Antreprenoriat. Cheltuieli. Surse de finanțare a afacerilor. Surse de finanțare a afacerilor Exemple de surse de finanțare a afacerilor

Nicio întreprindere nu poate exista fără investiții financiare. Nu contează dacă un proiect de afaceri este la începutul implementării sau a existat deja de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească în mod constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea reprezintă suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și locatori în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când pot apar motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor ajung mai târziu decât vine momentul pentru achitarea datoriilor,
• inflația depreciază venitul primit, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producerea următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finanțare este o resursă donatoare care asigură un aflux permanent sau temporar de fonduri materiale și intangibile. Cu cât afacerea unei companii este mai stabilă, cu atât este mai mare lichiditatea acesteia pe piața economică, astfel că principala bătaie de cap pentru un antreprenor este găsirea celei mai bune surse de finanțare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele primare trebuie să fie înrădăcinate în mai multe resurse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Sursele interne de finanțare sunt totalitatea tuturor resurselor tangibile și necorporale proprii ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venit în echivalent de numerar,
• deduceri de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• reținerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea de bunuri sau servicii aparține proprietarilor companiei. Unele dintre ele sunt plătite sub formă de dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura funcționarea companiei în viitor (achiziții de materii prime, plata forței de muncă, facturile de utilități și taxe). Perfect potrivit ca sursă.

Deduceri de amortizare

Acesta este denumirea unei anumite sume puse deoparte în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient să cumpărați echipamente noi fără riscul de a intra în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite acordate

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de credit. Dacă este necesar, acestea pot fi revendicate.

Deducerea salariului

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă trebuie să investiți suplimentar într-un proiect nou, Vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă este plină de riscuri mari, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Capacitatea de a amâna plățile către compania furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice resursă corporală sau necorporală care are propriul preț. Dacă o întreprindere sau participanții săi au active neutilizate, cum ar fi terenuri sau spații de depozitare, atunci acestea pot fi vândute, iar veniturile pot fi investite într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă în cazul unor cheltuieli neașteptate sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Redistribuirea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este implicată simultan în mai multe domenii. Este necesar să se determine pe cel mai productiv și să se transfere finanțe de la altele, mai puțin eficiente.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică interferențe externe cu pierderea ulterioară parțială sau chiar completă a controlului principal asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Sursele externe de finanțare sunt utilizarea resurselor financiare primite din exterior pentru a continua activitățile companiei.

In functie de tip si durata, finantari externe pot fi atrase (de la investitori si stat) si imprumutate (firme de credit, persoane fizice si juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație,
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizarea statului.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

Împrumuturi

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, deoarece nu numai că îl puteți obține rapid, ci și puteți alege cel mai potrivit program. În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

Există două tipuri principale de împrumuturi:

• comercial (furnizat de firma furnizor sub formă de plată amânată),
• financiar (de fapt un împrumut în numerar de la organizații financiare).

Împrumutul este emis împotriva capitalului de lucru sau a proprietății companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania trebuie să le returneze în termen de 3 ani.

Leasing

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului legal. Cu alte cuvinte, acesta este un plan complet de rate.

Prin leasing se pot inchiria:

• întreaga întreprindere
• teren
• constructie,
• transport,
• tehnologie,
• imobiliare.

De regulă, companiile de leasing acceptă și oferă cele mai favorabile condiții împrumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobânzi și întocmesc un program individual de plată.

Înregistrarea leasingului este mult mai rapidă decât un împrumut datorită absenței necesității de a furniza un număr mare de documente.

Descoperire de cont

Un descoperit de cont este o formă de împrumut bancar atunci când contul principal al companiei este legat de un cont de credit. Suma maximă este de 50% din cifra de afaceri lunară de numerar a companiei în sine.

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt transferate automat în contul său. Cu toate acestea, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

Obligațiuni înseamnă un împrumut cu o rată a dobânzii emis de un investitor.

Din punct de vedere al timpului, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

Există două opțiuni de obligațiuni:

• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),
• discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale

Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă întreprinderile care cooperează între ele convin să primească plăți în natură, bunuri sau servicii, adică schimba produsul de producție.

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu

O astfel de sursă presupune implicarea unui nou membru, investitor în fondatori, care, prin investirea fondurilor sale în capitalul autorizat, va extinde sau stabiliza capacitățile financiare ale companiei.

Fuziune

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firmele. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai profitabilă. Cum? Pentru a contracta același împrumut, firma trebuie să fie autorizată, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a licenței să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Prin vânzarea chiar și a unui număr mic de acțiuni ale companiei, vă puteți umple bugetul în mod semnificativ. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să devină interesați de companie. Dar trebuie să fiți pregătit să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită o parte mai mare a cotei.

