Podnikanie. náklady. Zdroje financovania podnikania. Zdroje financovania podnikania Príklady zdrojov financovania podnikania

Žiadny podnik nemôže existovať bez finančných investícií. Nezáleží na tom, či je podnikateľský projekt na začiatku realizácie alebo už existuje niekoľko rokov, jeho majiteľ stojí pred neľahkou úlohou – neustále hľadať a nachádzať zdroje financovania podnikania.

Hlavné typy zdrojov financovania podnikania

Financie predstavujú celkový objem finančných prostriedkov, ktoré zabezpečujú všetky činnosti podniku: od platobnej schopnosti cez dodávateľov a prenajímateľov v súčasnosti až po možnosť rozšírenia okruhu záujmov v budúcnosti.

Bohužiaľ, z času na čas môžu vznikajú dôvody, ktoré bránia plynulému a neprerušenému chodu podniku. Medzi nimi môžu byť:

• prostriedky z predaja produktov prídu neskôr, ako príde čas na splatenie dlhových záväzkov,
• inflácia znehodnocuje prijaté príjmy tak, že nie je možné nakúpiť suroviny na výrobu ďalšej dávky tovaru,
• rozšírenie spoločnosti alebo otvorenie pobočky.

Vo všetkých vyššie uvedených situáciách musí podnik hľadať interné a externé zdroje financovania.

Zdroj financovania je darcovský zdroj, ktorý zabezpečuje trvalý alebo dočasný prílev materiálnych a nehmotných prostriedkov. Čím stabilnejšie je podnikanie spoločnosti, tým vyššia je jej likvidita na ekonomickom trhu, takže hlavným problémom podnikateľa je nájsť najlepší zdroj financovania.

Typy zdrojov financovania:

• interiér,
• vonkajší,
• zmiešané.

Finanční analytici trvajú na myšlienke, že primárne zdroje musia byť zakorenené v niekoľkých rôznych zdrojoch, pretože každý z nich má svoje vlastné charakteristiky.

Interné zdroje

Interné zdroje financovania sú súhrnom všetkých vlastných hmotných a nehmotných zdrojov organizácie, ktoré boli získané ako výsledok práce spoločnosti. Sú vyjadrené nielen v peniazoch, ale aj v intelektuálnych, technických a inovatívnych zdrojoch.

Medzi interné zdroje financovania podnikania patria:

• príjem v peňažnom ekvivalente,
• odpočty odpisov,
• poskytnuté pôžičky,
• zadržiavanie miezd,
• faktoring,
• predaj majetku,
• rezervný zisk,
• prerozdeľovanie financií.

Príjem v peniazoch

Zisk z predaja tovaru alebo služieb patrí vlastníkom spoločnosti. Časť z nich sa vypláca ako zákonné dividendy zakladateľom a časť ide na zabezpečenie fungovania spoločnosti v budúcnosti (nákupy surovín, platby práce, účty za energie a dane). Dokonale vhodný ako zdroj.

Zrážky z odpisov

To je názov určitej sumy odloženej do rezervy pre prípad poruchy alebo opotrebovania zariadenia. Malo by stačiť kúpiť nové vybavenie bez rizika, že sa dostanete do iných zdrojov a majetku. Môžu byť použité ako investícia do nového nápadu.

Interné zdroje financovania podnikania

Poskytnuté pôžičky

Tie prostriedky, ktoré boli vydané klientom na úverovom základe. V prípade potreby ich možno reklamovať.

Zrážka zo mzdy

Zamestnanec má právo na odmenu za vykonanú prácu. Ak však potrebujete dodatočne investovať do nového projektu, Môžete sa zdržať platenia za mesiac alebo dva po predchádzajúcej dohode s personálom. Tento spôsob je spojený s veľkým rizikom, pretože zvyšuje zadlženosť spoločnosti a provokuje zamestnancov k štrajku.

Faktoring

Možnosť odložiť platby dodávateľskej spoločnosti prísľubom zaplatiť všetko aj s úrokmi neskôr.

Predaj aktív

Aktívum je akýkoľvek hmotný alebo nehmotný zdroj, ktorý má svoju vlastnú cenu. Ak má podnik alebo jeho účastníci nevyužité aktíva, ako sú pozemky alebo skladové priestory, možno ich predať a výnosy investovať do nového, sľubného projektu.

Rezervný zisk

Peniaze, ktoré sú odložené do rezervy pre prípad neočakávaných výdavkov alebo na odstránenie následkov vyššej moci a živelných pohrôm.

Prerozdelenie financií

Pomôže, ak sa organizácia súčasne zapojí do viacerých oblastí. Je potrebné určiť najproduktívnejšiu a presunúť do nej financie z iných, menej efektívnych.

Uprednostňuje sa interné financovanie, pretože neznamená vonkajší zásah do následnej čiastočnej alebo dokonca úplnej straty hlavnej kontroly nad činnosťou podniku.

Externé zdroje

Externé zdroje financovania sú použitie finančných zdrojov získaných zvonku na pokračovanie činnosti podniku.

V závislosti od typu a trvania je možné získať externé financovanie (od investorov a štátu) a požičiavať si (úverové firmy, fyzické a právnické osoby).

Príklady externých zdrojov financovania:

• pôžičky,
• leasing,
• kontokorent,
• dlhopisy,
• obchodné pôžičky,
• kapitálové financovanie,
• zlúčenie s inou organizáciou,
• predaj akcií,
• štátne sponzorstvo.

