تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش شرکت. تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش شرکت تجزیه و تحلیل در دسترس بودن و استفاده از سرمایه در گردش

معرفی

1. مبانی نظری تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش یک شرکت

1.1 مفهوم، انواع، طبقه بندی دارایی های جاری

1.2 مدیریت دارایی های جاری شرکت ها

1.3 روش برای تحلیل اقتصادی سرمایه در گردش

2. تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش OJSC "NARZ"

2.1 ویژگی های اقتصادی مختصر

2.2 ارزیابی پویایی و ساختار دارایی های جاری

2.3 تجزیه و تحلیل دارایی های جاری مشهود

2.4 ارزیابی مطالبات در دارایی های جاری

2.5 تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی دارایی های جاری

2.6 پیشنهادات برای بهبود کارایی استفاده از دارایی های جاری

نتیجه

کتابشناسی - فهرست کتب

معرفی

ارتباط موضوع مورد مطالعه این است که کارایی عملیاتی و ثبات مالی شرکت ها تا حد زیادی به تامین دارایی های جاری، ساختار و سطح استفاده از آنها بستگی دارد. بنابراین، سیستم مدیریت دارایی‌های جاری همراه با برنامه‌ریزی، استانداردسازی و حسابداری، شامل تجزیه و تحلیل منظم ترکیب، پویایی، انطباق با نیازهای تولیدی و فعالیت‌های اقتصادی جاری است که در نتیجه بهبودهای احتمالی در استفاده از دارایی‌های جاری امکان‌پذیر است. شناسایی شده، مدت چرخه مالی کاهش می یابد و از تداوم فرآیند تولید و فروش محصولات با منابع مالی کمتر اطمینان حاصل می شود. تجزیه و تحلیل دارایی های جاری باید سیستماتیک، متمرکز و موثر، ارزیابی عینی و اعتبار نتیجه گیری و پیشنهادات باشد.

وضعیت مالی سازمان به طور مستقیم به سرعت تبدیل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری به پول واقعی بستگی دارد. بنابراین، افزایش عدم پرداخت، ریتم فعالیت های سازمان را پیچیده می کند و منجر به افزایش حساب های دریافتنی می شود. انحراف بیش از حد وجوه به موجودی ها، کارهای در حال انجام و محصولات نهایی منجر به استفاده ناکارآمد از سرمایه در گردش می شود.

وظیفه اصلی مدیریت دارایی های جاری تشکیل حجم مورد نیاز، بهینه سازی ترکیب و اطمینان از استفاده موثر از دارایی های جاری شرکت است.

موارد فوق بر ارتباط موضوع انتخاب شده تأکید می کند.

هدف از این دوره، تجزیه و تحلیل وضعیت دارایی های جاری شرکت و ایجاد پیشنهادهایی برای بهبود مدیریت سرمایه در گردش شرکت مورد مطالعه است.

برای دستیابی به این هدف، وظایف زیر به طور مداوم حل می شود:

مبانی نظری تجزیه و تحلیل دارایی های جاری یک شرکت در نظر گرفته می شود.

تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش مطالعه شده است.

روشی برای تجزیه و تحلیل دارایی های جاری انتخاب شده است.

پویایی و ساختار دارایی های جاری ارزیابی می شود.

ترکیب سرمایه در گردش و گردش مالی آنها تجزیه و تحلیل می شود.

اقداماتی برای بهبود استفاده از دارایی های جاری شرکت در حال توسعه است.

موضوع تحقیق در این کار کارخانه تعمیرات اتومبیل شرکت سهامی باز Novomoskovsk (از این پس OJSC NARZ نامیده می شود) است.

موضوع مطالعه، تحلیل دارایی های جاری در JSC NARZ است.

در روند کار، قوانین نظارتی و قانونی فدراسیون روسیه، گزارش های مدیریت و حسابداری JSC NARZ، ادبیات اقتصادی و آموزشی استفاده شد.

کار دوره شامل یک مقدمه، دو بخش است: نظری و عملی-تحلیلی، نتیجه گیری، فهرست منابع و کاربردها.

این اثر شامل 7 جدول، 11 فرمول ارائه و استفاده، 3 نمودار ترسیم، 18 منبع و 2 روش تحقیق (تک نگاری، محاسباتی-تحلیلی) استفاده شده است.

کار در 35 برگ متن تایپی تکمیل شد.

1. مبانی نظری تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش یک شرکت

1.1 مفهوم، انواع، طبقه بندی دارایی های جاری

دارایی های جاری، دارایی های جاری شرکت ها هستند که در دارایی های ترازنامه آنها نمایش داده می شود.

سرمایه در گردش یک شرکت نشان دهنده دارایی های متحرک یک شرکت است که پول نقد است یا می تواند ظرف یک سال یا یک چرخه تولید به آن تبدیل شود.

این وجوه به طور مداوم در فرآیند فعالیت اقتصادی در گردش هستند و شکل خود را از پولی به کالایی و بالعکس تغییر می دهند. بنابراین، آنها بخش عمده ای از هزینه های تولید را تشکیل می دهند. از سوی دیگر، آنها ضامن نقدینگی بنگاه، یعنی توانایی آن در پرداخت تعهداتش هستند.

بخش غالب دارایی های جاری شامل موارد کار - مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، محصولات نیمه تمام خریداری شده، سوخت و سوخت، ظروف و مواد بسته بندی است. علاوه بر این، دارایی های تولید در حال کار نیز شامل برخی ابزارها - ابزار، دستگاه های خاص، تجهیزات جایگزین، موجودی، قطعات یدکی برای تعمیرات معمول، لباس ها و کفش های خاص است. این ابزارها کمتر از یک سال عمر می کنند و یا محدودیت هزینه دارند. محدودیت های ارزش وجوه در گردش به دلیل تجدید ارزیابی های مداوم، به طور دوره ای تغییر می کند.

علاوه بر این، در شرکت‌ها، این ابزارها اغلب به هزاران نفر می‌رسند، که از نظر فنی ثبت فرسودگی و پارگی آنها را دشوار می‌کند. بنابراین در عمل نه به عنوان دارایی های ثابت، بلکه به عنوان سرمایه در گردش طبقه بندی می شوند.

اقلام و ابزار کار فهرست شده گروهی از دارایی های تولیدی در گردش - موجودی های تولید را تشکیل می دهند. سرمایه در گردش علاوه بر آنها شامل کارهای در حال انجام و هزینه های معوق می شود.

هدف اصلی وجوهی که به عنوان منابع کاری پیشبرد می‌شوند، تضمین فرآیند تولید مستمر و موزون است.

علاوه بر دارایی های تولیدی در گردش، شرکت ها صندوق های گردشی را تشکیل می دهند که بخشی از دارایی های جاری شرکت نیز می باشد. این موارد عبارتند از: محصولات نهایی در انبار. کالاهای ارسال شده؛ پول نقد در صندوق فروشگاهی شرکت و در حساب های بانکی؛ حساب های دریافتنی هدف اصلی وجوه در گردش، تامین منابع برای فرآیند گردش است.

از آنجایی که دارایی های جاری هم شامل منابع مادی و هم منابع پولی می شود، نه تنها فرآیند تولید مادی، بلکه ثبات مالی شرکت نیز به سازماندهی و استفاده کارآمد آنها بستگی دارد.

برای سازماندهی و اطمینان از تسویه نقدی، دارایی های جاری را می توان به صورت متوالی در چندین ایالت قرار داد.

در مرحله اول، مواد برای تولید خریداری شده و موجودی ها ایجاد می شود.

در مرحله دوم، موجودی ها به تولید منتقل شده و هزینه های نیروی کار، انرژی و غیره به آنها اضافه می شود. و عنصر بعدی دارایی های جاری شکل می گیرد - کار در حال انجام است. از آنجایی که شرکت ها همیشه فقط از منابع مالی خود برای تامین مالی و تامین تولید استفاده نمی کنند، یک مرحله میانی بین اول و دوم - طلبکاران وجود دارد.

در مرحله سوم، علاوه بر تکمیل چرخه تولید، کار در حال انجام به محصولات نهایی تبدیل می شود که به مصرف کننده فروخته می شود. در مرحله چهارم، محصولات نهایی به پول نقد تبدیل می شوند. بین 3 و 4 نیز یک مرحله میانی وجود دارد - بدهکاران به دلیل فروش محصولات به صورت اعتباری. سپس دوباره مواد اولیه خریداری می شود و چرخه تولید جدید آغاز می شود.

در عمل، گردش مالی جداگانه ای از تمام عناصر دارایی های جاری وجود دارد که دوره های گردش آنها با یکدیگر منطبق نیستند. چرخه های زیر گردش سرمایه در گردش با عناصر متمایز می شوند:

عکس. 1. نمودار چرخه سرمایه در گردش

چرخه مالی - دوره زمانی که در طی آن سرمایه در گردش خود شرکت در چرخه عملیاتی شرکت می کند

چرخه عملیاتی دوره گردش کل سرمایه در گردش شرکت را مشخص می کند.

ساختار سرمایه در گردش با نسبت عناصر جداگانه آنها تعیین می شود و منعکس کننده ویژگی های چرخه عملیاتی است، همچنین اینکه چه بخشی از دارایی های جاری از وجوه شخصی و وام های بلندمدت تامین می شود و چه بخشی از منابع کوتاه مدت تامین می شود. وام های مدت دار

گردش سرمایه در گردش حرکت آنها در فرآیند بازتولید، انتقال متوالی آنها از یک شکل به شکل دیگر است. مشخصه آن زمانی است که در طی آن وجوه به سرمایه در گردش و وسایل گردش گردش کامل می کنند یا سرعتی که با تعداد دورهای کامل در یک زمان مشخص (سال، سه ماهه، ماه) بیان می شود.

گردش سرمایه در گردش به مدت یک گردش کامل وجوه از لحظه تبدیل سرمایه در گردش به صورت نقد به موجودی تا زمان عرضه محصولات نهایی و فروش آنها اطلاق می شود. گردش وجوه با واریز وجوه به حساب شرکت تکمیل می شود.

