Пример за изчисляване на ROI за контекстна реклама. Как да изчислим ROI: формула, примери. Формули за изчисление

Всеки инвеститор ще се съгласи, че възвръщаемостта на инвестицията е необходимо условие за ефективно управление на парите, без което е невъзможно да постигнете успех и вашата основна цел -. Индикаторът за доходност е ценен само ако е проверим и предвидим. В теорията и практиката на инвестирането са разработени редица коефициенти и индекси, които могат да се използват при планиране и изчисляване. Ще посветим днешната статия на тези важни показатели за частния инвеститор и ще отговорим на следните въпроси в нея:

• Какво е ROI;
• КоефициентROI и по каква формула да се изчисли;
• Какво е индекс на рентабилност?П.И.

Защо трябва да изчислявате ROI?

Водя този блог повече от 6 години. През цялото това време редовно публикувам отчети за резултатите от моите инвестиции. Сега публичният инвестиционен портфейл е повече от 1 000 000 рубли.

Специално за читателите разработих курса за мързеливи инвеститори, в който стъпка по стъпка показах как да подредите личните си финанси и ефективно да инвестирате спестяванията си в десетки активи. Препоръчвам на всеки читател да премине поне първата седмица обучение (безплатно е).

Концепцията има много имена, всяко от които има право на съществуване и често зависи от индустрията, в която се прилага: възвръщаемост на инвестициите, възвръщаемост на инвестирания капитал, възвращаемост на инвестициите, норма на възвръщаемост, възвращаемост на инвестирания капитал и др. Предпочитам да използвам фразата „възвръщаемост на инвестицията“, защото тя е по-близка по смисъл до дейността, която извършвам. Всеки инвеститор, независимо от наличните финансови ресурси, си поставя за цел инвестицията да реализира печалба. Изглежда, че всичко е просто: в края на инвестиционния период трябва да имате капитал в баланса си, който ще бъде повече от инвестиран. За постигането на тази цел обаче е необходимо да се вземат предвид редица фактори, които влияят върху финансовия резултат:

• Планиран период на изплащане на проекта;
• Рентабилност на инвестиционния проект;
• Цената на парите, привлечени от инвеститора;
• Разходите и рисковете, поети от инвеститора по време на инвестиционния период.

Опитен инвеститор изчислява и след това проследява възвръщаемостта на своята инвестиция, за да разбере:

• Струва ли си да инвестирате?
• Оправдан ли е рискът да инвестирате в едно или друго?
• Колко ефективни ще бъдат инвестициите в модернизация?
• Ще бъде ли ефективна маркетинговата кампания?
• Ще се изплати ли кредит, взет за инвестиция?

ROI коефициент и как се изчислява

Най-използваният показател, отразяващ възвращаемостта на инвестициите, е коефициентът ROI (ВръщанеНаинвестиция), възвръщаемост на инвестирания капитал. Той за първи път дойде в руската финансова система от отчитането на дъщерни дружества. ROI заема централно място в докладите за ефективността на използването на капитала, тъй като именно това съотношение обективно отразява колко печалба или финансова загуба ще получат акционерите въз основа на резултатите от работата на компанията.

Коефициентът има двойно икономическо значение: неговият анализ е важен както за настоящите инвеститори, които следят текущата рентабилност и резултатите от своя проект, така и за потенциалните инвеститори, които оценяват рентабилността или нерентабилността на инвестициите, преди да вземат решение за инвестиране. На фондовия пазар ROI сигнализира качеството на финансовите резултати на конкретен емитент. На Форекс пазара използването на коефициент ще помогне да се изчисли потенциалната доходност на инвестиционен портфейл. Финансовите резултати, особено във Форекс, не могат да бъдат гарантирани, но дори и тук прилагането на ROI дава обща картина на възвръщаемостта на инвестицията, като се вземат предвид наличните статистики и възможните резултати.

Формулата за ROI изглежда така:

Просто казано, разделяме нетната печалба на размера на инвестицията и умножаваме по 100%. За да покажем ясно практическото значение на изчисляването на възвръщаемостта на капитала, ще дадем прост пример. Инвестирал си $1000 в мениджър. За една година очаквате да изтеглите всички средства в размер на $1400, без да изтегляте печалбата си през целия инвестиционен период и без да въвеждате допълнителни инвестиции. Моля, имайте предвид, че вашите трябва да вземат предвид преките разходи, направени по време на инвестиционния период. Това могат да бъдат комисионни за вход/изход, преобразуване и възнаграждение на мениджъра. Ние прилагаме формулата за ROI към алтернативни акаунти на други мениджъри и изчисляваме потенциалната доходност за тях.

От таблицата става ясно, че сметки 2 и 3 са с коефициент под 100% и включването им в преброяването е под въпрос. Средната възвръщаемост на инвестициите за портфейла, като се вземат предвид теглата на инвестираните средства, е близо до 100% (точката на рентабилност при теглене на печалби), благодарение на сметка 1. Използвайки този коефициент, можете също да изчислите, въз основа на статистики от минали периоди , потенциалната възвръщаемост на инвестицията в акции на фондовата борса на това или друго дружество или портфейл, съставен от акции (като се вземат предвид теглата по броя на акциите в портфейла). В горното изчисление е лесно да забележите цял набор от недостатъци:

• търговските и нетърговските рискове не се вземат предвид;
• не се взема предвид разликата в стойността на средствата на етапа на инвестиция и в момента на изтегляне на печалбата;
• При съставяне на портфейл не се вземат предвид теглата на планираната доходност на сметките, а само теглата по обем на инвестираните средства.