Sponsorizare guvernamentală

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil. Cu toate acestea, nu este atât de ușor să-l obțineți, deoarece trebuie să îndepliniți un criteriu important - se încadrează în sfera intereselor organismelor guvernamentale.

Există mai multe tipuri de finanțare guvernamentală:

• investiții de capital (dacă pe o bază permanentă, atunci statul primește o participație de control),
• subvenții (sponsorizare parțială),
• comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei 100% vânzări de mărfuri).

Finanțarea externă este asociată cu mari riscuri și este mai bine să recurgi la ea în cazurile în care nu poți face față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor interne și externe de finanțare

Cum să alegi o sursă de finanțare

Eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu depind de alegerea corectă a sursei de finanțare.În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:

1. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: de ce este nevoie de finanțare? de cati bani vei avea nevoie? Când va putea compania să le returneze?
2. Decideți asupra unei liste de posibile surse de garanție.
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, creați o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care sunt căutate surse.
5. Alegeți cea mai optimă opțiune de finanțare.

Este posibil să înțelegem în ce măsură alegerea unei surse de finanțare a fost justificată doar de rezultatele lucrării, după un timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.

O zi bună tuturor celor care au dat peste această postare la mijloc sau la sfârșitul zilei de lucru! Astăzi vom acoperi un astfel de subiect non-core, auxiliar ca principalele surse de finanțare a afacerilor. Trebuie pur și simplu să aprofundați acest subiect dacă scopul dvs. este să înțelegeți cum funcționează sistemul economic al societății. Permiteți-mi să vă reamintesc că studiul acestei secțiuni este prevăzut de toate specificațiile disciplinei „Studii sociale”

Surse de finanțare

Afacerea este, pe scurt, o activitate antreprenorială al cărei scop este acela de a face profit, adică, în linii mari, de a face bani. Afacerea începe cu prima tranzacție, când vinzi ceva: un produs sau un serviciu, sau altceva (cine știe ce se va inventa în viitor!).

Orice afacere începe cu capitalul de pornire. El poate fi orice. De exemplu, unul dintre prietenii mei a început o afacere cu 10.000 de ruble și un dulap pe care l-a închiriat. A început să repare computere acolo. Acest lucru se întâmplă dacă nu aveți rude bogate care vă pot ajuta cu capitalul de pornire.

Astfel, prima sursă de finanțare a afacerilor este economiile personale ale cetățenilor. Aceștia sunt banii pe care îi pui în șosete, sau în cutie sau în pușculița.

A doua sursă Finanțarea afacerilor este o investiție. Un investitor poate investi în compania ta, firma sau în tine personal dacă vede potențial în afacerea ta. Desigur, investitorul își asumă și riscuri sălbatice. Dar de aceea este un investitor, pentru a-și risca banii.

De exemplu, toată lumea știe istoria Apple; câte filme s-au făcut despre Steve Jobs! Steve însuși a chemat investitorii să investească în startup-ul său în garaj. Până la urmă, băieții din Silicon Valley au fost norocoși și au investit bani în ei și au avut dreptate.

În ceea ce privește Rusia, există mulți investitori în Rusia, dar le este frică să investească bani, preferând companiile străine offshore și companiile străine.

A treia astfel de sursă servesc drept împrumuturi bancare. Poti merge la o banca, iar daca ai un istoric bun de credit si iti aperi bine planul de afaceri, atunci iti pot da o suma substantiala.

O altă sursă poate fi subvențiile guvernamentale. Cauți pe internet o organizație guvernamentală care distribuie granturi pentru activități antreprenoriale și pornește. De exemplu, în regiunea noastră Perm, Ministerul Dezvoltării Agricole a acordat și pare să acorde granturi celor care au decis să se apuce de agricultură.

Aici se termină principalele surse de finanțare și încep cele non-principale.

Printre acestea, de exemplu, putem evidenția creditele de la persoane fizice. De exemplu, știi că prietenul tău are bani. Vii la el și îi spui să ți le împrumute. Și poate da. Sau poate nu. Și dacă persoana respectivă nu este prietenul tău, atunci poate angaja bandiți pentru a-ți scoate datoria de la tine.

Este clar că toate acestea sunt un fel de prostie, dar există zvonuri persistente că s-au întors. Deci nimic de genul acesta nu poate fi exclus.

De asemenea, sursele non-principale includ proprietăți închiriate. Ei bine, acest lucru este de înțeles dacă aveți deja o afacere și are un fel de proprietate comercială: mașini de companie, sau apartamente, sau spațiu comercial.

Altceva important

Există o astfel de sarcină în Examenul de stat unificat în studii sociale din a doua parte a testului, în care vi se cere să întocmiți un plan pe un subiect similar. Apropo, acum voi posta acest plan, pe care l-am întocmit cu propriile mele mâini. Nu recomand să-l copiezi direct, pentru că dacă este publicat aici, nu mai este unic.

