Poduzetništvo. Troškovi. Izvori financiranja poslovanja. Izvori financiranja poslovanja Izvori financiranja poslovanja primjeri

Nijedno poduzeće ne može postojati bez financijskih ulaganja. Bez obzira na to je li poslovni projekt na početku realizacije ili postoji već nekoliko godina, njegov vlasnik se suočava s teškim zadatkom - stalnom potragom i pronalaženjem izvora financiranja poslovanja.

Glavne vrste izvora financiranja poslovanja

Financije su ukupni iznos sredstava koji osigurava sve aktivnosti poduzeća: od solventnosti preko dobavljača i najmodavaca u sadašnjosti do mogućnosti proširenja opsega interesa u budućnosti.

Nažalost, s vremena na vrijeme mogu pojave razloga koji onemogućuju nesmetan i nesmetan rad poduzeća. Među njima mogu biti:

• sredstva od prodaje proizvoda stižu kasnije nego što dođe vrijeme za otplatu dugovnih obveza,
• inflacija deprecira primljeni prihod tako da je nemoguće kupiti sirovine za proizvodnju sljedeće serije robe,
• proširenje poduzeća ili otvaranje podružnice.

U svim navedenim situacijama poduzeće mora tražiti interne i eksterne izvore financiranja.

Izvor financiranja je donatorsko sredstvo koje osigurava stalni ili privremeni priljev materijalnih i nematerijalnih sredstava. Što je poslovanje poduzeća stabilnije, to je njegova likvidnost na gospodarskom tržištu veća, pa je glavna glavobolja poduzetnika pronalazak najboljeg izvora financiranja.

Vrste izvora financiranja:

• interijer,
• vanjski,
• mješoviti.

Financijski analitičari inzistiraju na ideji da primarni izvori moraju biti ukorijenjeni u nekoliko različitih izvora jer svaki od njih ima svoje karakteristike.

Interni izvori

Interni izvori financiranja su ukupnost svih vlastitih materijalnih i nematerijalnih resursa organizacije koji su primljeni kao rezultat rada tvrtke. Oni nisu izraženi samo u novcu, već iu intelektualnim, tehničkim i inovativnim resursima.

Interni izvori financiranja poslovanja uključuju:

• prihod u novčanom ekvivalentu,
• odbici amortizacije,
• izdani krediti,
• zadržavanje plaće,
• faktoring,
• prodaja imovine,
• rezervna dobit,
• preraspodjela sredstava.

Prihod u novcu

Dobit od prodaje robe ili usluga pripada vlasnicima tvrtke. Neki od njih se isplaćuju kao zakonske dividende osnivačima, a neki idu za osiguranje funkcioniranja tvrtke u budućnosti (nabavka sirovina, plaćanje rada, komunalnih naknada i poreza). Savršeno prikladan kao izvor.

Odbici amortizacije

Ovo je naziv određenog iznosa koji se izdvaja u rezervi za slučaj kvara ili istrošenosti opreme. Trebalo bi biti dovoljno za kupnju nove opreme bez rizika ulaska u druge izvore i imovinu. Mogu se koristiti kao ulaganje u novu ideju.

Interni izvori financiranja poslovanja

Izdani zajmovi

Ona sredstva koja su izdana klijentima na kreditnoj osnovi. Ako je potrebno, mogu se tražiti.

Odbitak od plaće

Zaposlenik ima pravo na naknadu za obavljeni rad. Međutim, ako trebate dodatno uložiti u novi projekt, Možete se suzdržati od plaćanja mjesec ili dva, nakon prethodnog dogovora s osobljem. Ova metoda je skopčana s velikim rizikom jer povećava dug tvrtke i potiče radnike na štrajk.

Faktoring

Mogućnost odgode plaćanja tvrtki dobavljaču uz obećanje da će sve platiti s kamatama kasnije.

Prodaja imovine

Imovina je svaki materijalni ili nematerijalni resurs koji ima svoju cijenu. Ako poduzeće ili njegovi sudionici imaju neiskorištenu imovinu, kao što je zemljište ili skladišni prostor, tada se mogu prodati, a prihodi uložiti u novi, obećavajući projekt.

Rezervna dobit

Novac koji se izdvaja u pričuvu za slučaj neočekivanih izdataka ili za otklanjanje posljedica više sile i elementarnih nepogoda.

Preraspodjela sredstava

Pomoći će ako je organizacija istodobno angažirana na nekoliko područja. Potrebno je odrediti najproduktivniju i na nju prenijeti financije s drugih, manje učinkovitih.

Poželjnije je unutarnje financiranje jer ne podrazumijeva vanjsko uplitanje s kasnijim djelomičnim ili čak potpunim gubitkom glavne kontrole nad aktivnostima poduzeća.

Vanjski izvori

Vanjski izvori financiranja su korištenje financijskih sredstava primljenih izvana za nastavak djelatnosti poduzeća.

Ovisno o vrsti i trajanju, vanjsko financiranje može biti privučeno (od investitora i države) i posuđeno (kreditne tvrtke, fizičke i pravne osobe).

Primjeri vanjskih izvora financiranja:

• zajmovi,
• leasing,
• prekoračenje,
• obveznice,
• trgovinski krediti,
• kapitalno financiranje,
• spajanje s drugom organizacijom,
• prodaja dionica,
• državno pokroviteljstvo.

