencijalnih kupaca, njihove interese i potrebe.

Gdje dobiti novac - glavni oblici izvora financiranja

Pitanje pronalaska novca posebno je akutno kada su u pitanju skupi poslovni projekti koji zahtijevaju nabavku opreme. Da biste uspješno završili slučaj, vrijedi sastaviti detaljan i istinit plan. Otvorenost privlači investitore. Glavni izvori finansiranja poslovanja dijele se na eksterne i interne.

Eksterni

Glavni eksterni izvori finansiranja poslovanja uključuju:

Svi eksterni izvori finansiranja povezani su sa potrebom vraćanja sredstava trećim licima. Ulaganje u start-up biznis je uobičajen oblik ulaganja.

Domaći

Prije svega, u potrazi za novcem, novi i postojeći poduzetnik okreće se svom novcu. Glavni interni resursi koji se koriste za finansiranje poslovanja uključuju:

• početni kapital – osnovno ulaganje u razvoj;
• prihod od aktivnosti;
• novac od zaposlenih i rođaka biznismena.

Kapital preduzeća se zasniva na početnim ulaganjima osnivača. Naravno, u dvadeset prvom veku je moguće pokrenuti posao bez novca, ali je mnogo lakše kada se sopstvenim akumulira određena suma, koja predstavlja investicioni kapital.

Postoji nekoliko opcija za privlačenje investicija u početnoj fazi razvoja poslovanja. Svi su dostupni početniku u oblasti poslovanja, ali ne treba ih pokušavati koristiti odjednom. Preporučljivo je odabrati nekoliko glavnih područja i fokusirati se na njih. Početni kapital za malo preduzeće može se pronaći na različite načine.

Sopstvena sredstva

Najčešći odgovor na pitanje: „Zašto ne otvorite svoj biznis? - Bez novca". Zaista, većina poduzeća zahtijevaju infuziju finansija. Predstavljaju investiciju u start-up projekat. U nastavku ćemo vam predstaviti opcije gdje možete dobiti sredstva izvana, ali je to često teško bez vlastitog novca.

Po pravilu, ako osoba sama nema dovoljno finansija, onda privlači jednu ili više osoba u partnerstvo. U početnoj fazi, a i kasnije, lakše je poslovati kao grupa, a naravno, lakše je pronaći određeni iznos, na primjer sa troje ljudi nego sami.

Preporučljivo je odmah podijeliti odgovornosti između osnivača i principa ostvarivanja profita. Postoji mnogo varijanti: za neke se dividende određuju podjednako, za druge u skladu sa ulaganjima, a za druge na osnovu količine obavljenog posla.

Državni grantovi i program državne pomoći

Primanje grantova i drugih oblika pomoći od državnih organa je duga procedura, opterećena prikupljanjem mnogih dokumenata. U većini slučajeva, vlasti podržavaju inicijative u industrijama koje su interesantne za državu u cjelini.

Teško je dobiti grant za preduzeće koje ima za cilj otvaranje zabavnog parka ili kafića. Međutim, ako projekat zadovoljava bilo kakve društvene potrebe za čiju realizaciju vlasti nemaju slobodna sredstva, onda postoji šansa za dobijanje finansijske podrške.

Prilikom kontaktiranja državnih agencija, potrebno je pažljivo proučiti projekat, prikupiti svu dokumentaciju, dobiti dozvole itd. Do dodjele novca će doći samo ako subjekt pokaže:

• dozvoljenost aktivnosti, odnosno dostupnost dozvola;
• društveni značaj - kako će pomoći društvu ili određenim kategorijama stanovništva;
• profitabilnost - posao neće propasti;
• lična spremnost da preuzme odgovornost za bilo koji ishod.

Karakteristike u dodjeli granta su potreba plaćanja poreza na primljeni novac i postepeno primanje sredstava u skladu sa poslovnim planom. Državno finansiranje malih preduzeća jedno je od prioritetnih oblasti u modernoj Rusiji. Poteškoća je u tome što je posljednjih nekoliko godina postojao budžetski deficit.

Rizični kapital predstavlja gotovinska ulaganja od strane investitora koji su fokusirani na nove projekte i startupove. Investitori su spremni da rizikuju, ali očekuju veće prinose od onih koji finansiraju standardne oblasti.