Druhy externých zdrojov financovania podnikania

Pôžičky

Pôžička je najčastejším spôsobom, ako získať peniaze na rozvoj, pretože ich môžete nielen rýchlo získať, ale aj zvoliť najvhodnejší program. Navyše, pôžičky sú dostupné pre väčšinu majiteľov firiem.

Existujú dva hlavné typy pôžičiek:

• obchodné (poskytuje dodávateľská spoločnosť formou odloženej platby),
• finančné (v skutočnosti hotovostný úver od finančných organizácií).

Pôžička sa poskytuje proti prevádzkovému kapitálu alebo majetku spoločnosti. Jeho výška nemôže presiahnuť 1 miliardu rubľov, ktorú musí spoločnosť vrátiť do 3 rokov.

Leasing

Lízing je považovaný za jeden z typov pôžičiek. Od bežnej pôžičky sa líši tým, že organizácia si môže prenajať stroje alebo zariadenia a pri výkone svojej činnosti s ich pomocou postupne vyplatiť celú sumu zákonnému vlastníkovi. Inými slovami, toto je plán na plné splátky.

Lízingom je možné prenajať:

• celý podnik
• pozemok
• stavba,
• doprava,
• technológia,
• nehnuteľnosť.

Leasingové spoločnosti spravidla vyhovujú a poskytujú dlžníkovi najvýhodnejšie podmienky: nevyžadujú zabezpečenie, neúčtujú úroky a zostavujú individuálny splátkový kalendár.

Registrácia leasingu je oveľa rýchlejšia ako úver z dôvodu absencie nutnosti dokladať veľké množstvo dokumentov.

Prečerpanie

Kontokorentný úver je forma bankového úveru, keď je hlavný účet spoločnosti prepojený s úverovým účtom. Maximálna výška je 50 % z mesačného hotovostného obratu samotnej spoločnosti.

Banka sa tak stáva neviditeľným finančným partnerom, ktorý si vždy uvedomuje komerčnú situáciu: ak organizácia potrebuje investície pre akékoľvek potreby, prostriedky z banky sa automaticky prevedú na jej účet. Ak však do konca dohodnutej doby nebudú vydané peniaze bankovému ústavu vrátené, bude účtovaný úrok.

dlhopisy

Dlhopisy znamenajú úver s úrokovou sadzbou vydaný investorom.

Z časového hľadiska môže ísť o dlhopisy dlhodobé (od 7 rokov), strednodobé (do 7 rokov) a krátkodobé (do 2 rokov).

Existujú dve možnosti väzby:

• kupón (úver sa vypláca s rovnakým percentuálnym rozpisom 2, 3 alebo 4 krát počas roka),
• diskont (úver sa spláca niekoľkokrát v priebehu roka, ale úroková sadzba sa môže z času na čas líšiť).

Obchodné pôžičky

Tento spôsob externého financovania je vhodný, ak sa podniky navzájom spolupracujúce dohodnú na prijatí platby v naturáliách, tovaroch alebo službách, tj. vymeniť produkt výroby.

Lízing ako forma externého financovania

Akciové financovanie

Takýto zdroj naznačuje zapojenie nového člena, investora do zakladateľov, ktorý investovaním svojich prostriedkov do základného imania rozšíri alebo stabilizuje finančné možnosti spoločnosti.

zlúčenie

V prípade potreby môžete nájsť inú spoločnosť s rovnakými problémami s financovaním a spoločnosti zlúčiť. Vďaka úsporám z rozsahu môžu partnerské organizácie nájsť ziskovejší zdroj. Ako? Na získanie rovnakého úveru musí mať spoločnosť licenciu a čím je väčšia, tým je pravdepodobnejšie, že postup na získanie licencie bude úspešný.

Predaj akcií

Predajom aj malého počtu akcií spoločnosti môžete výrazne doplniť svoj rozpočet. Existuje aj šanca, že sa o spoločnosť začnú zaujímať veľkí kapitalisti, ktorí sú pripravení investovať do výroby. Musíte sa však pripraviť na zdieľanie kontroly: čím väčší tok investícií zvonku, tým väčšia časť podielu bude potrebné zdieľať.

Vládny sponzoring

Samostatný typ externého financovania. Na rozdiel od bankovej pôžičky vládne sponzorstvo zahŕňa bezplatnú a neodvolateľnú pôžičku peňazí. Získať ho však nie je také jednoduché, pretože musíte splniť jedno dôležité kritérium – patrí do sféry záujmov štátnych orgánov.

Existuje niekoľko typov vládneho financovania:

• kapitálové investície (ak sú trvalé, potom štát získa kontrolný balík akcií),
• dotácie (čiastočné sponzorstvo),
• objednávky (štát objednáva a nakupuje výrobky, čím zabezpečuje firme 100% predaj tovaru).

Externé financovanie je spojené s veľkými rizikami a je lepšie po ňom siahnuť v prípadoch, keď krízu vo firme nezvládnete sami.

Klady a zápory interných a externých zdrojov financovania

Ako si vybrať zdroj financovania

Od správneho výberu zdroja financovania závisí efektívnosť a zisk celej organizácie ako celku. V prvom rade by mal podnikateľ skontrolovať svoje činy pomocou nasledujúceho zoznamu:

1. Uveďte presné odpovede na nasledujúce otázky: prečo je potrebné financovanie? koľko peňazí budete potrebovať? Kedy ich bude môcť firma vrátiť?
2. Rozhodnite sa o zozname potenciálnych zdrojov kolaterálu.
3. Počnúc najlacnejším a končiac najdrahším, vytvorte hierarchiu.
4. Vypočítajte náklady a návratnosť podnikateľského nápadu, pre ktorý sa hľadajú zdroje.
5. Vyberte si najoptimálnejšiu možnosť financovania.

