Рентабельність продукції. Що таке рентабельність Економіка організації рентабельність

Незважаючи на те, що прибуток є найважливішим економічним показником роботи підприємства, він не повною мірою характеризує ефективність його роботи. Для визначення ефективності роботи підприємства необхідно зіставити результати (прибуток) із витратами чи ресурсами, які забезпечили ці результати.

У економічній літературі дається кілька понять рентабельності. Так, одне з його визначень звучить так: рентабельність (від нім. rentabel – дохідний, прибутковий) є показником економічної ефективності виробництва на підприємствах, який комплексно відображає використання матеріальних, трудових та грошових ресурсів.

На думку інших авторів рентабельність – показник, що є відношення прибутку до суми витрат за виробництво, фінансовим вкладенням у організацію комерційних операцій чи сумі майна фірми. Так чи інакше, рентабельність є співвідношенням доходу і капіталу, вкладеного у створення цього доходу. Ув'язуючи прибуток із вкладеним капіталом, рентабельність дозволяє порівняти рівень прибутковості підприємства з альтернативним використанням капіталу чи прибутковістю, отриманої підприємством за подібних умов ризику. Ризикованіші інвестиції вимагають більш високого прибутку, щоб вони стали вигідними. Так як капітал завжди приносить прибуток, для виміру рівня прибутковості прибуток, як винагорода за ризик, зіставляється з розміром капіталу, який був необхідний для утворення цього прибутку. Рентабельність є показником, що комплексно характеризує ефективність діяльності підприємства. За його допомогою можна оцінити ефективність управління підприємством, оскільки отримання високого прибутку та достатнього рівня прибутковості багато в чому залежить від правильності та раціональності прийнятих управлінських рішень. Тому рентабельність можна як один із критеріїв якості управління.

За значенням рівня рентабельності можна оцінити довгострокове благополуччя підприємства, тобто. здатність підприємства отримувати достатній прибуток на інвестиції. Для довгострокових кредиторів інвесторів, які вкладають гроші у власний капітал підприємства, цей показник є надійнішим індикатором, ніж показники фінансової стійкості та ліквідності, що визначаються на основі співвідношення окремих статей балансу.

Встановлюючи зв'язок між сумою прибутку та величиною вкладеного капіталу, показник рентабельності можна використовувати у процесі прогнозування прибутку. У процесі прогнозування з фактичними та очікуваними інвестиціями зіставляється прибуток, яку передбачається отримати ці инвестиции. Оцінка передбачуваного прибутку виходить з рівні прибутковості за попередні періоди з урахуванням прогнозованих змін. Крім того, велике значення рентабельність має для прийняття рішень у галузі інвестування, планування, при складанні кошторисів, координуванні, оцінці та контролі діяльності підприємства та її результатів.

Таким чином, можна зробити висновок, що показники рентабельності характеризують фінансові результати та ефективність діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій та систематизуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу.

Рентабельність – один з основних якісних показників ефективності виробництва, що характеризує рівень віддачі витрат та ступінь використання коштів у процесі виробництва та реалізації продукції. Існують такі показники рентабельності:

1. Рентабельність продукції.

Можна розрахувати по всій реалізованій продукції та за окремими її видами. Розраховується як відношення прибутку до витрат на її виробництво та реалізацію. Показники рентабельності продукції дають уявлення про ефективність поточних витрат підприємства та прибутковості продукції, що реалізується.

2. Рентабельність продажів (продажу).

Це ставлення прибуток від реалізації продукції до виручці.

3. Рентабельність виробництва.

Вказує, наскільки результативно використовується майно підприємства. Вона визначається як відсоткове співвідношення річного прибутку до середньорічної вартості основних фондів та суми оборотних коштів. Розраховується як відношення прибутку до суми основних виробничих та оборотних виробничих фондів.

4. Рентабельність власні кошти підприємства.

Визначається ставленням чистого прибутку підприємства до власних коштів, що визначаються за балансом.

5. Рентабельність довгострокових фінансових вливань.

Розраховується як відношення суми доходів від цінних паперів та пайової участі в інших підприємствах до загального обсягу довгострокових фінансових вкладень.

6. Рентабельність інвестицій.

Знаходиться ставленням прибутку звітного року до суми власного капіталу та довгострокових зобов'язань.