Dakle, rizični investitori, po pravilu, ulažu novac u mnoge neočigledne projekte i imaju koristi zbog visoke profitabilnosti jednog broja njih.

Prilikom privlačenja ove vrste kapitala, vrijedno je naglasiti visoku profitabilnost poslovanja u kratkom roku. Ako je ovo prihvatljivo za preduzeće koje se implementira, postoji velika šansa za privlačenje rizičnog investitora.

Privatne fondacije i poslovni inkubatori

Poslovni inkubatori su prilično nov smjer u modernoj Ruskoj Federaciji. To su organizacije koje nadgledaju i podržavaju buduće preduzetnike u svim fazama razvoja.

Njihova pomoć se u većini slučajeva zasniva na obezbjeđivanju prostorija, pravne podrške i računovodstvenih usluga. Pružanje finansijske pomoći se ne pruža u direktnom obliku, ali privrednik ima priliku da uštedi na brojnim oblastima, kao i da dobije potrebnu konsultantsku podršku.

Privatni fondovi stvoreni od strane privrednika i investitora su takođe opcija za privlačenje vanjskog kapitala. Najvažnije je da su ciljevi preduzetnika i njegova ideja u skladu sa vrednostima i principima organizacije. Generalno je lakše dobiti sredstva od privatnih fondacija nego od vladinih agencija.

Investicije poslovnih anđela

Poslovni anđeo je križ između rizičnog investitora i inkubatora, jer pruža i finansijsku i savjetodavnu podršku mladom poduzetniku na početku razvoja projekta.

U nekim slučajevima postoji mogućnost da se finansiranje obezbedi pod uslovom podele posla, odnosno prenošenja dela kompanije na anđela. O ovoj opciji često razmišljaju pojedinci, odnosno ljudi koji sami otvaraju kompaniju, kao i oni koji nisu mogli privući kapital drugim metodama. Na primjer, svojedobno se kompanija Amazon pojavila upravo zahvaljujući takvim investitorima, niti jedna bankarska organizacija nije vjerovala u ideju kompanije čiji je tvorac najbogatija osoba danas. Posao se može finansirati na različite načine, posebno uz podršku drugih privrednika.

Bankovno kreditiranje

Najčešći način za privlačenje vanjskog kapitala je dug od finansijske i kreditne organizacije. Evolucija razvoja bankarskog sektora dovela je do toga da je ekonomski potencijal ovog područja dobio veliku moć. Vrlo je teško predvidjeti da li će se kredit dobiti, jer banke vode računa o mnogim aspektima, a tu je i ljudski faktor.

Prilikom odabira ove metode, preporučuje se da napravite opsežnu listu potencijalnih kreditora i da budete spremni posjetiti više od jedne institucije. Izdavanje poslovnih kredita obavljaju posebni ljudi koji su analitičari tržišta i procjenjuju izglede za razvoj određenog područja, ali svi su to ljudi. Konkretno, raspoloženje određene osobe određuje da li će aplikacija biti odobrena.

Pozitivan odgovor: da li se isplati kreditirati klijentu utiču faktori kao što su prisustvo ranije izdatih kredita i njihova otplata. Najzanimljivije je da su banke najlojalnije onim ljudima koji su imali ili imaju poteškoća da vrate novac. Za banku je to pokazatelj da će od klijenta uzeti maksimalan procenat.

Lizing je spas za mnoge preduzetnike početnike čije su aktivnosti opterećene kupovinom skupih alata. Kupovina opreme je mnogo teža i skuplja od lizinga.

Obično kamatna stopa nije visoka, iako zavisi od stavke, i mnogo je lakše nadoknaditi mjesečnu uplatu nego trošak instrumenta. Upečatljiv primjer modernog lizing biznisa je dijeljenje automobila. Osoba, iznajmivši određeni broj automobila, iznajmljuje ih svakog minuta svima koji ih žele. Njegove stavke troškova su održavanje aplikacije i održavanje mašina. Ostatak razlike između prihoda i kamate na lizing ide njemu.

Krediti

Krediti se dijele na kratkoročne i dugoročne. U prvom slučaju govorimo o kratkoročnom pozajmljivanju novca, na primjer, za kupovinu resursa. Prednost ove vrste kredita su niske kamatne stope i odsustvo dugoročne finansijske zavisnosti od zajmodavca.