Je možné pochopiť, do akej miery bol výber zdroja financovania odôvodnený iba výsledkami práce, po chvíli: ak sa zvýšila produktivita a obrat organizácie, potom sa všetko urobilo správne.

Pekný deň prajem všetkým, ktorí na tento príspevok narazili uprostred alebo na konci pracovného dňa! Dnes sa budeme venovať takej vedľajšej, pomocnej téme, ako sú hlavné zdroje financovania podnikania. Do tejto témy sa jednoducho musíte ponoriť, ak je vaším cieľom pochopiť, ako funguje ekonomický systém spoločnosti. Pripomínam, že štúdium tejto časti je zabezpečené všetkými špecifikáciami odboru „Sociálne štúdiá“

Zdroje financovania

Podnikanie je skrátka podnikateľská činnosť, ktorej účelom je dosahovať zisk, teda zhruba povedané zarábať peniaze. Obchod začína prvou transakciou, keď niečo predávate: produkt alebo službu alebo niečo iné (ktovie, čo sa v budúcnosti vynájde!).

Akékoľvek podnikanie začína počiatočným kapitálom. Môže byť čímkoľvek. Napríklad jeden z mojich priateľov začal podnikať s 10 000 rubľov a skriňou, ktorú si prenajal. Začal tam opravovať počítače. Stáva sa to, ak nemáte bohatých príbuzných, ktorí vám môžu pomôcť s počiatočným kapitálom.

Prvým zdrojom financovania podnikania je teda osobné úspory občanov. Toto sú peniaze, ktoré si vložíte do ponožiek, do škatule alebo do prasiatka.

Druhý zdroj Financovanie podnikania je investícia. Investor môže investovať do vašej spoločnosti, firmy alebo vás osobne, ak vo vašom podnikaní vidí potenciál. Investor samozrejme podstupuje aj divoké riziko. Ale preto je investorom, aby riskoval svoje peniaze.

Napríklad, každý pozná históriu spoločnosti Apple, koľko filmov bolo natočených o Stevovi Jobsovi! Sám Steve zavolal investorov, aby investovali do jeho startupu v garáži. Nakoniec mali chalani zo Silicon Valley šťastie a investovali do nich peniaze a mali pravdu.

Pokiaľ ide o Rusko, v Rusku je veľa investorov, ktorí sa však boja investovať peniaze a uprednostňujú zahraničné offshore spoločnosti a zahraničné spoločnosti.

Tretí takýto zdroj slúžia ako bankové pôžičky. Môžete ísť do banky a ak máte dobrú úverovú históriu a dobre obhájite svoj podnikateľský plán, môžu vám dať podstatnú sumu.

Ďalším zdrojom môžu byť štátne dotácie. Vyhľadáte na internete vládnu organizáciu, ktorá rozdeľuje granty na podnikateľské aktivity a idete. Napríklad v našom regióne Perm ministerstvo poľnohospodárstva poskytovalo a zdá sa, že poskytuje granty tým, ktorí sa rozhodli začať s poľnohospodárstvom.

Tu končia hlavné zdroje financovania a začínajú tie, ktoré nie sú hlavné.

Spomedzi nich môžeme vyzdvihnúť napríklad pôžičky od súkromných osôb. Napríklad viete, že váš priateľ má peniaze. Prídete za ním a poviete mu, aby vám ich požičal. A vie dávať. Alebo možno nie. A ak ten človek nie je váš priateľ, potom si môže najať banditov, aby z vás dostali váš dlh.

Je jasné, že je to všetko nejaký nezmysel, ale neustále sa hovorí, že sa vrátili. Nič také sa teda nedá vylúčiť.

Medzi nehlavné zdroje patrí aj prenájom nehnuteľností. Je to pochopiteľné, ak už máte firmu a má nejaký obchodný majetok: služobné autá, prípadne byty, alebo obchodné priestory.

Ešte niečo dôležité

Takáto úloha existuje v Jednotnej štátnej skúške zo sociálnych štúdií v druhej časti testu, v ktorej musíte vypracovať plán na podobnú tému. Mimochodom, teraz zverejním tento plán, ktorý som nakreslil vlastnými rukami. Neodporúčam kopírovať ho priamo, pretože ak je uverejnený tu, už nie je jedinečný.

Plán na druhú časť:

Téma: Hlavné zdroje financovania podnikania

1. Pojem zdroja financovania podnikania.
2. Interné zdroje

• Zisk z majetku lízingovej spoločnosti
• Finančné úspory
• Zisk z predaja akcií spoločnosti

3. Externé zdroje

• bankové úvery
• Investičné fondy
• Štátne financovanie: napríklad prostredníctvom grantového systému

4. Financovanie podniku ako podmienka úspešnosti jeho fungovania

5. Podnikateľské plánovanie ako podmienka zabezpečenia podnikania s financovaním

Myslím, že máte predstavu o tejto téme! Zdieľajte článok na sociálnych sieťach a tiež sa pripojte k našej skupine VKontakte.

S pozdravom Andrey Puchkov

Rozvoj technológií núti stále viac ľudí premýšľať o vlastnom biznise, keďže pracovných miest každým dňom ubúda, dokonca aj špecialistov a profesionálov nahrádzajú roboty. Hlavnými otázkami pri začatí podnikania sú: myšlienka a prostriedky, ako začať. Ako a kde môžete získať kapitál je popísané v tomto článku. Pri výbere spôsobu financovania je vhodné obrátiť sa na overené zdroje a dôveryhodných investorov.