Vrste vanjskih izvora financiranja poslovanja

Krediti

Zajam je najčešći način dobivanja novca za razvoj, jer ne samo da ga možete brzo dobiti, već i odabrati najprikladniji program. Osim toga, kreditiranje je dostupno većini poduzetnika.

Postoje dvije glavne vrste zajmova:

• komercijalni (osigurava tvrtka dobavljač u obliku odgode plaćanja),
• financijski (zapravo gotovinski zajam financijskih organizacija).

Zajam se izdaje na teret obrtnog kapitala ili imovine poduzeća. Njegov iznos ne može biti veći od 1 milijarde rubalja, koje tvrtka mora vratiti u roku od 3 godine.

Leasing

Leasing se smatra jednom od vrsta kreditiranja. Razlikuje se od običnog zajma po tome što organizacija može unajmiti strojeve ili opremu i, obavljajući svoje aktivnosti uz njihovu pomoć, postupno platiti puni iznos zakonskom vlasniku. Drugim riječima, ovo je cijeli plan otplate.

Leasingom je moguće iznajmiti:

• cijelo poduzeće
• zemljište
• konstrukcija,
• prijevoz,
• tehnologija,
• nekretnina.

Leasing kuće u pravilu se prilagođavaju i pružaju najpovoljnije uvjete zajmoprimcu: ne zahtijevaju instrumente osiguranja, ne zaračunavaju kamate i sastavljaju individualni raspored plaćanja.

Registracija leasinga puno je brža od kredita zbog nepostojanja potrebe za dostavom velikog broja dokumenata.

Prekoračenje

Prekoračenje je oblik bankovnog kreditiranja kada je glavni račun poduzeća povezan s kreditnim računom. Maksimalni iznos je 50% mjesečnog gotovinskog prometa same tvrtke.

Time banka postaje nevidljivi financijski partner koji je uvijek svjestan komercijalne situacije: ako organizacija treba investicije za bilo koje potrebe, sredstva iz banke automatski se prebacuju na njezin račun. Međutim, ako se do kraja dogovorenog roka izdani novac ne vrati u bankovnu instituciju, zaračunat će se kamata.

Obveznice

Obveznice su zajam s kamatnom stopom koji izdaje investitor.

Po vremenu mogu biti dugoročne (od 7 godina), srednjoročne (do 7 godina) i kratkoročne (do 2 godine) obveznice.

Postoje dvije opcije vezanja:

• kupon (zajam se isplaćuje s jednakim postotnim raščlambama 2, 3 ili 4 puta tijekom godine),
• popust (zajam se otplaćuje nekoliko puta tijekom godine, ali kamatna stopa može varirati s vremena na vrijeme).

Trgovački krediti

Ova metoda vanjskog financiranja je prikladna ako poduzeća koja međusobno surađuju pristaju primiti plaćanje u naturi, robi ili uslugama, tj. razmijeniti proizvod proizvodnje.

Leasing kao oblik vanjskog financiranja

Vlasničko financiranje

Takav izvor implicira uključivanje novog člana, ulagača u osnivače, koji će ulaganjem svojih sredstava u temeljni kapital proširiti ili stabilizirati financijske mogućnosti društva.

Spajanje

Ako je potrebno, možete pronaći drugu tvrtku s istim problemima financiranja i spojiti tvrtke. Uz ekonomiju razmjera, partnerske organizacije mogu pronaći unosniji izvor. Kako? Za podizanje istog kredita tvrtka mora imati licencu, a što je veća, veća je vjerojatnost da će postupak dobivanja licence biti uspješan.

Prodaja dionica

Prodajom čak i malog broja dionica tvrtke možete značajno napuniti svoj proračun. Također postoji šansa da se za tvrtku zainteresiraju krupni kapitalisti koji su spremni ulagati u proizvodnju. Ali morate biti spremni podijeliti kontrolu: što je veći protok ulaganja izvana, to će veći dio udjela morati podijeliti.

Državno sponzorstvo

Zasebna vrsta vanjskog financiranja. Za razliku od bankovnog zajma, državno sponzorstvo uključuje besplatnu i neopozivu zajam novca. No, nije ga tako jednostavno dobiti jer je potrebno zadovoljiti jedan bitan kriterij - spada u sferu interesa državnih tijela.

Postoji nekoliko vrsta državnog financiranja:

• kapitalna ulaganja (ako su na trajnoj osnovi, tada država dobiva kontrolni udio),
• subvencije (djelomično sponzorstvo),
• narudžbe (država naručuje i kupuje proizvode, osiguravajući tvrtki 100% prodaju robe).

Vanjsko financiranje povezano je s velikim rizicima i bolje mu je pribjeći u slučajevima kada se sami ne možete nositi s krizom u tvrtki.

Prednosti i mane unutarnjih i vanjskih izvora financiranja

Kako odabrati izvor financiranja

O pravilnom izboru izvora financiranja ovisi učinkovitost i profit cijele organizacije u cjelini. Prije svega, poduzetnik bi trebao provjeriti svoje postupke sa sljedećim popisom:

1. Precizno odgovorite na sljedeća pitanja: zašto je potrebno financiranje? koliko će ti novca trebati? Kada će ih tvrtka moći vratiti?
2. Odlučite se za popis potencijalnih izvora kolaterala.
3. Počevši od najjeftinijeg i završavajući s najskupljim, stvorite hijerarhiju.
4. Izračunajte troškove i povrat poslovne ideje za koju se traže izvori.
5. Odaberite najoptimalniji način financiranja.