1.2 مدیریت دارایی های جاری شرکت ها

در شرایط اقتصادی مدرن، به شرکت ها حقوق گسترده ای برای دفع سرمایه در گردش داده می شود. سرمایه در گردش در اختیار شرکت است و قابل برداشت نیست. بنگاه‌ها می‌توانند آنها را بفروشند و به سایر مؤسسات، سازمان‌ها، مؤسسات، شهروندان منتقل کنند، آنها را اجاره دهند، برای استفاده موقت در اختیارشان بگذارند (به استثنای مواردی که در مالکیت یا استفاده شرکت‌ها نیستند).

در جریان تجزیه و تحلیل و تشخیص وضعیت دارایی یک شرکت، تفسیرهای زیر از نسبت و تغییرات در شاخص ها امکان پذیر است:

افزایش یا کاهش دارایی یک شرکت (دارایی های غیرجاری و جاری) نشان دهنده افزایش یا کاهش پتانسیل تولید شرکت و فعالیت های آن است.

نقض سهم متناسب دارایی های غیرجاری و جاری و همچنین منابع خود و استقراضی شکل گیری آنها در تغییر مطلق دارایی می تواند منجر به تغییرات ساختاری در ترکیب آن شود که به نوبه خود نتیجه عدم تعادل در اجرای آن است. انواع مختلف فعالیت ها و در نتیجه وضعیت ثبات مالی بنگاه ها را تغییر خواهد داد.

معرفی

1. مبانی نظری تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش یک شرکت

1.1 مفهوم، انواع، طبقه بندی دارایی های جاری

1.2 مدیریت دارایی های جاری شرکت ها

1.3 روش برای تحلیل اقتصادی سرمایه در گردش

2. تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش OJSC "NARZ"

2.1 ویژگی های اقتصادی مختصر

2.2 ارزیابی پویایی و ساختار دارایی های جاری

2.3 تجزیه و تحلیل دارایی های جاری مشهود

2.4 ارزیابی مطالبات در دارایی های جاری

2.5 تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی دارایی های جاری

2.6 پیشنهادات برای بهبود کارایی استفاده از دارایی های جاری

نتیجه

کتابشناسی - فهرست کتب

معرفی

ارتباط موضوع مورد مطالعه این است که کارایی عملیاتی و ثبات مالی شرکت ها تا حد زیادی به تامین دارایی های جاری، ساختار و سطح استفاده از آنها بستگی دارد. بنابراین، سیستم مدیریت دارایی‌های جاری همراه با برنامه‌ریزی، استانداردسازی و حسابداری، شامل تجزیه و تحلیل منظم ترکیب، پویایی، انطباق با نیازهای تولیدی و فعالیت‌های اقتصادی جاری است که در نتیجه بهبودهای احتمالی در استفاده از دارایی‌های جاری امکان‌پذیر است. شناسایی شده، مدت چرخه مالی کاهش می یابد و از تداوم فرآیند تولید و فروش محصولات با منابع مالی کمتر اطمینان حاصل می شود. تجزیه و تحلیل دارایی های جاری باید سیستماتیک، متمرکز و موثر، ارزیابی عینی و اعتبار نتیجه گیری و پیشنهادات باشد.

وضعیت مالی سازمان به طور مستقیم به سرعت تبدیل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری به پول واقعی بستگی دارد. بنابراین، افزایش عدم پرداخت، ریتم فعالیت های سازمان را پیچیده می کند و منجر به افزایش حساب های دریافتنی می شود. انحراف بیش از حد وجوه به موجودی ها، کارهای در حال انجام و محصولات نهایی منجر به استفاده ناکارآمد از سرمایه در گردش می شود.

وظیفه اصلی مدیریت دارایی های جاری تشکیل حجم مورد نیاز، بهینه سازی ترکیب و اطمینان از استفاده موثر از دارایی های جاری شرکت است.

موارد فوق بر ارتباط موضوع انتخاب شده تأکید می کند.

هدف از این دوره، تجزیه و تحلیل وضعیت دارایی های جاری شرکت و ایجاد پیشنهادهایی برای بهبود مدیریت سرمایه در گردش شرکت مورد مطالعه است.

برای دستیابی به این هدف، وظایف زیر به طور مداوم حل می شود:

مبانی نظری تجزیه و تحلیل دارایی های جاری یک شرکت در نظر گرفته می شود.

تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش مطالعه شده است.

روشی برای تجزیه و تحلیل دارایی های جاری انتخاب شده است.

پویایی و ساختار دارایی های جاری ارزیابی می شود.

ترکیب سرمایه در گردش و گردش مالی آنها تجزیه و تحلیل می شود.

اقداماتی برای بهبود استفاده از دارایی های جاری شرکت در حال توسعه است.

موضوع تحقیق در این کار کارخانه تعمیرات اتومبیل شرکت سهامی باز Novomoskovsk (از این پس OJSC NARZ نامیده می شود) است.

موضوع مطالعه، تحلیل دارایی های جاری در JSC NARZ است.

در روند کار، قوانین نظارتی و قانونی فدراسیون روسیه، گزارش های مدیریت و حسابداری JSC NARZ، ادبیات اقتصادی و آموزشی استفاده شد.

کار دوره شامل یک مقدمه، دو بخش است: نظری و عملی-تحلیلی، نتیجه گیری، فهرست منابع و کاربردها.

این اثر شامل 7 جدول، 11 فرمول ارائه و استفاده، 3 نمودار ترسیم، 18 منبع و 2 روش تحقیق (تک نگاری، محاسباتی-تحلیلی) استفاده شده است.

کار در 35 برگ متن تایپی تکمیل شد.

1. مبانی نظری تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش یک شرکت

1.1 مفهوم، انواع، طبقه بندی دارایی های جاری

دارایی های جاری، دارایی های جاری شرکت ها هستند که در دارایی های ترازنامه آنها نمایش داده می شود.

سرمایه در گردش یک شرکت نشان دهنده دارایی های متحرک یک شرکت است که پول نقد است یا می تواند ظرف یک سال یا یک چرخه تولید به آن تبدیل شود.

این وجوه به طور مداوم در فرآیند فعالیت اقتصادی در گردش هستند و شکل خود را از پولی به کالایی و بالعکس تغییر می دهند. بنابراین، آنها بخش عمده ای از هزینه های تولید را تشکیل می دهند. از سوی دیگر، آنها ضامن نقدینگی بنگاه، یعنی توانایی آن در پرداخت تعهداتش هستند.

بخش غالب دارایی های جاری شامل موارد کار - مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، محصولات نیمه تمام خریداری شده، سوخت و سوخت، ظروف و مواد بسته بندی است. علاوه بر این، دارایی های تولید در حال کار نیز شامل برخی ابزارها - ابزار، دستگاه های خاص، تجهیزات جایگزین، موجودی، قطعات یدکی برای تعمیرات معمول، لباس ها و کفش های خاص است. این ابزارها کمتر از یک سال عمر می کنند و یا محدودیت هزینه دارند. محدودیت های ارزش وجوه در گردش به دلیل تجدید ارزیابی های مداوم، به طور دوره ای تغییر می کند.

علاوه بر این، در شرکت‌ها، این ابزارها اغلب به هزاران نفر می‌رسند، که از نظر فنی ثبت فرسودگی و پارگی آنها را دشوار می‌کند. بنابراین در عمل نه به عنوان دارایی های ثابت، بلکه به عنوان سرمایه در گردش طبقه بندی می شوند.

اقلام و ابزار کار فهرست شده گروهی از دارایی های تولیدی در گردش - موجودی های تولید را تشکیل می دهند. سرمایه در گردش علاوه بر آنها شامل کارهای در حال انجام و هزینه های معوق می شود.

هدف اصلی وجوهی که به عنوان منابع کاری پیشبرد می‌شوند، تضمین فرآیند تولید مستمر و موزون است.

علاوه بر دارایی های تولیدی در گردش، شرکت ها صندوق های گردشی را تشکیل می دهند که بخشی از دارایی های جاری شرکت نیز می باشد. این موارد عبارتند از: محصولات نهایی در انبار. کالاهای ارسال شده؛ پول نقد در صندوق فروشگاهی شرکت و در حساب های بانکی؛ حساب های دریافتنی هدف اصلی وجوه در گردش، تامین منابع برای فرآیند گردش است.

از آنجایی که دارایی های جاری هم شامل منابع مادی و هم منابع پولی می شود، نه تنها فرآیند تولید مادی، بلکه ثبات مالی شرکت نیز به سازماندهی و استفاده کارآمد آنها بستگی دارد.

برای سازماندهی و اطمینان از تسویه نقدی، دارایی های جاری را می توان به صورت متوالی در چندین ایالت قرار داد.

در مرحله اول، مواد برای تولید خریداری شده و موجودی ها ایجاد می شود.

در مرحله دوم، موجودی ها به تولید منتقل شده و هزینه های نیروی کار، انرژی و غیره به آنها اضافه می شود. و عنصر بعدی دارایی های جاری شکل می گیرد - کار در حال انجام است. از آنجایی که شرکت ها همیشه فقط از منابع مالی خود برای تامین مالی و تامین تولید استفاده نمی کنند، یک مرحله میانی بین اول و دوم - طلبکاران وجود دارد.

در مرحله سوم، علاوه بر تکمیل چرخه تولید، کار در حال انجام به محصولات نهایی تبدیل می شود که به مصرف کننده فروخته می شود. در مرحله چهارم، محصولات نهایی به پول نقد تبدیل می شوند. بین 3 و 4 نیز یک مرحله میانی وجود دارد - بدهکاران به دلیل فروش محصولات به صورت اعتباری. سپس دوباره مواد اولیه خریداری می شود و چرخه تولید جدید آغاز می شود.