V modernom svete sú ľudia neustále obklopení rôznymi druhmi podnikania. Väčšinu z nich vytvárajú tí najjednoduchší ľudia, ktorí mali nápad. Jeho implementácia môže trvať dlho. Niekedy sa hodnotný projekt rýchlo zmení na ziskový biznis. Jeden ekonóm raz povedal: „Hľadáte podnikateľský nápad? Nájdite v prostredí niečo, čo vám nevyhovuje." Takto sa na uliciach objavili suché toalety, kaviarne s možnosťou vziať si so sebou a mnoho iného.

Druhy podnikania

S príchodom nových technológií a zvyšujúcimi sa potrebami ľudí na pohodlie a luxus rastie aj počet typov podnikov. Zoznam oblastí a smerov môže byť nekonečný, ale zamerajme sa na tie hlavné:

• podnikanie v oblasti automobilov;
• cestovný ruch a doprava;
• veľkoobchod a maloobchod;
• opravy a stavebné práce;
• Poľnohospodárstvo;
• zábava a koníčky;
• vzdelávanie;
• krásu a zdravie a iné.

Mnohí z nich už čiastočne alebo úplne prešli na online platformu. Pri výbere smeru by ste sa mali riadiť nielen ziskovosťou, ale aj osobným záujmom. Človek sa musí o podnikanie úprimne zaujímať, byť preň zapálený a snažiť sa posunúť podnik na kvalitatívne novú úroveň z hľadiska ziskovosti a perspektív rozvoja.

Náklady na začatie podnikania závisia nielen od smeru, ale aj od formy podnikania. V niektorých situáciách stačí na registráciu živnosti len malá suma, ako kanceláriu môžete využiť vlastný byt alebo garáž a osobné mobilné zariadenia sa stanú nástrojmi rozvoja. Táto možnosť je bežná najmä medzi nezávislými pracovníkmi a ľuďmi zapojenými do internetových projektov.

Náklady na registráciu spoločnosti:

• Individuálny podnikateľ - osemsto rubľov plus platba za kopírovanie materiálov;
• LLC - štyri tisíce rubľov, okrem toho sa vyžaduje minimálne desaťtisíc schváleného kapitálu (údaje za rok 2018).

Pokiaľ ide o investície do nového podniku, môžu byť veľmi odlišné, pretože pozostávajú z cien za vybavenie, prenájmu priestorov, ak je to potrebné, počtu zamestnancov, ktorí budú musieť platiť mzdy, a ďalších vecí. Takže, koľko peňazí potrebujete na otvorenie vlastného podnikania, nie je jednoznačná otázka, pretože to závisí od mnohých faktorov.

Vypracovanie podnikateľského plánu pre projekt

Toto je jeden z kľúčových aspektov pri plánovaní budúcich aktivít. Vypracovanie projektu začína definovaním cieľov a časových rámcov na ich realizáciu. Ďalej sa vypočítajú zdroje potrebné v počiatočnej fáze a doba návratnosti. Posledný parameter je mimoriadne dôležitý pri získavaní investorov. Ľudia, ktorí sú pripravení investovať svoje peniaze do podnikania niekoho iného, ​​sa v prvom rade pozerajú na obdobie, počas ktorého začnú dostávať dividendy.

Pri zostavovaní podnikateľského plánu by ste sa mali riadiť nasledujúcimi pravidlami:

1. Včas študovať obchodný trh, analyzovať existujúce spoločnosti a potenciálnych konkurentov.
2. Zistite výhody vašej spoločnosti, ktoré vám umožnia stať sa lepšími ako vaši konkurenti. Plán projektu by mal odrážať všetky silné stránky.
3. Objasnite silné a slabé stránky projektu, ako aj spôsoby, ako prekonať nedostatky.
4. Napíšte marketingový plán, v jednej časti popíšte reklamnú kampaň a v druhej metódy na prilákanie stálych zákazníkov.
5. Určte, aký je hlavný problém, teda aký problém nový podnik vyrieši.

V rámci vášho finančného plánu sa oplatí identifikovať možné neočakávané straty a možnosti získania ďalších peňazí. Takéto zaistenie vám umožní vyhnúť sa problémom pri realizácii.

V súčasnosti existuje veľa stratégií rozvoja podnikania; pozrime sa na tie najbežnejšie z nich, ktoré sa už dlho osvedčili.

Kľúčové oblasti rozvoja podnikania:

• prienik na trh – oslovenie nových potenciálnych spotrebiteľov prostredníctvom územných zmien lokality, ako aj uvedením nových produktov na trh;
• rozvoj trhu - otváranie nových predajných miest tovarov a služieb;
• alternatívne kanály – výber nových predajných ciest, napríklad pomocou online platformy;
• vývoj produktov - zlepšenie vyrobeného tovaru a zlepšenie kvality služieb poskytovaných prilákaním odborníkov;
• nové produkty – tvorba nových produktov a služieb umožňuje nielen prilákať nových zákazníkov, ale aj rozšíriť okruh spotreby existujúcich spotrebiteľov.

Pri výbere stratégie je dôležité zamerať sa na charakteristiku trhu, vekovú kategóriu väčšiny potenciálnych zákazníkov, ich záujmy a potreby.

Kde získať peniaze - hlavné formy zdrojov financií

Otázka hľadania peňazí je obzvlášť akútna, keď ide o drahé obchodné projekty, ktoré si vyžadujú nákup vybavenia. Na úspešné dokončenie prípadu sa oplatí vypracovať podrobný a pravdivý plán. Otvorenosť priťahuje investorov. Hlavné zdroje financovania podnikania sa delia na externé a interné.