Dugoročni krediti se obično daju uz imovinu. Suština takvog duga je da u slučaju neplaćanja kredita zajmodavac oduzima imovinu kompanije kao nadoknadu za izgubljeni novac. Dakle, obezbjeđivanje imovine pruža više mogućnosti za preduzetnika. Ako kompanija nema nekretninu, onda kolateral može biti bilo koja lična imovina, na primjer, stan ili seoska kuća. Ljudi također daju automobile i druge dragocjenosti kao zalog.

Kredit se daje i ako postoje žiranti. Ova opcija nije dostupna u svim bankama, a u većini slučajeva se javlja kada je riječ o malim iznosima.

Crowdfunding platforme u Ruskoj Federaciji i inostranstvu

Crowdfunding je specijalizirana platforma na kojoj se prikuplja novac u određene svrhe. Najčešće su društveno orijentisani, na primjer, pomoć žrtvama prirodne katastrofe, međutim, postoje platforme usmjerene na razvoj određenih poslovnih sektora.

Konkretno, mladi muzičari na ovaj način često prikupljaju sredstva za izdavanje albuma ili snimanje spota. Ako osoba smatra da će njegov poduhvat biti od interesa za velike mase, onda se može obratiti ovom načinu prikupljanja sredstava.

Štaviše, stvaranje platforme ne mora biti usmjereno samo na ruske investitore. Često ljudi iz drugih zemalja aktivno podržavaju ideje koje su bliske njihovom duhu. Milijarde dolara se prikupljaju svake godine kroz male donacije. Osnovni princip je dobrovoljno učešće, a doprinos može biti čak i minimalan. Ovaj metod ne treba klasifikovati kao glavni, ali vam može omogućiti da prikupite dodatna finansijska sredstva.

Koji izvori finansiranja su korisni za mala ili srednja preduzeća?

Ne postoji jasan odgovor o tome koje finansiranje MSP je najbolje izabrati. Sve ovisi o smjeru poduzeća, rizičnosti i odabranoj strategiji.

Prednosti internih izvora finansiranja poslovanja su u tome što nema potrebe za privlačenjem novca trećih strana, ali u praksi ova opcija nije uvijek moguća. Potreba za pronalaženjem dodatnih sredstava po pravilu je povezana upravo s nedostatkom internog kapitala kompanije.

Prilikom odabira određenog eksternog izvora, preporučljivo je odabrati kredite s niskom kamatnom stopom i dugoročnim ako niste sigurni da ćete uskoro dobiti prihod. Često je potrebno nekoliko godina da se pokrije. Sa online poslovanjem, ova situacija se mijenja; profit se može ostvariti gotovo odmah.

U praksi postoje različiti izvori finansiranja za mala preduzeća, pri odabiru treba da se vodite sačinjenim poslovnim planom. Ako poduzetnik ima priliku pokrenuti posao isključivo vlastitim novcem, onda je to preporučljivo, jer će u suprotnom morati vratiti sredstva bez garancije uspjeha. Posao se može finansirati na različite načine, po pravilu, preduzetnik koristi više metoda. Što je više novca potrebno za početak ili razvoj, preduzetnik pribjegava više opcija.

U kontaktu sa

U procesu analize odluka vezanih za strukturu kapitala, menadžeri preduzeća operišu konceptima kao što su interni i eksterni izvori finansiranja preduzeća.

Ove kategorije ulaznih sredstava relevantne su za skoro svaku organizaciju. U zavisnosti od obima njene delatnosti, eksterno i unutrašnje finansiranje se koriste u različitim omjerima. Ponekad je dovoljno privući prilično male iznose od investitora i kreditora, u drugim slučajevima lavovski dio kapitala kompanije predstavlja. Ovaj članak će opisati glavne eksterne i interne izvore finansiranja poslovanja. Dodatno će biti date njihove karakteristike i primjeri, istaknute njihove prednosti i nedostaci.

Šta je eksterno finansiranje i unutrašnje finansiranje?

Interno finansiranje je samostalno obezbjeđivanje svih troškova za razvoj preduzeća (koristeći sopstvene prihode). Izvori takvog prihoda mogu biti:

• Neto dobit ostvarena kao rezultat finansijskih i ekonomskih aktivnosti.
• Akumulacije amortizacije.
• Obveze.
• Sredstva izdvojena za plaćanje predstojećih troškova.
• Prihodi primljeni na račun budućeg perioda.