Planul pentru a doua parte:

Tema: Principalele surse de finanțare a afacerilor

1. Conceptul de sursă de finanțare a afacerilor.
2. Surse interne

• Profit din activele companiei de leasing
• Economii financiare
• Profit din vânzarea acțiunilor companiei

3. Surse externe

• imprumuturi bancare
• Fonduri de investiții
• Finanțare guvernamentală: de exemplu printr-un sistem de granturi

4. Finanțarea afacerilor ca condiție pentru succesul funcționării acesteia

5. Planificarea afacerii ca conditie pentru asigurarea finantarii afacerii

Cred că ai înțeles ideea despre acest subiect! Distribuiți articolul pe rețelele sociale și, de asemenea, alăturați-vă grupului nostru VKontakte.

Cu stima, Andrey Puchkov

Dezvoltarea tehnologiei obligă tot mai mulți oameni să se gândească la propria afacere, pe măsură ce locurile de muncă sunt din ce în ce mai puține pe zi ce trece, chiar și specialiștii și profesioniștii sunt înlocuiți de roboți. Principalele întrebări atunci când începeți o afacere sunt: ​​ideea și mijloacele de a începe. Cum și unde puteți strânge capital este descris în acest articol. Atunci când alegeți o metodă de finanțare, este indicat să apelați la surse de încredere și la investitori de încredere.

În lumea modernă, oamenii sunt înconjurați constant de diverse tipuri de afaceri. Cele mai multe dintre ele sunt create de cei mai simpli oameni care au avut o idee. Implementarea sa ar putea dura mult timp. Uneori, un proiect valoros se transformă rapid într-o afacere profitabilă. Un economist a spus odată: „Îți cauți o idee de afaceri? Găsiți ceva în mediu care nu vi se potrivește.” Așa au apărut toaletele uscate pe străzi, cafenelele cu opțiuni de mâncare la pachet și multe altele.

Tipuri de afaceri

Odată cu apariția noilor tehnologii și cu nevoile tot mai mari ale oamenilor de confort și lux, numărul de tipuri de afaceri este, de asemenea, în creștere. Lista zonelor și direcțiilor poate fi nesfârșită, dar să ne concentrăm pe cele principale:

• afaceri auto;
• turism și transport;
• comerț cu ridicata și cu amănuntul;
• lucrari de reparatii si constructii;
• Agricultură;
• divertisment și hobby-uri;
• educaţie;
• frumusețe și sănătate și altele.

Mulți dintre ei au trecut deja parțial sau complet la platforma online. Atunci când alegeți o direcție, ar trebui să vă ghidați nu numai de profitabilitate, ci și de interesul personal. Trebuie să ai un interes sincer pentru afacere, să fii pasionat de ea și să te străduiești să aducă întreprinderea la un nivel calitativ nou în ceea ce privește profitabilitatea și perspectivele de dezvoltare.

Costul începerii unei afaceri depinde nu numai de direcție, ci și de forma antreprenoriatului. În unele situații, doar o sumă mică este suficientă pentru a înregistra o afacere; vă puteți folosi fie propriul apartament, fie un garaj ca birou, iar dispozitivele mobile personale vor deveni instrumente de dezvoltare. Această opțiune este comună în special în rândul liber profesioniștilor și al persoanelor implicate în proiecte pe internet.

Costul inregistrarii companiei:

• Antreprenor individual – opt sute de ruble, plus plata pentru materiale de copiere;
• LLC - patru mii de ruble, în plus, este necesar un minim de zece mii din capitalul autorizat (date pentru 2018).

În ceea ce privește investițiile într-o întreprindere nouă, acestea pot fi foarte diferite, deoarece constau în prețuri pentru echipamente, închirierea spațiilor, dacă este necesar, numărul de personal care va trebui să plătească salariile și alte lucruri. Deci, de câți bani aveți nevoie pentru a vă deschide propria afacere nu este o întrebare clară, deoarece depinde de mulți factori.

Întocmirea unui plan de afaceri pentru proiect

Acesta este unul dintre aspectele cheie atunci când planificați activitățile viitoare. Elaborarea unui proiect începe cu definirea obiectivelor și a intervalelor de timp pentru implementarea acestora. În continuare, se calculează resursele necesare în etapa inițială și perioada de rambursare. Ultimul parametru este extrem de important atunci când atrageți investitori. Oamenii care sunt gata să-și investească banii în afacerile altcuiva, se uită în primul rând la perioada de timp în care vor începe să primească dividende.