Vonkajšie

Medzi hlavné externé zdroje financovania podnikania patria:

Všetky externé zdroje financovania sú spojené s potrebou vrátenia finančných prostriedkov tretím stranám. Investovanie do začínajúcich podnikov je bežnou formou investovania.

Domáce

V prvom rade sa nový aj existujúci podnikateľ pri hľadaní peňazí obracia na vlastné peniaze. Medzi hlavné interné zdroje používané na financovanie podnikania patria:

• počiatočný kapitál – základná investícia do rozvoja;
• príjem získaný z činností;
• peniaze od zamestnancov a príbuzných podnikateľa.

Kapitál podniku je založený na počiatočných investíciách zakladateľov. Samozrejme, že v dvadsiatom prvom storočí je možné začať podnikať aj bez peňazí, no oveľa jednoduchšie je, keď sa vo vlastnej réžii naakumuluje určitá suma, ktorá predstavuje investičný kapitál.

Existuje niekoľko možností, ako prilákať investície v počiatočnej fáze rozvoja podnikania. Všetky sú dostupné pre začiatočníka v oblasti podnikania, no nemali by ste sa ich snažiť využívať naraz. Odporúča sa vybrať niekoľko hlavných oblastí a zamerať sa na ne. Počiatočný kapitál pre malý podnik možno nájsť rôznymi spôsobmi.

Vlastné prostriedky

Najčastejšia odpoveď na otázku: „Prečo si neotvoríte vlastný podnik? - Žiadne peniaze". Väčšina podnikov skutočne potrebuje infúziu financií. Predstavujú investíciu do start-up projektu. Nižšie predstavíme možnosti, kde môžete získať prostriedky zvonku, no bez vlastných peňazí sa často zaobídete len ťažko.

Spravidla, ak človek sám nemá dostatok financií, tak do partnerstva priláka jedného alebo viacerých ľudí. V počiatočnej fáze a následne je jednoduchšie podnikať ako skupina a samozrejme nájsť napríklad určitú sumu je jednoduchšie s tromi ľuďmi ako sami.

Odporúča sa okamžite rozdeliť zodpovednosť medzi zakladateľov a zásady tvorby zisku. Existuje veľa druhov: pre niektorých sa dividendy určujú rovnako, pre iných v súlade s investíciami a pre iných na základe množstva vykonanej práce.

Vládne granty a program vládnej pomoci

Prijímanie grantov a iných foriem pomoci od vládnych agentúr je zdĺhavý proces, ktorý je zaťažený zbieraním množstva dokumentov. Vo väčšine prípadov úrady podporujú iniciatívy v odvetviach, ktoré sú zaujímavé pre krajinu ako celok.

Je ťažké získať grant na podnik zameraný na otvorenie zábavného parku alebo kaviarne. Ak však projekt uspokojí akékoľvek sociálne potreby, na realizáciu ktorých úrady nemajú voľné prostriedky, potom je šanca získať finančnú podporu.

Pri kontaktovaní vládnych agentúr by ste si mali dôkladne preštudovať projekt, zhromaždiť všetku dokumentáciu, získať povolenia atď. K prideleniu peňazí dôjde iba vtedy, ak subjekt ukazuje:

• prípustnosť činností, to znamená dostupnosť povolení;
• spoločenský význam – ako to pomôže spoločnosti alebo určitým kategóriám obyvateľstva;
• ziskovosť - podnikanie neskrachuje;
• osobná ochota prevziať zodpovednosť za akýkoľvek výsledok.

Charakteristickým znakom pri prideľovaní grantu je povinnosť platiť daň z prijatých peňazí a postupné prijímanie finančných prostriedkov v súlade s podnikateľským plánom. Vládne financovanie malých podnikov je jednou z prioritných oblastí v modernom Rusku. Problémom je, že v posledných rokoch bol rozpočtový deficit.

Rizikový kapitál predstavuje hotovostné investície od investorov tretích strán, ktorí sa zameriavajú na nové projekty a startupy. Investori sú ochotní riskovať, no očakávajú vyššie výnosy ako tí, ktorí financujú štandardné oblasti.

Rizikoví investori teda spravidla investujú peniaze do mnohých nezrejmých projektov a profitujú z vysokej ziskovosti mnohých z nich.

Pri získavaní tohto typu kapitálu stojí za to zdôrazniť vysokú ziskovosť podnikania v krátkodobom horizonte. Ak je to prijateľné pre realizovaný podnik, potom existuje veľká šanca prilákať investorov rizikového kapitálu.

Súkromné ​​nadácie a podnikateľské inkubátory

Podnikateľské inkubátory sú v modernej Ruskej federácii pomerne novým smerom. Sú to organizácie, ktoré dohliadajú na začínajúcich podnikateľov a podporujú ich vo všetkých fázach rozvoja.

Vo väčšine prípadov je ich pomoc založená na poskytnutí priestorov, právnej podpory a účtovných služieb. Poskytovanie finančnej pomoci nie je poskytované priamou formou, ale podnikateľ má možnosť ušetriť na množstve oblastí, ako aj získať potrebnú poradenskú podporu.

Súkromné ​​fondy vytvorené podnikateľmi a investormi sú tiež možnosťou, ako prilákať vonkajší kapitál. Hlavná vec je, že ciele podnikateľa a jeho nápad sú v súlade s hodnotami a princípmi organizácie. Vo všeobecnosti je jednoduchšie získať financie od súkromnej nadácie ako od vládnych agentúr.