Koliko je izbor izvora financiranja bio opravdan može se shvatiti samo rezultatima rada, nakon nekog vremena: ako su se produktivnost i promet organizacije povećali, onda je sve učinjeno ispravno.

Dobar dan svima koji su naišli na ovaj post usred ili na kraju radnog dana! Danas ćemo pokriti tako sporednu, pomoćnu temu kao što su glavni izvori financiranja poslovanja. Jednostavno se morate udubiti u ovu temu ako vam je cilj razumjeti kako funkcionira ekonomski sustav društva. Dopustite mi da vas podsjetim da je proučavanje ovog odjeljka predviđeno svim specifikacijama discipline "Društvene studije"

Izvori financiranja

Posao je, ukratko, poduzetnička aktivnost čija je svrha ostvarivanje dobiti, odnosno, grubo rečeno, zarađivanje novca. Posao počinje prvom transakcijom, kada nešto prodate: proizvod ili uslugu, ili nešto treće (tko zna što će tek biti izmišljeno u budućnosti!).

Svaki posao počinje početnim kapitalom. On može biti bilo što. Na primjer, jedan moj prijatelj započeo je posao s 10.000 rubalja i ormarom koji je unajmio. Tamo je počeo popravljati računala. To se događa ako nemate bogate rođake koji vam mogu pomoći s početnim kapitalom.

Dakle, prvi izvor financiranja poslovanja je osobna štednja građana. To je novac koji stavljate u svoje čarape, ili u svoju kutiju, ili u svoju kasicu prasicu.

Drugi izvor Financiranje poslovanja je investicija. Investitor može investirati u vašu tvrtku, tvrtku ili vas osobno ako vidi potencijal u vašem poslovanju. Naravno, investitor preuzima i divlje rizike. Ali zato je on investitor, da riskira svoj novac.

Na primjer, svi znaju povijest Applea; koliko je filmova snimljeno o Steveu Jobsu! Sam Steve pozvao je investitore da ulažu u njegov startup u garaži. Na kraju su dečki iz Silicijske doline imali sreće pa su u njih uložili novac i bili su u pravu.

Što se tiče Rusije, u Rusiji ima mnogo investitora, ali se boje ulagati novac, preferirajući strane offshore tvrtke i strane tvrtke.

Treći takav izvor služe kao bankovni krediti. Možete otići u banku, a ako imate dobru kreditnu povijest i dobro branite svoj poslovni plan, onda vam mogu dati znatan iznos.

Drugi izvor mogu biti državne potpore. Potražite na internetu državnu organizaciju koja dijeli potpore za poduzetničke aktivnosti i idete. Na primjer, u našoj regiji Perm, Ministarstvo poljoprivrednog razvoja davalo je, i čini se da daje, potpore onima koji su se odlučili baviti poljoprivredom.

Tu završavaju glavni izvori financiranja i počinju oni neglavni.

Među njima, primjerice, možemo istaknuti kredite od fizičkih osoba. Na primjer, znate da vaš prijatelj ima novca. Dođeš k njemu i kažeš da ti ih posudi. I može dati. Ili možda nije. A ako osoba nije vaš prijatelj, onda može unajmiti razbojnike da iz vas izvuku vaš dug.

Jasno je da su sve to nekakve gluposti, ali uporno se priča da su se vratili. Stoga se ništa slično ne može isključiti.

Također, neglavni izvori uključuju najam nekretnina. Pa, to je razumljivo ako već imate tvrtku i ona ima neku vrstu komercijalnog prostora: službene automobile, ili stanove, ili maloprodajni prostor.

Još nešto važno

Postoji takav zadatak u Jedinstvenom državnom ispitu iz društvenih znanosti drugog dijela testa, u kojem se od vas traži da sastavite plan na sličnu temu. Usput, sada ću objaviti ovaj plan koji sam izradio vlastitim rukama. Ne preporučam izravno kopiranje, jer ako je ovdje objavljeno, više nije jedinstveno.

Plan za drugi dio:

Tema: Glavni izvori financiranja poslovanja

1. Pojam izvora financiranja poslovanja.
2. Interni izvori

• Dobit od imovine leasing društva
• Financijske uštede
• Dobit od prodaje dionica društva

3. Vanjski izvori

• Bankovni krediti
• Investicijski fondovi
• Državno financiranje: na primjer putem sustava bespovratnih sredstava

4. Financiranje poslovanja kao uvjet uspješnosti poslovanja

5. Poslovno planiranje kao uvjet za financiranje poslovanja

Mislim da ste shvatili ovu temu! Podijelite članak na društvenim mrežama, a također se pridružite našoj grupi VKontakte.

Srdačan pozdrav, Andrej Pučkov

Razvoj tehnologije tjera sve više ljudi da razmišljaju o vlastitom poslu, jer je radnih mjesta svakim danom sve manje, čak i stručnjake i profesionalce zamjenjuju roboti. Glavna pitanja pri pokretanju posla su: ideja i način pokretanja. Kako i gdje možete prikupiti kapital opisano je u ovom članku. Prilikom odabira načina financiranja preporučljivo je obratiti se pouzdanim izvorima i provjerenim investitorima.