7. Рентабельність активів.

Характеризує прибуток, отриману з кожного рубля, вкладеного у майно, і розраховується як ставлення прибутку до суми активів.

Рентабельність буває наступних видів:

а) загальна рентабельність об'єднань, підприємств визначається ставленням балансового прибутку до середньорічної вартості основних виробничих фондів та нормованих оборотних коштів та розраховується за формулою:

П - прибуток

Оф - середньорічна вартість основних виробничих фондів

Про - середньорічна вартість оборотних коштів, що нормуються.

б) фактична загальна рентабельність визначається ставленням балансового прибутку до фактичної середньорічної вартості основних виробничих фондів і нормованих оборотних коштів, не прокредитованих банком. Фактичні залишки нормованих оборотних коштів встановлюються виходячи з їх залишку за балансом за вирахуванням заборгованості постачальникам за акцептованими платіжними вимогами, термін оплати яких не настав, і постачальникам за невідфактурованими поставками, а також зносу малоцінних і швидкозношуваних предметів та резервів на відшкодування .

Рівень рентабельності залежить тільки від суми прибутку, а й від фондомісткості виробництва. На підприємствах об'єднання важкої промисловості з високою фондоємністю виробництва рівень рентабельності по відношенню до виробничих фондів нижчий, ніж в об'єднаннях, на підприємствах легкої та особливо харчової промисловості. Зі збільшенням суми прибутку та зменшенням вартості основних виробничих фондів та нормованих оборотних коштів рентабельність підвищується, і навпаки.

в) розрахункова рентабельність є відношенням балансового прибутку за вирахуванням плати за виробничі фонди, фіксованих платежів, відсотків за банківський кредит, прибутку цільового призначення (прибуток від товарів широкого споживання, нових товарів побутової хімії тощо), а також прибутку, отриманої з причин, що не залежать від діяльності об'єднання, підприємства, до середньорічної вартості основних виробничих фондів (за вирахуванням основних фондів, за якими надані пільги щодо плати) та нормованих оборотних коштів.

При аналізі роботи об'єднань, підприємств, особливо під час планування до оцінки рентабельності виробам, важливе значення має рентабельності що визначається як відношення суми прибутку до повної собівартості реалізованої продукції. Розрахунок рентабельності окремих видів продукції провадиться за формулою:

(О – С) 100

де R – рівень рентабельності, %

О – оптова ціна підприємства на вироби

С – повна собівартість виробу.

Показник рентабельності по виробам відбиває ефективність витрат живого і уречевленого праці виробництво продукції.

У машинобудуванні та інших обробних галузях промисловості рентабельність визначають як відношення прибутку до собівартості за вирахуванням вартості використаної сировини, палива, енергії, матеріалів, напівфабрикатів та комплектуючих виробів. При цьому може бути використана формула:

де Rм - розрахунковий норматив рентабельності до собівартості за вирахуванням матеріальних витрат

Ф – виробничі фонди галузі

Rф – норматив рентабельності до виробничих фондів

С – М - собівартість товарної продукції з відрахуванням прямих матеріальних витрат.

Використання показника нормативної розрахункової рентабельності в обробних галузях промисловості обумовлено високою питомою вагою у собівартості продукції цих галузей матеріальних витрат, значними їх коливаннями у собівартості окремих видів виробів та широкими можливостями технологічної заміни використовуваної сировини, матеріалів.

Основні шляхи підвищення рентабельності - зростання обсягів виробництва та реалізації продукції; всі чинники, пов'язані зі зниженням собівартості; впровадження науково-технічних розробок; покращення якості продукції; вдосконалення ціноутворення; вдосконалення системи управління виробництвом в умовах ринкової економіки на основі подолання кризи у фінансово-кредитній та грошовій системах; підвищення ефективності використання ресурсів підприємства на основі стабілізації взаємних розрахунків та системи розрахунково-платіжних відносин.

Якщо ви зайнялися питанням пошуку інвестора під свій проект або вже достатньо працюєте і раптом вирішили взяти кредит (або знову потрібен інвестор для розширення), то є велика ймовірність того, що перед вами постає питання як розрахувати рентабельність організації, яку ви очолюєте.

Причому це питання може виникнути навіть не у вас, а у банку чи інвестора — і тут вам доведеться терміново розбиратися, що таке розрахунок рентабельності підприємства, що взагалі таке рівень рентабельності, які є показники рентабельності і з чим це все їдять.