Investície obchodných anjelov

Business angel je kríženec medzi rizikovými investormi a inkubátorom, pretože poskytuje finančnú aj poradenskú podporu mladému podnikateľovi na začiatku vývoja projektu.

V niektorých prípadoch existuje možnosť, keď sa financovanie poskytuje pod podmienkou rozdelenia podnikania, to znamená prevod časti spoločnosti na anjela. Túto možnosť často zvažujú jednotlivci, teda ľudia, ktorí si otvoria spoločnosť sami, ako aj tí, ktorí nedokázali prilákať kapitál inými spôsobmi. Napríklad spoločnosť Amazon sa objavila práve vďaka takýmto investorom, ani jedna banková organizácia neverila v myšlienku spoločnosti, ktorej tvorcom je dnes najbohatší človek. Podnikanie môže byť financované rôznymi spôsobmi, najmä s podporou iných podnikateľov.

Bankové pôžičky

Najbežnejším spôsobom, ako prilákať externý kapitál, je dlh od finančnej a úverovej organizácie. Vývoj bankového sektora viedol k tomu, že ekonomický potenciál oblasti nadobudol veľkú silu. Je veľmi ťažké predpovedať, či úver dostanú, keďže banky zohľadňujú mnohé aspekty a je tu aj ľudský faktor.

Pri výbere tejto metódy sa odporúča vytvoriť si rozsiahly zoznam potenciálnych poskytovateľov pôžičiek a pripraviť sa na návštevu viacerých inštitúcií. Vydávanie podnikateľských úverov vykonávajú špeciálni ľudia, ktorí sú analytikmi trhu a posudzujú vyhliadky na rozvoj konkrétnej oblasti, ale sú to všetko ľudia. O tom, či bude žiadosť schválená, rozhoduje najmä nálada konkrétneho človeka.

Kladná odpoveď: to, či sa klientovi oplatí požičať, je ovplyvnené takými faktormi, ako je prítomnosť predtým poskytnutých úverov a ich splácanie. Najzaujímavejšie je, že banky sú najlojálnejšie k tým ľuďom, ktorí mali alebo majú problém získať svoje peniaze späť. Pre banku je to ukazovateľ, že klientovi zoberú maximálne percentá.

Leasing je spásou pre mnohých začínajúcich podnikateľov, ktorých činnosť je zaťažená nákupom drahého náradia. Nákup vybavenia je oveľa náročnejší a nákladnejší ako jeho lízing.

Úroková sadzba zvyčajne nie je príliš vysoká, hoci závisí od položky, a je oveľa jednoduchšie získať späť mesačnú splátku ako cenu nástroja. Pozoruhodným príkladom moderného lízingového biznisu je zdieľanie áut. Človek, ktorý si prenajal určitý počet áut, ich prenajíma každú minútu každému, kto ich chce. Jej nákladovými položkami sú údržba aplikácie a údržba strojov. Zvyšok rozdielu medzi príjmom a lízingovým úrokom ide jemu.

Pôžičky

Pôžičky sa delia na krátkodobé a dlhodobé. V prvom prípade hovoríme o krátkodobom požičaní peňazí, napríklad na nákup zdrojov. Výhodou tohto typu úveru sú nízke úrokové sadzby a absencia dlhodobej finančnej závislosti od poskytovateľa úveru.

Dlhodobé úvery sa zvyčajne poskytujú proti nehnuteľnosti. Podstatou takéhoto dlhu je, že v prípade nesplatenia úveru veriteľ zabaví majetok spoločnosti ako náhradu za stratené peniaze. Poskytnutie majetku teda poskytuje podnikateľovi viac príležitostí. Ak spoločnosť nemá nehnuteľnosť, potom môže byť kolaterálom akýkoľvek osobný majetok, napríklad byt alebo vidiecky dom. Ľudia poskytujú ako zábezpeku aj autá a iné cennosti.

Úver sa poskytuje aj vtedy, ak sú ručitelia. Táto možnosť nie je dostupná vo všetkých bankách a vo väčšine prípadov sa vyskytuje, keď hovoríme o malých sumách.

Crowdfundingové platformy v Ruskej federácii a v zahraničí

Crowdfunding je špecializovaná platforma, kde sa zbierajú peniaze na konkrétne účely. Najčastejšie sú sociálne zamerané, napríklad na pomoc obetiam prírodnej katastrofy, existujú však platformy zamerané na rozvoj niektorých odvetví podnikania.

Najmä mladí hudobníci často takýmto spôsobom získavajú financie na vydanie albumu či natáčanie videoklipu. Ak má človek pocit, že jeho podnik bude zaujímavý pre veľké masy, môže sa obrátiť na tento spôsob získavania finančných prostriedkov.

Navyše, vytvorenie platformy nemusí byť zamerané len na ruských investorov. Ľudia z iných krajín často aktívne podporujú myšlienky, ktoré sú blízke ich duchu. Každý rok sa prostredníctvom malých darov vyzbierajú miliardy dolárov. Hlavným princípom je dobrovoľná účasť, pričom príspevok môže byť aj minimálny. Táto metóda by nemala byť klasifikovaná ako hlavná, ale môže vám umožniť získať ďalšie finančné prostriedky.

Aké zdroje financovania sú výhodné pre malých a stredných podnikateľov?

Neexistuje jednoznačná odpoveď, ktoré financovanie MSP je najlepšie zvoliť. Všetko závisí od smerovania podniku, rizikovosti a zvolenej stratégie.