U suvremenom svijetu ljudi su stalno okruženi raznim vrstama poslovanja. Većinu njih stvaraju najjednostavniji ljudi koji su imali ideju. Njegova implementacija mogla bi potrajati dugo. Ponekad se vrijedan projekt brzo pretvori u profitabilan posao. Jedan je ekonomist jednom rekao: “Tražite poslovnu ideju? Pronađite nešto u okruženju što vam ne odgovara.” Tako su se na ulicama pojavili suhi WC-i, kafići s vanjskom hranom i još mnogo toga.

Vrste poslovanja

S pojavom novih tehnologija i sve većim potrebama ljudi za udobnošću i luksuzom, raste i broj vrsta poslovanja. Popis područja i smjerova može biti beskrajan, ali usredotočimo se na one glavne:

• auto posao;
• turizam i transport;
• trgovina na veliko i malo;
• popravci i građevinski radovi;
• Poljoprivreda;
• zabava i hobiji;
• obrazovanje;
• ljepota i zdravlje i drugi.

Mnogi od njih su već djelomično ili potpuno prešli na online platformu. Prilikom odabira smjera, trebali biste se voditi ne samo profitabilnošću, već i osobnim interesom. Čovjek mora imati iskren interes za posao, biti strastven prema njemu i nastojati dovesti poduzeće na kvalitativno novu razinu u smislu profitabilnosti i perspektive razvoja.

Cijena pokretanja posla ne ovisi samo o smjeru, već i o obliku poduzetništva. U nekim situacijama za registraciju obrta dovoljan je samo mali iznos, kao ured možete koristiti ili vlastiti stan ili garažu, a osobni mobilni uređaji postat će alati za razvoj. Ova je opcija osobito česta među freelancerima i osobama uključenim u internetske projekte.

Trošak registracije tvrtke:

• Individualni poduzetnik - osam stotina rubalja, plus plaćanje za kopiranje materijala;
• LLC - četiri tisuće rubalja, uz to potrebno je najmanje deset tisuća temeljnog kapitala (podaci za 2018.).

Što se tiče ulaganja u novo poduzeće, ona mogu biti vrlo različita, jer se sastoje od cijena opreme, najma prostora, ako je potrebno, broja osoblja koje će morati plaćati plaće i drugih stvari. Dakle, koliko vam je novca potrebno za otvaranje vlastitog posla nije jednoznačno pitanje jer ovisi o mnogo čimbenika.

Izrada poslovnog plana za projekt

Ovo je jedan od ključnih aspekata pri planiranju budućih aktivnosti. Izrada projekta započinje definiranjem ciljeva i vremenskih okvira za njihovu provedbu. Zatim se izračunavaju potrebni resursi u početnoj fazi i razdoblje povrata. Posljednji je parametar iznimno važan za privlačenje investitora. Ljudi koji su spremni uložiti svoj novac u tuđi posao, prije svega, gledaju na razdoblje u kojem će početi primati dividende.

Prilikom izrade poslovnog plana trebali biste se voditi sljedećim pravilima:

1. Pravovremeno proučite poslovno tržište, analizirajte postojeće tvrtke i potencijalne konkurente.
2. Odredite prednosti svoje tvrtke koje će vam omogućiti da postanete bolji od konkurencije. Plan projekta treba odražavati sve prednosti.
3. Pojasnite prednosti i slabosti projekta, kao i načine za prevladavanje nedostataka.
4. Napišite marketinški plan, opišite reklamnu kampanju u jednom odjeljku, a metode za privlačenje stalnih kupaca u drugom.
5. Odredite koji je glavni problem, odnosno koji će problem novi posao riješiti.

Kao dio vašeg financijskog plana, vrijedi identificirati moguće neočekivane gubitke i opcije za prikupljanje dodatnog novca. Takvo reosiguranje omogućit će vam izbjegavanje problema tijekom provedbe.

Danas postoji mnogo strategija poslovnog razvoja; pogledajmo najčešće među njima, koje su se već duže vrijeme pokazale učinkovitima.

Ključna područja razvoja poduzetništva:

• prodor na tržište – dopiranje do novih potencijalnih potrošača kroz teritorijalne promjene lokacije, kao i puštanje novih proizvoda u promet;
• razvoj tržišta - otvaranje novih prodajnih mjesta roba i usluga;
• alternativni kanali - odabir novih prodajnih ruta, na primjer, korištenje online platforme;
• razvoj proizvoda - poboljšanje proizvedenih proizvoda i poboljšanje kvalitete usluga privlačenjem stručnjaka;
• novi proizvodi – stvaranje novih proizvoda i usluga omogućuje ne samo privlačenje novih kupaca, već i proširenje raspona potrošnje postojećih potrošača.

Prilikom odabira strategije važno je usredotočiti se na karakteristike tržišta, dobnu kategoriju većine potencijalnih kupaca, njihove interese i potrebe.

Gdje dobiti novac - glavni oblici izvora financiranja

Pitanje pronalaska novca posebno je akutno kada su u pitanju skupi poslovni projekti koji zahtijevaju kupnju opreme. Da biste uspješno dovršili slučaj, vrijedi sastaviti detaljan i istinit plan. Otvorenost privlači investitore. Glavni izvori financiranja poslovanja dijele se na vanjske i unutarnje.