در عمل، گردش مالی جداگانه ای از تمام عناصر دارایی های جاری وجود دارد که دوره های گردش آنها با یکدیگر منطبق نیستند. چرخه های زیر گردش سرمایه در گردش با عناصر متمایز می شوند:

عکس. 1. نمودار چرخه سرمایه در گردش

چرخه مالی - دوره زمانی که در طی آن سرمایه در گردش خود شرکت در چرخه عملیاتی شرکت می کند

چرخه عملیاتی دوره گردش کل سرمایه در گردش شرکت را مشخص می کند.

ساختار سرمایه در گردش با نسبت عناصر جداگانه آنها تعیین می شود و منعکس کننده ویژگی های چرخه عملیاتی است، همچنین اینکه چه بخشی از دارایی های جاری از وجوه شخصی و وام های بلندمدت تامین می شود و چه بخشی از منابع کوتاه مدت تامین می شود. وام های مدت دار

گردش سرمایه در گردش حرکت آنها در فرآیند بازتولید، انتقال متوالی آنها از یک شکل به شکل دیگر است. مشخصه آن زمانی است که در طی آن وجوه به سرمایه در گردش و وسایل گردش گردش کامل می کنند یا سرعتی که با تعداد دورهای کامل در یک زمان مشخص (سال، سه ماهه، ماه) بیان می شود.

گردش سرمایه در گردش به مدت یک گردش کامل وجوه از لحظه تبدیل سرمایه در گردش به صورت نقد به موجودی تا زمان عرضه محصولات نهایی و فروش آنها اطلاق می شود. گردش وجوه با واریز وجوه به حساب شرکت تکمیل می شود.

1.2 مدیریت دارایی های جاری شرکت ها

در شرایط اقتصادی مدرن، به شرکت ها حقوق گسترده ای برای دفع سرمایه در گردش داده می شود. سرمایه در گردش در اختیار شرکت است و قابل برداشت نیست. بنگاه‌ها می‌توانند آنها را بفروشند و به سایر مؤسسات، سازمان‌ها، مؤسسات، شهروندان منتقل کنند، آنها را اجاره دهند، برای استفاده موقت در اختیارشان بگذارند (به استثنای مواردی که در مالکیت یا استفاده شرکت‌ها نیستند).

در جریان تجزیه و تحلیل و تشخیص وضعیت دارایی یک شرکت، تفسیرهای زیر از نسبت و تغییرات در شاخص ها امکان پذیر است:

افزایش یا کاهش دارایی یک شرکت (دارایی های غیرجاری و جاری) نشان دهنده افزایش یا کاهش پتانسیل تولید شرکت و فعالیت های آن است.

نقض سهم متناسب دارایی های غیرجاری و جاری و همچنین منابع خود و استقراضی شکل گیری آنها در تغییر مطلق دارایی می تواند منجر به تغییرات ساختاری در ترکیب آن شود که به نوبه خود نتیجه عدم تعادل در اجرای آن است. انواع مختلف فعالیت ها و در نتیجه وضعیت ثبات مالی بنگاه ها را تغییر خواهد داد.

مدیریت دارایی فعالیت یک سازمان تجاری برای قرار دادن سودآور (با حداقل ریسک) وجوه خود و وام گرفته شده است.

هدف اصلی یک سیستم مدیریت دارایی دستیابی به بالاترین نتایج نهایی از طریق استفاده منطقی از انواع دارایی ها است.

وظایف و اصول اصلی مدیریت دارایی های جاری:

دارایی های جاری به عنوان سرمایه در گردش استفاده می شود. وجوه مورد استفاده به عنوان سرمایه در گردش چرخه خاصی را طی می کند. دارایی های مایع برای خرید مواد خام که به محصولات نهایی تبدیل می شوند استفاده می شود. محصولات به صورت اعتباری فروخته می شوند و حساب های دریافتنی ایجاد می کنند. حساب های بدهکار پرداخت و جمع آوری می شود و به دارایی های نقد تبدیل می شود.

استفاده موثر از دارایی های جاری هر منبعی که برای نیازهای دارایی های جاری استفاده نشود، می تواند برای پرداخت بدهی ها استفاده شود.

یکی از راه‌های صرفه‌جویی در دارایی‌های جاری، بهبود مدیریت منابع مادی و فنی (موجودی‌ها) از طریق:

برنامه ریزی برای خرید مواد لازم؛

معرفی سیستم های تولید سفت و سخت.

استفاده از انبارهای مدرن؛

بهبود پیش بینی تقاضا؛

تحویل سریع.

راه دوم برای کاهش نیاز به سرمایه در گردش، کاهش حساب‌های دریافتنی از طریق تشدید سیاست‌های قراردادی و اجرایی، ارزیابی دارایی‌های غیرنقدی که می‌تواند برای مقاصد دیگر استفاده شود، و ارزیابی صورتحساب‌های ارائه شده برای پرداخت است.

ایجاد نسبت بهینه سرمایه در گردش در تولید و گردش برای تأمین اعتبار برای اجرای برنامه تولید حائز اهمیت بوده و یکی از عوامل اصلی در بهره وری استفاده از دارایی های جاری است.

شرایط اقتصادی که شرکت ها در آن فعالیت می کنند تأثیر قابل توجهی بر وضعیت دارایی های جاری دارد. افزایش قیمت موجودی های خریداری شده منجر به تشکیل شرکت هایی با کمبود شدید سرمایه در گردش خود می شود. یکی از منابع تامین آن وام بانکی است که در شرایط تورم با نرخ سود بالا ارائه می شود.

ماهیت سیاست مدیریت دارایی های جاری، تعیین سطح کافی و ساختار منطقی دارایی های جاری و تعیین اندازه و ساختار منابع تامین مالی آنها است.

سه مدل اصلی برای مدیریت دارایی‌های جاری از دیدگاه تثبیت وجوه وجود دارد: تهاجمی، محافظه کارانه و متوسط.

مدل تهاجمی برای مدیریت دارایی های جاری

شرکت محدودیتی برای افزایش دارایی های جاری ایجاد نمی کند، دارای وجوه نقد قابل توجه، ذخایر مواد خام و محصولات نهایی، حساب های دریافتنی قابل توجهی است - در این مورد، نسبت دارایی های جاری در ترکیب همه دارایی ها زیاد است و دوره گردش مالی سرمایه در گردش طولانی است.

چنین سیاستی برای مدیریت دارایی های جاری نمی تواند افزایش سودآوری اقتصادی دارایی ها را تضمین کند، اما عملاً موضوع افزایش ریسک ورشکستگی فنی را از بین می برد.

مدل محافظه کارانه مدیریت دارایی های جاری.

شرکت رشد دارایی های جاری را مهار می کند - و سپس سهم دارایی های جاری در کل دارایی ها کم است و دوره گردش سرمایه در گردش کوتاه است. چنین سیاستی توسط شرکت ها یا در شرایط اطمینان کافی از وضعیت، زمانی که حجم فروش، زمان دریافت و پرداخت، حجم مورد نیاز موجودی ها و زمان دقیق مصرف آنها و غیره دنبال می شود. از قبل شناخته شده است، یا در صورت نیاز به اقتصاد سختگیرانه. چنین سیاستی برای مدیریت دارایی های جاری، سودآوری اقتصادی بالای دارایی ها را تضمین می کند، اما در صورت بروز شرایط پیش بینی نشده در حین فروش محصولات یا در صورت بروز خطا در محاسبات، خطر ورشکستگی فنی را افزایش می دهد.

مدل متوسط ​​برای مدیریت دارایی های جاری.

شرکت یک موقعیت متوسط ​​و "مرکز" را اشغال می کند - با دارایی های جاری تقریباً نیمی از کل دارایی های شرکت را تشکیل می دهد ، دوره گردش سرمایه در گردش دارای مدت متوسط ​​​​می باشد. در این حالت، هم بازده اقتصادی دارایی ها و هم ریسک ورشکستگی فنی در سطح متوسط ​​قرار دارند.

یک سیاست معتدل برای مدیریت دارایی های جاری سازش بین یک مدل تهاجمی و محافظه کارانه است.

انتخاب منابع تامین مالی مناسب دارایی های جاری در نهایت رابطه بین سطح کارایی در استفاده از سرمایه و سطح ریسک ثبات مالی و پرداخت بدهی شرکت را تعیین می کند. با در نظر گرفتن این عوامل، سیاستی برای مدیریت تامین مالی دارایی های جاری تدوین می شود.

اگر با حجم ثابت بدهی‌های مالی کوتاه‌مدت، سهم دارایی‌های جاری تأمین‌شده از منابع خود و سرمایه استقراضی بلندمدت افزایش یابد، در این صورت ثبات مالی شرکت افزایش می‌یابد، اما اثر اهرم مالی افزایش می‌یابد. کاهش می یابد و میانگین موزون هزینه سرمایه به طور کلی افزایش می یابد (زیرا نرخ بهره وام های بلندمدت به دلیل ریسک بیشتر آنها بیشتر از وام های کوتاه مدت است).

بر این اساس، اگر با مشارکت ثابت سرمایه حقوق صاحبان سهام و وام های بلندمدت در تشکیل دارایی های جاری، میزان بدهی های مالی کوتاه مدت افزایش یابد، در این صورت می توان میانگین موزون کل هزینه سرمایه را کاهش داد. استفاده بهینه از سرمایه حقوق صاحبان سهام (به دلیل افزایش اثر اهرم مالی) قابل دستیابی است، اما در عین حال، ثبات مالی و توان پرداخت بدهی شرکت کاهش می یابد (به دلیل افزایش حجم بدهی های جاری و افزایش دفعات پرداخت بدهی).

1.3 روش برای تحلیل اقتصادی سرمایه در گردش

اهداف تحلیل اقتصادی جامع وضعیت و استفاده از سرمایه در گردش سازمان عبارتند از:

1. تعیین حجم سرمایه در گردش لازم برای تضمین تداوم فعالیت های اقتصادی سازمان.

