Profitabilnost proizvoda. Šta je profitabilnost Ekonomija profitabilnosti organizacije

Uprkos činjenici da je profit najvažniji ekonomski pokazatelj učinka preduzeća, on ne karakteriše u potpunosti efikasnost njegovog poslovanja. Da bi se utvrdila efikasnost preduzeća, potrebno je uporediti rezultate (profit) sa troškovima ili resursima koji su dali ove rezultate.

U ekonomskoj literaturi je dato nekoliko koncepata profitabilnosti. Dakle, jedna od njegovih definicija je sljedeća: profitabilnost (od njemačkog rentabel - profitabilan, profitabilan) je pokazatelj ekonomske efikasnosti proizvodnje u preduzećima, koji sveobuhvatno odražava upotrebu materijalnih, radnih i novčanih resursa.

Prema drugim autorima, rentabilnost je pokazatelj koji predstavlja odnos dobiti i visine troškova proizvodnje, novčanih ulaganja u organizovanje komercijalnog poslovanja ili iznosa imovine preduzeća. U svakom slučaju, profitabilnost je odnos prihoda i kapitala uloženog u stvaranje tog prihoda. Povezujući profit sa uloženim kapitalom, profitabilnost upoređuje nivo profitabilnosti preduzeća sa alternativnim korišćenjem kapitala ili prinosom koji preduzeće dobija pod sličnim uslovima rizika. Rizičnije investicije zahtevaju veći prinos da bi postale profitabilne. Pošto kapital uvek donosi profit, da bi se izmerio nivo profitabilnosti, profit se, kao nagrada za rizik, upoređuje sa količinom kapitala koja je bila neophodna da bi se ostvario ovaj profit. Profitabilnost je pokazatelj koji sveobuhvatno karakteriše efikasnost preduzeća. Uz njegovu pomoć možete procijeniti učinkovitost upravljanja preduzećem, jer postizanje visoke dobiti i dovoljnog nivoa profitabilnosti u velikoj mjeri ovisi o ispravnosti i racionalnosti donesenih upravljačkih odluka. Stoga se profitabilnost može smatrati jednim od kriterija kvaliteta upravljanja.

Na osnovu nivoa profitabilnosti može se proceniti dugoročno blagostanje preduzeća, tj. sposobnost preduzeća da zaradi dovoljan povrat ulaganja. Za dugoročne poverioce investitora koji ulažu novac u osnovni kapital preduzeća, ovaj pokazatelj je pouzdaniji pokazatelj od pokazatelja finansijske stabilnosti i likvidnosti, utvrđenih na osnovu odnosa pojedinačnih bilansnih stavki.

Uspostavljanjem veze između visine dobiti i iznosa uloženog kapitala, indikator profitabilnosti se može koristiti u procesu prognoziranja dobiti. U procesu predviđanja, očekivana dobit od ovih ulaganja se upoređuje sa stvarnim i očekivanim ulaganjima. Procjena očekivane dobiti zasniva se na nivou profitabilnosti za prethodne periode, uzimajući u obzir projektovane promjene. Osim toga, profitabilnost je od velikog značaja za donošenje odluka u oblasti ulaganja, planiranja, budžetiranja, koordinacije, evaluacije i praćenja aktivnosti preduzeća i njegovih rezultata.

Dakle, možemo zaključiti da pokazatelji profitabilnosti karakterišu finansijske rezultate i efikasnost preduzeća. One mere profitabilnost preduzeća sa različitih pozicija i sistematizovane su u skladu sa interesima učesnika u privrednom procesu.

Profitabilnost je jedan od glavnih kvalitativnih pokazatelja efikasnosti proizvodnje, koji karakteriše nivo povrata troškova i stepen korišćenja sredstava u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda. Postoje sljedeći pokazatelji profitabilnosti:

1. Profitabilnost proizvoda.

Može se izračunati za sve prodate proizvode i za pojedinačne vrste. Izračunava se kao omjer dobiti i troškova njegove proizvodnje i prodaje. Pokazatelji profitabilnosti proizvoda daju ideju o efikasnosti tekućih troškova poduzeća i profitabilnosti prodanih proizvoda.

2. Profitabilnost prodaje (prodaje).

Ovo je omjer dobiti od prodaje proizvoda i prihoda.

3. Profitabilnost proizvodnje.

Pokazuje koliko se efikasno koristi imovina preduzeća. Definiše se kao procenat godišnje dobiti u odnosu na prosječnu godišnju cijenu osnovnih sredstava i iznos obrtnih sredstava. Izračunava se kao odnos dobiti prema iznosu stalnih proizvodnih i obrtnih sredstava.

4. Profitabilnost sopstvenih sredstava preduzeća.

Određuje se odnosom neto dobiti preduzeća prema sopstvenim sredstvima, utvrđenim iz bilansa stanja.

5. Profitabilnost dugoročnih finansijskih ulaganja.

Izračunava se kao odnos iznosa prihoda od hartija od vrednosti i učešća u kapitalu drugih preduzeća i ukupnog obima dugoročnih finansijskih ulaganja.