Výhody interných zdrojov financovania podnikania spočívajú v tom, že nie je potrebné priťahovať peniaze tretích strán, ale v praxi táto možnosť nie je vždy možná. Potreba nájsť ďalšie finančné prostriedky je spravidla spojená práve s nedostatkom vnútorného kapitálu spoločnosti.

Pri výbere konkrétneho externého zdroja je vhodné voliť úvery s nízkou úrokovou sadzbou a dlhou dobou splatnosti, ak si nie ste istý skorým príjmom. Zlomiť sa často trvá niekoľko rokov. S online obchodom sa táto situácia mení, zisky sa dajú dosiahnuť takmer okamžite.

V praxi existujú pre malé podniky rôzne zdroje financovania, pri výbere by ste sa mali riadiť vypracovaným podnikateľským plánom. Ak má podnikateľ možnosť začať podnikať výlučne s vlastnými peniazmi, je to vhodné opatrenie, pretože inak bude musieť vrátiť prostriedky bez záruky úspechu. Podnikanie sa dá financovať rôznymi spôsobmi, spravidla podnikateľ využíva viacero spôsobov. Čím viac peňazí je potrebných na začatie alebo rozvoj, tým viac možností sa podnikateľ uchyľuje.

V kontakte s

V procese analýzy rozhodnutí týkajúcich sa kapitálovej štruktúry manažéri spoločností pracujú s pojmami ako interné a externé zdroje financovania podniku.

Tieto kategórie prichádzajúcich prostriedkov sú relevantné pre takmer každú organizáciu. V závislosti od rozsahu jej činnosti sa v rôznych pomeroch využíva externé financovanie a interné financovanie. Niekedy stačí prilákať pomerne malé sumy od investorov a veriteľov, v iných prípadoch predstavuje leví podiel na základnom imaní spoločnosti Tento článok popisuje hlavné externé a interné zdroje financovania podnikania. Okrem toho budú uvedené ich charakteristiky a príklady, budú zdôraznené ich výhody a nevýhody.

Čo je externé financovanie a interné financovanie?

Interné financovanie je samostatné zabezpečovanie všetkých výdavkov na rozvoj podniku (z vlastných príjmov). Zdroje takýchto príjmov môžu byť:

• Čistý zisk dosiahnutý ako výsledok finančnej a ekonomickej činnosti.
• Akumulácie odpisov.
• Splatné účty.
• Prostriedky vyčlenené na zaplatenie budúcich výdavkov.
• Príjem prijatý na účet budúceho obdobia.

Príkladom interného financovania je investovanie získaného zisku do nákupu ďalšieho zariadenia, výstavby novej budovy, dielne alebo inej budovy.

Externé financovanie zahŕňa použitie finančných prostriedkov získaných mimo spoločnosti.

Poskytovať ich môžu zakladatelia, občania, štát, finančné a úverové organizácie či nefinančné spoločnosti. Kľúčom k úspešnému fungovaniu podniku, jeho rozvoju a konkurencieschopnosti je správne a efektívne kombinovať interné a externé zdroje financovania. Váš vlastný pomer závisí od oblasti činnosti spoločnosti, jej veľkosti a strategických plánov.

Typy financovania

Okrem rozdelenia do dvoch hlavných skupín sú podrobnejšie rozčlenené interné a externé zdroje financovania.

Interné:

• Kvôli čistému zisku.
• Predaj voľného majetku.
• Príjem z prenájmu nehnuteľnosti.

• Investičné fondy.
• Pôžičky (pôžičky, lízing, zmenky).

V praxi sa najčastejšie používa zmiešaný systém: externé aj interné financovanie podnikania.

Čo je interné financovanie?

Dnes sa samotné spoločnosti podieľajú na rozdeľovaní zisku, ktorého výška priamo závisí od ziskovosti obchodných operácií a účinnosti dividendovej politiky.

Na základe skutočnosti, že manažéri majú záujem o čo najracionálnejšie využitie prostriedkov, ktoré majú k dispozícii, dbajú na to, aby sa zohľadnili najdôležitejšie faktory:

• Boli realizované plány na ďalší rozvoj spoločnosti.
• Záujmy vlastníkov, zamestnancov a investorov boli rešpektované.

Úspešnou distribúciou financií a rozširovaním ekonomických aktivít spoločnosti sa znižuje potreba dodatočného financovania. To odhaľuje vzťah, ktorý charakterizuje interné a externé zdroje financovania.

Cieľom väčšiny vlastníkov spoločností je túžba znižovať náklady a zvyšovať zisky bez ohľadu na to, aký typ finančných prostriedkov bude použitý.

Pozitívne a negatívne stránky využívania vlastných finančných zdrojov

Externé financovanie a interné financovanie, ako aj ich efektívnosť sa vyznačujú tým, aké pohodlné a výnosné je pre manažérov využívať tieto typy fondov.

Nespornou výhodou interného financovania je samozrejme absencia potreby hradiť náklady na získavanie kapitálu zvonku. Veľký význam má aj schopnosť vlastníkov udržať kontrolu nad činnosťou spoločnosti.

Medzi nevýhodami domáceho financovania je najvýznamnejšia nemožnosť jeho praktického uplatnenia. Príkladom je platobná neschopnosť Úplným znížením odpisových sadzieb vo väčšine domácich podnikov (v priemysle) takmer úplne stratili svoj význam. Ich sumy nie je možné použiť na nákup nového investičného majetku. Situáciu nemôže zachrániť ani zavedenie zrýchleného postupu odpisovania, pretože ho nemožno aplikovať na zariadenie, ktoré v súčasnosti existuje.