Давайте розберемося разом.

Що взагалі таке рентабельність?

Рентабельність – це показник економічної ефективності, виражений у відсотках. Відношення корисних кінцевих результатів діяльності системи до кількості ресурсів, потрібних її роботи.

Здається занадто хитромудрим?

Насправді все просто: щось кінцеве та корисне, поділене на всі ресурси, які пішли на виробництво цього кінцевого та корисного. Зрозуміло, обидва показники мають бути вимірними та вираженими в одному еквіваленті – зазвичай у грошах.

Найпростіший приклад - рентабельність продажів (її ще називають коефіцієнтом чистого прибутку або рентабельністю обороту за конкретний період).

Формула рентабельності продажів виглядає так:
Рентабельність продажів = (Чистий прибуток / Виручка підприємства) * 100%

Цей коефіцієнт наочно показує, скільки чистий прибуток компанія має з кожного рубля продажів, тобто демонструє цінову політику фірми, і навіть те, наскільки ефективно вона контролює витрати.

Що таке рентабельність підприємства?

Чого хочуть домогтися від вас тих, хто просить розрахувати рентабельність підприємства?

Цей показник демонструватиме, наскільки ефективно організація в цілому експлуатує свої активи, а також оборотні та власні кошти. По суті, те саме: який прибуток генерується на кожен витрачений рубль.

Відсоток рентабельності залежить від безлічі факторів: наявності та вартості активів, джерел капіталу організації, ціни оборотних коштів, розміру виручки та витрат.

Загальноприйнято таке судження: якщо організація має прибуток, вона рентабельна. Якщо ні, то ні.

Але насправді все трохи складніше.

Розрахунок рентабельності з урахуванням інфляції

Є таке поняття як інфляція. І при тому самому розмірі прибутку на різні звітні періоди показники реальної рентабельності підприємства може бути відрізнятися дуже сильно.

Тут є різні величини вимірів: абсолютні показники (просто цифра прибутку за період) та відносні показники (ставлення коливання прибутку у взаємозв'язку з витратами на виробництво, тобто тут враховуються ще й собівартості та націнки на сировину та інші витрати).

Приклад розрахунку рентабельності

Компанія ТОВ «Березовий нановеник» за два різні періоди (довжиною, припустимо, на місяць) отримала однаковий прибуток в абсолютних величинах - 1 000 000 рублів. Здавалося б – чудово, ця компанія має стабільний прибуток.

Однак у перший період при прибутку на 1 000 000 її виручка становила 2 000 000, а в другий період вже 3 000 000 (продажники почали давати клієнтам більше знижок, один із каналів залучення клієнтів став дорожчим або ще щось, що спричинило необхідність збільшувати кількість угод). Плюс та сама інфляція вносить свої корективи до цього мільйона.

Відповідно, у відносних величинах рентабельність цієї компанії почала знижуватися, оскільки ресурсів та оборотних коштів для тієї ж суми прибутку треба тепер витрачати у півтора рази більше. І лише відносний показник дає наочність реального стану справ у поступовій динаміці.

Тепер трохи ускладнимо приклад: цей прибуток у мільйон в абсолютних цифрах спостерігається вже не два місяці поспіль, а шість, при цьому обороти при тому ж плані продажів, що виконується, в 1 000 000 плавно дійшли до позначки 6 мільйонів.

Тоді вже у відносних величинах рентабельність продажів виразно падає, тобто компанія плавно нарощує витрати й у отримання тієї ж прибутку скоро доведеться щось змінювати, оскільки курс керівництва взято явно неправильний і будь-який форс-мажор може сильно вдарити по компанії з низькою рентабельністю.

Саме тому для оцінки реальних фінансових справ на підприємстві необхідно вимірювати та відстежувати обидва ці показники: і абсолютний, і відносний.

Якщо говорити не про рентабельність окремих бізнес-процесів (наприклад, є окремі формули рентабельності продукції, рентабельності персоналу, рентабельності активів тощо), а взагалі про організацію, то формула розрахунку рентабельності виглядає так:

Р підприємства = (БП / (ОПФ + ОА)) * 100%
Де:
БП - це бухгалтерський прибуток за звітний період;
ОПФ - середня величина вартості основних виробничих фондів організації за звітний період;
ОА – середня величина вартості оборотних активів за період.