Atunci când elaborați un plan de afaceri, ar trebui să vă ghidați după următoarele reguli:

1. Studiați în timp util piața de afaceri, analizați companiile existente și potențialii concurenți.
2. Determinați avantajele companiei dvs. care vă vor permite să deveniți mai bun decât concurenții dvs. Planul proiectului ar trebui să reflecte toate punctele forte.
3. Clarificați punctele forte și punctele slabe ale proiectului, precum și modalitățile de a depăși deficiențele.
4. Scrieți un plan de marketing, descrieți campania de publicitate într-o secțiune și metodele de atragere a clienților obișnuiți în a doua.
5. Stabiliți care este problema principală, adică ce problemă va rezolva noua afacere.

Ca parte a planului dumneavoastră financiar, merită să identificați posibile pierderi neașteptate și opțiuni pentru a strânge bani suplimentari. O astfel de reasigurare vă va permite să evitați problemele în timpul implementării.

Astăzi există multe strategii de dezvoltare a afacerii; să ne uităm la cele mai comune dintre ele, care s-au dovedit eficiente de-a lungul timpului.

Domenii cheie ale dezvoltării antreprenoriatului:

• pătrunderea pe piață – ajungerea la noi potențiali consumatori prin schimbări teritoriale în locație, precum și lansarea de noi produse;
• dezvoltarea pieței - deschiderea de noi puncte de vânzare de bunuri și servicii;
• canale alternative – alegerea de noi rute de vânzare, de exemplu, folosind o platformă online;
• dezvoltarea produsului – îmbunătățirea mărfurilor manufacturate și îmbunătățirea calității serviciilor oferite prin atragerea de specialiști;
• produse noi – crearea de noi produse și servicii permite nu numai atragerea de noi clienți, ci și extinderea gamei de consum ale consumatorilor existenți.

Atunci când alegeți o strategie, este important să vă concentrați pe caracteristicile pieței, categoria de vârstă a majorității clienților potențiali, interesele și nevoile acestora.

De unde să obțineți bani - principalele forme de surse de finanțare

Problema găsirii banilor este deosebit de acută atunci când vine vorba de proiecte de afaceri costisitoare care necesită achiziționarea de echipamente. Pentru a finaliza cu succes cazul, merită să întocmești un plan detaliat și veridic. Deschiderea atrage investitorii. Principalele surse de finanțare a afacerilor sunt împărțite în externe și interne.

Extern

Principalele surse externe de finanțare a afacerilor includ:

Toate sursele externe de finanțare sunt asociate cu necesitatea de a returna fondurile către terți. Investiția în afaceri înființate este o formă comună de investiție.

Intern

În primul rând, atunci când caută bani, un antreprenor nou și existent apelează la banii săi. Principalele resurse interne utilizate pentru finanțarea afacerilor includ:

• capital inițial – investiție de bază în dezvoltare;
• veniturile din activități;
• bani de la angajații și rudele omului de afaceri.

Capitalul întreprinderii se bazează pe investițiile inițiale ale fondatorilor. Desigur, în secolul XXI este posibil să începi o afacere fără bani, dar este mult mai ușor atunci când există o anumită sumă acumulată pe cont propriu, care reprezintă capital investițional.

Există mai multe opțiuni pentru a atrage investiții în stadiul inițial de dezvoltare a afacerii. Toate sunt disponibile pentru un începător în domeniul afacerilor, dar nu ar trebui să încercați să le folosiți pe toate deodată. Este recomandat să selectați mai multe zone principale și să vă concentrați asupra lor. Capitalul de pornire pentru o afacere mică poate fi găsit prin diferite metode.

Fonduri proprii

Cel mai frecvent răspuns la întrebarea: „De ce nu-ți deschizi propria afacere? - Fară bani". Într-adevăr, majoritatea întreprinderilor necesită o infuzie de finanțare. Ele reprezintă o investiție într-un proiect start-up. Mai jos vă vom prezenta opțiuni de unde puteți obține fonduri din exterior, dar de multe ori este dificil să vă descurcați fără banii dvs.

De regulă, dacă o persoană nu are suficiente finanțe ea însăși, atunci atrage unul sau mai mulți oameni într-un parteneriat. În etapa inițială, și ulterior, este mai ușor să faci afaceri în grup și, desigur, să găsești o anumită sumă, de exemplu, este mai ușor cu trei persoane decât singur.

Se recomandă împărțirea imediată a responsabilităților între fondatori și principiile obținerii de profit. Există multe varietăți: pentru unii, dividendele sunt determinate în mod egal, pentru alții, în funcție de investiții, iar pentru alții, în funcție de cantitatea de muncă depusă.

Subvenții guvernamentale și program de asistență guvernamentală

Primirea de granturi și alte forme de asistență de la agențiile guvernamentale este o procedură lungă, împovărată cu colectarea multor documente. În cele mai multe cazuri, autoritățile susțin inițiative în industrii care sunt interesante pentru țară în ansamblu.