Коефициентът ROI обаче няма такава функция. Той е ефективен само когато се използва заедно с други индикатори. Например, като се вземе предвид максималното усвояване, пазарните условия или възможните бизнес перспективи, дори въпреки отрицателните стойности на ROI в момента. Ако трябва да оценим вече завършен инвестиционен проект, формулата приема следния вид:

Да приемем, че сте закупили акции на определена компания за 100 хиляди рубли. В течение на три години сте получили общо 80 хиляди. търкайте. печалба за сметка на, като се вземат предвид данъци и комисионни. Те продадоха пакета за 130 хиляди рубли.

Добавяме печалбата и разликата между продажната цена и покупната цена, разделяме на покупната цена, умножаваме по 100%.

Индекс на рентабилност PI като индикатор за рентабилност

След това преминаваме към анализа на друг общ показател - индексът на възвръщаемостта на инвестициите. PI (Рентабилностиндекс).За да контролира рентабилността на проекта, инвеститорът трябва да извърши PI анализ на всички етапи на инвестицията: по време на избор на обект, сравнение с алтернативи, изпълнение и завършване. Ако стойността на индекса е по-голяма от 1, проектът се счита за печеливш. Ако е по-малко от 1 – нерентабилно. Ако индексът е равен на единица, е необходимо да се извърши по-задълбочен анализ на други фактори на доходността.

PI се определя, както следва:

NPV (НетНастоящеСтойност)– нетна настояща стойност на инвестицията. От рускоезичните аналози на NPV най-често срещаното съкращение е NPV - нетна настояща стойност. IC – инвестиция в проект (Invested Capital).

Където:

CFt – (паричен поток) през t-та година;

N – продължителност на жизнения цикъл на проекта (в месеци, години);

R – от думата Rate, тарифа или сконтов процент.

Дисконтовият процент е цената в процентни пунктове, която инвеститорът е готов да плати за разходите и рисковете на даден проект. Тази ставка може също да се нарече цена на финансиране на инвестицията. Може да се основава само на лихвения процент по кредита, но си струва да се вземат предвид други разходи: валутни и политически рискове, човешкият фактор при изпълнение на бизнес план и т.н. Във всеки случай планираната от инвеститора рентабилност на проекта трябва да бъде по-висока от процент на дисконтиране, а дисконтираната парична сума общият поток трябва да бъде по-голям от направените инвестиции заедно с разходите.

Като пример, нека се опитаме да заменим реални данни във формулата. Да приемем, че сте инвестирали $300 за 3 години. Банковият заем ви струва 13% годишно (не препоръчвам да инвестирате пари на заем). Тъй като не сте имали други разходи за набиране на средства, ние грубо ще приравним това към процента на отстъпка. Ние прогнозираме парични потоци въз основа на статистики за подобни проекти и като вземем предвид максималния възможен брой фактори (рискове, разходи и др.). Първо, изчисляваме дисконтовия фактор на инвестираната сума за всяка година от инвестиционния цикъл, използвайки формулата 1 (1+R) t. В момента на инвестиране на $300 имаме коефициент на отстъпка, равен на единица. Въз основа на резултатите от първата година получаваме коефициента 1 (1+R) 1 = 0,885, за втората година 1 (1+R) 2 = 0,783, за третата - 1 (1+R) 3 = 0,693 . Превеждаме инвестиционния план в таблица:

Проектът е подходящ за реализация, тъй като ННС е положителна. Заключаваме, че колкото по-висок е дисконтовият процент, толкова по-ниска е NPV. Индексът PI е полезен за избор от редица алтернативни проекти на този, който ще осигури най-голяма възвръщаемост на инвестицията. Тя ви позволява да класирате проекти, които имат подобни стойности на NPV. За разлика от коефициента на възвръщаемост на инвестициите, той взема предвид рисковете чрез прилагане на дисконтов процент и също така оценява бъдещите парични потоци, като използва дисконтов процент. Този инструмент е подходящ както за изготвяне на бизнес план, така и за избор на печеливш инвестиционен обект. Недостатък на PI е трудността при прогнозиране на дисконтовия процент, който понякога зависи от неконтролируеми фактори: цената на заемните ресурси, обменните курсове, санкциите.

Освен това в рамките на формулата на PI не е лесно да се планират бъдещи парични потоци, които могат да намалеят в бъдеще по обективни причини. Неточността в изчисленията естествено се увеличава с дългите инвестиционни периоди. Тук е полезно да се отбележи, че в руската инвестиционна практика оценката на NPV показва, че възвръщаемостта на инвестициите не трябва да надвишава 3-4 години, в зависимост от рисковете. За банковото потребителско кредитиране максималната възвръщаемост на инвестиционния цикъл може да бъде до пет години. Това се дължи на големия и. Всичко това се отразява негативно на предвидимостта на дисконтовия процент и паричния поток. Ако говорим за , тогава в развитите страни се планира положителен индекс PI за хоризонт от 7 или повече години.

P.S.

Доходоносни инвестиции за всички!

Евгений Смирнов

Bsadsensedinamick

# Инвестиции

Как да изчислим ROI

ROI е коефициент, който не показва ясно ниво на рентабилност, а само приблизителни цифри, прогноза за потенциална печалба.