Пояснення для розрахунків

Бухгалтерський (балансовий) прибуток- Це прибуток фірми за звітний період до відрахування податків.

Щоб отримати цю цифру, потрібно від виручки відняти собівартість реалізованих товарів/послуг, відняти управлінські та інші витрати. Запитайте свого бухгалтера, хай він дасть вам цифру балансового прибутку до оподаткування з форми №2, там є цілий окремий рядок під неї.

Основні виробничі фонди (ОПФ)бувають матеріальними та нематеріальними. Це все засоби праці, які ви використовуєте для виробництва товару/послуги. До них відносяться будівлі/споруди, верстати/машини, транспортні засоби, інструмент/інвентар, архіви/бібліотеки/бази даних, електромережі/газо-трубопроводи тощо.

Щоб одержати цю цифру, необхідно до розміру ОПФ початку періоду додати розмір ОПФ наприкінці звітного періоду і цю суму розділити на 2. У бухгалтерському балансі вартість ОПФ в рядку «основні кошти».

До оборотним активам (ОА)відносяться матеріальні оборотні кошти (які повністю витрачаються за період виробничого циклу), кошти (готівка в касі, залишок на розрахунковому рахунку/рахунках фірми за період) та кошти в розрахунках (дебіторська заборгованість).

Щоб отримати цю цифру, необхідно до розміру оборотних активів початку періоду додати розмір ОА наприкінці звітного періоду і цю суму розділити на 2.

Підставляємо все у формулу та знаходимо рентабельність компанії.

Для наочності наведемо ще один приклад.

Підсумковий приклад розрахунку рентабельності підприємства

Пекарня «Едрен-Батонич» звернулася до потенційного інвестора за грошима на поповнення оборотних коштів через бажання відкрити новий цех. Інвестор, само собою, звернувся до фінансистів із питанням «як правильно розрахувати рентабельність підприємства, щоб оцінити ризик неповернення вкладених у цю справу грошей?».

Останні надали йому такий розрахунок:

Пекарня у першому кварталі заробила 350 000 рублів прибутку (до оподаткування).

Ціна її устаткування, печей, візків, тістомісів та іншого початку періоду становила 3 ​​000 000 рублів, але в кінець періоду становила 3 ​​400 000 рублів (у кварталі було куплено автомобіль для доставки).

На початку кварталу результат у розділі балансу «оборотні активи» був 600 000, а кінці кварталу – 400 000 рублів.

Рентабельність компанії в першому кварталі вийшла такою:

Середні ОПФ: (3000000 + 3400000) / 2 = 3200000 рублів

Середні ОА виходять: (600000 + 400000) / 2 = 500000 рублів

Рентабельність підприємства за перший квартал вийде: 350 000/(3 200 000 + 500 000) * 100% = 9%

«Всього 9%!», хотів було здивуватися такій невеликій величині рентабельності інвестор, проте потім фінансисти показали йому, що у другому кварталі рентабельність склала 10, потім 11%, при цьому величина абсолютного прибутку пекарні або залишалася незмінною, або мала тенденцію до зростання. тобто компанія впевнено зростає та розвивається, до того ж у неї є основні засоби та активи, що для інвестора може виступати додатковою гарантією вкладень.

Зрозуміло, що ми взяли ці цифри зі стелі, і ваші показники можуть бути зовсім іншими. Головне, що ми тут хотіли зробити – показати формулу, за якою можна розрахувати рентабельність підприємства.

А вже з цифр ви зможете зробити самостійні розрахунки та висновки щодо вашої фірми:

• якщо простежується зростання рентабельності динаміці, то ваше керівництво компанією похвально, фірма зростає;
• якщо показник рентабельності знижується, треба терміново шукати причини цього низхідного тренда і виправляти ситуацію:
  • працювати з оптимізацією витрат,
  • збільшувати ефективність відділів продажу та каналів збуту,
  • підчищати неефективні витрати на рекламу та замінювати їх більш ефективними,
  • звільняти неефективний персонал, особливо продавців, що продають, і так далі.

Сподіваємося, що стаття була корисна вам та вашому бізнесу. Підписуйтесь на нашу розсилку, розшаруйте нас у соціальних мережах, ділитеся посиланнями з друзями та партнерами.