6. Povrat ulaganja.

Nalazi se odnosom dobiti izvještajne godine prema iznosu kapitala i dugoročnih obaveza.

7. Povraćaj sredstava.

Karakterizira dobit dobijenu od svake rublje uložene u imovinu i izračunava se kao omjer dobiti i iznosa imovine.

Profitabilnost može biti sljedećih tipova:

a) ukupna profitabilnost udruženja i preduzeća određena je odnosom bilansne dobiti i prosječne godišnje cijene osnovnih proizvodnih sredstava i normiranih obrtnih sredstava i izračunava se po formuli:

P - profit

Od – prosječna godišnja cijena osnovnih proizvodnih sredstava

Oko - prosječni godišnji trošak normiranih obrtnih sredstava

b) stvarna ukupna profitabilnost utvrđuje se odnosom knjigovodstvene dobiti i stvarnih prosječnih godišnjih troškova proizvodnje osnovnih sredstava i normalizovanih obrtnih sredstava koja nisu finansirana od strane banke. Stvarna stanja normalizovanih obrtnih sredstava utvrđuju se na osnovu njihovog bilansa stanja umanjenog za dugovanje dobavljačima za prihvaćene zahteve za plaćanje, za koje nije došao rok plaćanja, i dobavljačima za nefakturisane zalihe, kao i amortizaciju malovrednosti i habanja. -otporne stavke i rezervu za nadoknadu planiranih gubitaka i nadolazećih troškova.

Nivo rentabilnosti zavisi ne samo od visine profita, već i od kapitalnog intenziteta proizvodnje. U preduzećima udruženja teške industrije sa visokim kapitalnim intenzitetom proizvodnje, nivo rentabilnosti u odnosu na proizvodna sredstva je niži nego u udruženjima preduzeća lake i posebno prehrambene industrije. Sa povećanjem iznosa dobiti i smanjenjem troškova osnovnih proizvodnih sredstava i normalizovanih obrtnih sredstava povećava se rentabilnost i obrnuto.

c) procijenjena profitabilnost je odnos bilansne dobiti minus uplate za proizvodna sredstva, fiksna plaćanja, kamata na bankarski kredit, namjenska dobit (dobit od prodaje robe široke potrošnje, nove kućne hemije i sl.), kao i dobit, primljena iz razloga nezavisnih od aktivnosti udruženja ili preduzeća, na prosječnu godišnju cijenu osnovnih sredstava (minus osnovnih sredstava za koja se obezbjeđuju naknade) i normiranih obrtnih sredstava.

Prilikom analize rada udruženja i preduzeća, posebno kada se planira procena rentabilnosti proizvoda, važna je profitabilnost, definisana kao odnos visine dobiti i ukupne cene prodatih proizvoda. Profitabilnost pojedinih vrsta proizvoda izračunava se pomoću formule:

(O – C) 100

gdje je R nivo profitabilnosti, %

O – veleprodajna cijena preduzeća za proizvode

C je ukupna cijena proizvoda.

Pokazatelj profitabilnosti proizvoda odražava efikasnost životnih i materijalnih troškova rada za proizvodnju proizvoda.

U mašinstvu i drugim proizvodnim industrijama, profitabilnost se definiše kao odnos dobiti i troškova minus trošak utrošenih sirovina, goriva, energije, materijala, poluproizvoda i komponenti. Može se koristiti sljedeća formula:

gdje je Rm izračunati standard profitabilnosti troškova minus materijalni troškovi

F – proizvodna sredstva industrije

Rf – standard profitabilnosti za proizvodna sredstva

C – M - trošak komercijalnih proizvoda minus direktni materijalni troškovi.

Upotreba indikatora standardne procijenjene profitabilnosti u prerađivačkim industrijama uzrokovana je visokim udjelom materijalnih troškova u troškovima proizvodnje ovih industrija, njihovim značajnim kolebanjima u cijeni pojedinih vrsta proizvoda i širokim mogućnostima tehnološke zamjene proizvoda. korištene sirovine.

Glavni načini povećanja profitabilnosti su povećanje obima proizvodnje i prodaje proizvoda; svi faktori koji se odnose na smanjenje troškova; uvođenje naučnog i tehničkog razvoja; poboljšanje kvaliteta proizvoda; poboljšanje cijena; unapređenje sistema upravljanja proizvodnjom u tržišnoj ekonomiji zasnovanom na prevazilaženju krize u finansijskom, kreditnom i monetarnom sistemu; povećanje efikasnosti korišćenja resursa preduzeća na osnovu stabilizacije međusobnih obračuna i sistema obračunskih i platnih odnosa.

Ako tražite investitora za svoj projekat ili ste već dosta radili i iznenada odlučili da uzmete kredit (ili vam je opet potreban investitor za proširenje), onda postoji velika vjerovatnoća da ćete se suočiti s pitanjem kako izračunati profitabilnost organizacije na čijem ste čelu.

Štaviše, ovo pitanje možda čak i ne dolazi od vas, već od banke ili investitora - i ovdje ćete morati hitno shvatiti šta je proračun profitabilnosti preduzeća, koji je nivo profitabilnosti općenito, koji su pokazatelje profitabilnosti i šta sve to znači.