Vanjski

Glavni vanjski izvori financiranja poslovanja uključuju:

Svi vanjski izvori financiranja povezani su s potrebom povrata sredstava trećim osobama. Ulaganje u novoosnovane tvrtke uobičajen je oblik ulaganja.

Domaći

Prije svega, u potrazi za novcem novi i postojeći poduzetnik okreće se vlastitom novcu. Glavni interni izvori koji se koriste za financiranje poslovanja uključuju:

• temeljni kapital – osnovno ulaganje u razvoj;
• prihod od djelatnosti;
• novac od poduzetnikovih zaposlenika i rodbine.

Kapital poduzeća temelji se na početnim ulaganjima osnivača. Naravno, u 21. stoljeću moguće je pokrenuti posao i bez novca, ali puno je lakše kada imate akumuliran određeni iznos koji predstavlja investicijski kapital.

Postoji nekoliko mogućnosti za privlačenje ulaganja u početnoj fazi razvoja poslovanja. Svi su oni dostupni početniku u području poslovanja, ali ne biste ih trebali pokušavati koristiti sve odjednom. Preporuča se odabrati nekoliko glavnih područja i usredotočiti se na njih. Početni kapital za malo poduzeće može se pronaći na različite načine.

Vlastita sredstva

Najčešći odgovor na pitanje: „Zašto ne otvorite vlastiti obrt? - Nema novca". Doista, većina pothvata zahtijeva financijsku infuziju. Predstavljaju ulaganje u start-up projekt. U nastavku ćemo predstaviti opcije gdje možete dobiti sredstva izvana, ali često je teško bez vlastitog novca.

U pravilu, ako osoba sama nema dovoljno financija, tada privlači jednu ili više osoba u partnerstvo. U početnoj fazi, a i kasnije, lakše je poslovati grupno, a naravno, lakše je naći npr. određeni iznos s troje nego sami.

Preporuča se odmah podijeliti odgovornosti između osnivača i načela stvaranja dobiti. Postoji više varijanti: jednima se dividende određuju jednako, drugima prema ulaganjima, a trećima prema količini obavljenog posla.

Državne potpore i državni program pomoći

Dobivanje bespovratnih sredstava i drugih oblika pomoći od strane državnih tijela duga je procedura, opterećena prikupljanjem brojnih dokumenata. U većini slučajeva vlasti podupiru inicijative u industrijama koje su zanimljive za državu u cjelini.

Teško je dobiti potporu za poduzeće čiji je cilj otvaranje zabavnog parka ili kafića. Međutim, ako projekt zadovoljava bilo kakve društvene potrebe za čiju realizaciju vlasti nemaju slobodnih sredstava, onda postoji šansa za dobivanje financijske potpore.

Kada kontaktirate državne agencije, trebali biste pažljivo proučiti projekt, prikupiti svu dokumentaciju, ishoditi dozvole itd. Do dodjele novca doći će samo ako subjekt pokaže:

• dopuštenost djelatnosti, odnosno dostupnost dozvola;
• društveni značaj - kako će pomoći društvu ili određenim kategorijama stanovništva;
• profitabilnost - posao neće propasti;
• osobna spremnost na preuzimanje odgovornosti za svaki ishod.

Značajke u dodjeli bespovratnih sredstava su potreba plaćanja poreza na primljeni novac i postupno primanje sredstava u skladu s poslovnim planom. Državno financiranje malih poduzeća jedno je od prioritetnih područja u modernoj Rusiji. Poteškoća je u tome što je zadnjih nekoliko godina proračunski deficit.

Rizični kapital predstavlja novčana ulaganja ulagača trećih strana koja su usmjerena na nove projekte i startupe. Investitori su spremni riskirati, ali očekuju veće povrate od onih koji financiraju standardne površine.

Stoga venture investitori u pravilu ulažu novac u mnoge neočigledne projekte i profitiraju zbog visoke profitabilnosti niza njih.

Prilikom privlačenja ove vrste kapitala, vrijedi naglasiti visoku profitabilnost poslovanja u kratkom roku. Ako je to prihvatljivo za poduzeće koje se implementira, tada postoji velika šansa za privlačenje venture investitora.

Privatne zaklade i poduzetnički inkubatori

Poslovni inkubatori prilično su novi smjer u modernoj Ruskoj Federaciji. To su organizacije koje nadziru i podržavaju ambiciozne poduzetnike u svim fazama razvoja.

U većini slučajeva njihova se pomoć temelji na osiguravanju prostora, pravne podrške i računovodstvenih usluga. Pružanje financijske pomoći ne pruža se u izravnom obliku, ali poduzetnik ima priliku uštedjeti na nizu područja, kao i dobiti potrebnu savjetodavnu podršku.

Privatni fondovi koje su stvorili poslovni ljudi i investitori također su opcija za privlačenje vanjskog kapitala. Glavno je da su ciljevi poduzetnika i njegova ideja u skladu s vrijednostima i načelima organizacije. Općenito je lakše dobiti sredstva od privatne zaklade nego od državnih agencija.