Бажаємо процвітання та розвитку вашому бізнесу.

З повагою ГК Дікастер.

Коефіцієнт рівний відношенню балансового прибутку до середньорічної вартості основних виробничих та нормованих оборотних коштів. Іншими словами показник є величиною прибутку, що припадає на кожний карбованець собівартості проданої продукції (виробничих витрат). Вихідні дані до розрахунку - бухгалтерський баланс.

Розрахунок та аналіз показника робить програма ФінЕкАналіз у блоці Аналіз та оцінка прибутковості та рентабельності.

Рентабельність виробництва – що показує

Відображає економічну ефективність бізнесу чи його підрозділи. Рентабельність виробництва свідчить, наскільки результативно використовується майно підприємства.

Рентабельність виробництва – формула

Формула розрахунку коефіцієнта:

Формула розрахунку за даними нового бухгалтерського балансу:

Рентабельність виробництва – значення

Зростання значення пов'язане:

• зі зниженням собівартості продукції,
• з підвищенням якості продукції,
• із збільшенням маси прибутку.

Зменшення може бути зазначено на:

• підвищення собівартості продукції,
• погіршення якості продукції,
• погіршення використання виробничих фондів.

Рентабельність виробництва – схема

Сторінка була корисною?

Ще знайдено про рентабельність виробництва

1. Рентабельність: щоб керувати, слід правильно виміряти
   Собівартість виробництва Рентабельність продукції Повна собівартість Рентабельність продажів Виручка від реалізації Рентабельність активів Основні фонди Оборотні
2. 
   Рентабельність виробництва Рентабельність виробництва - визначення Рентабельність виробництва - коефіцієнт рівний відношенню балансового прибутку від реалізації
3. Управлінський аналіз готової продукції на підприємствах сільського господарства: методичні підходи та практичний аспект
   Незважаючи на це, рентабельність виробництва продукції для таких підприємств вкрай важлива.
4. Прибутковість виробництва
   Синоніми рентабельність витрат рентабельність продукції рентабельність виробництва рентабельність сукупних витрат прибутковість сукупних витрат розраховується у програмі ФінЕкАналіз у блоці Аналіз рентабельності
5. Формування виробничої програми машинобудівного підприємства на основі операційного аналізу
   Фактичні показники виробництва та рентабельності досліджуваних машин за 2013 рік представлені у таблиці 3. Таблиця 3. Аналіз
6. Рентабельність витрат
   Синоніми рентабельність продукції рентабельність виробництва прибутковість виробництва рентабельність сукупних витрат прибутковість сукупних витрат розраховується у програмі ФінЕкАналіз у блоці Аналіз рентабельності
7. Рентабельність продукції
   Синоніми рентабельність витрат рентабельність виробництва прибутковість виробництва рентабельність сукупних витрат прибутковість сукупних витрат розраховується у програмі ФінЕкАналіз у блоці Аналіз рентабельності
8. Метод обґрунтування ціни безнесу на основі цільового підходу
   З яка забезпечує продавцю отримання суми коштів необхідної для подальшого інвестування та отримання бажаного рівня рентабельності в торговому бізнесі та одночасно дозволяє покупцю деревообробного виробництва отримати максимум чистого прибутку та досягнення заданого рівня рентабельності виробництва Відповідна економіко-математична модель має наступний вигляд для покупця та продавця індекси
9. Система знижок як інструмент гнучкої цінової політики в умовах дефіциту обігових коштів
   У 2015 р. рентабельність виробництва склала 5,71%, у той час як маржинальний прибуток - всього 15%.
10. До питання про роль та значення економічного прибутку у відтворювальному процесі сільськогосподарських організацій
    Рівень рентабельності виробництва в сільськогосподарських підприємствах з урахуванням субсидій % 12,3 20,2 20,8 35,1 7,5
11. Рентабельність сукупних витрат
    Синоніми рентабельність витрат рентабельність продукції рентабельність виробництва прибутковість виробництва прибутковість сукупних витрат розраховується у програмі ФінЕкАналіз у блоці Аналіз рентабельності
12. Багатопродуктова точка беззбитковості
    Однак можлива і ситуація коли підприємство може зважитися на зняття з виробництва нерентабельних продуктів та збільшення частки випуску рентабельних або для більш детального аналізу можна виділити
13. Взаємозв'язок між ліквідністю, фінансовим циклом та рентабельністю російських компаній
    S -2,324 характеризує те що у сфері виробництва рентабельність в цілому нижча ніж у сфері послуг Контрольна змінна LOGTA також виявилася значущою
14. Оцінка впливу факторів на показники рентабельності
    Розрахункове значення показує яку величину прибутку до оподаткування має фірма з кожного рубля витраченого на виробництво і реалізацію продукції.
15. Методологія управління фінансовими результатами підприємства
    У практиці російських підприємств використовують такі показники рентабельності рентабельність виробництва R - це відношення балансового прибутку до суми середньорічної вартості основних виробничихфондів
16. Про значення визначення та регулювання ціни капіталу
    Національні особливості виробництва органічної будови капіталу рівня кваліфікації кадрів і продуктивності праці рентабельності виробництва також дуже суттєво виявляються в ціні кожного складового капіталу, що залучається Залишається в силі
17. Рентабельність
    Рентабельність показує прибутковість припадає на одиницю витрат скільки карбованців прибутку посідає одне карбованець витрат - і найточніше характеризує ефективність витрат за виробництво Рентабельність формула Розрахунок рентабельності у вигляді можна уявити наступним чином Рентабельність Прибуток підприємства
18. Оцінка ефективності використання фінансових ресурсів організацій аграрного сектору регіону
    Рентабельність реалізації продажів 37,7 42,84 18,76 14,42 Рентабельність виробництва 36,16 48,21 13,82 15,03 Рентабельність всього капіталу розраховується розподілом прибутку від реалізації на
19. Методика галузевого трендового аналізу у виявленні можливих резервів підвищення ефективності господарської діяльності організації
    ІТРЗ - індекс рентабельності витрат на виробництво продукції ІТРЗ - індекс рентабельності продажів обороту Дана методика дозволяє провести
20. Аналіз фінансового становища в динаміці
    Рентабельність позикового капіталу 0.006 0.005 0.126 -0.041 0.707 0.701 Рентабельність виробництва та реалізації витрат за звичайними видами діяльності 0.023 0.016 0.031 -0.009 0.106 0.083