Hajde da to shvatimo zajedno.

Šta je uopšte profitabilnost?

Profitabilnost je pokazatelj ekonomske efikasnosti, izražena u procentima. Odnos korisnih krajnjih rezultata sistema i količine resursa potrebnih za njegov rad.

Čini se previše štreberskim?

Zapravo, sve je jednostavno: nešto konačno i korisno, podijeljeno na sve resurse koji su ušli u proizvodnju ovog konačnog i korisnog. Naravno, oba indikatora moraju biti mjerljiva i izražena u istom ekvivalentu – obično u novcu.

Najjednostavniji primjer je povrat od prodaje (naziva se i koeficijent neto dobiti ili povrat na promet za određeni period).

Formula povrata na prodaju izgleda ovako:
Povrat na prodaju = (Neto profit / Prihod preduzeća) * 100%

Ovaj omjer jasno pokazuje koliki neto profit kompanija ima od svake rublje prodaje, odnosno pokazuje politiku cijena kompanije, kao i koliko efikasno kontrolira troškove.

Šta je profitabilnost preduzeća?

Šta od vas žele postići oni koji od vas traže da izračunate profitabilnost preduzeća?

Ovaj indikator će pokazati koliko efikasno organizacija kao cjelina upravlja svojom imovinom, kao i obrtnim kapitalom i kapitalom. U suštini ista stvar: koliki profit se generiše za svaku potrošenu rublju.

Procenat profitabilnosti zavisi od mnogih faktora: dostupnosti i cene sredstava, izvora kapitala organizacije, cene obrtnog kapitala, visine prihoda i rashoda.

Općenito je prihvaćen sljedeći sud: ako organizacija ima profit, onda je profitabilna. Ako ne, onda ne.

Ali u stvarnosti je sve malo komplikovanije.

Proračun profitabilnosti uzimajući u obzir inflaciju

Postoji takva stvar kao što je inflacija. A sa istim iznosom dobiti u različitim izvještajnim periodima, pokazatelji stvarne profitabilnosti preduzeća mogu se značajno razlikovati.

Ovdje postoje različite mjerne vrijednosti: apsolutni pokazatelji (samo cifra dobiti za period) i relativni pokazatelji (omjer fluktuacija dobiti u odnosu na troškove proizvodnje, odnosno uzimaju se i troškovi i marže na sirovine i drugi troškovi u obzir).

Primjer obračuna profitabilnosti

Kompanija Berezovy Nanovenik LLC za dva različita perioda (recimo mjesec dana) je ostvarila isti profit u apsolutnom iznosu - 1.000.000 rubalja. Činilo bi se super, ova kompanija ima stabilan profit.

Međutim, u prvom periodu, sa profitom od 1.000.000, njegov prihod je bio 2.000.000, a u drugom periodu već 3.000.000 (prodavači su počeli da daju više popusta kupcima, poskupeo je jedan od kanala za privlačenje kupaca, ili tako nešto ostalo što je rezultiralo potrebom za povećanjem količine poslova). Osim toga, ista inflacija pravi svoja prilagođavanja ovom milionu.

Shodno tome, relativno gledano, profitabilnost ovog preduzeća počela je da opada, jer se resursi i obrtna sredstva za isti iznos dobiti sada moraju trošiti jedan i po puta više. I samo relativni pokazatelj daje jasnoću stvarnog stanja stvari u dinamici.

Sada da malo zakomplikujemo primjer: ovaj milionski profit u apsolutnim ciframa ne bilježi se dva mjeseca zaredom, već šest, dok je promet sa istim planom prodaje od 1.000.000 glatko dostigao granicu od 6 miliona.

Tada, relativno gledano, profitabilnost prodaje definitivno pada, odnosno kompanija postepeno povećava troškove i da bi ostvarila isti profit, uskoro će se nešto morati mijenjati, jer je kurs menadžmenta očigledno pogrešno zauzet i bilo koja viša sila može teško pogoditi kompaniju sa niskom profitabilnošću.

Zato je za procjenu realnog finansijskog poslovanja preduzeća potrebno mjeriti i pratiti oba ova indikatora: i apsolutni i relativni.

Ako ne govorimo o profitabilnosti pojedinačnih poslovnih procesa (na primjer, postoje odvojene formule za profitabilnost proizvoda, profitabilnost osoblja, profitabilnost imovine i tako dalje), već o organizaciji općenito, onda formula za izračunavanje profitabilnosti izgleda ovako :

Enterprise P = (BP / (OPF + OA))*100%
gdje:
BP je računovodstvena dobit za izvještajni period;
OPF – prosječna vrijednost osnovnih proizvodnih sredstava organizacije za izvještajni period;
OA je prosječna vrijednost obrtnih sredstava za isti period.

Objašnjenje za proračune

Računovodstvena (bilansna) dobit je dobit kompanije za izvještajni period prije oporezivanja.

Da biste dobili ovu cifru, potrebno je da od prihoda oduzmete troškove prodate robe/usluge, oduzmete administrativne i druge troškove. Pitajte svog računovođu i neka vam da iznos bilansne dobiti prije oporezivanja iz obrasca br. 2, za to postoji cijeli poseban red.