Este dificil să obțineți un grant pentru o întreprindere care vizează deschiderea unui parc de distracții sau a unei cafenele. Cu toate acestea, dacă proiectul satisface orice nevoi sociale pentru implementarea cărora autoritățile nu au fonduri gratuite, atunci există șansa de a obține sprijin financiar.

Atunci când contactați agențiile guvernamentale, ar trebui să studiați cu atenție proiectul, să colectați toată documentația, să obțineți permise etc. Alocarea banilor va avea loc numai dacă subiectul arată:

• permisiunea activităților, adică disponibilitatea permiselor;
• semnificație socială - cum va ajuta societatea sau anumite categorii de populație;
• profitabilitate - afacerea nu va eșua;
• disponibilitatea personală de a-și asuma responsabilitatea pentru orice rezultat.

Caracteristicile alocarii unui grant sunt nevoia de a plăti impozit pe banii primiți și primirea treptată a fondurilor în conformitate cu planul de afaceri. Finanțarea guvernamentală a întreprinderilor mici este una dintre domeniile prioritare în Rusia modernă. Dificultatea este că în ultimii ani a existat un deficit bugetar.

Capitalul de risc reprezintă investiții în numerar de la terți investitori care se concentrează pe noi proiecte și startup-uri. Investitorii sunt dispuși să-și asume riscuri, dar se așteaptă la profituri mai mari decât cei care finanțează zone standard.

Astfel, investitorii de risc, de regulă, investesc bani în multe proiecte neevidente și beneficiază de profitabilitatea ridicată a unui număr dintre ele.

La atragerea acestui tip de capital, merită subliniată rentabilitatea ridicată a afacerii pe termen scurt. Dacă acest lucru este acceptabil pentru întreprinderea în curs de implementare, atunci există o mare șansă de a atrage investitori de risc.

Fundații private și incubatoare de afaceri

Incubatoarele de afaceri sunt o direcție destul de nouă în Federația Rusă modernă. Sunt organizații care supraveghează și sprijină antreprenorii aspiranți în toate etapele de dezvoltare.

În cele mai multe cazuri, asistența acestora se bazează pe furnizarea de spații, suport juridic și servicii de contabilitate. Acordarea asistenței financiare nu este oferită într-o formă directă, dar omul de afaceri are posibilitatea de a economisi pe o serie de domenii, precum și de a primi sprijinul de consultanță necesar.

Fondurile private create de oameni de afaceri și investitori sunt, de asemenea, o opțiune pentru atragerea de capital extern. Principalul lucru este că obiectivele antreprenorului și ideea lui sunt în ton cu valorile și principiile organizației. În general, este mai ușor să obțineți finanțare de la o fundație privată decât de la agenții guvernamentale.

Investiții de business angel

Un business angel este o încrucișare între investitorii de risc și un incubator, deoarece oferă atât sprijin financiar, cât și consultativ unui tânăr antreprenor la începutul dezvoltării proiectului.

În unele cazuri, există o opțiune atunci când finanțarea este oferită cu condiția divizării afacerii, adică transferarea unei părți din companie către un înger. Această opțiune este adesea luată în considerare de persoane singure, adică de persoanele care deschid o companie pe cont propriu, precum și de cei care nu au reușit să atragă capital prin alte metode. De exemplu, la un moment dat, compania Amazon a apărut tocmai datorită unor astfel de investitori; nici o singură organizație bancară nu a crezut în ideea unei companii al cărei creator este cea mai bogată persoană de astăzi. O afacere poate fi finanțată în diferite moduri, în special, cu sprijinul altor oameni de afaceri.

Împrumut bancar

Cea mai comună modalitate de a atrage capital extern este datoria de la o organizație financiară și de credit. Evoluția dezvoltării sectorului bancar a dus la faptul că potențialul economic al zonei a câștigat o mare putere. Este foarte greu de prezis dacă se va primi un împrumut, deoarece băncile țin cont de multe aspecte și există și un factor uman.

Atunci când alegeți această metodă, este recomandat să creați o listă extinsă de potențiali creditori și să fiți pregătit să vizitați mai multe instituții. Emiterea de împrumuturi de afaceri este efectuată de oameni speciali care sunt analiști de piață și evaluează perspectivele de dezvoltare a unei anumite zone, dar toți sunt oameni. În special, starea de spirit a unei anumite persoane determină dacă cererea va fi aprobată.

Răspunsul pozitiv: dacă merită să împrumuți unui client este influențat de factori precum prezența împrumuturilor emise anterior și rambursarea acestora. Cel mai interesant lucru este că băncile sunt cele mai loiale acelor oameni care au avut sau au dificultăți să-și recupereze banii. Pentru bancă, acesta este un indicator că vor lua procentul maxim de la client.