Навигация по статии

• Какво е ROI
• Коефициент на възвръщаемост на инвестициите ROI: изчисляване и анализ на показателя
• Как да изчислим ROI: формула и примери
• Универсална формула за ROI
• Формула за индекс на възвръщаемост на инвестициите
• Какъв показател се счита за добър?
• Изчисляване на коефициента на възвръщаемост на инвестициите в счетоводството
• Формула за изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите в счетоводството
• Ефективност на ROI в счетоводството и недостатъци
• ROI в маркетинга (ROMI)
• Анализ на ROI
• Каква може да бъде възвръщаемостта на инвестицията?
• Проблемни точки
• Как да предвидим рентабилността

Инвестициите са вид пасивен доход, който ви позволява да получавате дивиденти само чрез инвестиции. За оптимизиране на рисковете и генериране на повече приходи се използва индикаторът за възвращаемост на инвестицията. Тази стойност определя съотношението риск-възнаграждение и дава яснота дали една или друга инвестиционна опция си заслужава да бъде разгледана.

Какво е ROI

Основната цел на инвестирането е реализирането на печалба. Начинаещите инвеститори може погрешно да вярват, че колкото по-голям е инвестираният капитал, толкова по-висок е доходът. Въпреки факта, че инвестирането се счита за пасивна форма на доход, то изисква внимателни изчисления. Това означава, че не можете да инвестирате в предложен проект. Преди да решите да инвестирате в даден проект, е необходимо да определите рентабилността. Инвеститорът трябва да разбере дали бизнесът е (или ще бъде в бъдеще, ако е стартиращ) печеливш.

Това не означава, че можете да инвестирате в проект, където приходите ще надхвърлят инвестицията. Дори и да е така, индикаторът може да бъде минимален и периодът на изплащане на инвестицията може да се забави, което значително ще увеличи рисковете.

И така, възвръщаемостта на инвестициите е показател за ефективността на използването на капитала (собствен или зает), инвестиран в дейностите на предприятието в дългосрочен план. Това съотношение е равно на съотношението на балансовата печалба към средната годишна цена или собствен (заемен) капитал.

Най-често в професионалните среди, за да дефинират това понятие, използват съкращението ROI - възвръщаемост на инвестицията или ROR - норма на възвръщаемост, което означава възвръщаемост на инвестицията. Следователно, когато се натъкне на ROI във финансови ценни книжа, инвеститорът трябва ясно да разбере, че това е важен показател за възвръщаемост на инвестирания капитал.

ROI е коефициент, който не показва ясно ниво на рентабилност, а само приблизителни цифри, прогноза за потенциална печалба. Въпреки това оценката му ще помогне да се определи дали си струва да се инвестира в този проект или възвръщаемостта на капиталовата инвестиция в друг ще бъде по-висока.

Коефициент на възвръщаемост на инвестициите ROI: изчисляване и анализ на показателя

Рентабилността характеризира използването на материален ресурс (капитал), който покрива текущите разходи и генерира печалба. Тоест, първоначално предполагайки възвръщаемостта на инвестицията, трябва да говорим за рентабилността на всяка взета компания или предприятие. Рентабилността се изчислява по два начина:

• Относителният показател показва доходност и се измерва в съотношение или като процент.
• Абсолютната стойност показва печалбата в определен паричен еквивалент (т.е. сумата на нетната печалба, получена за определен период от време от инвестиционни дейности).

Тези два метода за анализ на ROI не се изключват взаимно, а се допълват. За инвеститора е важно да изчисли доходността, като използва както относителни, така и абсолютни методи, когато взема решение.

И двете стойности ще бъдат силно повлияни от нивото на инфлация, но не и от размера на доходите. При вземането на решения също е важно да се сравнят окончателните изчислителни показатели с планираните стойности от предходни периоди и данни от други предприятия (ако е възможно). Само този подход ще позволи да се направи обективна оценка на финансовите инвестиции в бизнеса.

За да се определи рентабилността, е важно да се уточни доходът от финансови инвестиции. За да направите това, анализът на предприятието и финансовите ресурси се извършва на няколко етапа:

1. Финансов анализ на фирмата.
2. Изчисляване на размера на инвестицията, необходима за пълното функциониране на компанията и получаване на нетна печалба.
3. Определяне на ефективността на решението и изчисляване на индекса на възвръщаемост на инвестирания капитал.
4. Като се вземат предвид допълнителни фактори при изчисляване. Най-често фундаментални аспекти: инфлация, промени в пазарните условия.

Важно е да се сравнят резултатите, получени от изчисляването на метода на възвръщаемост на инвестициите, с планираните цифри.

Степента на възвръщаемост на човешкия капитал не показва средната годишна стойност, а стойността на общия инвестиционен период. Тоест възвръщаемостта на инвестицията е показател за ефективността на инвестициите през целия инвестиционен период.

Ако инвестиционният проект не е стартиращ, тогава задължителен фактор при изчислението ще бъде възвръщаемостта на инвестициите за минали периоди. Това ще позволи да се направи по-точна прогноза и да се идентифицират съществуващите проблеми както в работата на предприятието, така и в инвестиционния процес.

Възвръщаемостта на капиталовите инвестиции има по-широк смисъл и се изчислява не само при инвестиране във всяка организация и предприятие. Използва се при работа с всички финансови инструменти в дългосрочен план.

Възвръщаемостта на инвестирания капитал се изчислява и за алтернативни инвестиции:

• депозит в банка или други финансови институции;
• инвестиране в PAMM сметки и други видове доверително управление;
• вноски в различни инвестиционни портфейли;
• инвестиции в борсови инструменти за дългосрочен план.