Коефіцієнт рентабельності виробництва показує ефективність використання компанією виробничої бази (основних засобів та оборотних активів), якість організації бізнес-процесів. Якщо показник високий, то підприємство раціонально застосовує устаткування, машини, сировину, кошти, одержуючи прибуток за кожну їх одиницю. Розрахувати ROP можна на основі даних фінансової звітності: бухгалтерського балансу (Ф. № 1) та звіту про фінансові результати (Ф. № 2). Показник залежить від галузевої приналежності підприємства, яке нормальне значення – Рпр>0.

Оцінити ефективність роботи підприємства неможливо на підставі лише чистого прибутку. Власникам та інвесторам важливо визначити, наскільки оптимально використовувалися наявні виробничі фонди і який фінансовий результат принесла кожна їхня одиниця.

Рентабельність виробництва(Return On Production – ROP, Рпр) – це фінансовий коефіцієнт, який показує, яку величину прибутку приносить кожна одиниця задіяних у виробництві ресурсів. Він розраховується як ставлення балансового прибутку до середньорічної вартості виробничих фондів та оборотних коштів підприємства.

Довідка!Коефіцієнт рентабельності виробництва розраховується разом із рентабельністю продукції і на продаж, що дозволяє сформувати цілісну картину ефективності використання ресурсів підприємства у ході виробничої діяльності.

Показник Рпр не слід прирівнювати до коефіцієнта рентабельності активів (ROA) або власного капіталу (ROE): у першому випадку розглядається майно компанії, залучене до виробничої діяльності, а в другому – вся майнова база чи кошти, вкладені у підприємство власниками.

Важливий момент!Коефіцієнт Рпр може розраховуватися як у всьому підприємству, і з його окремим виробничим підрозділам. Він оцінює якість управління: наскільки керівники грамотно розпорядилися виробничими фондами.

Формула розрахунку показника рентабельності

Для визначення рентабельності виробництва необхідно використовувати відомості із фінансової звітності підприємства: бухгалтерського балансу (Ф. № 1) та звіту про фінансові результати (Ф. № 2).