Leasingul este o salvare pentru mulți antreprenori începători ale căror activități sunt împovărate cu achiziționarea de instrumente scumpe. Achiziționarea echipamentului este mult mai dificilă și mai costisitoare decât închirierea acestuia.

De obicei, rata dobânzii nu este foarte mare, deși depinde de articol și este mult mai ușor să recuperați plata lunară decât costul instrumentului. Un exemplu izbitor de afacere modernă de leasing este car sharing-ul. O persoană, după ce a închiriat un anumit număr de mașini, le închiriază în fiecare minut tuturor celor care le doresc. Elementele sale de cheltuieli sunt întreținerea aplicației și întreținerea mașinilor. Restul diferenței dintre venit și dobânda de leasing îi revine lui.

Împrumuturi

Împrumuturile sunt împărțite în pe termen scurt și pe termen lung. În primul caz, vorbim despre împrumutul de bani pe termen scurt, de exemplu, pentru achiziționarea de resurse. Avantajul acestui tip de împrumut îl reprezintă dobânzile scăzute și absența dependenței financiare pe termen lung față de creditor.

Împrumuturile pe termen lung sunt de obicei acordate împotriva proprietății. Esența unei astfel de datorii este aceea că în cazul neplatei împrumutului, împrumutătorul pune sechestru pe proprietatea companiei ca despăgubire pentru banii pierduti. Astfel, furnizarea de proprietate oferă mai multe oportunități pentru antreprenor. Dacă compania nu deține bunuri imobiliare, atunci garanția poate fi orice proprietate personală, de exemplu, un apartament sau o casă de țară. Oamenii oferă, de asemenea, mașini și alte obiecte de valoare ca garanție.

Împrumutul este acordat și dacă există garanți. Aceasta optiune nu este disponibila in toate bancile, iar in majoritatea cazurilor apare atunci cand vorbim de sume mici.

Platforme de crowdfunding în Federația Rusă și în străinătate

Crowdfundingul este o platformă specializată în care se strâng bani în scopuri specifice. Cel mai adesea acestea sunt orientate social, de exemplu, ajutând victimele unui dezastru natural, cu toate acestea, există platforme axate pe dezvoltarea anumitor sectoare de afaceri.

În special, tinerii muzicieni strâng adesea fonduri în acest fel pentru a lansa un album sau a înregistra un videoclip. Dacă o persoană consideră că întreprinderea sa va fi de interes pentru mase mari, atunci poate apela la această metodă de strângere de fonduri.

Mai mult, crearea unei platforme nu trebuie să vizeze doar investitorii ruși. Adesea, oamenii din alte țări susțin activ ideile care sunt aproape de spiritul lor. Miliarde de dolari sunt strânși în fiecare an prin mici donații. Principiul principal este participarea voluntară, iar contribuția poate fi chiar minimă. Această metodă nu trebuie clasificată ca fiind cea principală, dar vă poate permite să strângeți fonduri suplimentare.

Ce surse de finanțare sunt benefice pentru întreprinderile mici sau mijlocii?

Nu există un răspuns clar cu privire la ce finanțare pentru IMM-uri este cea mai bună de a alege. Totul depinde de direcția întreprinderii, de risc și de strategia aleasă.

Avantajele surselor interne de finanțare a afacerilor sunt că nu este nevoie de atragerea de bani de la terți, dar în practică această opțiune nu este întotdeauna posibilă. Necesitatea de a găsi fonduri suplimentare, de regulă, este asociată tocmai cu lipsa de capital intern al companiei.

Atunci când alegeți o anumită sursă externă, este indicat să alegeți împrumuturi cu o dobândă mică și pe termen lung dacă nu sunteți sigur că veți primi venituri în curând. Adesea durează câțiva ani până la pragul de rentabilitate. Cu afacerile online, această situație se schimbă; profiturile pot fi realizate aproape imediat.

În practică, există diferite surse de finanțare pentru întreprinderile mici; atunci când alegeți, trebuie să vă ghidați după planul de afaceri întocmit. Dacă un antreprenor are posibilitatea de a începe o afacere exclusiv cu banii săi, atunci aceasta este o acțiune recomandabilă, deoarece în caz contrar va trebui să returneze fondurile fără o garanție de succes. O afacere poate fi finanțată în diferite moduri; de regulă, un antreprenor folosește mai multe metode. Cu cât sunt necesari mai mulți bani pentru a începe sau a se dezvolta, cu atât mai multe opțiuni la care recurge un antreprenor.

In contact cu

În procesul de analiză a deciziilor legate de structura capitalului, managerii companiei operează cu concepte precum surse interne și externe de finanțare a întreprinderii.