Възвръщаемостта на инвестициите изисква контрол. Това е способността да се управлява не само нивото на рентабилност, но и инвестиционната активност. Ако сегментът за парични инжекции изглежда привлекателен, но по време на изчислението инвеститорът не е получил очакваната възвръщаемост на инвестицията, тогава могат да се предприемат други действия чрез инвестиции. Например увеличаване на рентабилността на продажбите, оборота и прехвърлянето на реални активи.

Как да изчислим ROI: формула и примери

Изчисляването на ROI може да се направи по няколко начина. За тези, които искат да опростят живота си и да не се занимават с рутина, можете да използвате различни програми, онлайн калкулатори и електронни таблици в Excel. Трябва само да въведете желаната формула за доходност и изчислението ще се извърши автоматично.

Можете също така да наемете специалист, който знае как да брои. Това може да е счетоводител, финансист, попечител или опитен инвеститор. Но първо е по-добре да се научите сами да разбирате всички фактори и да изчислявате процента на възвръщаемост на инвестициите, за да управлявате самостоятелно капитала си и да разберете как се използват парите.

Има 3 общи метода за изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите:

1. Първата формула за възвръщаемост на инвестицията е съотношението на дохода (преди данъци) към активите на компанията (т.е. сумата, изразходвана за производствени съоръжения и тяхната оценка, като се вземе предвид амортизацията в края на инвестицията).
2. Втората формула е съотношението на приходите (преди данъци) към обема на продажбите, умножено по съотношението на обемите на продажбите към активите на компанията.
3. Третият е рентабилността на продажбите като процент, умножена по оборота на активите на компанията.

Невъзможно е да се определи как може да се получи по-точен резултат. Или по-скоро всяка от тези опции е правилна. Факт е, че възвръщаемостта на инвестициите е доста широко понятие и може да се тълкува по различен начин за всеки отделен бизнес сегмент, като се има предвид неговата специфика.

Универсална формула за ROI

И в трите формули основните критерии за увеличаване на ROI са повишаване на нивото на рентабилност от продажби и оборот на активи.

Въз основа на това се извежда оптимална формула, която може да се приложи във всяка област на бизнеса (като се вземат предвид определени нюанси, разбира се).

Нека дадем конкретен пример за изчисление. Предприемач реши да закупи инструмент за търговия, например, да вземем сега популярните криптовалути. Сума – инвестиция $100. Цената на една монета се измерва на 20 долара. Инвеститорът очаква след известно време цената да се повиши до $25 за единица, след което я продава. Печалбата е $25. По този начин:

ROI=(125-100)/100*100%=25%

ROI (рентабилността) ще бъде 25%. Тази цифра може да се счита за добра. Но това е само статистически метод. Тук е невъзможно да се изчислят други важни фактори - инфлация, волатилност на активите, като цяло всякакви търговски и нетърговски рискове. Освен това индикаторът не е фиксиран. Тя може да варира поради промени в цената на актива. Ето защо е важно да се прави периодично преизчисляване.

Както може да се види в примера, формулата може да се използва за инвестиционни стратегии в спекулативни активи - Forex, борсови инструменти, криптовалути,

Този метод може да се използва, ако трябва бързо да изчислите няколко проекта и да разберете кой ще бъде най-привлекателният. Ще трябва да знаете следната информация:

• разходи - разходите за производство на продукт, включително разходите за суровини, производствен капацитет и маркетинг;
• доход – крайната печалба, получена след продажбата на услуги и продукти;
• размер на инвестицията – общият размер на инвестираните средства.

Формула за индекс на възвръщаемост на инвестициите

Рентабилността може да се разглежда и с помощта на индекса PI (PI индекс – индекс на рентабилност).

Изчислява се като отношение на сумата от дисконтираните парични потоци към първоначалната инвестиция. Съкратената формула изглежда така:

• П.И.– индекс на рентабилност;
• NPV
• аз- първоначална инвестиция.

Но NPV е доста трудно да се изчисли, особено за начинаещи. Ето защо е по-добре да поверите това на професионалисти. За тези, които са решили да изчислят всичко сами, формулата за изчисляване на паричните потоци (NPV) ще изглежда така:

• NPV– сумата на дисконтираните парични потоци;
• n,t– времеви периоди;
• CF– поток от плащания (т.е. CFt – плащане през t години);
• Р- отстъпка.

Този индикатор ви позволява да класирате проекти с ограничен инвестиционен ресурс и да изберете само тези, които ще осигурят по-голяма ефективност на инвестицията. Тази формула е много ефективна при инвестиране в силно волатилни инструменти, по-специално криптовалута.

Формулата не е подходяща за спекуланти, които инвестират в активи в краткосрочен план, в рамките на ден или седмица.

Какъв показател се счита за добър?

Каква трябва да бъде ROI? Точката на рентабилност е двадесет. Това означава: ако уравнението показва 10 при изчисляване, такава инвестиция е нерентабилна. Ако се окаже 20, инвеститорът ще може да възстанови само инвестицията, а след това ще последва чистата печалба.

ROI може да бъде показател за ефективност при избора на проект. Ако според формулата за ROI даден проект може да се счита за привлекателен с коефициент на възвръщаемост на инвестирания капитал над 20%, тогава PI ще има различни стойности

Ако PI е по-малко от 1, този показател е отрицателен и инвестирането в този проект може да се счита за нерентабилно. Средната норма е 1: в този случай можете да разгледате инвестиционния проект по-подробно - това е стандартната възвращаемост. Ако е по-високо от 1, тогава най-вероятно това е обещаващ проект с висока доходност (без да се вземат предвид рисковете). Такива изчисления се извършват от аналитичните отдели на всички сериозни компании.