Osnovna proizvodna sredstva (FPF) može biti materijalna ili nematerijalna. To su sva sredstva rada koja koristite za proizvodnju proizvoda/usluge. To uključuje zgrade/strukture, mašine/mašine, vozila, alate/opremu, arhive/biblioteke/baze podataka, električne mreže/gasovode, itd.

Za dobijanje ove cifre potrebno je veličinu opšteg fonda na početku perioda dodati veličini opšteg fonda na kraju izveštajnog perioda i ovaj iznos podeliti sa 2. U bilansu stanja, vrednost opšteg fonda se navodi u redu „osnovna sredstva“.

TO obrtna sredstva (OA) uključuju materijalna obrtna sredstva (koja se u potpunosti troše u toku proizvodnog ciklusa), gotovinu (gotovina u blagajni, stanje na tekućem računu/računima preduzeća za period) i sredstva u obračunima (potraživanja).

Za dobijanje ove brojke potrebno je iznos obrtne imovine na kraju izvještajnog perioda dodati iznosu obrtne imovine na početku perioda i ovaj iznos podijeliti sa 2.

Uključujemo sve u formulu i pronalazimo profitabilnost kompanije.

Radi jasnoće, dajmo još jedan primjer.

Konačni primjer izračunavanja profitabilnosti preduzeća

Pekara Edren-Batonych obratila se potencijalnom investitoru za novac za popunu obrtnih sredstava u vezi sa željom za otvaranjem nove radionice. Investitor se, naravno, obratio finansijerima sa pitanjem „kako pravilno izračunati profitabilnost preduzeća kako bi se procenio rizik od nepovrata novca uloženog u ovaj posao?“

Ovaj mu je dao sljedeću računicu:

Pekara je u prvom tromjesečju zaradila 350.000 rubalja dobiti (prije poreza).

Cijena njegove opreme, peći, kolica, miksera i ostalog na početku perioda iznosila je 3.000.000 rubalja, a na kraju perioda 3.400.000 rubalja (u kvartalu je kupljeno dostavno vozilo).

Na početku tromjesečja, ukupan iznos u odeljku „obrtna sredstva“ bilansa stanja iznosio je 600.000, a na kraju kvartala – 400.000 rubalja.

Profitabilnost kompanije u prvom kvartalu bila je sljedeća:

Prosječni opći fond: (3.000.000 + 3.400.000) / 2 = 3.200.000 rubalja

Dobija se prosječna OA: (600.000 + 400.000) / 2 = 500.000 rubalja

Profitabilnost preduzeća za prvi kvartal će biti: 350.000 / (3.200.000 + 500.000) * 100% = 9%

“Samo 9%!”, želio se investitor iznenaditi tako malom profitabilnošću, ali su mu onda finansijeri pokazali da je u drugom kvartalu profitabilnost bila 10, pa 11%, dok je apsolutni profit pekare ostao ili nepromijenjen ili ima tendenciju rasta, odnosno, kompanija samouvjereno raste i razvija se, štaviše, posjeduje osnovna sredstva i sredstva, što za investitora može poslužiti kao dodatna garancija ulaganja.

Jasno je da smo ove brojke izvukli iz zraka i vaši pokazatelji mogu biti potpuno drugačiji. Glavna stvar koju smo želeli da uradimo je da pokažemo formulu po kojoj možete izračunati profitabilnost preduzeća.

A iz brojeva možete napraviti nezavisne izračune i zaključke za svoju kompaniju:

• ako dođe do povećanja profitabilnosti tokom vremena, onda je vaše upravljanje kompanijom pohvalno, kompanija raste;
• ako se pokazatelj profitabilnosti smanji, onda hitno moramo tražiti razloge za ovaj trend pada i ispraviti situaciju:
  • rad na optimizaciji troškova,
  • povećati efikasnost prodajnih odjela i kanala distribucije,
  • očistiti neefikasne troškove oglašavanja i zamijeniti ih efikasnijim,
  • otpuštati neefikasno osoblje, posebno prodavače koji se ne bave prodajom, i tako dalje.

Nadamo se da je članak bio koristan vama i vašem poslovanju. Pretplatite se na naš newsletter, podijelite nas na društvenim mrežama, podijelite linkove sa prijateljima i partnerima.

Želimo prosperitet i razvoj Vašem poslovanju.

Srdačan pozdrav, GK Dicaster.

Koeficijent je jednak odnosu bilansne dobiti prema prosječnim godišnjim troškovima fiksne proizvodnje i normiranih obrtnih sredstava. Drugim riječima, indikator predstavlja iznos dobiti koji se može pripisati svakoj rublji troška prodanih proizvoda (troškovi proizvodnje). Početni podatak za obračun je bilans stanja.

Obračun i analizu indikatora vrši program FinEkAnalysis u bloku Analiza i procjena profitabilnosti i profitabilnosti.

Profitabilnost proizvodnje - šta pokazuje

Odražava ekonomsku efikasnost preduzeća ili njegove podjele. Profitabilnost proizvodnje pokazuje koliko se efektivno koristi imovina preduzeća.