Ulaganja poslovnih anđela

Poslovni anđeo je križanac između venture investitora i inkubatora, budući da pruža i financijsku i savjetodavnu podršku mladom poduzetniku na početku razvoja projekta.

U nekim slučajevima postoji opcija kada se financiranje osigurava pod uvjetom podjele poslovanja, odnosno prijenosa dijela tvrtke na anđela. O ovoj opciji često razmišljaju pojedinci, odnosno ljudi koji sami otvaraju tvrtku, kao i oni koji nisu uspjeli privući kapital drugim metodama. Na primjer, svojedobno se tvrtka Amazon pojavila upravo zahvaljujući takvim investitorima, niti jedna bankarska organizacija nije vjerovala u ideju tvrtke čiji je tvorac najbogatija osoba današnjice. Posao se može financirati na različite načine, posebice uz pomoć drugih gospodarstvenika.

Bankovno kreditiranje

Najčešći način privlačenja vanjskog kapitala je dug od financijske i kreditne organizacije. Evolucija razvoja bankarskog sektora dovela je do toga da je gospodarski potencijal područja dobio veliku snagu. Vrlo je teško prognozirati hoće li se kredit dobiti, jer banke vode računa o mnogo aspekata, a tu je i ljudski faktor.

Prilikom odabira ove metode preporuča se napraviti opsežan popis potencijalnih zajmodavaca i biti spreman posjetiti više od jedne institucije. Izdavanje poslovnih kredita provode posebne osobe koje su tržišni analitičari i procjenjuju izglede za razvoj pojedinog područja, ali sve su to ljudi. Konkretno, raspoloženje određene osobe određuje hoće li zahtjev biti odobren.

Pozitivan odgovor: isplati li se klijentu posuditi ovisi o čimbenicima kao što su prisutnost prethodno izdanih zajmova i njihova otplata. Ono što je najzanimljivije je da su banke najvjernije onima koji su imali ili imaju poteškoća s povratom novca. Za banku je to pokazatelj da će od klijenta uzeti maksimalan postotak.

Leasing je spas za mnoge poduzetnike početnike čija je djelatnost opterećena kupnjom skupog alata. Kupnja opreme puno je teža i skuplja od leasinga.

Kamatna stopa obično nije jako visoka, iako ovisi o stavci, a puno je lakše nadoknaditi mjesečnu uplatu nego trošak instrumenta. Upečatljiv primjer modernog poslovanja leasinga je car sharing. Osoba, nakon što je unajmila određeni broj automobila, iznajmljuje ih svake minute svima koji ih žele. Njegove troškovne stavke su održavanje aplikacije i održavanje strojeva. Ostatak razlike između prihoda i kamata na leasing ide njemu.

Krediti

Krediti se dijele na kratkoročne i dugoročne. U prvom slučaju, govorimo o kratkoročnom posuđivanju novca, na primjer, za kupnju resursa. Prednost ove vrste kredita su niske kamatne stope i nepostojanje dugoročne financijske ovisnosti o zajmodavcu.

Dugoročni zajmovi obično se daju uz imovinu. Bit takvog duga je da u slučaju neplaćanja kredita, zajmodavac oduzima imovinu tvrtke kao naknadu za izgubljeni novac. Dakle, osiguranje imovine pruža više mogućnosti za poduzetnika. Ako tvrtka nema nekretnine, kolateral može biti bilo koja osobna imovina, na primjer, stan ili seoska kuća. Ljudi također daju automobile i druge dragocjenosti kao kolateral.

Zajam se također daje ako postoje jamci. Ova mogućnost nije dostupna u svim bankama, au većini slučajeva javlja se kada je riječ o malim iznosima.

Crowdfunding platforme u Ruskoj Federaciji i inozemstvu

Crowdfunding je specijalizirana platforma na kojoj se prikuplja novac za određene svrhe. Najčešće su socijalno usmjerene, primjerice, pomoć žrtvama prirodne katastrofe, no postoje platforme usmjerene na razvoj određenih poslovnih sektora.

Konkretno, mladi glazbenici često na ovaj način prikupljaju sredstva za izdavanje albuma ili snimanje spota. Ako osoba osjeća da će njegov pothvat biti od interesa za velike mase, onda se može obratiti ovoj metodi prikupljanja sredstava.

Štoviše, izrada platforme ne mora biti usmjerena samo na ruske investitore. Često ljudi iz drugih zemalja aktivno podržavaju ideje koje su bliske njihovom duhu. Svake godine kroz male donacije prikupljaju se milijarde dolara. Glavno načelo je dobrovoljno sudjelovanje, a doprinos može biti i minimalan. Ovu metodu ne treba klasificirati kao glavnu, ali vam može omogućiti prikupljanje dodatnih financijskih sredstava.

Koji su izvori financiranja korisni za mala i srednja poduzeća?

Nema jasnog odgovora koje je financiranje malih i srednjih poduzeća najbolje odabrati. Sve ovisi o smjeru poduzeća, rizičnosti i odabranoj strategiji.

Prednosti internih izvora financiranja poslovanja su u tome što nema potrebe za privlačenjem tuđeg novca, no u praksi ta opcija nije uvijek moguća. Potreba za pronalaženjem dodatnih sredstava, u pravilu, povezana je upravo s nedostatkom internog kapitala poduzeća.