2. بررسی انطباق موجودی‌های دارایی‌های مادی با استانداردهای تعیین‌شده و شناسایی مواد اضافی و غیر ضروری موجودی‌های تولیدی سازمان.

3. تضمین ایمنی سرمایه در گردش، یعنی. شناسایی و به حداقل رساندن تلفات سرمایه در گردش؛

4. حصول اطمینان از استفاده از سرمایه در گردش برای هدف مورد نظر.

5. تعیین تأثیر سازمان تأمین مادی و فنی و استفاده کامل از منابع مادی بر مهمترین شاخص های عملکرد سازمان (حجم تولید، هزینه، بهره وری نیروی کار و ...).

6. توجیه اثربخشی استفاده از سرمایه در گردش با تسریع در گردش آنها و خروج مشروط از گردش.

7. توجیه نیاز بهینه به منابع مادی;

8. شناسایی ذخایر برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش.

برنج. 2. سیستم تجزیه و تحلیل جامع اقتصادی و ارزیابی وضعیت کارایی در استفاده از سرمایه در گردش

مجموع شرایط و کارایی استفاده از سرمایه در گردش مورد مطالعه در فرآیند تحلیل، شرح جامعی از شرایط و کارایی استفاده از آنها ارائه می دهد.

مهمترین شاخص های استفاده از سرمایه در گردش در یک بنگاه اقتصادی، نسبت گردش سرمایه در گردش و مدت یک گردش مالی است.

نسبت گردش سرمایه در گردش (Kvol) نشان می دهد که سرمایه در گردش در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل (سه ماهه، نیمه سال، سال) چند گردش انجام داده است. با فرمول مشخص می شود

K دور =، (1.1)

که در آن V r حجم فروش محصول برای دوره گزارش است.

حدود میانگین - میانگین مانده سرمایه در گردش برای دوره گزارش.

با فرمول مشخص می شود

D=، یا D=، (1.2)

که در آن T تعداد روزهای دوره گزارش است.

میزان استفاده از وجوه در گردش با فرمول زیر تعیین می شود

Kz = x 100، (1.3)

که در آن Kz ضریب بار وجوه در گردش است، کوپک.

100 - تبدیل روبل به کوپک.

با توجه به اینکه سرمایه در گردش متشکل از سرمایه در گردش و وجوه در گردش است، نسبت گردش آنها را می توان به صورت زیر تعیین کرد:

K از =، (1.4)

که در آن K نسبت گردش سرمایه در گردش است.

درباره sr از - سرمایه در گردش برای دوره گزارش.

که در آن K fo نسبت گردش وجوه در گردش است.

میانگین O - میانگین مانده وجوه در گردش برای دوره گزارش.

سرمایه در گردش شامل موجودی ها، کار در حال انجام، حساب های دریافتنی و هزینه های معوق است. بنابراین، برای تجزیه و تحلیل دقیق تر، می توانید نسبت گردش مالی را برای هر عنصر سرمایه در گردش تعیین کنید.

این رویکرد روش شناختی برای عناصر وجوه در گردش نیز معتبر است. به عنوان مثال، نسبت گردش موجودی ها و حساب های دریافتنی را می توان از بیان تعیین کرد

که در آن K pz نسبت گردش موجودی است.

O sr pz - میانگین مانده موجودی ها برای دوره گزارش.

که در آن K dz نسبت گردش حساب های دریافتنی است.

میانگین مانده حساب های دریافتنی برای دوره گزارش.

نسبت گردش حساب های دریافتنی، که نسبت درآمد فروش به میانگین مبلغ حساب های دریافتنی را مشخص می کند، افزایش یا کاهش اعتبار تجاری ارائه شده توسط شرکت را نشان می دهد.

دوره گردش مطالبات (بازپرداخت):

هر چه دوره گردش مطالبات طولانی تر باشد، خطر عدم پرداخت بیشتر است.

دوره وصول بدهی (Tink.) بر اساس درآمد مورد انتظار از فروش با پرداخت معوق برای دوره مورد تجزیه و تحلیل محاسبه می شود:

محاسبه دوره گردش نقدی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت به شرح زیر است:

قاعده اصلی تجزیه و تحلیل رعایت نسبت است: نسبت سهام دارایی های جاری و دارایی های غیرجاری باید بیشتر از نسبت سهام قرض گرفته شده و صندوق های صاحبان سهام باشد.

مبنای تسریع گردش سرمایه در گردش، حجم تولید و سرعت فروش آن است. بین حجم فروش و گردش سرمایه در گردش رابطه مستقیم و معکوس وجود دارد.

2. تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش OJSC "NARZ"

2.1 ویژگی های اقتصادی مختصر

کارخانه تعمیرات اتومبیل نووموسکوفسک در سال 1951 ساخته شد. فعالیت اصلی کارخانه به عنوان یک شرکت دولتی، تعمیر و نگهداری و تعمیر وسایل نقلیه بود. در اسفند 93، طبق طرح خصوصی‌سازی، کارکنان کارخانه ملک را خریداری و به شرکت با مسئولیت محدود تبدیل شدند و سرمایه مجاز را به 19369 سهم تقسیم کردند.

در سال 1997، NARZ LLP به NARZ OJSC تبدیل شد و سهام عادی با نام به صورت بدون گواهی منتشر شد و با مبادله سهام شرکت کنندگان در NARZ LLP با سهام قرار گرفت.

فعالیت اصلی شرکت سهامی باز "کارخانه تعمیر خودرو نووموسکوفسک" فعالیت تولیدی - تعمیر و نگهداری و تعمیر وسایل نقلیه است که 89.7٪ از کل خدمات ارائه شده را تشکیل می دهد.

هزینه های تولید کمکی، تولید عمومی و هزینه های تجاری عمومی بین انواع فعالیت ها به نسبت سهم درآمد هر نوع از کل درآمد سازمان توزیع می شود.

در سال گزارش، OJSC NARZ خدماتی را برای سازمان های مستقر در مناطق مختلف روسیه ارائه کرد: تولا، مسکو، اوریول، ریازان، کالوگا، چلیابینسک و غیره.

اهداف اصلی فعالیت OJSC "NARZ" عبارتند از:

ایجاد شرایط برای رضایت کامل ترین تقاضای خریداران محصول در بخش میانی بازار مصرف.

تضمین کیفیت بالای محصولات تولیدی؛

حصول اطمینان از مقرون به صرفه بودن فرآیند تولید-فناوری و تجاری-اقتصادی؛

حداکثر کردن میزان سود باقی مانده در اختیار کارخانه و اطمینان از استفاده کارآمد از آن.

ساختار JSC NARZ در شکل 3 ارائه شده است.

شکل 3. ساختار سازمانی OJSC "NARZ"

خدمات مالی توسط یک بخش حسابداری متشکل از 13 نفر نمایندگی می شود: حسابداری تولید، حسابداری فروش، حسابدار ارشد، که مسئولیت های آنها شامل ردیابی جریان های نقدی، گزارش خلاصه تحلیلی و تهیه صورت های مالی است.

از جمله مسئولیت های معاون اول مدیر کل می توان به تهیه و نگهداری کلیه مستندات، نظارت و تنظیم قراردادها، رفع مسائل حقوقی جاری، اخذ و صدور مجوزها و مجوزهای لازم و نظارت بر صدور گواهینامه محصول اشاره کرد.

مشتریان و خریداران اصلی محصولات نهایی، شرکت Tekhnogazavto Firm LLC و Autobody Plant LLC، قراردادهایی را در مورد استفاده جزئی از مواد اولیه عرضه شده توسط مشتری برای تعمیرات منعقد کردند که امکان کاهش هزینه های مواد NARZ OJSC را فراهم می کند.

علاوه بر این، این شرکت بر نوع جدیدی از خدمات تسلط یافته است - تولید ون برای ماشین Gazelle. این کار تحت قراردادهای نمایندگی منعقد شده با Autobody Plant LLC، که مواد عرضه شده توسط مشتری را تامین می کرد، انجام شد.

برای ارزیابی شاخص های اصلی اقتصادی، داده هایی از صورت های مالی شرکت در نظر گرفته می شود که در ترازنامه جمع آوری می شود.

جدول 1. ترازنامه کل OJSC "NARZ"

ساختار و پویایی وضعیت فعلی دارایی های جاری یک شرکت را می توان با استفاده از ترازنامه تحلیلی مقایسه ای مطالعه کرد.

2.2 ارزیابی پویایی و ساختار دارایی های جاری

پویایی و ساختار دارایی های جاری با استفاده از تراز تحلیلی ارائه شده در جدول 2 مورد بررسی قرار گرفت.

جدول 21. ترازنامه تحلیلی OJSC "NARZ"

دارایی های جاری شامل موجودی ها، حساب های دریافتنی، وجوه نقد و بدهی های مالی کوتاه مدت است. هیچ دارایی جاری دیگری در ترازنامه وجود ندارد.

ذخایر این شرکت از 119176 هزار روبل افزایش یافت. تا 130،309 هزار روبل، 11،133 هزار روبل، که به 9.3٪ رسید. حساب های دریافتنی از 61352 هزار روبل افزایش یافت. تا 63174 هزار روبل یا 1822 هزار روبل که 3 درصد بوده است. سود نقدی و سرمایه از 9881 هزار روبل کاهش یافت. تا 7859 هزار روبل، تا 2022 هزار روبل، که به 20.5٪ رسید.

ساختار دارایی های جاری تا حدودی تغییر کرده است. سهم موجودی ها در ابتدای دوره 37.4 درصد از دارایی های ترازنامه بوده و در طول سال با 2.0 درصد افزایش به 39.4 درصد رسیده است. سهم حساب های دریافتنی 0.2٪ کاهش یافت - از 19.3٪ از دارایی ها به 19.1٪. سهم دارایی های نقدی و سرمایه ای اندکی بیشتر کاهش یافت - 0.7٪، از 3.1٪ به 2.4٪ از دارایی های ترازنامه. کل تغییر در دارایی های جاری 1.1 درصد از دارایی های ترازنامه بوده است.