Profitabilnost proizvodnje - formula

Formula za izračunavanje koeficijenta:

Formula za obračun na osnovu novog bilansa stanja:

Profitabilnost proizvodnje - značenje

Povećanje vrijednosti je povezano sa:

• uz smanjenje troškova proizvodnje,
• sa povećanjem kvaliteta proizvoda,
• uz povećanje profita.

Smanjenje može ukazivati ​​na:

• povećanje troškova proizvodnje,
• pogoršanje kvaliteta proizvoda,
• pogoršanje upotrebe proizvodnih sredstava.

Profitabilnost proizvodnje - dijagram

Je li stranica bila od pomoći?

Više o profitabilnosti proizvodnje

1. Profitabilnost: Da bi se njime upravljalo, mora se ispravno izmjeriti.
   Troškovi proizvodnje Profitabilnost proizvoda Ukupni troškovi Povrat od prodaje Prihodi od prodaje Povrat na sredstva Osnovna sredstva Obrtna sredstva
2. 
   Profitabilnost proizvodnje Profitabilnost proizvodnje - definicija Profitabilnost proizvodnje - koeficijent jednak omjeru bilansne dobiti od prodaje
3. Analiza upravljanja gotovim proizvodima u poljoprivrednim preduzećima: metodološki pristupi i praktični aspekti
   Uprkos tome, profitabilnost proizvodnje je izuzetno važna za takva preduzeća. Štaviše, uz pravilno i kompetentno izgrađen
4. Profitabilnost proizvodnje
   Sinonimi troškovna isplativost isplativost proizvoda isplativost proizvodnje isplativost ukupnih troškova isplativost ukupnih troškova izračunava se u programu FinEkAnalysis u bloku Analiza profitabilnosti
5. Formiranje proizvodnog programa za mašinsko preduzeće na osnovu operativne analize
   Stvarni pokazatelji proizvodnje i profitabilnost ispitivanih mašina za 2013. godinu prikazani su u tabeli 3. Tabela 3. Analiza
6. Povrat troškova
   Sinonimi rentabilnost proizvoda rentabilnost proizvodnje profitabilnost proizvodnje isplativost ukupnih troškova profitabilnost ukupnih troškova izračunava se u programu FinEkAnalysis u bloku Analiza profitabilnosti
7. Profitabilnost proizvoda
   Sinonimi troškovna isplativost isplativost proizvodnje isplativost proizvodnje isplativost ukupnih troškova isplativost ukupnih troškova izračunava se u programu FinEkAnalysis u bloku Analiza profitabilnosti
8. Metoda za opravdavanje cijene poslovanja na osnovu ciljanog pristupa
   C koji osigurava da prodavac dobije iznos novca neophodan za dalje ulaganje i postizanje željenog nivoa profitabilnosti u trgovačkom poslu i istovremeno omogućava kupcu drvoprerađivačke proizvodnje da ostvari maksimalnu neto dobit i ostvari zadati nivo profitabilnosti od Odgovarajući ekonomsko-matematički model ima sledeći oblik za kupca i prodavca, uvedemo niže indekse
9. Sistem popusta kao alat za fleksibilnu politiku cena u uslovima nedostatka obrtnih sredstava
   U 2015. profitabilnost proizvodnje iznosila je 5,71%, dok je marginalni profit iznosio samo 15%.
10. O pitanju uloge i značaja ekonomske dobiti u procesu reprodukcije poljoprivrednih organizacija
    Nivo rentabilnosti proizvodnje u poljoprivrednim preduzećima, uzimajući u obzir subvencije % 12,3 20,2 20,8 35,1 7,5
11. Profitabilnost ukupnih troškova
    Sinonimi troškovna isplativost isplativost proizvoda isplativost proizvodnje isplativost proizvodnje isplativost ukupnih troškova izračunava se u programu FinEkAnalysis u bloku Analiza profitabilnosti
12. Tačka rentabilnosti za više proizvoda
    Međutim, moguća je i situacija kada preduzeće može odlučiti da obustavi proizvodnju nerentabilnih proizvoda i poveća udio proizvodnje profitabilnih. Ili za detaljniju analizu možemo izdvojiti
13. Odnos između likvidnosti, finansijskog ciklusa i profitabilnosti ruskih kompanija
    S -2.324 karakteriše činjenicu da je u proizvodnom sektoru profitabilnost generalno niža nego u uslužnom sektoru. Kontrolna varijabla LOGTA se takođe pokazala značajnom
14. Procjena uticaja faktora na pokazatelje profitabilnosti
    Izračunata vrijednost pokazuje koliki iznos dobiti prije oporezivanja kompanija ima za svaku rublju utrošenu na proizvodnju i prodaju proizvoda.Profitabilnost proizvodnje se nalazi dijeljenjem dobiti od prodaje sa ukupnim troškovima, rezultat se pomnoži sa 100% It
15. Metodologija upravljanja finansijskim rezultatima preduzeća
    U praksi ruskih preduzeća koriste se sljedeći pokazatelji profitabilnosti: profitabilnost proizvodnje R je omjer knjigovodstvene dobiti i zbroja prosječnih godišnjih troškova osnovnih sredstava proizvodnja sredstva
16. O značaju određivanja i regulisanja cijene kapitala
    Nacionalne karakteristike proizvodnje, organska struktura kapitala, nivo kvalifikacija kadrova i produktivnost rada, profitabilnost proizvodnje takođe se veoma značajno manifestuju u ceni svake komponente privučenog kapitala.
17. Profitabilnost
    Profitabilnost pokazuje profitabilnost po jedinici troškova, koliko je rubalja profita na jednu rublju troškova - i najtačnije karakteriše efikasnost troškova proizvodnje Formula profitabilnosti Izračunavanje profitabilnosti generalno se može predstaviti na sledeći način: Profitabilnost Profit preduzeća
18. Procjena efikasnosti korištenja finansijskih sredstava organizacija u regionalnom poljoprivrednom sektoru
    Profitabilnost prodaje 37,7 42,84 18,76 14,42 Profitabilnost proizvodnje 36,16 48,21 13,82 15,03 Prinos na ukupan kapital izračunava se tako što se dobit od prodaje podijeli sa
19. Metodologija analize industrijskih trendova u identifikaciji mogućih rezervi za povećanje efikasnosti ekonomskih aktivnosti organizacije
    ItRz - indeks profitabilnosti troškova za proizvodnju proizvoda ITRO - indeks profitabilnosti prodajnog prometa Ova tehnika vam omogućava da izvršite
20. Analiza finansijskog stanja tokom vremena
    Povrat na pozajmljeni kapital 0,006 0,005 0,126 -0,041 0,707 0,701 Povrat na proizvodnju i prodaju troškova redovnih aktivnosti 0,023 0,016 0,031 -0,009 0,106 0,083