Други недостатъци на този метод включват факта, че колкото по-дълъг е периодът на депозита, толкова по-малко точна става прогнозата за резултата. Това увеличава PI грешката.

Изчисляване на коефициента на възвръщаемост на инвестициите в счетоводството

Възвръщаемостта на инвестирания капитал се изчислява по различен начин в счетоводството. ROI също се фокусира не върху оценката на паричните вноски, а върху печалбата на бизнеса.

Този коефициент показва съотношението на средната стойност на приходите на предприятието според счетоводните отчети към средната стойност на паричните инжекции. Но за разлика от предишните формули, този показател се изчислява на базата на печалба преди лихви и данъчни разходи (EBIT - печалба преди лихви и данъци) или като се вземе предвид доходът след плащане на данъчни плащания, но преди приспадане на лихви (тоест EBITx (1- H), H - данък върху дохода).

Най-често се използва вторият вариант (т.е. след плащане на данък), тъй като по-добре показва получената полза от дейността на компанията. Когато изготвяте проект или стартирате инвестиция, е много важно да обсъдите какъв метод за анализ ще използвате.

Първият метод се основава на дефиницията на ROI, при която печалбата за годината е свързана с показателя на използваните финансови инвестиции. В този случай размерът на годишния доход трябва да бъде изчислен преди годината, когато производственият капацитет е напълно създаден. За да се намали грешката, ROI също се изчислява за всяка година от проекта поотделно.

При втория метод показателят се изчислява не като съотношение на дохода за определена година, а като средногодишна стойност към първоначалната инвестиция. Това отчита годишния период на амортизация на производствените съоръжения.

Например, ако една компания закупи инсталация на стойност 100 милиона рубли. за използване в продължение на 5 години, а увеличението на печалбата ще бъде около 40 милиона рубли, тогава ROI ще бъде 20%.

Има и трети вариант за анализ на доходността, при който базата не е първоначалната инвестиция, а средната финансова инжекция, тоест средният актив, който ще бъде придобит през периода на инвестиционния проект. В този случай можете да използвате и двете формули за изчисляване на рентабилността.

Първият е по-лесен за използване, ако оборудването, закупено чрез инвестиция, няма да бъде продадено на остатъчната му стойност. Тогава за основа се взема изключително счетоводен доход минус амортизационните разходи.

Втората формула се прилага ефективно, ако производствените мощности, създадени чрез инвестиции, действително могат да бъдат продадени на остатъчна стойност, като се вземе предвид износването и тогава този фактор ще повлияе на нивото на възвръщаемост на инвестиционните проекти.

Формула за изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите в счетоводството

Сумата на инвестицията, за която се определя рентабилността, ще бъде изчислена като средна стойност между цената на оборудването в началото и в края на отчетения период от време. Следователно формулата за изчисляване на възвръщаемостта на капитала ще приеме следната форма:

Където:
ROI – възвращаемост на инвестицията;
E(1-H) – индикатор за печалба минус данъци;
H – както вече беше посочено, нормата на облагаемата печалба;
C2 – стойност на активите в баланса (производствен капацитет) в края на периода;
C1 – стойността на всички активи (производствен капацитет) в началото на периода;
(C2 –C1 ))/2) – средната годишна цена на инвестицията, която се изчислява като средната между счетоводната стойност на активите в началото и края на инвестиционния период.

Ефективност на ROI в счетоводството и недостатъци

Финансовият показател за възвръщаемост на инвестиционните проекти трябва да се сравни с други счетоводни показатели, а общата стойност ще покаже рентабилността на предприятието, което ще позволи да се оцени неговата бизнес привлекателност. Яснотата на този метод не само ще стимулира служителите, но и ще привлече допълнителни инвестиции.

Но този метод има и недостатъци. Изчислението не отчита динамичната стойност на финансите във времето (т.е. може да се променя) и не прави разлика между инвестиционните данни, които възникват поради различната продължителност на експлоатация на активите, придобити чрез първоначалните инжекции.

Възможно е също така да има случаи, в които стойностите на рентабилността могат да бъдат приравнени към вътрешни норми на възвръщаемост. Тези ситуации възникват поради следните фактори:

• Когато парите се инвестират в предприятия с неограничен период, където има равенство на финансовите инжекции на година.
• Когато общата сума на амортизационните отчисления ще бъде равна на сумата, необходима за пълна замяна на устройство, което е било премахнато от процеса.
• Оборотният капитал няма да се променя за целия период на изпълнение на инвестиционния проект.

важно! Такива методи за оценка предоставят приблизителни данни.Други критерии ще помогнат за по-точна оценка:

• цялостна ефективност на разходите;
• коефициент на финансови оценки на отделен проект (рентабилност, ликвидност, финансова стабилност);
• точка на рентабилност и така нататък.

Също така за финансовия план ще е необходимо да се определят такива фактори като баланса на реално натрупаните средства, потока от реални средства, баланса на реалните средства.

ROI в маркетинга (ROMI)

Както знаете, инвестициите се изискват не само в производството. Ще трябва да инвестирате в маркетинг, което също трябва да носи печалба.

По отношение на инвестициите в маркетинг също можем да говорим за тяхната доходност. Десет рубли, похарчени за реклама, могат да доведат до 40 рубли, така че трябва да знаете какво е терминът ROMI (от английски възвръщаемост на маркетинговите инвестиции, т.е. възвръщаемост на маркетинговите инвестиции).

