Какво е маржин и маржин търговия в търговията. Какво е марж Кумулативен марж какво

Концепцията за маркиране и марж (хората също казват „празнина“)подобни един на друг. Лесно се бъркат. Затова, първо, нека ясно дефинираме разликата между тези два важни финансови показателя.

Ние използваме надценка за определяне на цени и марж за изчисляване на нетната печалба от общия доход. В абсолютно изражение надценката и маржът винаги са еднакви, но в относително (процентно) изражение винаги са различни.

Формули за изчисляване на маржове и надценки в Excel

Прост пример за изчисляване на марж и надценка. За да изпълним тази задача, се нуждаем само от два финансови показателя: цена и цена. Ние знаем цената и себестойността на продукта, но трябва да изчислим надценката и маржа.

Формула за изчисляване на маржа в Excel

Създайте таблица в Excel, както е показано на фигурата:

В клетката под полето на думата D2 въведете следната формула:

В резултат на това получаваме показателя за обем на маржа, за нас той беше: 33,3%.

Формула за изчисляване на маркирането в Excel

Преместете курсора в клетка B2, където трябва да се покаже резултатът от изчисленията, и въведете формулата в нея:

В резултат на това получаваме следния процент надценка: 50% (лесно за проверка 80+50%=120).

Разликата между марж и маркиране с помощта на пример

И двата финансови съотношения се състоят от печалби и разходи. Каква е разликата между маркиране и марж? А разликите им са доста съществени!

Тези два финансови съотношения се различават по начина, по който се изчисляват и резултатите в процентно изражение.

Надценките позволяват на бизнеса да покрива разходите и да печели. Без него търговията и производството щяха да отидат на минус. И маржът е резултатът след маркирането. За ясен пример, нека дефинираме всички тези понятия с формулите:

1. Цена на продукта = цена + надценка.
2. Маржът е разликата между цена и цена.
3. Маржът е делът от печалбата, който цената съдържа, така че маржът не може да бъде 100% или повече, тъй като всяка цена също съдържа дял от разходите.

Надценката е частта от цената, която сме добавили към себестойността.

Маржът е частта от цената, която остава след изваждане на разходите.

За по-голяма яснота, нека преведем горното във формули:

1. N=(Ct-S)/S*100;
2. M=(Ct-S)/Ct*100.

Описание на индикаторите:

• N – индикатор за маркиране;
• M – маржин индикатор;
• Ct – цена на продукта;
• S – цена.

Ако изчислим тези два показателя в числа, тогава: Надценка = Марж.

И ако в процентно изражение, тогава: Маркиране > Марж.

Моля, имайте предвид, че надценката може да достигне до 20 000%, а маржинът никога не може да надвишава 99,9%. В противен случай цената ще бъде = 0r.

Всички относителни (процентни) финансови показатели ви позволяват да показвате техните динамични промени. Така се следят промените в показателите в определени периоди от време.

Те са пропорционални: колкото по-висока е надценката, толкова по-голям е маржът и печалбата.

Това ни дава възможност да изчислим стойностите на единия показател, ако имаме стойностите на втория. Например индикаторите за маркиране ви позволяват да предвидите реална печалба (марж). И обратно. Ако целта е да достигнете определена печалба, трябва да разберете каква надценка да зададете, която да доведе до желания резултат.

Нека обобщим преди практиката:

• за марж се нуждаем от показатели за количеството на продажбите и надценката;
• За надценката се нуждаем от сумата на продажбите и маржа.

Как да изчислим маржа като процент, ако знаем надценката?

За по-голяма яснота нека дадем практически пример. След събиране на отчетни данни компанията получи следните показатели:

1. Обем на продажбите = 1000
2. Надценка = 60%
3. Въз основа на получените данни изчисляваме разходите (1000 - x) / x = 60%

Следователно x = 1000 / (1 + 60%) = 625

Изчислете маржа:

• 1000 - 625 = 375
• 375 / 1000 * 100 = 37,5%

Този пример следва формулата за изчисляване на маржа за Excel:

Как да изчислим надценката като процент, ако знаем маржа?