Koeficijent rentabilnosti proizvodnje pokazuje efikasnost korišćenja proizvodne baze preduzeća (osnovna i obrtna sredstva) i kvalitet organizacije poslovnih procesa. Ako je indikator visok, onda preduzeće racionalno koristi opremu, mašine, sirovine i sredstva, ostvarujući profit na svakoj jedinici. ROP se može izračunati na osnovu podataka finansijskog izvještavanja: bilansa stanja (Obrazac br. 1) i bilansa uspjeha (Obrazac br. 2). Pokazatelj zavisi od industrije preduzeća, a njegova normalna vrijednost je Rpr>0.

Nemoguće je proceniti efikasnost preduzeća samo na osnovu neto dobiti. Za vlasnike i investitore je važno da utvrde koliko su optimalno iskorištena postojeća proizvodna sredstva i kakav je finansijski rezultat svaka jedinica donijela.

Profitabilnost proizvodnje(Return On Production - ROP, Rpr) je financijski pokazatelj koji pokazuje koliku dobit donosi svaka jedinica resursa uključenih u proizvodnju. Izračunava se kao odnos knjigovodstvene dobiti i prosječne godišnje cijene proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava preduzeća.

Referenca! Koeficijent profitabilnosti proizvodnje izračunava se zajedno sa profitabilnošću proizvoda i prodaje, što nam omogućava da formiramo holističku sliku efikasnosti korišćenja resursa preduzeća tokom proizvodnih aktivnosti.

Pokazatelj Rpr ne treba poistovjećivati ​​s omjerom povrata na imovinu (ROA) ili vlasničkog kapitala (ROE): u prvom slučaju se uzima u obzir imovina preduzeća uključena u proizvodne aktivnosti, au drugom cjelokupna imovinska osnova ili sredstva uložena u preduzeća od strane vlasnika.

Važna tačka! Rpr koeficijent se može izračunati kako za cijelo preduzeće, tako i za njegove pojedinačne proizvodne divizije. Procjenjuje kvalitet upravljanja: koliko dobro su menadžeri upravljali proizvodnim sredstvima.

Formula za izračunavanje pokazatelja profitabilnosti

Za utvrđivanje rentabilnosti proizvodnje potrebno je koristiti informacije iz finansijskih izvještaja preduzeća: bilans stanja (Obrazac br. 1) i izvještaj o finansijskom poslovanju (Obrazac br. 2).

Referenca! Bilansna dobit je stavka koja se ne može naći u finansijskim izvještajima. U teoriji možete pronaći mnoge formule za njegov izračun. Međutim, iskusni računovođe i analitičari znaju da je to analog dobiti prije oporezivanja, prikazan u redu 2300 F. br. 2.

Proizvodna sredstva preduzeća predstavljaju zbir obrtnih sredstava preduzeća i osnovnih sredstava koji se mogu uzeti iz bilansa stanja. U tom slučaju potrebno je izračunati njihovu prosječnu godišnju vrijednost.

Uzimajući u obzir sve gore navedene tvrdnje, možemo izvesti formulu za izračunavanje Rpr.

RPR = BP / ((OAng+OAkg)/2) + (OSng+OSkg)/2), gdje je

• BP - bilansna dobit ili gubitak preduzeća (dobit ili gubitak prije oporezivanja).
• OA ng, kg - obrtna sredstva na početku i na kraju godine.
• OS ng, kg - osnovna sredstva na početku i na kraju godine.