ROI и ROMI по принцип са едно и също нещо, само ROMI се използва в по-тесен сегмент. По-точно, най-често се използва от търговците.

ROMI също ще има грешки поради факта, че неговият анализ не взема предвид финансовите и счетоводни аспекти. Както и в други случаи, има различни формули, но основното изчисление е следното:

Така че, ако резултатите са под 100%, това означава, че проектът няма да има възвръщаемост на инвестициите в маркетинг. Важно е да се отбележи, че за стартиращи фирми в началния етап на маркетинг този резултат може да е норма.

Ако резултатите са 100% или повече, това означава, че маркетинговата инвестиция е напълно печеливша и печеливша и това е нормата на възвръщаемост на инвестирания капитал.

Този индикатор се използва много често в интернет маркетинга:

• Директни продажби чрез поща, продукти и услуги.
• Обратната връзка от клиентите, навременната реакция и разрешаването на конфликтни ситуации спомагат за подобряване на вашата репутация и в резултат на това привличат повече клиенти.
• Различни програми за лоялност, които включват събиране на информация за клиенти с цел провеждане на събития.
• Събития за насърчаване на продажбите - промоции, бонуси и др.

Концепцията за ROMI или Marketing ROI е тясно свързана с интернет дейностите. За да популяризират продукт и да привлекат клиенти, предприемачите използват рекламни канали Yandex.Direct и Google AdWords. Ето защо е обичайно да се говори за възвръщаемост на инвестициите в маркетинга по отношение на конверсията, получена от реклама. Конверсията ще бъде основният фактор, определящ ROMI.

Този подход обаче ви позволява да изчислите ROMI само за някои маркетингови опции. За повечето критични инициативи е невъзможно да се определи дали маркетингът генерира възвръщаемост на инвестицията. Преди всичко поради факта, че маркетинговите кампании са комплексни по своята същност – промоции, опаковки, допълнителни подаръци. Почти невъзможно е да се определи кой процес кое преобразуване е произвел, а разходите за тях могат да бъдат напълно различни. Освен това маркетинговите проучвания трудно могат да бъдат анализирани от гледна точка на ROI.

Въпреки това, с помощта на ROMI, предприемачите имат възможност да анализират онези сегменти, чиято възвръщаемост не оправдава финансовите инвестиции и да диверсифицират капитала в по-обещаващи области.

Но маркетинговата възвращаемост на инвестицията сама по себе си не е достатъчна, за да създадете пълноценна програма за максимална печалба. Той може да доведе до осезаеми резултати само в комбинация с други инструменти за промоция и необходимите данни, както и със строг контрол и анализ на всички аспекти на бизнеса.

Възвръщаемостта на инвестициите е относителен показател. Не трябва да разчитате на това като на аксиома. Само общ анализ на бизнеса, постоянно проучване на всички негови сегменти и анализ на риска ще помогнат за постигане на печалба. Дадени са няколко примера, които показват, че при едни и същи цифри са възможни някои разлики в изчислението. Ето защо е много важно да се възприеме холистичен подход и да се оцени пълната картина.

Анализ на ROI

В този случай да се направят изводи от получената цифра е много по-лесно, отколкото да се изчисли правилно и разумно. Има само три опции:

ROI< 1 . Дори не е напълно ясно на какво разчита ръководството на компанията, когато обещава да върне по-малко пари на инвеститора, отколкото той инвестира.

ROI = 1. Ситуацията също е странна. Напълно възможно е обаче не целият инвестиционен потенциал да се разкрие при генерирането на вероятен доход. Трябва да се върнете към изчисленията и да проверите всичко внимателно.

ROI > 1. Инвестицията обещава да бъде успешна. Въпреки това, бдителността няма да навреди и в този случай.

За да определи прогнозния размер на печалбата, инвеститорът просто трябва да извади една единица от ROI и да умножи сумата на своя принос по остатъка (разликата).

Например ROI = 1,27. Сумата на инвестицията беше 100 хиляди рубли. Очакваната годишна печалба е 27 хиляди рубли.

Каква може да бъде възвръщаемостта на инвестицията?

Трябва да се помни, че най-високата възвръщаемост на инвестициите е характерна за най-рисковите проекти. Колкото по-висока е надеждността на инвестицията, толкова по-ниски дивиденти обещават бизнес инициаторите. В същото време ниската стойност на ROI създава потискащо впечатление: стимулът да се инвестират пари в предприятие, характеризиращо се с ниска рентабилност, изчезва. Както показва практиката, средната възвръщаемост на инвестициите варира от 15 до 25%. Всичко по-високо най-вероятно е „златни планини“. Или „четиридесет варела затворници“ — както искате го наречете.

В този случай трябва да се вземе предвид и спецификата на индустрията, към която принадлежи предприятието. Търговският бизнес може да донесе на инвеститор около 25% годишно, но селскостопанската продукция едва ли ще бъде повече от 12%.

Проблемни точки

Инвестирането винаги включва риск. Опасността от грешка се крие в много вероятни обстоятелства, които е трудно, а понякога дори невъзможно да се предвидят. Ето техния най-кратък списък:

Трудности при прогнозиране на бъдещи плащания.Всяко предприятие в очите на инвеститора е „черна кутия“, чийто вход са инвестирани пари, а изходът е средства, върнати му с печалба. Този обект обаче е повлиян от твърде много външни фактори, които представляват заплаха за финансовата стабилност. Цените на суровините, промените в сконтовия процент на Централната банка, капризите на търсенето, появата на нови конкурентни оферти на пазара - и това не е пълен списък. Има и природни бедствия...