Čo sa skrýva pod pojmom „externé zdroje financovania“?

Ak je nedostatok vlastných prostriedkov, manažéri podnikov sú nútení uchýliť sa k pôžičkám alebo investíciám.

Spolu so zjavnými výhodami tohto prístupu (možnosť zvýšiť objem obchodných aktivít alebo rozvíjať nové oblasti trhu) existuje potreba splácať požičané prostriedky a vyplácať investorom dividendy.

Hľadanie zahraničných investorov sa často stáva „záchranným lanom“ pre mnohé podniky. S rastúcim podielom takýchto investícií sa však výrazne znižuje schopnosť vlastníkov podnikov kontrolovať.

Úver a jeho špecifiká

Úvery ako nástroj externého financovania sa stávajú pre majiteľov firiem najdostupnejším východiskom v prípade, že interné zdroje sú insolventné. Externé financovanie rozpočtu spoločnosti by malo byť dostatočné na zvýšenie objemu výroby, ako aj na vrátenie získaných prostriedkov s naakumulovanými úrokmi a dividendami.

Pôžička je peňažná suma, ktorú veriteľ poskytne dlžníkovi s podmienkou vrátenia poskytnutých peňazí a dohodnutej úrokovej sadzby za právo využívať túto službu.

Vlastnosti použitia úverových prostriedkov na financovanie spoločnosti

Výhody pôžičiek:

Nevýhody pôžičky:

• Úver sa často poskytuje spoločnosti na krátke obdobie (do troch rokov). Ak je stratégiou firmy generovať dlhodobé zisky, pákový tlak je príliš veľký.
• Na získanie finančných prostriedkov na úver musí spoločnosť poskytnúť zábezpeku ekvivalentnú požadovanej sume.
• Niekedy je podmienkou poskytnutia úveru požiadavka banky zriadiť si účet, čo nie je pre spoločnosť vždy výhodné.

Vonkajšie aj interné zdroje financovania podnikania by sa mali využívať čo najracionálnejšie a najvhodnejšie, pretože od toho závisí miera ziskovosti podniku a jeho atraktívnosť pre investorov.

Leasing: definícia, podmienky a charakteristika

Lízing je komplex rôznych foriem podnikateľských techník, ktoré sú výhodné pre prenajímateľa aj nájomcu, keďže prvému umožňujú rozširovať hranice svojich aktivít a druhému obnovovať

Podmienky lízingovej zmluvy sú v porovnaní s úverom liberálnejšie, keďže umožňujú majiteľovi firmy počítať s odloženými splátkami a realizovať rozsiahly projekt bez veľkých finančných investícií.

Lízing neovplyvňuje zostatok vlastných a cudzích zdrojov, to znamená, že neporušuje pomer charakterizujúci externé/interné financovanie podniku. Z tohto dôvodu sa nestáva prekážkou pri získaní úveru.

Zaujímavosťou je, že pri nákupe zariadenia za podmienok lízingovej zmluvy má spoločnosť právo nezaradiť ho do súvahy počas celej doby platnosti dokladu. Konateľ má teda možnosť ušetriť na daniach, pretože majetok sa nezväčšuje.

Záver

Externé financovanie a interné financovanie podnikov zahŕňa použitie ich vlastných príjmov alebo získavanie požičaných prostriedkov od veriteľov, partnerov a investorov.

Pre úspešné fungovanie spoločnosti je veľmi dôležité udržiavať optimálny pomer týchto druhov financovania, ako aj racionálne a opodstatnené vynakladanie akýchkoľvek zdrojov.

Financovanie podnikania- toto je zásobovanie peniaze (finančné zdroje) alebo pridelenie peňazí (finančných zdrojov) na niečo.

V prípadoch, keď je financovanie zamerané na dosiahnutie zisku z tejto dodávky (alokácie), sa mení na investície(alebo investičné financovanie). Investičné financovanie je spravidla zamerané na podporu imidžu, ratingu a ziskovosti spoločnosti. Vo svojej podstate je investičný typ financovania navrhnutý tak, aby prilákal iný typ – finančný obchod, teda priama podpora kapitálu spoločnosti.

V širšom chápaní tohto pojmu možno rozlíšiť nasledovné: typy financovania:

• platené (kompenzované) - úvery, pôžičky, lízingy, pôžičky;
• bezplatný (bezodplatný) - dar, dar, dotácia, grant, dotácia a pod.

Typy zdrojov financovania.

Všetky zdroje financovania v podnikaní možno rozdeliť na externé a interné.

Interný zdroj sa vzťahuje na osobný majetok spoločnosti. Po prvé, toto zisk, teda rozdiel medzi príjmami spoločnosti a nákladmi na tovar alebo výdavky. Rozlišovať hrubý zisk(t.j. celkový zisk, bez daní) a zbytkový príjem(t. j. čistý zisk zostávajúci po odpočítaní všetkých nákladov). Po druhé, je to rozumné rozdelenie rezerv. Tovar zakúpený alebo predaný včas vám umožňuje dosiahnuť dodatočné zisky.

Existuje mnoho externých zdrojov financovania:

• iné spoločnosti (prvok partnerstva je jedným z hlavných v podnikaní);
• akcie (predaj akcií vám umožňuje prilákať finančné zdroje mimo spoločnosti);
• banky (úvery sú najobľúbenejšími zdrojmi financovania);
• komoditné úvery (alebo obchodné úvery - typ úveru, ktorý neposkytuje banka, ale iná spoločnosť vo forme tovaru);
• štát ( rozpočtové financovanie alebo vládne nariadenie).