Aceste categorii de fonduri primite sunt relevante pentru aproape fiecare organizație. În funcție de sfera activităților sale, finanțarea externă și finanțarea internă sunt utilizate în proporții diferite. Uneori este suficient să atragi sume destul de mici de la investitori și creditori, în alte cazuri cota leului din capitalul companiei reprezintă. Acest articol va descrie principalele surse externe și interne de finanțare a afacerilor. În plus, vor fi date caracteristicile și exemplele acestora, vor fi evidențiate avantajele și dezavantajele acestora.

Ce este finanțarea externă și finanțarea internă?

Finanțarea internă este asigurarea independentă a tuturor cheltuielilor pentru dezvoltarea unei companii (folosind veniturile proprii). Sursele unor astfel de venituri pot fi:

• Profit net obtinut ca urmare a activitatilor financiare si economice.
• Acumulări de amortizare.
• Creanţe.
• Fonduri rezervate pentru a plăti cheltuielile viitoare.
• Venituri primite în contul unei perioade viitoare.

Un exemplu de finanțare internă este investirea profitului primit în achiziționarea de echipamente suplimentare, construcția unei noi clădiri, atelier sau altă clădire.

Finanțarea externă presupune utilizarea fondurilor primite din afara companiei.

Acestea pot fi furnizate de fondatori, cetățeni, stat, organizații financiare și de credit sau companii nefinanciare. Cheia pentru funcționarea cu succes a unei întreprinderi, dezvoltarea și competitivitatea acesteia este combinarea corectă și eficientă a surselor interne și externe de finanțare. Raportul propriu depinde de domeniul de activitate al companiei, de dimensiunea acesteia și de planurile strategice.

Tipuri de finanțare

Pe lângă faptul că sunt împărțite în două grupe principale, sursele interne și externe de finanțare sunt clasificate mai detaliat.

Intern:

• Datorită profitului net.
• Vânzarea activelor gratuite.
• Venituri din proprietăți închiriate.

• Fonduri de investiții.
• Credite (împrumuturi, leasing, facturi).

În practică, cel mai des este utilizat un sistem mixt: finanțare atât externă cât și internă a afacerilor.

Ce este finanțarea internă?

Astăzi, companiile însele sunt implicate în distribuirea profiturilor, a căror valoare depinde direct de cât de profitabile sunt operațiunile de afaceri și de eficacitatea politicii de dividende.

Pe baza faptului că managerii sunt interesați de utilizarea cât mai rațională a fondurilor pe care le au la dispoziție, aceștia se asigură că sunt luați în considerare cei mai importanți factori:

• Au fost implementate planuri pentru dezvoltarea ulterioară a companiei.
• Interesele proprietarilor, angajaților și investitorilor au fost respectate.

Odată cu distribuția cu succes a finanțelor și extinderea activităților economice ale companiei, nevoia de finanțare suplimentară este redusă. Aceasta relevă relația care caracterizează sursele interne și externe de finanțare.

Scopul majorității proprietarilor de companii este dorința de a reduce costurile și de a crește profiturile, indiferent de ce tip de fonduri vor fi utilizate.

Aspecte pozitive și negative ale utilizării propriilor resurse financiare

Finanțarea externă și finanțarea internă, precum și eficiența lor, se caracterizează prin cât de convenabil și profitabil este pentru manageri să folosească aceste tipuri de fonduri.

Avantajele incontestabile ale finanțării interne sunt, desigur, absența necesității de a plăti costurile strângerii de capital din exterior. De asemenea, de mare importanță este și capacitatea proprietarilor de a menține controlul asupra activităților companiei.

Dintre dezavantajele inerente finanțării interne, cea mai semnificativă este imposibilitatea aplicării sale practice. Un exemplu este insolvența. Și-au pierdut aproape complet din importanță din cauza unei reduceri totale a ratelor de amortizare la majoritatea întreprinderilor autohtone (din sectorul industrial). Sumele acestora nu pot fi utilizate pentru achiziționarea de noi active fixe. Nici măcar introducerea unei proceduri de amortizare accelerată nu poate salva situația, întrucât aceasta nu poate fi aplicată echipamentelor care există în prezent.

Ce se ascunde sub termenul „surse externe de finanțare”?

Dacă există o lipsă de fonduri proprii, managerii întreprinderilor sunt nevoiți să recurgă la împrumuturi sau finanțare de investiții.

Alături de avantajele evidente ale acestei abordări (capacitatea de a crește volumul activităților de afaceri sau de a dezvolta noi zone ale pieței), există necesitatea de a rambursa fondurile împrumutate și de a plăti dividende investitorilor.

Căutarea investitorilor străini devine adesea o „coală de salvare” pentru multe întreprinderi. Cu toate acestea, pe măsură ce ponderea acestor investiții crește, capacitatea proprietarilor de întreprinderi de a controla este redusă semnificativ.