Трудности при дисконтирането на инвестициите.Тази прогноза се основава на вероятни стойности, но стойността на инвестираните пари може да се промени драматично по различни причини. Например, ако инфлацията е бавна или поне предвидима, значи всичко е наред. Но се случва и различно.

Времеви фактор.Колкото по-дълъг е инвестиционният период, толкова по-големи са рисковете. Това е ясно на всички: по-лесно е да се предвидят утрешните събития, отколкото това, което ще се случи след година или пет години. Краткосрочните инвестиции представляват интерес предимно за финансовите пирамиди. Инвестициите в предприятия, работещи в реални пазарни условия, винаги са до известна степен авантюристични.

Как да предвидим рентабилността

Винаги е по-лесно да оцениш ситуация постфактум, отколкото да бъдеш далновиден. Когато едно предприятие вече работи, оценката на финансовите резултати от дейността му е техническа задача: можете да вземете баланс, да изберете необходимите редове в него и да определите размера на печалбата и след това, като го съпоставите с разходите, да получите резултата .

Друг е въпросът, когато става дума за перспективи. Не винаги една много добра идея получава отговор дори от опитни инвеститори.

Пример от историята: Бизнес планът на Хю Евърет Мур беше да започне производството на хартиени чаши за еднократна употреба в САЩ. Сега този продукт стана универсално търсен, но тогава, през 1907 г., всички банки отказаха да финансират проекта, считайки продукта за ненужен. Сумата от 200 хиляди долара е получена от президента на American Canning Company Греъм, който страда от мизофобия, тоест панически страх от микроби.

Има много други примери, но всеки предприемач, изправен пред проблема с необходимостта от привличане на инвестиции, е убеден, че това не е лесно. Всеки знае, че прогнозите не винаги се сбъдват. В същото време те са необходими - без тях шансовете за получаване на оборотен капитал обикновено са нулеви. За щастие технологията за определяне на ROI вече е разработена и призната за оптимална, а не защото гарантира 100% ефективност. Просто нищо по-добро още не е измислено.

Възвръщаемостта на инвестицията се изразява като процент от печалбата, получена от инвеститора след изпълнението на търговски проект.

С други думи, когато инвестира, участник на инвестиционния пазар иска да знае колко цента (копейки) ще му донесе всеки инвестиран долар (рубла) годишно. Ако същата идея се изрази на сухия език на математиката, тогава доходността е съотношението на доходите на инвеститора и инвестираните от него средства.

Има няколко начина да си съставите мнение за рентабилността на даден бизнес:

• Получаване на достъп до финансовите отчети и запознаване с финансовите резултати на предприятието;
• Като се свържете с други инвеститори (акционери) и разберете размера на техните дивиденти;
• След изслушване на аргументите на ръководителите на проекта, нуждаещ се от финансиране;

За измерване на успеха на залозите се използва индикатор като ROI. По-специално, той се използва на нашия уебсайт и често предизвиква объркване сред новодошлите, които бомбардират администратора с въпроса - какво е ROI в залагането? Ние отговаряме.

Съкращението ROI произлиза от английското Return on Investment. Възвръщаемост на инвестициите, на руски. Или възвръщаемост на инвестициите, може да се намери и такъв превод. Индикаторът ROI се използва не само в залаганията, но и в много други области на икономическата и финансова дейност.

Формулата за ROI изглежда така:

Формулата за ROI в залагането е:

Какво е ROI и защо изобщо е необходим, ако можете просто да видите кой каква печалба има?

Просто е. Печалбата е показател, който сам по себе си говори малко. Например, Иван спечели $10. Добър или лош прогнозист е? Това не може да се каже, без да се знае колко пари е имал в началото и колко залагания е трябвало да направи, за да спечели толкова много. Ако Иван направи милион залагания от $100 и спечели само $10, тогава той не може да се нарече успешен, нали? И ако Иван направи само 3 залога по $2 всеки и спечели $10, картината веднага се променя, нали?

Тоест ROI е необходима, за да покаже ефективността на прогнозиращия.

За по-лесно разбиране, нека използваме пример от реалния живот. Портиерът Василий спечели 200 долара. Нотариус Семьон спечели 50 долара. Можем ли да кажем, че портиерът Василий е по-успешен от нотариуса Семьон? Не, не можем, защото не знаем колко усилия са положили, за да спечелят толкова пари. Портиерът печелеше 4 пъти повече, но за това трябваше да мете улиците месец без почивни дни. Нотариусът печелел 4 пъти по-малко, но за това трябвало да отдели само 10 минути за заверка на документа. И така, кой е по-успешен? Очевидно ефективността на нотариуса Семьон е по-висока.

Същото важи и за залагането. Да кажем, че печалбата на прогнозиста Alex123 е $200, а синоптика Kolya666 е $100. Ако нямаше индикатор за ROI, човек би си помислил, че Alex123 е по-печеливш от Kolya666. Но какво ще стане, ако Alex123 спечели $200, като направи 1000 $10 залога, а Kolya666 спечели своите $100, като направи само 20 $10 залога? Очевидно в този случай Kolya666 е по-ефективен и успешен. За това е ROI – показва реалната ефективност на играча. Показва каква е печалбата му за всеки долар, който залага.

По този начин, чрез изчисляване на ROI на различни прогнози, можете да сравните тяхната реална ефективност. Ето защо този индикатор се използва в залозите.