افزایش ارز ترازنامه تحت تأثیر افزایش دارایی های جاری به میزان 89.7 درصد بود، از جمله: افزایش موجودی ها - 91.3 درصد، افزایش حساب های دریافتنی - 14.9 درصد. کاهش نقدینگی و جریان های نقدی کل را 16.6 درصد کاهش داد.

2.3 تجزیه و تحلیل دارایی های جاری مشهود

برای جزئیات تصویر کلی تغییرات در وضعیت مالی، می توان جدولی شبیه ترازنامه تحلیلی مقایسه ای برای هر بخش از دارایی ایجاد کرد.

بنابراین، برای مطالعه ساختار و پویایی وضعیت موجودی ها و هزینه ها، از جدول 3 استفاده شده است که بر اساس داده های بخش دوم از دارایی ترازنامه ساخته شده است.

از داده های جدول 3 مشخص می شود که بیشترین سهم در موجودی ها و هزینه ها را محصولات نهایی و کالاهای برای فروش مجدد اشغال کرده اند که سهم آنها در ابتدای سال 81 درصد در ساختار موجودی ها بوده و به 85 درصد افزایش می یابد. آخر سال. به طور مطلق، در ابتدای سال 92،803 هزار روبل، در پایان سال - 109،623 هزار روبل، افزایش 16،820 هزار روبل بود.

سهم مهم بعدی سهم مواد اولیه و مواد است - 15 درصد در ابتدای سال، 9 درصد در پایان سال. هزینه مواد اولیه و لوازم از 17576 هزار روبل کاهش یافت. در ابتدای سال به 11676 هزار روبل. در پایان، یا 5900 هزار روبل.

سهم ناچیز - کمتر از 5٪ - توسط سایر موجودی ها و هزینه ها و کارهای در حال انجام است.

جدول 3. تجزیه و تحلیل وضعیت موجودی ها

افزایش کل موجودی ها و هزینه ها برای دوره از 115134 هزار روبل. تا 129،520 هزار روبل، یا 14،386 هزار روبل، که 12٪ است.

رشد موجودی ها و بهای تمام شده متاثر از افزایش 117 درصدی کالاهای نهایی و کالاهای برای فروش مجدد، افزایش 17 درصدی در سایر موجودی ها و بهای تمام شده، افزایش 6 درصدی کار در حال انجام و افزایش 1 درصدی هزینه های معوق بوده است. کاهش 41 درصدی موجودی و هزینه ها به دلیل کاهش مواد اولیه بوده است.

2.4 ارزیابی مطالبات در دارایی های جاری

وضعیت مطالبات و مطالبات پرداختنی، اندازه و کیفیت آنها تأثیر زیادی بر وضعیت مالی سازمان دارد.

برای بهبود وضعیت مالی JSC NARZ، نظارت بر نسبت مطالبات و مطالبات ضروری است.

هنگام تجزیه و تحلیل مطالبات و مطالبات، عوامل منفی زیر شناسایی شدند.

تجزیه و تحلیل مطالبات و مطالبات شرکت و نسبت آنها در جدول 5 انجام شده است.

حساب های دریافتنی کوتاه مدت شامل بدهی های معوق است که در طول سال از 18602 هزار روبل افزایش یافته است. تا 20405 هزار روبل یا 10٪. از این تعداد، مواردی که بیش از 3 ماه در ابتدای سال به طول انجامید، 15775 هزار روبل بود، در پایان سال 2008 18972 هزار روبل، تمایل به افزایش مطالبات معوق وجود دارد.

با مقایسه مبالغ بازپرداخت یک روزه مطالبات، می توانید ببینید که حداقل مبلغ بازپرداخت 30.0 هزار روبل است. به طور خاص برای بدهی های معوق برای یک دوره بیش از 3 ماه حساب می کند. نسبت بازپرداخت این نوع بدهی 0.7 است. برابر با ضریب افزایش است - یعنی تقریباً همان رشد و بازپرداخت بدهی معوق برای یک دوره بیش از 30 روز وجود دارد.

جدول 4. تحلیل مطالبات و مطالبات پرداختنی

مطالباتی که کمتر از 30 روز از سررسید آنها گذشته است، نسبت افزایش 4.9 کمتر از نسبت وصول 5.3 دارند. این نشان می دهد که این نوع بدهی به تدریج در حال بازپرداخت است.

جدول 5. تجزیه و تحلیل نسبت مطالبات و مطالبات

با توجه به مطالبات معوق برای مدت بیش از 30 روز، بیشترین انحراف وجوه از گردش اقتصادی رخ می دهد - زیرا بدهی در روزهای بازپرداخت در ابتدای سال 526 روز است و در پایان سال 2008 به 632 روز افزایش می یابد. ، مقدار وجوه هدایت شده بسیار زیاد و برابر با 3197 هزار روبل است.

جمع آوری کمک به 20،549 هزار روبل، با این حال، به دلیل بدهی معوق، معلوم می شود که این مقدار بیشتر است و به 26،242 هزار روبل می رسد. نرخ بازپرداخت 4.8 تقریباً 2 برابر بیشتر از نرخ افزایش 8.2 است. این نشان می‌دهد که بازپرداخت حساب‌های پرداختنی در شرکت با سرعتی سریع‌تر از رشد آن پیش می‌رود که می‌تواند پس از مدتی منجر به مشکلات کمبود منابع مالی شود.

بیش از حد قابل توجهی از حساب های دریافتنی نسبت به حساب های پرداختنی، ثبات مالی سازمان را تهدید می کند و جذب منابع مالی اضافی را ضروری می کند.

2.5 تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی دارایی های جاری

تحلیل اقتصادی دارایی های جاری یک شرکت شامل محاسبات شاخص های زیر است.

مدت یک گردش در روز (D) نشان می دهد که چقدر طول می کشد تا شرکت سرمایه در گردش خود را در قالب درآمد حاصل از فروش محصولات برگرداند.

یکی از شاخص های مهم استفاده موثر از سرمایه در گردش نیز میزان استفاده از وجوه در گردش است. این مقدار سرمایه در گردش را برای 1 روبل مشخص می کند. درآمد حاصل از فروش محصول به عبارت دیگر، نشان دهنده شدت سرمایه در گردش است، یعنی. هزینه های سرمایه در گردش (به کوپک) برای دریافت 1 روبل. محصولات فروخته شده (کارها، خدمات).

ضریب بارگیری وجوه در گردش (K z) مقدار معکوس ضریب گردش وجوه (K vol) است. هر چه میزان استفاده از وجوه کمتر باشد، سرمایه در گردش شرکت به طور موثرتری استفاده می شود و وضعیت مالی آن بهبود می یابد.

تجزیه و تحلیل گردش دارایی های جاری بر اساس داده های ارائه شده در جدول 6 انجام شده است.

جدول 6. تجزیه و تحلیل گردش موجودی

بنابراین، به دلیل کاهش گردش مالی، 0.4 هزار روبل، یا در روز، 6.8 روز، از گردش اقتصادی منحرف شد.

نسبت گردش سرمایه در گردش (Kvol) نشان می دهد که سرمایه در گردش در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل چند گردش انجام داده است.

نسبت گردش سرمایه در گردش در دوره مورد مطالعه اندکی کاهش یافت - از 0.56 به 0.55.

مدت یک گردش در روز (D) نشان می دهد که چقدر طول می کشد تا شرکت سرمایه در گردش خود را در قالب درآمد حاصل از فروش محصولات برگرداند.

همانطور که می بینید، در سال 2007 مدت یک انقلاب در روز 652 روز بود و در سال 2008 به 664 روز افزایش یافت.

یکی از شاخص های مهم استفاده موثر از سرمایه در گردش نیز میزان استفاده از وجوه در گردش است. این مقدار سرمایه در گردش را برای 1 روبل مشخص می کند. درآمد حاصل از فروش محصول به عبارت دیگر، نشان دهنده شدت سرمایه در گردش است، یعنی. هزینه های سرمایه در گردش (به کوپک) برای دریافت 1 روبل. محصولات فروخته شده (کارها، خدمات).

ضریب بارگیری وجوه در گردش (K z) مقدار معکوس ضریب گردش وجوه (K vol) است. هر چه میزان استفاده از وجوه کمتر باشد، سرمایه در گردش شرکت به طور موثرتری استفاده می شود و وضعیت مالی آن بهبود می یابد.

ضریب بار وجوه در گردش در دوره مورد مطالعه از 1.78 به 1.82 افزایش یافت. این امر نشان دهنده کاهش کارایی استفاده از سرمایه در گردش شرکت است.

تسریع در گردش سرمایه در گردش اول از همه برای بهبود وضعیت مالی بنگاه اقتصادی و در نهایت دستیابی به حداکثر سود مهم است.

قانون اساسی برای مدیریت دارایی های جاری حفظ تناسب است: نسبت سهام دارایی های جاری و دارایی های غیرجاری باید بیشتر از نسبت سهام قرض گرفته شده و صندوق های صاحبان سهام باشد.

2.6 پیشنهادات برای بهبود کارایی استفاده از دارایی های جاری

تجزیه و تحلیل گردش مالی توسط گروه های وجوه امکان تعیین اینکه از طریق کدام عناصر سرمایه در گردش OJSC NARZ می تواند کارایی استفاده از آنها را افزایش دهد.

جدول 7. تجزیه و تحلیل استفاده از تمام سرمایه در گردش

همانطور که از جدول 7 مشاهده می شود، کاهش سرعت گردش وجوه تحت تاثیر کاهش 17.3 روز گردش موجودی بوده است. این تاثیر منفی با افزایش 10.5 روزه گردش حساب های دریافتنی تا حدی جبران شد.

افزایش سهم دارایی های جاری در ترکیب دارایی باعث تسریع گردش دارایی های شرکت می شود و بالعکس. افزایش موجودی ها و هزینه ها در ترکیب دارایی های جاری منجر به کاهش سرعت گردش دارایی های جاری و افزایش سهم نقدینگی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت منجر به تسریع آن می شود.