Отчетите за продажбите за предходния период показват следните показатели:

1. Обем на продажбите = 1000
2. Марж = 37,5%
3. Въз основа на получените данни изчисляваме разходите (1000 - x) / 1000 = 37,5%

Следователно x = 625

Ние изчисляваме надценката:

• 1000 - 625 = 375
• 375 / 625 * 100 = 60%

Пример за алгоритъм за изчисляване на формула за маркиране за Excel:

Забележка. За да проверите формули, натиснете клавишната комбинация CTRL+~ (клавишът “~” се намира преди един), за да превключите в съответния режим. За да излезете от този режим, натиснете отново.

Маржът е един от определящите фактори при ценообразуването. Междувременно не всеки амбициозен предприемач може да обясни значението на тази дума. Нека се опитаме да коригираме ситуацията.

Понятието "марж" се използва от специалисти от всички сфери на икономиката. Това, като правило, е относителна стойност, която е индикатор. В търговията, застраховането и банкирането маржът има своите специфики.

Как да изчислим маржа

Икономистите разбират маржа като разликата между даден продукт и неговата продажна цена. Той служи като отражение на ефективността на бизнес дейностите, тоест индикатор за това колко успешно се превръща компанията.

Маржът е относителна стойност, изразена като процент. Формулата за изчисляване на маржа е следната:

Печалба/Приходи*100 = Марж

Нека дадем прост пример. Известно е, че маржът на предприятието е 25%. От това можем да заключим, че всяка рубла приходи носи на компанията 25 копейки печалба. Останалите 75 копейки се отнасят за разходи.

Какво е брутен марж

Когато оценяват рентабилността на една компания, анализаторите обръщат внимание на брутния марж - един от основните показатели за представянето на компанията. Брутният марж се определя чрез изваждане на разходите за производство на продукт от приходите от продажбата му.

Знаейки само размера на брутния марж, не можете да направите изводи за финансовото състояние на предприятието или да оцените конкретен аспект от дейността му. Но с помощта на този индикатор можете да изчислите други, не по-малко важни. В допълнение, брутният марж, като аналитичен показател, дава представа за ефективността на компанията. Формирането на брутен марж става чрез производството на стоки или предоставянето на услуги от служителите на компанията. Основава се на работа.

Важно е да се отбележи, че формулата за изчисляване на брутния марж взема предвид доход, който не е резултат от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. Неоперативните приходи са резултат от:

• отписване на дългове (вземания/кредитори);
• мерки за организиране на жилищни и комунални услуги;
• предоставяне на непромишлени услуги.

След като знаете брутния марж, можете да знаете и нетната печалба.

Брутният марж също служи като основа за формирането на фондове за развитие.

Когато говорят за финансови резултати, икономистите отдават почит на маржа на печалбата, който е показател за рентабилността на продажбите.

Марж на печалбатае процентът на печалбата в общия капитал или приходи на предприятието.

Марж в банкирането

Анализът на дейността на банките и източниците на техните печалби включва изчисляването на четири опции за марж. Нека разгледаме всеки от тях:

1. 1. Банков марж, тоест разликата между лихвените проценти по кредита и депозита.
2. 2. Кредитен марж, или разликата между сумата, фиксирана в договора, и сумата, действително издадена на клиента.
3. 3. Гаранционен марж– разликата между стойността на обезпечението и размера на предоставения кредит.
4. 4. Нетен лихвен марж (NIM)– един от основните показатели за успеха на една банкова институция. За да го изчислите, използвайте следната формула:

   NIM = (такси и такси) / активи
   При изчисляване на нетния лихвен марж могат да се вземат предвид всички активи без изключение или само тези, които се използват в момента (генерират доход).