Важно е да се отбележи, че ако двама прогнозисти имат една и съща възвръщаемост на инвестициите, тогава този с по-дълъг срок на разстояние е по-успешен. Например, правенето на ROI от 10% на разстояние от 10 залога е много по-лесно, отколкото на разстояние от 100 залога. Защо? Просто: колкото по-голямо е разстоянието, толкова по-голяма е инвестицията. И ние делим по инвестиции. С други думи, ROI от 10% с разстояние от 10 залога от $10 е само $10 печалба, а същата ROI с разстояние от 100 залога от $10 вече е $100 печалба.

Каква ROI се счита за добра? При залагането е обичайно да се започва от 5% при разстояние от 1000 залога. Ако прогнозист даде 5% (или повече) за разстояние от 1000 залога, това означава, че е много добър. Въпреки това, за уверена игра на плюс, 2-3% на такова разстояние е достатъчно.

ROI (възвръщаемост на инвестициите)- индикатор за ефективността на вашите инвестиции в бизнеса, буквално - възвръщаемост на инвестициите. Основната формула е проста:

ROI= (Приходи от инвестиции - Размер на инвестицията) / Размер на инвестицията x 100%

Под „Приходи от инвестиции“, в зависимост от вашите задачи, можете да разбирате брутна печалба или нетна печалба (минус данъци, глоби, плащания по заеми).

Нека разгледаме най-простия пример за формула за изчисляване на ROI: инвестирали сте рубла и в резултат сте спечелили 3 рубли - вашата ROI е 200%. Ако сте инвестирали 2 рубли и сте спечелили 1 рубла, ROI=-50%. Ако сте върнали по-малко, отколкото сте инвестирали, получавате отрицателна ROI.

ROI- полезен инструмент за бизнес разузнаване. Ако търсите инвеститори за вашия бизнес, първото нещо, което ще ви бъде поискано, е оценка на възвръщаемостта на инвестицията.

Каква ROI се счита за добра?

Този показател е различен за различните бизнеси. Определено, за предприятие, което е на рентабилност, възвръщаемостта на инвестициите трябва да е положителна. Когато изготвяте бизнес план, прочетете казуси, консултирайте се с експерти във вашата област и проучете статистика.

Когато изчислявате възвръщаемостта на инвестицията си, вземете предвид и времето. Сезонността и кризисните събития могат да повлияят на нивото на ROI за различните индустрии.

Какво е ROI в маркетинга?

ROI в рекламата - какво е това? Същото като обикновената ROI, но ние отчитаме само инвестициите в маркетинг. Маркетингова ROI, т.е ROMI (възвръщаемост на маркетинговата инвестиция)показва възвръщаемостта на рекламата. Като интернет компания, ние се занимаваме специално с ROMI.

Една проста формула ROMI изглежда така:

Нека дешифрираме:

РОМИ= (Брутна печалба - Маркетингови разходи) / Маркетингови разходи x 100%.

Брутна печалба (на месец) = среден брой покупки (на месец) x средна цена на продукта x марж

Среден брой покупки (на месец) = Брой преходи към сайта x Средна реализация

Тази универсална формула ще ви помогне да разберете как да изчислите възвръщаемостта на инвестициите в контекстната реклама, SEO и интегрираната промоция.

Пример за изчисляване на ROI за SEO

Ето пример от живота - изчисляване на ROMI за SEO промоция на наш клиент. Правим тези изчисления всеки месец.

Възвръщаемостта на маркетинговите инвестиции е 337%.

Клопките на ROMI

ROMI е полезен индикатор, с негова помощ е удобно да се анализира и обобщава, но не бива да разчитате изцяло на него. Бъдете внимателни и вземете предвид различни фактори:

Цикъл на продажбите

За някои транзакции на клиента отнема повече от един месец, за да вземе решение. Клиентът може да види вашата реклама през януари и да сключи сделка през август. Разходите се отписват за един месец, печалбата се натрупва през друг - и е добре, ако сте внимателни със статистиката и свържете транзакцията с първоначалното обжалване и неговия източник. Можете да изчислите ROMI за месец, но колко отразява реалната картина е въпрос.

Добра илюстрация е историята на един наш клиент. Фирмата продава и отдава под наем търговски площи в центъра на града. Площите са големи и скъпи, решението за сделка може да отнеме шест месеца или повече. В същото време печалбата от една сделка напълно покрива всички маркетингови разходи за годината. За такива компании изчисляването на възвръщаемостта на инвестицията всеки месец е безсмислено. Затова се съсредоточихме само върху количеството и качеството на заявките, получени от рекламата.

Средна сметка и печалба

При някои продажби е трудно да се определи средната сметка - има твърде много разлики в сумите за различните транзакции. И маржът на печалбата за транзакции на една и съща сума може да варира (причини: различни условия на доставка, промени в логистичните разходи и т.н.). Трудно е да се определят средни стойности.

Разпродажба

Печалбата се влияе не само от рекламата, но и от клиента. Например водещи служители по продажбите напуснаха компанията. В резултат на това скоростта на завършване на сделката намаля и в резултат ROMI намаля, но тези промени не са пряко свързани с рекламата.

Да дадем пример. Новите изпълнители прогнозират, че вашият ROMI ще се увеличи от 200 на 400%. За да изпълнят обещанията си, те деактивират контекста за всички продукти с нисък марж. В резултат ROMI се увеличи, но продажбите паднаха. Красиво е в отчетите, но нерентабилно за бизнеса.

заключения

Следователно, когато сключваме споразумение с клиент, ние прогнозираме не ROMI, а цената на потенциалните клиенти.