نسبت گردش سرمایه در گردش در دوره مورد مطالعه اندکی کاهش یافت - از 0.56 به 0.55. مدت یک چرخش از 652 به 664 روز افزایش یافت. ضریب بار وجوه در گردش در دوره مورد مطالعه از 1.78 به 1.82 افزایش یافت. این امر نشان دهنده کاهش کارایی استفاده از سرمایه در گردش شرکت است.

افزایش سهم مطالبات با کاهش سهم سرمایه در گردش مادی بیانگر بی حرکتی واقعی سرمایه در گردش مادی از فرآیند تولید و افت حجم آن است.

تسریع در گردش سرمایه در گردش اول از همه برای بهبود وضعیت مالی بنگاه اقتصادی و در نهایت دستیابی به حداکثر سود مهم است.

بنابراین، شرکت JSC NARZ می تواند برای افزایش گردش مالی موجودی توصیه شود.

نتیجه

بر اساس نتایج مطالعه می توان به نتایج زیر دست یافت.

مدیریت دارایی های جاری با تعداد زیادی از عناصر ترکیب مادی و مالی داخلی آنها همراه است که مستلزم شخصی سازی مدیریت است. پویایی بالای تبدیل گونه های آنها؛ نقش اولویت در تضمین پرداخت بدهی، سودآوری و سایر نتایج هدف فعالیت های عملیاتی شرکت.

اگر ویژگی های مدیریت انواع خاصی از دارایی های جاری یک شرکت را در نظر بگیریم، مدیریت موجودی برای اطمینان از اجرای بی وقفه فرآیند تولید و فروش محصولات ضروری است. مدیریت موثر حساب های دریافتنی جاری با بهینه سازی میزان بدهی مشتریان همراه است. مدیریت دارایی های پولی برای اطمینان از پرداخت بدهی ثابت شرکت و استفاده مؤثر از وجوه به طور موقت در دسترس ضروری است. مدیریت تامین مالی دارایی های جاری شرکت نیز مهم است.

در کار دوره، تجزیه و تحلیل دارایی های جاری OJSC "NARZ" انجام شد. این یک شرکت تولیدی است که متخصص در ارائه خدمات تعمیر، نگهداری و تبدیل لکوموتیوهای راه آهن، اتومبیل های موتوری و وسایل نورد است.

نتایج تجزیه و تحلیل نشان داد که مجموع ارز ترازنامه (اموال بنگاه) در طول سال گزارشگری 3.8 درصد نسبت به ارزش اولیه افزایش یافته است. در ترازنامه، دارایی های جاری 5.7 درصد افزایش یافته است. هجوم وجوه جدید عمدتاً از طریق بدهی های کوتاه مدت بود که این منابع عمدتاً در دارایی های جاری سرمایه گذاری می شد. منابع حاصل عمدتاً برای ذخایر استفاده شد.

دارایی های جاری شرکت تقریباً 1.5 برابر بیشتر از دارایی های غیرجاری است؛ شرکت منابع بیشتری را در دارایی های جاری نسبت به دارایی های ثابت سرمایه گذاری می کند. بیشتر وجوه نقدی شرکت، حساب های دریافتنی است که وصول به موقع آنها دشوار است، بنابراین، توانایی ایفای تعهدات مالی کوتاه مدت با استفاده از دارایی های نقدی به بازپرداخت به موقع حساب های دریافتنی بستگی دارد.

بیشترین سهم در موجودی ها و هزینه ها را کالاهای تمام شده و کالاهای برای فروش مجدد اشغال می کنند. یا مقدار زیادی از محصولات نهایی وجود دارد، یا شرکت به تدریج به فعالیت های تجاری روی می آورد و درگیر فروش مجدد کالاهای صنعتی می شود.

کاهش سرعت گردش وجوه متاثر از کاهش 17.3 روزه گردش موجودی های صنعتی بود. این تاثیر منفی با افزایش 10.5 روزه گردش حساب های دریافتنی تا حدی جبران شد. بنابراین، شرکت باید گردش موجودی را افزایش دهد.

این همچنین نتیجه گیری در مورد ذخیره بیش از حد محصولات نهایی را تأیید می کند.

بیش از حد قابل توجهی از حساب های دریافتنی نسبت به حساب های پرداختنی، تهدیدی برای ثبات مالی سازمان ایجاد می کند و جذب منابع اضافی تامین مالی و نظارت بر وضعیت تسویه بدهی های معوق را ضروری می کند.

تجزیه و تحلیل نشان داد که شرکت قبل از هر چیز باید روندهای منفی در پویایی ثبات مالی را حذف کند. دلایل اقتصادی این وضعیت:

افزایش حساب های دریافتنی، به ویژه مطالبات معوق؛

کاهش نرخ رشد گردش دارایی؛

کاهش در دارایی های واقعی (قدرت)؛

کمبود ذخایر مایع آزاد؛

سرمایه گذاری سرمایه در موجودی ها فراتر از توانایی های خود شرکت است، ثبات مالی در حداقل سطح است.

ذخیره بیش از حد محصولات نهایی و موجودی.

رشد ذخایر با اهداف دستیابی به تعادل مالی در تضاد است، زیرا سرمایه را مسدود می کند، زمان انتشار آن (دریافت درآمد) را به تاخیر می اندازد، ذخایر نقد آزاد را محدود می کند و در نتیجه نقدینگی شرکت را کاهش می دهد. بنابراین، قبل از هر چیز لازم است که از ذخیره بیش از حد محصولات نهایی کاسته شود.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت - ویرایش 2. - م. تجارت و خدمات، 2006. - 256 ص.

2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. تجزیه و تحلیل مالی، ویرایش دوم. – Moscow-Novosibirsk, DiS, 2007. – 224 p.

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. نظریه تحلیل فعالیت اقتصادی: M.: F. and St., 2006. – 466 p.

4. Barngolts S.B., Economic Analysis of Economic Activity - M.: Economics. - 2006. – 382 ص.

5. Berstein L.A. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی - M.: F. and St., 2007. - 224 p.

6. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی.-M.: DIS, 2006. – 262 p.

7. Kovalev V.V. تحلیل مالی: مدیریت سرمایه. تجزیه و تحلیل گزارش - M.: F. and St., 2006. - 486 p.

8. Kovalev V.V., Volkova O.N. تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی شرکت. - M.: LLC "TK Velby"، 2005. - 526 p.

9. Kondrakov N.P. حسابداری و تحلیل مالی برای مدیران آموزش. - م.: دلو، 2007. - 304 ص.

10. لیوبوشین N.P. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت. - م.: وحدت، 2008. - 471 ص.

11. روش تجزیه و تحلیل اقتصادی فعالیت های یک شرکت صنعتی / ویرایش. A.I. Buzhinsky, A.D. Sheremet - M.: Finance and Statistics, 2006. - 268 p.

12. Paliy V.F. سرمایه ثابت و دارایی های مشهود جاری. - M.: Berator-Press, 2005. – 200 p.

13. Savitskaya G.V. تحلیل فعالیت های اقتصادی بنگاه ها. - مینسک: "دانش جدید"، 2008. - 704 ص.

14. Samochkin V.N. توسعه سازمانی انعطاف پذیر تحلیل و برنامه ریزی. – م.: دلو، 2005. – 128 ص.

15. Strakhova O.A. سازماندهی فرآیند مدیریت سرمایه در گردش. - SP6UEF، 2006. 46 ص.

16. Chetyrkin E.M., Vasilyeva N.E. محاسبات مالی و اقتصادی: راهنمای مرجع. – م.: امور مالی و آمار، 2005. – 302 ص.

17. Chechevitsina L.N. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی. - م.: "بازاریابی"، 2007. - 352 ص.

18. شرمت ع.د. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی. – M.: FBK-Press, 2007. - 512 p.

استفاده موثر از سرمایه در گردش (دارایی های جاری منهای بدهی های کوتاه مدت) منجر به افزایش درآمد و کاهش خطر کمبود نقدینگی شرکت می شود. با مدیریت بهینه وجه نقد، حساب های دریافتنی و موجودی، یک کسب و کار می تواند حاشیه سود را به حداکثر برساند و ریسک تجاری را به حداقل برساند.

اگر این کار به درد شما نمی خورد، در پایین صفحه لیستی از آثار مشابه وجود دارد. همچنین می توانید از دکمه جستجو استفاده کنید

کارایی استفاده از سرمایه در گردش در یک شرکت از نقطه نظر در دسترس بودن و تامین سرمایه در گردش خود، ترکیب، ساختار و گردش مالی آنها ارزیابی می شود.

تجزیه و تحلیل ایمنی سرمایه در گردش شامل موارد زیر است:

• محاسبه موجودی، مازاد (کمبود) سرمایه در گردش خود و معادل آن؛
• تعیین میزان نیاز مالی و عملیاتی به سرمایه در گردش در پایان سال.
• تعیین میزان سرمایه در گردش خود؛
• محاسبه تامین موجودی ها و هزینه ها با سرمایه در گردش خود در پایان سال.

محاسبه بر اساس داده های ترازنامه انجام می شود. در دسترس بودن سرمایه در گردش و ماهیت تغییر آنها توسط بند دوم دارایی ترازنامه (کد ردیف 290) در ابتدا و پایان سال تعیین می شود. تغییر در ترکیب و پویایی سرمایه در گردش به عنوان متحرک ترین بخش دارایی ها به دقت تحلیل می شود. باید در نظر داشت که ثبات ساختار دارایی‌های جاری نشان‌دهنده فرآیند تولید پایدار و فروش ثابت محصولات است، در حالی که ساختار ناپایدار سرمایه در گردش نشانه بی‌ثباتی شرکت است.