Довідка!Балансовий прибуток - рядок, який неможливо виявити у фінансовій звітності. Теоретично можна знайти безліч формул з її розрахунку. Однак досвідчені бухгалтери та аналітики знають, що вона є аналогом прибутку до оподаткування, поданого у рядку 2300 Ф. № 2.

Виробничі фонди підприємства є сумою оборотних активів та основних засобів компанії, які можна взяти з бухгалтерського балансу. При цьому необхідно розрахувати їхнє середньорічне значення.

Зважаючи на всі наведені вище твердження, можна вивести формулу розрахунку Рпр.

РПР = БП / ((ОАнг+ОАкг) /2) + (ОСнг+ОСкг)/2), де

• БП - балансовий прибуток чи збиток підприємства (прибуток чи збиток до сплати податків).
• ОА нг, кг - оборотні активи початку і поклала край року.
• ОС нг, кг – основні засоби на початок та кінець року.

Важливий момент!У структурі балансового прибутку необхідно виділити три базові елементи: прибуток або збиток від реалізації продукції, основних засобів, а також іншого майна підприємства.

Можна уявити наведену вище формулу визначення коефіцієнта рентабельності виробництва з урахуванням номерів статей бухгалтерської звітності:

РПР = ст. 2300 Ф. № 2/ ((ст.1690 нг+ст. 1600 кг Ф. № 1) /2) + (ст.1150 нг+ст. 1150 кг Ф. № 1)/2), де

Базові етапи розрахунку Рпр представлені у відео-ролику

Нормальне значення ефективності виробництва

Рентабельність виробництва - відносний показник, який неможливо аналізувати на основі точкових даних: отримане значення зазвичай порівнюють із:

• Плановим чи базисним рівнем.
• інших підприємств тієї ж галузі.
• Із показниками попередніх років.

Важливий момент!Якщо значення коефіцієнта виявиться нижче нуля, це свідчить про наявність збитків підприємства і про несприятливу фінансову ситуацію.

Точного нормативного значення показника немає, оскільки капіталомістких галузей, у яких задіяні дорогі основні фонди, він буде нижче, ніж підприємств сфери послуг і торгівлі.

Важливий момент!Істотне збільшення коефіцієнта може стати небезпечним сигналом: якщо балансовий прибуток зростає більшими темпами, ніж виробнича база, то компанія надміру активно використовує позикове фінансування.

Приклади розрахунку коефіцієнта

Алгоритм та результати розрахунку коефіцієнта рентабельності виробництва демонструють практичні приклади. Як об'єкти оцінки використані дві відомі корпорації РФ з галузей, що розрізняються по капіталомісткості: ПАТ «Автоваз» і ПАТ «М.Відео».

Висновок!Показник ROP для ПАТ «АвтоВАЗ» у 2015-2017 роках скорочується. Причинами такого розвитку подій є скорочення балансового прибутку, а також вартості оборотних активів та основних фондів. Це свідчить про погіршення фінансового стану компанії та необхідність перегляду системи менеджменту.

Висновок!Корпорація "М.Відео" функціонує на ринку РФ дуже стабільно: протягом трьох років (2015-2017) коефіцієнт ROP у неї зростає. Ця тенденція обумовлена ​​зростанням балансового прибутку, а також збільшенням вартості оборотного капіталу та основних виробничих фондів.

Оскільки ПАТ «Автоваз» є представником капіталомісткої галузі, то вона має значення рентабельності виробництва нижче, ніж у торгового підприємства «М.Відео». Це доводить необхідність розгляду підприємств однакової галузевої власності під час проведення оцінки ROP.

Розрахунок рентабельності виробництва найзручніше проводити не вручну, але в основі табличного редактора Excel. Наочна схема проведених вище розрахунків наведена в

Рентабельність

При веденні суб'єктами ринку господарської діяльності потрібно постійно проводити аналіз результатів цієї діяльності та ефективності витрачених зусиль, а також робити необхідні висновки про перспективу розвитку бізнесу. Якщо необхідно провести аналіз діяльності підприємства, то одним із головних факторів даного аналізу буде рентабельність. У цій статті буде описано види рентабельності, її показники, наведено приклади розрахунків.