Марж и търговски марж: каква е разликата

Колкото и да е странно, не всеки вижда разликата между тези понятия. Поради това едно често се заменя с друго. За да разберем разликите между тях веднъж завинаги, нека си припомним формулата за изчисляване на маржа:

Печалба/Приходи*100 = Марж

(Продажна цена – Разходи)/Приходи*100 = Марж

Що се отнася до формулата за изчисляване на надценката, тя изглежда така:

(Продажна цена – Разходи)/Разходи*100 = Търговски марж

За по-голяма яснота нека дадем прост пример. Продуктът се закупува от компанията за 200 рубли и се продава за 250.

И така, ето какъв ще бъде маржът в този случай: (250 – 200)/250*100 = 20%.

Но каква ще бъде търговската надбавка: (250 – 200)/200*100 = 25%.

Концепцията за марж е тясно свързана с рентабилността. В широк смисъл маржът е разликата между полученото и даденото. Маржът обаче не е единственият параметър, използван за определяне на ефективността. Чрез изчисляване на маржа можете да разберете други важни показатели за икономическата дейност на предприятието.

Каква е разликата между марж и печалба?

Във всеки бизнес има концепции за марж и печалба. Някои ги приравняват един към друг, други твърдят, че не могат да се сравняват. И двата показателя са от стратегическо значение за икономическия успех на едно предприятие или банка.

Благодарение на тях се оценява финансовият резултат от работата, ефективността на използване на наличните ресурси и общият резултат. Дефинициите за печалба и марж често могат да се срещнат, когато се обсъждат въпроси на Forex, в банковото дело и други дейности, свързани с финансите и икономиката. За да разберете кой индикатор какво показва, нека анализираме всеки от тях.

Какво е марж?

Този термин идва от Европа.Преведено от английски Margin или френски Marge, margin означава маркиране. Маржът се среща в банковия и застрахователния бизнес, търговските сделки и сделките с ценни книжа и др. Икономистите наричат ​​марж разликата между приходите на компанията и производствените разходи. Често думите „марж“ се заменят с „брутна печалба“. Принципът на изчисляване на маржа е прост: цената се изважда от получената сума. Получената стойност показва колко реални пари получава организацията от продажбата на продукти, без да се вземат предвид допълнителните разходи.

Значението на маржа не бива да се подценява. Той показва колко ефективен е даден бизнес. Маржът е пряко свързан с приходите на компанията и оценява нейната дейност.

Банковите служители говорят за марж, когато сравняват разликата в лихвите по кредити и депозити. Относително казано, ако една банка иска да привлече клиенти с високи лихви по депозитите, тогава тя е принудена да предложи високи лихви по кредитите.

Маржът играе голяма роля при оценката на представянето на една компания. Нетната печалба ще зависи пряко от нейния размер. Маржът е основа за формиране на фондове за развитие. Процентът на маржа (или процентът на надценката) ще бъде изчислен чрез съотношението на разходите към приходите. Ако изчислите брутната „мръсна“ печалба към приходите, ще получите важен показател - съотношението на маржа. Процентът ще ви даде възвръщаемостта на продажбите, а това е основният показател за ефективността на всяка организация.

Ако вземем концепцията за маржин на борса, например Forex, тогава това означава временно съпътстващо сътрудничество. По време на него участникът получава необходимата сума за извършване на операцията. Принципът на маржин транзакциите е, че участникът не трябва да плаща цялата стойност на договора. Той използва предоставените му ресурси и малка част от собствените си пари. Веднага след приключване на транзакцията, получените приходи ще отидат в депозита, на който са поставени. Ако сделката стане неизгодна, загубата ще бъде покрита със заемни средства, които все пак ще трябва да бъдат изплатени по-късно.

В днешно време станаха модерни индикаторите „front-margin” и „back-margin”, които са свързани един с друг. Първият показател отразява получаването на доход от надценки, а вторият - от акции и бонуси.

По този начин тези показатели се изчисляват по време на работата на всяка компания. Те формират отделна област на управленското счетоводство - маргинален анализ. Благодарение на маржа компанията манипулира променливите разходи и разходи, като по този начин влияе върху крайния финансов резултат.