در طول روند عادی فرآیند تولید و فروش محصول، موجودی ها نباید به شدت افزایش یا کاهش یابد. افزایش سهم ذخایر و همچنین عناصر فردی آنها نشان می دهد:

• در گسترش مقیاس فعالیت؛
• در مورد فروش ضعیف و موجودی بیش از حد محصولات نهایی؛
• در مورد تمایل به محافظت از وجوه در برابر تورم با افزایش ذخایر مواد خام و مواد؛
• در مورد مدیریت ناکارآمد موجودی، کاهش گردش مالی و نقدینگی آنها و غیره.

کاهش موجودی ها می تواند منجر به وقفه و از کار افتادن شرکت، بدتر شدن وضعیت مالی، کاهش حجم تولید، اختلال در انجام سفارشات و غیره شود. کمبود بودجه ممکن است به دلیل عدم تحقق برنامه سود یا تامین مالی نابهنگام افزایش سرمایه در گردش باشد.

تعیین میزان نیاز مالی و عملیاتی (FEP) به سرمایه در گردش بر اساس ردیف های زیر ترازنامه پایان سال محاسبه می شود:

FEP = صفحه 210 + صفحه 230 + صفحه 240 - صفحه 620.

تغییر شدید در این شاخص در پویایی نیاز به تحلیل خاصی از دلایل دارد.

محاسبه میزان سرمایه در گردش خود (WCC) بر اساس خطوط ترازنامه زیر انجام می شود:

SOK = صفحه 490 + صفحه 640 + صفحه 650 - صفحه 190.

هر چه میزان سرمایه در گردش خود بیشتر باشد، موقعیت شرکت با ثبات تر باشد، وابستگی آن به طلبکاران خارجی کمتر می شود.

سطح تامین موجودی ها و هزینه ها با سرمایه در گردش خود در شرکت با نسبت عرضه K obs تعیین می شود که طبق خطوط زیر ترازنامه محاسبه می شود:

به عبس = (ص 490 + ص 640 + ص 650 - ص 190) / ص 210.

فرض کنید ارزش خط 490 (کل برای بخش III - سرمایه و ذخایر) 2050 هزار روبل، ارزش خط 640 (درآمد معوق) 15 هزار روبل، ارزش خط 650 (ذخایر برای هزینه های آتی) 25 است. هزار روبل، ارزش خط 190 (مجموع برای بخش I - دارایی های غیرجاری) - 1520 هزار روبل، و ارزش خط 210 (موجودی) - 730 هزار روبل.

سپس: K obs = (2050 + 15 + 25 - 1520) / 730 = 0.78.

ذخایر این شرکت 78 درصد از منابع مالی خود تشکیل شده است. و اگر این شاخص افزایش یابد، در این صورت روند مثبتی را مشاهده می کنیم.

از اهمیت زیادی در استفاده از سرمایه در گردش توسط یک بنگاه اقتصادی برخوردار است حجم معاملات،که به عنوان حرکت واقعی سرمایه در گردش در فرآیند بازتولید درک می شود.

در فعالیت های عملی شرکت ها، تجزیه و تحلیل گردش موجودی ها و سرمایه در گردش را به طور کلی محاسبه می کند. تجزیه و تحلیل و ارزیابی گردش موجودی با این واقعیت تعیین می شود که آنها نقش پیشرو در اقتصاد شرکت دارند و سهم آنها در کل حجم سرمایه در گردش معمولاً بزرگترین است.

گردش موجودی با استفاده از شاخص های زیر تعیین می شود:

نسبت گردش موجودی

بهای تمام شده کالای فروخته شده میانگین موجودی

درآمد حاصل از فروش

نسبت گردش مالی _ _محصولات_

موجودی بر اساس حجم فروش متوسط

این ضرایب معمولاً با استفاده از داده های فصلی یا سالانه محاسبه می شوند، اما در صورت لزوم می توان از داده های ماهانه نیز استفاده کرد. تجزیه و تحلیل ضرایب در دینامیک انجام می شود و اگر افزایشی در آنها وجود داشته باشد، این یک روند مثبت است.

اطلاعات برای محاسبه از صورت های مالی گرفته شده است.

نسبت گردش موجودی بر اساس بهای تمام شده:

صفحه 020 فرم 2 "صورت درآمد"

و ضرر و زیان"

حدود 0.5 (صفحه 210 n.g. + صفحه 210 k.g.)

فرم 1 "ترازنامه"

که در آن خط 020 هزینه تولید (کالا، کار و خدمات) است.

نسبت گردش موجودی، بر اساس حجم فروش K p، با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

صفحه 010 فرم 2_

11 0.5 (خط 210 نانوگرم + خط 210 کیلوگرم) فرم 1

که در آن خط 010 درآمد حاصل از فروش محصولات (کالاها، کارها و خدمات) است. ص 210 n.g. - موجودی ها در ابتدای سال؛ صفحه 210 کیلو گرم - سهام در پایان سال.

تجزیه و تحلیل وضعیت موجودی های صنعتی تعیین می شود دوره گردش مالی آنها،آن ها زمان نگهداری آنها در انبار از دریافت تا انتقال تا تولید. هرچه این دوره کوتاهتر باشد، چرخه تولید و تجارت کوتاهتر است و سایر موارد برابر هستند.

دوره گردش موجودی T about با فرمول تعیین می شود:

جایی که Z ost - میانگین مانده موجودی ها. T z dn - مدت زمان گردش موجودی. Z s - مقدار ذخایر مصرف شده.

کاهش سرعت گردش موجودی ممکن است به دلایل مختلفی رخ دهد: انباشت مواد غیر ضروری و استفاده نشده، مواد کند حرکت و کهنه، دستیابی به موجودی اضافی به دلیل کمبود آنها، تورم مورد انتظار و غیره.

میانگین ارزش زمانی به عنوان میانگین ارزش ذخایر در نظر گرفته می شود. بنابراین، میانگین ارزش زمانی

کاهش موجودی ها برای سال زاو بر اساس داده های فصلی با فرمول تعیین می شود:

3 C p - (34 K / 2 + 3) k + 3^ k + 33 K + 3^/2) /4،

جایی که 3) k، 3 کیلو، 33 K، 3^ k - داده های گزارش برای سه ماهه اول، دوم، سوم و چهارم دوره گزارش.

گردش موجودی نیز با شاخص های زیر مشخص می شود:

گردش مالی در روزهای موجودی = T روز / K حجم، گردش مالی در روزهای موجودی بر اساس حجم فروش = T / K.

که در آن T مدت دوره گزارش در روز است (در سال - 360 روز، در هر سه ماه - 90، در هر ماه - 30 روز).

با یک محاسبه ساده، می توان این شاخص ها را بر اساس خطوط صورت های مالی زیر محاسبه کرد: گردش موجودی (به روز) حدود روز:

در باره _ 0.5 (p. 210 n.g. + p. 210 k.g.) form 1 x 360 di p. 020 form 2

گردش موجودی (به روز) بر اساس حجم فروش

0.5 (ص. 210 n.g. + p. 210 kg.) فرم 1 x 360

صفحه 010 فرم 2

فرض کنید مقدار صفحه 210 n.g. (موجودی در ابتدای سال) - 680 هزار روبل، خط 210 کیلوگرم. (موجودی در پایان سال) - 730 هزار روبل، خط 020 f. 2 (هزینه کالاهای فروخته شده، محصولات، آثار، خدمات) - 2350 هزار روبل، خط 010 f. 2 (درآمد حاصل از فروش کالاها، محصولات، کارها، خدمات منهای تمام پرداخت های اجباری، مالیات بر ارزش افزوده، مالیات غیر مستقیم) - 2890 هزار روبل. سپس نسبت گردش موجودی به صورت زیر خواهد بود:

K دور = 2350 / = 3.33;

نسبت گردش موجودی بر اساس حجم فروش:

K p = 2890/ = 4.1;

گردش موجودی:

K ob = 360 / 3.33 = 108 روز، یا OB

/ 2350 =

گردش موجودی بر اساس حجم فروش:

K = 360 / 4.1 = 87.82 روز، یا OB n = / 2890 = = 87.82 روز.

تجزیه و تحلیل این شاخص ها در طول زمان (بر اساس سه ماهه یا سال) و رشد مطلق آنها نشان دهنده استفاده بهتر از ذخایر و افزایش فعالیت تجاری شرکت است.

همه این شاخص ها می توانند در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت نیز استفاده شوند.

یک جهت مهم در تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش، تعیین گردش مالی آنها است که به عنوان مدت زمان عبور متوالی وجوه از طریق مراحل جداگانه تولید و گردش درک می شود.

شاخص های زیر از گردش سرمایه در گردش متمایز می شوند:

• نسبت گردش مالی؛
• مدت یک انقلاب؛
• ضریب بار سرمایه در گردش

نسبت گردش سرمایه (سرعت گردش مالی) K حدود تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل را مشخص می کند. محاسبه با استفاده از فرمول انجام می شود:

K حدود 6 = RG| / 5 ثانیه

که در آن RP مقدار محصولات فروخته شده برای یک دوره معین است. 5 بنابراین - مقدار متوسط ​​مانده سرمایه در گردش برای همان دوره.

مدت زمان یک دور T حدوداً بر حسب روز تعداد روزهایی را که در طی آن چرخش کامل می شود را تعیین می کند. محاسبه با استفاده از فرمول انجام می شود:

T = T / K یا T = T 5 /RP،

حدود 7 در مورد" oo a از 7 "

که در آن T a تعداد روزهای در دوره تحلیل شده است.

متقابل نرخ گردش مالی میزان سرمایه در گردش را به ازای هر 1 روبل نشان می دهد. درآمد حاصل از فروش محصول این نسبت مشخص می کند درجه استفاده از وجوه در گردشو ضریب بار سرمایه در گردش نامیده می شود:

K = 5 / RP، یا K = 1 / K.

3 CO 7 ' 3 7 rev

هرچه ضریب استفاده از سرمایه در گردش کمتر باشد، سرمایه در گردش کارآمدتر استفاده می شود.

بیایید فرض کنیم که حجم فروش در سال به 9471 هزار روبل رسیده است، متوسط ​​مانده سالانه سرمایه در گردش - 3732 هزار روبل.