Prilikom odabira određenog vanjskog izvora, preporučljivo je odabrati kredite s niskom kamatnom stopom i dugim rokom ako niste sigurni u skori prihod. Često je potrebno nekoliko godina da se pokvari rentabilnost. S online poslovanjem ova se situacija mijenja; profit se može ostvariti gotovo odmah.

U praksi postoje različiti izvori financiranja malog poduzetništva, pri odabiru se treba voditi izrađenim poslovnim planom. Ako poduzetnik ima priliku pokrenuti posao isključivo vlastitim novcem, onda je to preporučljiva akcija, jer će u suprotnom morati vratiti sredstva bez jamstva uspjeha. Poduzeće se može financirati na različite načine, a poduzetnik u pravilu koristi više načina. Što je više novca potrebno za početak ili razvoj, to više opcija poduzetnik ima.

U kontaktu s

U procesu analize odluka vezanih uz strukturu kapitala, menadžeri poduzeća operiraju s takvim konceptima kao što su interni i eksterni izvori financiranja poduzeća.

Ove kategorije pristiglih sredstava relevantne su za gotovo svaku organizaciju. Ovisno o opsegu djelatnosti, vanjsko financiranje i unutarnje financiranje koriste se u različitim omjerima. Ponekad je dovoljno privući prilično male iznose od investitora i vjerovnika, u drugim slučajevima lavovski udio kapitala poduzeća predstavlja Ovaj članak će opisati glavne vanjske i unutarnje izvore financiranja poslovanja. Osim toga, bit će navedene njihove karakteristike i primjeri, istaknute njihove prednosti i nedostaci.

Što je vanjsko financiranje, a što unutarnje financiranje?

Interno financiranje je samostalno osiguranje svih troškova za razvoj poduzeća (vlastitim prihodima). Izvori takvog prihoda mogu biti:

• Neto dobit ostvarena kao rezultat financijskih i gospodarskih aktivnosti.
• Amortizacija.
• Računi za plaćanje.
• Sredstva izdvojena za plaćanje nadolazećih troškova.
• Prihodi primljeni na račun budućeg razdoblja.

Primjer internog financiranja je ulaganje ostvarene dobiti u nabavku dodatne opreme, izgradnju nove zgrade, radionice ili druge građevine.

Vanjsko financiranje podrazumijeva korištenje sredstava primljenih izvan poduzeća.

Mogu ih osigurati osnivači, građani, država, financijske i kreditne organizacije ili nefinancijska društva. Ključ uspješnog poslovanja poduzeća, njegovog razvoja i konkurentnosti je pravilno i učinkovito kombinirati unutarnje i vanjske izvore financiranja. Vaš omjer ovisi o području djelovanja tvrtke, njezinoj veličini i strateškim planovima.

Vrste financiranja

Osim što su podijeljeni u dvije glavne skupine, unutarnji i vanjski izvori financiranja detaljnije su klasificirani.

Interno:

• Zbog neto dobiti.
• Prodaja besplatnih sredstava.
• Prihod od iznajmljivanja nekretnina.

• Investicijski fondovi.
• Krediti (krediti, leasing, mjenice).

U praksi se najčešće koristi mješoviti sustav: i vanjsko i unutarnje financiranje poslovanja.

Što je interno financiranje?

Danas su i sama poduzeća uključena u raspodjelu dobiti, čija visina izravno ovisi o isplativosti poslovanja i učinkovitosti dividendne politike.

S obzirom na to da su menadžeri zainteresirani za što racionalniju upotrebu sredstava kojima raspolažu, oni vode računa o tome da se uzmu u obzir najvažniji čimbenici:

• Ostvareni su planovi za daljnji razvoj tvrtke.
• Poštivani su interesi vlasnika, zaposlenika i investitora.

Uspješnom raspodjelom financijskih sredstava i širenjem gospodarskih aktivnosti tvrtke smanjuje se potreba za dodatnim financiranjem. To otkriva odnos koji karakterizira unutarnje i vanjske izvore financiranja.

Cilj većine vlasnika poduzeća je želja za smanjenjem troškova i povećanjem dobiti, bez obzira na vrstu sredstava koja će se koristiti.

Pozitivne i negativne strane korištenja vlastitih financijskih sredstava

Vanjsko financiranje i unutarnje financiranje, kao i njihova učinkovitost, karakteriziraju koliko je menadžerima zgodno i isplativo koristiti ove vrste sredstava.

Neosporna prednost internog financiranja je, naravno, nepostojanje potrebe za plaćanjem troškova prikupljanja kapitala izvana. Također je od velike važnosti sposobnost vlasnika da zadrži kontrolu nad aktivnostima poduzeća.

Među nedostacima koji su svojstveni domaćem financiranju, najznačajnija je nemogućnost njegove praktične primjene. Primjer je nelikvidnost Gotovo su potpuno izgubile na važnosti zbog potpunog smanjenja amortizacijskih stopa kod većine domaćih poduzeća (u industrijskom sektoru). Njihovi iznosi ne mogu se koristiti za kupnju novih dugotrajnih sredstava. Ni uvođenje ubrzanog postupka amortizacije ne može spasiti situaciju, jer se ne može primijeniti na opremu koja trenutno postoji.

Što se krije pod pojmom “vanjski izvori financiranja”?