Какво е печалба?

Крайната цел на всеки бизнес е печалбата. Това е положителен финансов резултат от работата. Отрицателна ще се нарече загуба. Разликата между марж и печалба можете да видите в отчета за доходите (формуляр № 2). За да реализирате печалба, трябва да изчистите маржа от всички разходи. Формулата за изчисление ще изглежда така:

Печалба = Приходи - Разходи - Разходи за продажба - Разходи за управление - Платена лихва + Получена лихва - Неоперативни разходи + Неоперативни приходи - Други разходи + Други приходи.

Получената сума подлежи на данъчно облагане, след което се формира нетна печалба. След това отива за изплащане на дивиденти, заделя се в резерв и се инвестира в развитието на компанията.

Ако при изчисляване на маржа се вземат предвид само производствените разходи (разходите), тогава всички видове приходи и разходи се включват в изчисляването на печалбата.

В бизнес процеса се изчисляват няколко вида печалба, но това, което е важно за управлението, е нетната печалба, която показва разликата между приходите и всички разходи. Ако приходите имат по-голяма номинална стойност и са изразени в парично изражение, тогава всички други разходи включват производствени разходи, данъчни облекчения, акцизи и др.

Брутната печалба отразява разликата между получената сума и производствените разходи без данъци и други удръжки. При изчисляването си тя е подобна на пределната печалба. За разлика от брутния „мръсен“ доход, пределният взема предвид променливите разходи, например гориво, електроенергия, заплати, разходи за материали за производство и т.н. Тези компании, които изчисляват пределната печалба, гледат не само на нейния размер, но и на скоростта на обращение на пари.

Каква е разликата между печалба и марж?

За разлика от печалбата, маржът отчита само производствените разходи, които добавят само производствените разходи. Печалбата отчита всички разходи, които възникват в процеса на правене на бизнес. Анализът на резултатите показва, че с увеличаването на маржа се увеличава и печалбата на компанията. Колкото по-висок е маржът, толкова по-висока ще бъде печалбата. По отношение на размера печалбата винаги е по-малка от маржа.

Ако печалбата показва нетния резултат от даден бизнес, тогава маржът се отнася до основните фактори за ценообразуване, от които зависи рентабилността на маркетинговите разходи, анализа на потока от клиенти и прогнозата за приходите. Има важно правило в управленското счетоводство, че всички промени, които настъпват в приходите, са пропорционални на брутния марж. Маржът от своя страна е пропорционален на увеличението или намалението на печалбата. Икономистите наричат ​​съотношението между брутния марж и печалбата ефект на оперативния ливъридж. Използва се за оценка на ефективността на наличните ресурси и общия резултат.

По този начин всички индикатори на финансовия свят имат свое собствено значение. Тяхното изчисляване ще бъде повлияно от използваните методи за анализ и счетоводни правила. Правилното тълкуване на динамиката на всички показатели е необходимо за компетентно планиране на бизнес дейностите. И маржът, и печалбата говорят много за представянето на една организация.
Препоръчително е изчисленията на тези показатели да се извършват редовно на определени периоди, за да се сравнят стойностите и да се идентифицират модели. Виждайки тази или онази динамика, мениджърът може да проследи пазарните тенденции и да направи необходимите промени и корекции в дейността на организацията, ценовата политика и други аспекти, които влияят на успеха на компанията. Резултатът от цялата работа зависи от това колко навременно и правилно се изчисляват и оценяват показателите за марж и печалба.

Върху какво е по-добре да се съсредоточите: марж или печалба?

Това са взаимозависими показатели. Не можете да се фокусирате само върху един от тях. Ако предварителната стойност на печалбата се изчислява въз основа на маржа, тогава размерът на маржа се коригира въз основа на печалбата. Чрез маржа можете да контролирате много компоненти на бизнес процесите, като например ценообразуване, което в крайна сметка влияе върху печалбите. Невъзможно е да се изключи някой от тези показатели от финансовата верига. Резултатът може да бъде катастрофален. Всяка компания, въпреки че заявява, че крайната цел е да реализира печалба, може да не би я постигнала, без да изчисли потенциалния марж.