نسبت گردش مالی:

به دور = 9471 / 3732 = 2 '54 بار;

مدت یک انقلاب:

T rev = 360 / 2.54 = 141.8 روز، یا T rev = 360 x (3732 / 9471) = 141.8 روز.

ضریب بار:

Kz = 1 / 2.54 = 0.394 روبل، یا Kz = 3732 / 9471 = 0.394 روبل.

شاخص های گردش مالی برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا سرعت تبدیل سرمایه در گردش به این شکل به طور مستقیم بر پرداخت بدهی شرکت تأثیر می گذارد. علاوه بر این، افزایش نرخ گردش وجوه، با مساوی بودن سایر موارد، نشان دهنده افزایش جذابیت سرمایه گذاری شرکت است.

مطابق با مراحل گردش سرمایه در گردش، سه جهت برای تسریع گردش آنها قابل تشخیص است:

• در مرحله ذخایر تولید: ایجاد استانداردهای مترقی برای مصرف مواد خام، مواد، سوخت، انرژی. بررسی سیستماتیک وضعیت موجودی انبارها، جایگزینی انواع گران قیمت مواد و سوخت با موارد ارزان تر بدون کاهش کیفیت محصولات؛
• در مرحله تولید: کاهش مدت چرخه تولید و اطمینان از تداوم آن، حفظ ریتم کار شرکت، استفاده یکپارچه از مواد خام، استفاده از ضایعات. در حوزه گردش: تسریع در فروش محصول، سازماندهی تحقیقات بازاریابی؛ کاهش حساب های پرداختنی و دریافتنی.

سوالات و وظایف آزمون

• 1. چه اموالی به عنوان دارایی های جاری طبقه بندی می شود؟
• 2. دارایی های جاری چه تفاوتی با دارایی های ثابت دارد؟
• 3. تفاوت بین محصولات نیمه تمام و کار در حال پیشرفت چیست؟
• 4. تفاوت بین دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش چیست؟
• 5- سرمایه در گردش را با چه معیارهایی می توان طبقه بندی کرد؟
• 6. سرمایه در گردش بر اساس ترکیب و ساختار چگونه طبقه بندی می شود؟
• 7. مفهوم اقتصادی چیست و ساختار سرمایه در گردش چگونه محاسبه می شود؟
• 8. چه دارایی های جاری به عنوان خود و معادل سرمایه در گردش خود طبقه بندی می شوند؟
• 9. تفاوت بین هنجار و هنجار چیست؟
• 10. در عمل از چه روش هایی برای سهمیه بندی سرمایه در گردش استفاده می شود؟
• 11. چرا ذخایر سرمایه در گردش ایجاد می شود و چگونه محاسبه می شود - جاری، بیمه، تکنولوژی، حمل و نقل؟
• 12. چگونه می توان سرمایه در گردش را هنگامی که به تولید می رسد ارزیابی کرد؟
• 13. در عمل از چه شاخص های استفاده از سرمایه در گردش استفاده می شود؟
• 14. مفهوم اقتصادی چیست و نسبت گردش، ضریب بار و مدت گردش سرمایه در گردش چگونه محاسبه می شود؟
• 15. توصیه های خود را برای تسریع گردش سرمایه در گردش ارائه دهید.

در شرایط جدید اقتصادی، زمانی که یک شرکت به طور مستقل دارایی های خود و منابع شکل گیری آنها را تشکیل می دهد، مهمترین وظیفه تجزیه و تحلیل نه تنها ارزیابی ترکیب و ساختار کل دارایی ها، بلکه استفاده موثر از آنها است. حتی بهینه ترین ساختار دارایی های یک بنگاه اقتصادی اگر استفاده از آن بی اثر باشد، سودآور نخواهد بود.

سرمایه در گردش، مشارکت در فعالیت های جاری، در گردش است.

ایجاد موجودی کار در حال انجام محصولات نهایی محصولات فروخته شده

در طول دوره گردش، وجوه به طور کامل ارزش خود را به ایجاد و فروش محصولات منتقل می کنند و چندین بار شکل خود را تغییر می دهند - از پولی به مادی و بالعکس. در لحظه تبدیل وجه نقد به شکل مادی، منابع مالی شرکت از گردش خارج می شود. هر چه زودتر به پول نقد تبدیل شوند، کارآمدتر از آنها استفاده می شود. نقطه پایان گردش مالی اجراست. در نتیجه، هر چه زودتر محصولات تولید و فروخته شوند، سرمایه در گردش بنگاه بهینه‌تر مصرف می‌شود.

باید در نظر داشت که فرآیند ایجاد و فروش محصولات، آثار، خدمات دلایل عینی دارد - ویژگی های محصولات در حال تولید، ویژگی های فرآیند تکنولوژیکی، مقیاس تولید و غیره. بر این اساس، استفاده مؤثر از سرمایه در گردش آنها برای هر بنگاه فردی است. اما معیارهای کلی برای استفاده موثر از سرمایه در گردش یک شرکت، شاخص های تعداد گردش مالی دوره مورد تجزیه و تحلیل و روزهای یک گردش مالی است. علاوه بر این، این شاخص ها رابطه معکوس دارند. هر چه تعداد انقلاب ها بیشتر باشد، روزهای یک انقلاب کمتر می شود.

تعداد چرخش ها در یک دوره با نسبت گردش مشخص می شود:

بلال = Qрп/О СС، که در آن

QRP - حجم محصولات فروخته شده در دوره مورد تجزیه و تحلیل،

درباره SR - میانگین هزینه سرمایه در گردش.

میانگین ارزش سرمایه در گردش را می توان با استفاده از فرمول های زیر محاسبه کرد:

میانگین ارزش دارایی های جاری = Obn + Obk/ 2، که در آن

Obn - سرمایه در گردش در ابتدای دوره،

Obk - سرمایه در گردش در پایان دوره.

محاسبه دقیق تر از میانگین ارزش سرمایه در گردش یک شرکت با استفاده از میانگین زمانی محاسبه می شود:

Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1، که در آن

X - سرمایه در گردش در ابتدای دوره،

n تعداد ماه های دوره است.

برای محاسبه روزهای یک گردش، گردش مالی به روز محاسبه می شود.

Ob(روزها) = D/Kob، که در آن

د - تعداد روزهای تقویم در دوره تجزیه و تحلیل (سال - 360 روز، سه ماهه - 90، ماه - 30)،

نسبت بلال - گردش مالی.

اگر مدت یک گردش مالی در دوره گزارشگری را با مدت یک گردش مالی در دوره قبل مقایسه کنید، می توانید مقدار سرمایه در گردش آزاد شده یا درگیر را شناسایی کنید.

کاهش گردش مالی به معنای افزایش روزهای گردش مالی است و منجر به جذب بیشتر وجوه برای ادامه فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه می شود.

تسریع گردش مالی به معنای کاهش روزهای گردش مالی است و منجر به آزادسازی اضافی وجوه برای ادامه فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه می شود.

جذب (آزادسازی) وجوه در گردش با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

انتشار (درگیری) – Δvol (روز)* QRP1/D، که در آن

Δrev (روز) - تغییرات (+-) در مدت گردش مالی برای دوره های گزارشگری و قبلی،

QRP1 - گردش فروش یک روزه در دوره گزارش.

تسریع در گردش سرمایه در گردش مهمترین عامل در بهبود وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی است. این به شرکت اجازه می دهد یا بخشی از سرمایه در گردش را با همان حجم تولید آزاد کند یا با همان هزینه سرمایه در گردش، حجم تولید را افزایش دهد.

اگر کاهشی در گردش مالی وجود داشته باشد، باید علل این کندی را شناسایی کرد و اقداماتی را برای رفع آنها انجام داد. رابطه بین تغییرات حجم فروش و تغییرات در هزینه سرمایه در گردش را می توان با فرمول های زیر تعیین کرد:

J Q рп > J در مورد ср - شتاب، که منجر به آزاد شدن می شود،

J Q rp< J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

بنابراین، عواملی که بر تغییر در گردش مالی تأثیر می‌گذارند عبارتند از:

1. حجم فروش در دوره مورد تجزیه و تحلیل.

2. میانگین هزینه سرمایه در گردش شرکت. تأثیر این عوامل با استفاده از روش حذف محاسبه می شود.

علاوه بر شاخص های ذکر شده که استفاده مؤثر از سرمایه در گردش را مشخص می کند، ضریب تلفیق محاسبه می شود. این ضریب سطح سرمایه در گردش به ازای هر 1 روبل محصولات، آثار و خدمات فروخته شده را مشخص می کند.

متصل اند = درباره av/Qrp

درباره av - میانگین هزینه سرمایه در گردش.

Q рп - حجم محصولات فروخته شده.

برای مشخص کردن استفاده مؤثر از دارایی های فردی موجود در ملک، شاخص های زیر محاسبه می شود:

گردش موجودی = هزینه های شرکت / میانگین موجودی

چهارشنبه ارزش موجودی = موجودی موجودی در ابتدا. سال + نتیجه سهام در معرض خطر g / 2

ماندگاری موجودی = 360 / گردش موجودی

اگر تجزیه و تحلیل نشان دهنده افزایش ماندگاری موجودی ها در سال گزارشگری نسبت به سال قبل باشد، این به معنای انباشته شدن موجودی ها است.

برای بررسی گردش مالی تمام وجوه شرکت، شاخص حجم فروش به ازای 1 روبل از میانگین ارزش سالانه اموال محاسبه می شود. این شاخص تعیین می کند که در طول دوره گزارش چند بار چرخه کامل تولید و گردش کامل شده است، به عبارت دیگر، به ازای هر 1 روبل دارایی های اقتصادی چقدر فروخته می شود.

قابلیت چرخش CA = Q рп / Esov. دارایی های

برای مشخص کردن استفاده مؤثر از دارایی ها، توصیه می شود جدول زیر را محاسبه کنید.