Važna tačka! U strukturi bilansne dobiti potrebno je razlikovati tri osnovna elementa: dobit ili gubitak od prodaje proizvoda, osnovnih sredstava i druge imovine preduzeća.

Možete zamisliti gornju formulu za određivanje koeficijenta profitabilnosti proizvodnje, uzimajući u obzir brojeve stavki u finansijskim izvještajima:

RPR = st. 2300 F. br. 2/ ((st. 1690 ng + st. 1600 kg F. br. 1) / 2) + (st. 1150 ng + st. 1150 kg F. br. 1) / 2), gdje je

Osnovne faze izračunavanja Rpr prikazane su u video klipu

Normalna vrijednost efikasnosti proizvodnje

Profitabilnost proizvodnje je relativan pokazatelj koji se ne može analizirati na osnovu tačaka podataka: rezultirajuća vrijednost se obično uspoređuje sa:

• Planski ili osnovni nivo.
• Rpr drugih preduzeća u istoj industriji.
• Sa pokazateljima iz prethodnih godina.

Važna tačka! Ako je vrijednost koeficijenta ispod nule, to ukazuje da preduzeće ima gubitke i nepovoljnu finansijsku situaciju.

Ne postoji tačna standardna vrijednost za indikator, jer će za kapitalno intenzivne industrije koje uključuju skupa osnovna sredstva, ona biti niža nego za uslužna i trgovinska preduzeća.

Važna tačka! Značajno povećanje koeficijenta može biti opasan signal: ako bilansna dobit raste bržom stopom od proizvodne baze, onda kompanija prekomjerno koristi finansiranje duga.

Primjeri izračunavanja koeficijenata

Algoritam i rezultati izračunavanja koeficijenta rentabilnosti proizvodnje prikazani su praktičnim primjerima. Kao objekti procjene korištene su dvije poznate ruske korporacije iz industrija koje se razlikuju po kapitalnom intenzitetu: PJSC Avtovaz i PJSC M.Video.

Zaključak! Pokazatelj ROP-a za PJSC Avtovaz se smanjuje u 2015-2017. Razlozi ovakvog razvoja događaja su smanjenje bilansne dobiti, kao i vrijednosti obrtnih sredstava i osnovnih sredstava. Ovo ukazuje na pogoršanje finansijskog stanja kompanije i potrebu revizije sistema upravljanja.

Zaključak! M.Video Corporation posluje na ruskom tržištu vrlo stabilno: već tri godine (2015-2017) njen ROP omjer raste. Ovaj trend je rezultat povećanja bilansne dobiti, kao i povećanja troškova obrtnih sredstava i osnovnih sredstava.

Budući da je Avtovaz PJSC predstavnik kapitalno intenzivne industrije, profitabilnost proizvodnje je niža od profitabilnosti trgovačkog preduzeća M.Video. Ovo dokazuje potrebu da se pri procjeni ROP-a uzmu u obzir poduzeća iste industrije.

Najpogodnije je izračunati profitabilnost proizvodnje ne ručno, već pomoću Excel uređivača proračunskih tablica. Dat je vizuelni dijagram gornjih proračuna

Profitabilnost

Kada tržišni subjekti obavljaju poslovne aktivnosti, potrebno je stalno analizirati rezultate ovih aktivnosti i efektivnost uloženih napora, kao i donositi potrebne zaključke o izgledima za razvoj poslovanja. Ako je potrebno analizirati aktivnosti preduzeća, onda će jedan od glavnih faktora u ovoj analizi biti profitabilnost. Ovaj članak će opisati vrste profitabilnosti, njene pokazatelje i dati primjere izračunavanja.

Šta je profitabilnost

Profitabilnost je pokazatelj ekonomske efikasnosti koji karakteriše profitabilnost preduzeća. Ovaj parametar pomaže da se shvati koliko efikasno kompanija koristi raspoložive resurse (prirodne, ekonomske, radne i finansijske). Ako se uzme u obzir obim aktivnosti neprofitnih struktura, onda će se u ovom slučaju profitabilnost smatrati efikasnošću njihovog rada. Ako govorimo o komercijalnim jedinicama, onda su u ovom slučaju važne precizne kvantitativne karakteristike. Profitabilnost se može porediti sa pokazateljima efikasnosti, tj. odnos ukupnih troškova i ukupnog profita. Drugim riječima, profitabilnost je odnos prihoda i rashoda. Ako je na kraju izvještajne godine neki posao ostvario dobit, onda se ovaj posao smatra profitabilnim.