Primjer internog finansiranja je ulaganje dobijene dobiti u nabavku dodatne opreme, izgradnju nove zgrade, radionice ili druge zgrade.

Eksterno finansiranje podrazumeva korišćenje sredstava dobijenih izvan kompanije.

Mogu ih obezbijediti osnivači, građani, država, finansijske i kreditne organizacije ili nefinansijske kompanije. Ključ uspešnog poslovanja preduzeća, njegovog razvoja i konkurentnosti je pravilno i efikasno kombinovanje internih i eksternih izvora finansiranja. Vaš sopstveni odnos zavisi od oblasti delatnosti kompanije, njene veličine i strateških planova.

Vrste finansiranja

Pored toga što su podeljeni u dve glavne grupe, unutrašnji i eksterni izvori finansiranja su detaljnije klasifikovani.

interni:

• Zbog neto dobiti.
• Prodaja besplatne imovine.
• Prihodi od iznajmljivanja imovine.

• Investicioni fondovi.
• Krediti (krediti, lizing, računi).

U praksi se najčešće koristi mješoviti sistem: eksterno i interno finansiranje poslovanja.

Šta je interno finansiranje?

Danas su same kompanije uključene u raspodjelu dobiti, čiji iznos direktno zavisi od toga koliko je poslovanje isplativo i od efikasnosti politike dividendi.

Na osnovu činjenice da su menadžeri zainteresovani za što racionalnije korišćenje sredstava koja su im na raspolaganju, oni se staraju da se uzmu u obzir najvažniji faktori:

• Realizovani su planovi za dalji razvoj kompanije.
• Poštovani su interesi vlasnika, zaposlenih i investitora.

Uspješnom raspodjelom finansija i širenjem privrednih aktivnosti kompanije smanjuje se potreba za dodatnim finansiranjem. Ovo otkriva odnos koji karakteriše interne i eksterne izvore finansiranja.

Cilj većine vlasnika preduzeća je želja za smanjenjem troškova i povećanjem profita, bez obzira na vrstu sredstava koja će se koristiti.

Pozitivni i negativni aspekti korištenja vlastitih finansijskih sredstava

Eksterno finansiranje i interno finansiranje, kao i njihova efektivnost, karakteriše koliko je pogodno i isplativo za menadžere da koriste ove vrste sredstava.

Neosporna prednost internog finansiranja je, naravno, odsustvo potrebe za plaćanjem troškova prikupljanja kapitala izvana. Takođe je od velike važnosti i sposobnost vlasnika da zadrže kontrolu nad aktivnostima kompanije.

Među nedostacima koji su svojstveni domaćem finansiranju, najznačajniji je nemogućnost njegove praktične primjene. Primjer je nelikvidnost. Gotovo su potpuno izgubili na značaju zbog ukupnog smanjenja stopa amortizacije kod većine domaćih preduzeća (u industrijskom sektoru). Njihovi iznosi ne mogu se koristiti za kupovinu novih osnovnih sredstava. Ni uvođenje postupka ubrzane amortizacije ne može spasiti situaciju, jer se ne može primijeniti na opremu koja trenutno postoji.

Šta se krije pod pojmom „spoljni izvori finansiranja“?

Ako postoji nedostatak sopstvenih sredstava, menadžeri preduzeća su primorani da pribegnu zaduživanju ili investicionom finansiranju.

Uz očigledne prednosti ovakvog pristupa (mogućnost povećanja obima poslovnih aktivnosti ili razvoja novih područja tržišta), postoji potreba za otplatom pozajmljenih sredstava i isplatom dividende investitorima.

Potraga za stranim investitorima često postaje „žila za spasavanje“ za mnoga preduzeća. Međutim, kako se udio takvih investicija povećava, mogućnost kontrole vlasnika preduzeća značajno se smanjuje.

Kredit i njegove specifičnosti

Krediti kao instrument eksternog finansiranja postaju najpristupačniji izlaz za vlasnike preduzeća ako se interni izvori ispostavi da su nelikvidni. Eksterno finansiranje budžeta kompanije trebalo bi da bude dovoljno za povećanje obima proizvodnje, kao i za povraćaj prikupljenih sredstava uz obračunate kamate i dividende.