Creditul și specificul acestuia

Împrumuturile ca instrument de finanțare externă devin cea mai accesibilă cale de ieșire pentru proprietarii de companii dacă sursele interne se dovedesc a fi insolvabile. Finanțarea externă a bugetului companiei ar trebui să fie suficientă pentru a crește volumele de producție, precum și pentru a returna fondurile strânse cu dobânzile și dividendele acumulate.

Un împrumut este o sumă de bani pe care un creditor o oferă unui împrumutat cu condiția de a returna banii dați și o dobândă convenită pentru dreptul de a utiliza acest serviciu.

Caracteristici ale utilizării fondurilor de credit pentru a finanța o companie

Avantajele împrumuturilor:

Dezavantajele împrumutului:

• Adesea, un împrumut este acordat unei companii pentru o perioadă scurtă (până la trei ani). Dacă strategia firmei este de a genera profituri pe termen lung, presiunea efectului de levier devine prea mare.
• Pentru a obține fonduri pe credit, compania trebuie să ofere garanții echivalente cu suma dorită.
• Uneori, o condiție pentru împrumut este cerința băncii de a deschide un cont, ceea ce nu este întotdeauna benefic pentru companie.

Atât sursele externe, cât și interne de finanțare a afacerilor ar trebui utilizate cât mai rațional și adecvat posibil, deoarece de aceasta depind nivelul de profitabilitate a întreprinderii și atractivitatea acesteia pentru investitori.

Leasing: definiție, condiții și caracteristici

Leasingul este un complex de diverse forme de tehnici antreprenoriale care sunt benefice pentru locator și locatar, deoarece îi permit primului să-și extindă limitele activităților, iar celui din urmă să reînnoiască.

Condițiile contractului de leasing sunt mai liberale în comparație cu împrumuturile, deoarece permit proprietarului afacerii să conteze pe plăți amânate și să implementeze un proiect de amploare fără investiții financiare mari.

Leasingul nu afectează soldul fondurilor proprii și împrumutate, adică nu încalcă raportul care caracterizează finanțarea externă/internă a întreprinderii. Din acest motiv, nu devine un obstacol în calea obținerii unui împrumut.

Interesant este că la achiziționarea de echipamente în condițiile unui contract de leasing, compania are dreptul să nu-l înscrie în bilanț pe toată perioada de valabilitate a documentului. Astfel, managerul are posibilitatea de a economisi la impozite deoarece activele nu cresc.

Concluzie

Finanțarea externă și finanțarea internă a întreprinderilor implică utilizarea veniturilor proprii sau strângerea de fonduri împrumutate de la creditori, parteneri și investitori.

Pentru funcționarea cu succes a companiei, este de mare importanță să se mențină raportul optim al acestor tipuri de finanțare, precum și cheltuirea rațională și justificată a oricăror resurse.

Finanțarea afacerilor- aceasta este aprovizionarea bani (resurse financiare) sau alocarea de bani (resurse financiare) pentru ceva.

În cazurile în care finanțarea are ca scop obținerea de profit din această ofertă (alocare), se transformă în investitie(sau finanţarea investiţiilor). Finanțarea investițiilor, de regulă, are ca scop sprijinirea imaginii, ratingului și profitabilității companiei. În esență, tipul de finanțare investițional este conceput pentru a atrage un alt tip - finantarea comertului, adică susținerea directă a capitalului companiei.

Într-o înțelegere mai largă a acestui concept, se pot distinge următoarele: tipuri de finantare:

• plătit (compensat) - credite, împrumuturi, leasing, împrumuturi;
• gratuit (gratuit) - cadou, donație, subvenție, grant, subvenție etc.

Tipuri de surse de finanțare.

Toate sursele de finanțare în afaceri pot fi împărțite în externe și interne.

Sursa internă se referă la proprietatea personală a companiei. În primul rând, aceasta profit, adică diferența dintre venitul companiei și costul bunurilor sau cheltuielilor. Distinge profit brut(adică profitul total, fără taxe) și venit rezidual(adică profitul net rămas după deducerea tuturor cheltuielilor). În al doilea rând, este o distribuție rezonabilă a rezervelor. Bunurile achiziționate sau vândute la timp vă permit să obțineți profituri suplimentare.

Există multe surse externe de finanțare:

• alte companii (elementul de parteneriat este unul dintre principalele în afaceri);
• acțiuni (vânzarea acțiunilor vă permite să atrageți resurse financiare în afara companiei);
• bănci (împrumuturile sunt cele mai populare surse de finanțare);
• împrumuturi de mărfuri (sau împrumuturi comerciale - un tip de împrumut care este acordat nu de o bancă, ci de o altă companie sub formă de mărfuri);
• stat ( finanţare bugetară sau ordin guvernamental).