Glavni tipovi

Profitabilnost se predstavlja u raznim oblicima, jer Pokazatelji učinka mogu se razlikovati ovisno o vrsti poslovanja. Prilikom izračunavanja različitih vrsta profitabilnosti, vrijedi uzeti u obzir da će korišteni koeficijenti biti različiti i, shodno tome, formule će se također razlikovati. Vrste profitabilnosti:

Generale povrat na imovinu(obuhvata obrtnu i dugotrajnu imovinu). Ova karakteristika može pokazati koje finansijske kredite je kompanija koristila da bi dobila profit od 1 rublje. Ova karakteristika se izračunava iz omjera dobiti ostvarene prije pune naplate svih vrsta poreza, kao i prosječne vrijednosti sve postojeće imovine preduzeća za određeni vremenski period (godina, mjesec, polugodište, kvartal), tj. to je sposobnost imovine kompanije da stvara profit. Ako govorimo o isplativosti formiranja imovine preduzeća, onda se ona izračunava tako što se dobit preduzeća (prije oporezivanja) podijeli sa prosječnim ukupnim troškom privučenih sredstava za isti vremenski period (godina, mjesec, polugodište itd.). .);

Profitabilnost robe, proizvoda. Predstavlja odnos između dobiti ostvarene prodajom robe, usluga i sredstava koja su utrošena na njenu proizvodnju. Ovaj indikator pomaže da se okarakterizira koliko je profitabilna proizvodnja određenog proizvoda;

Profitabilnost proizvodnje. Ovaj ekonomski pokazatelj karakteriše izvodljivost vođenja određene vrste poslovanja. Ovdje je riječ o odnosu koji nastaje između troškova proizvodnje i konačnog neto dobiti. Proizvodnja se smatra profitabilnom kada postoji pozitivan bilans troškova i dobiti. Poduzete mjere za povećanje profitabilnosti proizvodnje uključuju smanjenje ukupnih troškova proizvodnje, kao i poboljšanje njenog kvaliteta.

Druge vrste profitabilnosti i formule za obračun

Za što potpunije razotkrivanje koncepta profitabilnosti i njegovih tipova potrebno je dati vizualne formule i napraviti proračune. Pokazatelji profitabilnosti:

ROA= Dobit/Vrijednost imovine*100%, gdje je ROA – povrat na imovinu. Ovdje se ne uzimaju u obzir samo vlastita sredstva preduzeća, već i ona privučena (na primjer, potraživanja, zajmovi);

ROFA rentabilnost osnovnih sredstava. Indikator je sličan prethodnom. Pomaže u procjeni učinka osnovnih sredstava, a ne imovine, zbog čega se njihova cijena uzima u obzir u formuli;

ROE = profit/kapital*100%, pri čemu je ROE – prinos na kapital. Ovaj odnos pokazuje koliko se efikasno koriste sopstvena sredstva preduzeća. U ovom slučaju, nivo profitabilnosti se izračunava kao odnos neto dobiti i iznosa odobrenog kapitala (u nekim slučajevima je uključen i dodatni kapital). Razlika između povrata na imovinu i povrata na obaveze pokazuje iznos pozajmljenih sredstava koji se koriste u vođenju poslovanja. Treba napomenuti da je ovaj koeficijent prepoznat kao jedan od glavnih indikatora kada se analiziraju aktivnosti preduzeća u razvijenim zemljama;

ROI – povrat investicije. Ovaj indikator pomaže u procjeni dobiti dobijene od početnog ulaganja, tj. je odnos između primljene dobiti i iznosa početnog ulaganja. Učinkovitost gotovinskih ulaganja može se demonstrirati korištenjem dionica kao primjera. Investitor je kupio akcije Gazproma za 149,5 rubalja, ali je primetio pad akcija na tržištu hartija od vrednosti, odlučio je da likvidira otvorenu poziciju i prodao ove hartije od vrednosti po 135,2 rublje, dobivši gubitak od 14,3 rubalja. Rezultat je da je investitor dobio negativan povrat na investiciju od 9,56% (14,3/149,5*100% = -9,56%). Sam koeficijent ROI, kao i ovaj nivo profitabilnosti, ne može se smatrati glavnim pokazateljem uspješnosti kompanije, jer ne može odražavati situacije koje nastaju sa nekim operativnim tokovima (finansijska ulaganja pozajmljenog kapitala, itd.). Ali ipak, efektivnost glavnog operativnog prometa se odražava vrlo jasno.

Proračuni efikasnosti poslovanja organizacija vrše se uzimajući u obzir tekuće i jednokratne troškove. Profitabilnost proizvoda i proizvodnje razlikuje se:

ROM profitabilnost proizvoda. Ovaj indikator pokazuje koliko su nastali troškovi bili efektivni. Ovdje mislimo na odnos između dobiti ostvarene prodajom proizvoda i njegove cijene. Ovaj indikator se može izračunati i za sve proizvode koji se isporučuju potrošačima i za pojedinačne proizvode. Prilikom izračunavanja profitabilnosti, formula za izračunavanje će izgledati ovako:

Rp = (P / Sp)*100%

gdje je Rp profitabilnost prodatih proizvoda, P je dobit ostvarena od prodaje, Sp je trošak prodanih proizvoda;

Koeficijent profitabilnosti proizvodnje pomaže u procjeni stepena efikasnosti u korištenju imovine organizacije (stalna sredstva i obrtna sredstva). Formula izračuna je sljedeća:

Rp = (Pb / (Fond. + Sredstva))*100%

gde je Rp – profitabilnost proizvodnje (%), Pb – bilansna dobit (hiljadu rubalja), fond Fos – cena osnovnih sredstava (prosek za godinu, hiljada rubalja), Fborrot. Sredstva – iznos obrtnog kapitala (hiljada rubalja).