Целесъобразността на дейността на фирмата се оценява по икономически показатели. Основният критерий, използван за наблюдение на дейността, е маржинът.Редовният му мониторинг ви позволява своевременно да идентифицирате проблемите на бизнеса, да идентифицирате неговите слабости и да укрепите силните позиции. Параметърът се използва за оценка на рентабилността на индустрията, както и за обосновка на важни решения. Маржът винаги се определя чрез анализ на финансовото състояние на даден бизнес субект.

Какво е марж

Какво е марж

Маржът се идентифицира като разликата в показателите, които позволяват да се оценят оперативните параметри на бизнеса и неговата рентабилност. При определянето му се взема предвид преобладаващата позиция на един от показателите, взети предвид в анализа. Оценката на платежоспособността на фирмата се извършва чрез съпоставяне на два критерия, класифицирани като икономически и финансови категории. Разновидностите на параметъра се определят от областта на бизнеса, която е обект на анализ на ефективността.

Концепцията за марж се използва в много области на дейност.Има няколко вида икономически показатели:

• бруто;
• вариационен;
• нетна лихва;
• Гаранция;
• кредит;
• банка;
• стокова борса.

производство

Икономистите определят маржа като разликата между цената на даден продукт и неговата цена.Когато се анализира представянето на даден бизнес субект, се използва брутната версия на параметъра, тъй като той влияе върху нетната печалба, използвана за инвестиране с цел увеличаване на основния капитал. Това решение допринася за развитието на компанията и повишава нейната рентабилност.

Банкиране

В банковата индустрия е приложима концепцията за кредитен марж.Той е от значение при изготвянето на договор за заем и се определя от разликата между цената на финансовите ползи, получени по договора, и сумата, платена от кредитополучателя, като се вземат предвид натрупаните лихви.

При кредитиране на обезпечение изчисленията вземат предвид гаранционния марж, съответстващ на разликата в стойността на имуществото на обезпечението и размера на издадения заем.

В областта на депозитите понятието банков марж е актуално.Изчислява се от разликата между параметрите на кредитния и депозитния лихвен процент. Индикаторът ви позволява да балансирате печалбата, получена от банката в резултат на инвестиции, чрез коригиране на лихвения процент.

Основният критерий за успешното функциониране на една финансова институция е нетният лихвен марж.За да се определи, е необходимо разликата в приходите и разходите, класифицирани като комисионна, да се раздели на активи. Изчисленията могат да вземат предвид всички активи или само тези, които в момента генерират доход.

Прочетете също: Данъчно облагане на PSN - какво е това

Фондови борси

Вариационен марж се използва при борсови дейности. Параметърът е променлив и може да има положителна или отрицателна стойност. Определя се от размера на обезпечението, което дава възможност за получаване на паричен или стоков заем за извършване на финансови транзакции със спекулативен характер по време на маржин търговия. Маржинът се изразява като процент от обезпечението към стойността на отворената позиция.

Понятието пределен доход

Параметърът определя размера на средствата в транзакцията, с които може да се разпорежда свободно поради факта, че те не са свързани със задълженията на търговеца. Когато поръчките са затворени, в тях не се включват ценни предмети, така че цялата сума се представя като свободен маржин. Използва се от търговците за отваряне на позиции и се определя от разликата между средствата, класифицирани като активи, и обезпечението, което е пасив.

Маржът е ключов фактор при ценообразуването и оценката на ефективността на маркетинговите разходи.Тя ви позволява да анализирате рентабилността на предприятието и да прогнозирате общата му рентабилност. Икономическият показател е относителна стойност, изразена в проценти. Той съответства на частните приходи и приходи, коригирани на 100 процента.