Ako postoji nedostatak vlastitih sredstava, menadžeri poduzeća prisiljeni su pribjeći zaduživanju ili financiranju ulaganja.

Uz očite prednosti ovakvog pristupa (mogućnost povećanja obujma poslovnih aktivnosti ili razvoja novih područja tržišta), postoji potreba za povratom posuđenih sredstava i isplatom dividende investitorima.

Potraga za stranim investitorima često postaje "slamka spasa" za mnoga poduzeća. Međutim, kako se udio takvih ulaganja povećava, sposobnost kontrole vlasnika poduzeća značajno se smanjuje.

Kredit i njegove specifičnosti

Krediti kao instrument vanjskog financiranja postaju najdostupniji izlaz za vlasnike poduzeća ako se interni izvori pokažu nelikvidnim. Vanjsko financiranje proračuna tvrtke trebalo bi biti dovoljno za povećanje obujma proizvodnje, kao i za povrat prikupljenih sredstava s obračunatim kamatama i dividendama.

Zajam je novčani iznos koji zajmodavac daje zajmoprimcu uz uvjet povrata danog novca i ugovorenu kamatu za pravo korištenja te usluge.

Značajke korištenja kreditnih sredstava za financiranje poduzeća

Prednosti kredita:

Nedostaci posuđivanja:

• Često se zajam izdaje tvrtki na kratko razdoblje (do tri godine). Ako je strategija poduzeća stvaranje dugoročne dobiti, pritisak poluge postaje prevelik.
• Za dobivanje sredstava na kredit, tvrtka mora osigurati kolateral u iznosu koji je ekvivalentan željenom iznosu.
• Ponekad je uvjet za kreditiranje zahtjev banke za otvaranjem računa, što nije uvijek povoljno za tvrtku.

I vanjske i unutarnje izvore financiranja poslovanja treba koristiti što je moguće racionalnije i primjerenije, jer o tome ovisi razina profitabilnosti poduzeća i njegova atraktivnost za investitore.

Leasing: definicija, uvjeti i karakteristike

Leasing je skup različitih oblika poduzetničkih tehnika koje su korisne za davatelja i primatelja leasinga, budući da prvome omogućuju širenje granica djelovanja, a drugome obnavljanje

Uvjeti ugovora o leasingu su liberalniji u usporedbi s kreditiranjem, jer omogućuju vlasniku poduzeća da računa na odgodu plaćanja i provedbu velikog projekta bez velikih financijskih ulaganja.

Leasing ne utječe na ravnotežu vlastitih i posuđenih sredstava, odnosno ne narušava omjer koji karakterizira vanjsko/unutarnje financiranje poduzeća. Iz tog razloga, to ne postaje prepreka za dobivanje kredita.

Zanimljivo je da pri kupnji opreme prema uvjetima ugovora o leasingu tvrtka ima pravo ne staviti je u svoju bilancu tijekom cijelog razdoblja valjanosti dokumenta. Tako upravitelj ima priliku uštedjeti na porezima jer se imovina ne povećava.

Zaključak

Vanjsko financiranje i unutarnje financiranje poduzeća uključuje korištenje vlastitih prihoda ili prikupljanje posuđenih sredstava od vjerovnika, partnera i investitora.

Za uspješno poslovanje poduzeća od velike je važnosti održavanje optimalnog omjera ovih oblika financiranja, kao i racionalno i opravdano trošenje svih sredstava.

Financiranje poslovanja- ovo je opskrba novac (financijska sredstva) ili izdvajanje novca (financijskih sredstava) za nešto.

U slučajevima kada je financiranje usmjereno na ostvarivanje dobiti od te ponude (alokacije), ono se pretvara u ulaganje(ili financiranje ulaganja). Financiranje ulaganja u pravilu je usmjereno na podršku imidža, rejtinga i profitabilnosti poduzeća. U svojoj srži, investicijska vrsta financiranja osmišljena je da privuče drugu vrstu - trgovinsko financiranje, odnosno izravnu potporu kapitalu društva.

U širem razumijevanju ovog pojma mogu se razlikovati: vrste financiranja:

• plaćeni (kompenzirani) - krediti, zajmovi, leasing, zajmovi;
• besplatno (besplatno) - dar, donacija, subvencija, potpora, potpora itd.

Vrste izvora financiranja.

Sve izvore financiranja u poslovanju možemo podijeliti na vanjske i unutarnje.

Interni izvor odnosi se na osobnu imovinu tvrtke. Prvo, ovo dobit, odnosno razlika između prihoda poduzeća i troška robe ili rashoda. razlikovati bruto dobit(tj. ukupna dobit, bez poreza) i ostatak prihoda(tj. preostala neto dobit nakon odbitka svih troškova). Drugo, to je razumna raspodjela rezervi. Roba kupljena ili prodana na vrijeme omogućuje vam dodatnu zaradu.

Postoje mnogi vanjski izvori financiranja:

• druge tvrtke (partnerski element je jedan od glavnih u poslovanju);
• dionice (prodaja dionica omogućuje privlačenje financijskih sredstava izvan tvrtke);
• banke (krediti su najpopularniji izvori financiranja);
• robni zajmovi (ili trgovački zajmovi - vrsta zajma koju ne daje banka, već druga tvrtka u obliku robe);
• država ( proračunsko financiranje ili vladina naredba).