Zajam je novčani iznos koji zajmodavac daje zajmoprimcu uz uslov vraćanja datog novca i ugovorenu kamatnu stopu za pravo korištenja ove usluge.

Karakteristike korišćenja kreditnih sredstava za finansiranje preduzeća

Prednosti kredita:

Nedostaci pozajmljivanja:

• Često se firmi izdaje zajam na kratak period (do tri godine). Ako je strategija firme stvaranje dugoročne dobiti, pritisak poluge postaje prevelik.
• Za dobijanje sredstava na kredit, kompanija mora obezbijediti kolateral u iznosu ekvivalentnom željenom iznosu.
• Ponekad je uslov za kreditiranje obaveza banke da otvori račun, što nije uvijek od koristi za kompaniju.

I eksterni i interni izvori finansiranja poslovanja treba da se koriste što racionalnije i primerenije, jer od toga zavisi nivo profitabilnosti preduzeća i njegova atraktivnost za investitore.

Lizing: definicija, uslovi i karakteristike

Lizing je kompleks različitih oblika poduzetničkih tehnika koje su od koristi za davaoca lizinga i zakupca, jer omogućavaju prvom da proširi granice svojih aktivnosti, a drugom da obnovi

Uslovi ugovora o lizingu su liberalniji u odnosu na kreditiranje, jer omogućavaju vlasniku preduzeća da računa na odloženo plaćanje i realizuje veliki projekat bez velikih finansijskih ulaganja.

Lizing ne utiče na ravnotežu sopstvenih i pozajmljenih sredstava, odnosno ne narušava odnos koji karakteriše eksterno/interno finansiranje preduzeća. Iz tog razloga, to ne postaje prepreka za dobijanje kredita.

Zanimljivo je da prilikom kupovine opreme po uslovima ugovora o lizingu, kompanija ima pravo da je ne stavi u svoj bilans tokom celog perioda važenja dokumenta. Tako menadžer ima priliku da uštedi na porezima jer se imovina ne povećava.

Zaključak

Eksterno finansiranje i unutrašnje finansiranje preduzeća podrazumeva korišćenje sopstvenih prihoda ili podizanje pozajmljenih sredstava od kreditora, partnera i investitora.

Za uspješno poslovanje kompanije od velikog je značaja održavanje optimalnog omjera ovih vrsta finansiranja, kao i racionalno i opravdano trošenje svih resursa.

Finansiranje poslovanja- ovo je snabdevanje novac (finansijskih sredstava) ili izdvajanje novca (finansijskih sredstava) za nešto.

U slučajevima kada je finansiranje usmjereno na ostvarivanje profita od ove ponude (alokacije), ono se pretvara u ulaganja(ili finansiranje investicija). Investiciono finansiranje, po pravilu, ima za cilj podršku imidža, rejtinga i profitabilnosti kompanije. U svojoj suštini, investicioni tip finansiranja je dizajniran da privuče drugu vrstu - trgovinsko finansiranje, odnosno direktnu podršku kapitala preduzeća.

U širem razumijevanju ovog koncepta, može se razlikovati sljedeće: vrste finansiranja:

• plaćeni (kompenzirani) - krediti, zajmovi, lizing, zajmovi;
• besplatno (besplatno) - poklon, donacija, subvencija, grant, subvencija itd.

Vrste izvora finansiranja.

Svi izvori finansiranja u poslovanju mogu se podijeliti na eksterne i interne.

Interni izvor se odnosi na ličnu imovinu kompanije. Prvo, ovo profit, odnosno razlika između prihoda kompanije i troška robe ili rashoda. Razlikovati bruto dobit(tj. ukupna dobit, bez poreza) i preostali prihod(tj. neto dobit preostala nakon odbitka svih troškova). Drugo, to je razumna raspodjela rezervi. Roba kupljena ili prodata na vrijeme vam omogućava da ostvarite dodatni profit.

Postoji mnogo eksternih izvora finansiranja:

• druge kompanije (element partnerstva je jedan od glavnih u poslovanju);
• dionice (prodaja dionica vam omogućava da privučete financijska sredstva izvan kompanije);
• banke (krediti su najpopularniji izvori finansiranja);
• robni krediti (ili trgovinski krediti - vrsta kredita koji ne daje banka, već druga kompanija u obliku robe);
• stanje ( budžetsko finansiranje ili vladina naredba).