Формула за изчисляване на пределния доход

Коефициентът на маргиналност се изчислява с фокус върху единица продукт, който се произвежда и продава от компанията, чиято ефективност се оценява. Това не е характеристика на икономическата структура на стопански субект, но позволява да се идентифицират печеливши и нерентабилни видове продукти от гледна точка на получаване на потенциални печалби.

Пример

Известен факт е, че маржът на предприятието е 20 процента. Тези данни показват, че всяка рубла приходи съдържа 20 копейки печалба. Останалите средства се класифицират като разходи.

Оперативен марж

Формулата за оперативен марж ви позволява да изчислите коефициент, който идентифицира нивото на рентабилност на компанията на даден бизнес субект в процеса на извършване на оперативната му дейност в стандартен режим.

За да се определи, е необходимо да се изчисли делът на печалбата от продажби при управление на бизнес чрез намиране на частната печалба към приходите. Изчислението използва параметъра печалба преди данъци и лихви по заеми. Тя включва себестойността на продадените стоки, както и разходите, класифицирани като търговски, общи и административни.

Изчисляване на маржа на продажбите

Надценка на маржа

Ако оперативните резултати на компанията са представени от разширена продуктова гама, тогава се препоръчва да се използва коефициентът на маргиналност, за да се оцени рентабилността на продажбите. Оценката на параметрите, изчислени за всички категории стоки или услуги поотделно, ще ви позволи да определите кои продукти генерират най-много приходи и да не губите финансови ресурси за производството на непотърсени стоки. Анализът на коефициентите е уместен при определяне на производствените обеми на всеки продукт от продуктовата гама в случай на използване на едни и същи технологии и използване на идентични суровини.

Маржът може да бъде изразен както в абсолютна стойност (в еквивалент в рубли), така и като процент (като коефициент на рентабилност). В последния случай се изчислява като съотношение на печалбата (разликата между цена и себестойност) към цената. Струва си да се разграничи маржът от маржовете за търговия. Последният представлява съотношението на разликата между цена и цена към себестойност.

В абсолютно изражение маржът е разликата между продажната цена и себестойността.

Марж = ((цена - цена) / цена) * 100%.

Маржът е ключов фактор при анализирането на ценообразуването, ефективността на маркетинговите разходи и рентабилността на клиентите. Често анализът на дейността на компанията се основава на показателя брутен марж. Изчислява се като разликата между приходите на компанията и променливите разходи за продажба на продукти.

Брутен марж = приходи от продажби на продукти - променливи производствени разходи.

В Европа брутният марж се разбира малко по-различно - като процент от брутния доход от продажби, който остава в компанията след извършване на преките производствени разходи.

Съществува и понятието „марж на печалбата“, което означава дела на печалбата в приходите или рентабилността на продажбите.

Марж при борсови дейности

В борсовите дейности маржинът е обезпечение, което дава възможност за получаване на паричен (стоков) заем за извършване на спекулативни транзакции по време на маржин търговия. Обикновено се изразява като процент от обезпечението към сумата на сделката.

Във Форекс маржинът е гаранционен депозит, необходим за отваряне на позиции. Например, с ливъридж от 1:20, за закупуване на $100 хил., балансът в брокерската сметка трябва да бъде поне $5 хил. Колкото по-висок е ливъриджът, толкова по-нисък е маржът (обезпечението).

Марж в банкирането

Маржът се разделя на кредитен, банков и гаранционен марж. Кредитният марж предполага разликата между действителната цена на стоките и сумата, издадена на кредитополучателя.

Банковият марж се определя като разликата между лихвите по кредитите и депозитите. Също така, за да се оцени рентабилността на банката, се използва нетният лихвен марж - това е разликата между приходите от лихви на банката чрез кредитиране и инвестиционни проекти и ставката, платена върху капитала и пасивите. Този показател позволява да се направят изводи относно ефективността на капиталовите инвестиции.

Във връзка с обезпечен заем се изчислява гаранционният марж - разликата между цената на обезпечението и размера на заема.