Що таке рентабельність

Рентабельність є показником економічної ефективності, що характеризує прибутковість від діяльності підприємства. Цей параметр допомагає зрозуміти, наскільки ефективно компанією використовуються наявні ресурси (природні, економічні, трудові та фінансові). Якщо розглядається сфера діяльності некомерційних структур, то цьому випадку рентабельність вважатиметься ефективністю їх роботи. Якщо йдеться про комерційних підрозділах, то цьому випадку важливими є точні кількісні характеристики. Рентабельність можна з показниками ККД, тобто. співвідношення загальних витрат та підсумкового прибутку. Тобто рентабельність - співвідношення доходів і витрат. Якщо за підсумками звітного року бізнес приніс прибуток, цей бізнес вважається рентабельним.

Основні види

Рентабельність представляється у різних видах, т.к. показники ефективності можуть бути різними залежно від різновиду бізнесу. При проведенні розрахунків різних видів рентабельності варто враховувати, що коефіцієнти, що використовуються, будуть різними і, відповідно, формули також будуть різнитися. Види рентабельності:

Загальна рентабельність активів(Включає в себе оборотні та необоротні активи). Дана характеристика може показати, які фінансові позики були задіяні компанією з метою отримання прибутку, що дорівнює 1 рублю. Ця характеристика розраховується із співвідношення прибутку отриманої до сплати всіх видів податків, і навіть середньої вартості всіх наявних активів підприємства за окремо взятий часовий проміжок (рік, місяць, півріччя, квартал), тобто. це можливість активів компанії створити прибуток. Якщо йдеться про рентабельність формування активів компанії, то вона обчислюється при розподілі отриманого прибутку компанії (до сплати податку) на середню сумарну вартість залучених активів за той самий проміжок часу (рік, місяць, півріччя тощо);

Рентабельність товару, продукції. Являє собою співвідношення між прибутком, який був виручений від продажу товарів, послуг, та коштами, які були витрачені на його виробництво. Цей показник допомагає охарактеризувати наскільки вигідно виробництво тієї чи іншої товару;

Рентабельність виробництва. Цей економічний показник характеризує доцільність ведення того чи іншого виду бізнесу. Тут йдеться про співвідношення, яке виникає між витратами виробництва та підсумковим чистим прибутком. Рентабельним вважається виробництво за позитивного балансу витрат і прибутку. До заходів, що застосовуються для збільшення рентабельності виробництва, відносяться зниження загальної собівартості продукції, а також підвищення її якості.

Інші види рентабельності та формули розрахунку

Для повного розкриття поняття рентабельності та її видів, необхідно надати наочні формули і зробити розрахунки. Показники рентабельності:

ROA= Прибуток/Вартість активів*100%, де ROA – рентабельність активів. Тут враховуються як власні активи підприємства, а й залучені (наприклад, дебіторська заборгованість, кредити);

ROFA – рентабельність основних виробничих фондів. Показник аналогічний до попереднього. Допомагає оцінити ефективність діяльності основних фондів, а не активів, через що у формулі враховується їхня вартість;

ROE = прибуток/капітал*100%, де ROE – рентабельність капіталу. Цей коефіцієнт показує, наскільки ефективно задіяні власні кошти підприємства. У разі рівень рентабельності обчислюється як ставлення чистий прибуток і суми статутного капіталу (у деяких випадках задіяний і додатковий капітал). Різниця між рентабельністю активів та пасивів показує розміри позикових коштів, що використовуються під час ведення бізнесу. Необхідно відзначити, що цей коефіцієнт визнано одним з основних показників при проведенні аналізу діяльності підприємств у розвинених країнах;

ROI - рентабельність інвестицій. Цей показник допомагає оцінити прибуток, отриманий від початкових інвестицій, тобто. є співвідношенням між отриманим прибутком та сумою початкових вкладень. Ефективність фінансових вливань можна продемонструвати з прикладу акцій. Інвестор придбав акції Газпрому за 149,5 рублів, але помітивши занепад акцій на ринку цінних паперів, ухвалив рішення про ліквідацію відкритої позиції і продав ці цінні папери за 135,2 рубля штука, отримавши при цьому збиток 14,3 рубля. Підсумок – інвестор отримав негативну ефективність вкладених інвестицій у вигляді 9,56% (14,3/149,5*100% = -9,56%). Сам коефіцієнт ROI, і навіть цей рівень рентабельності не можна вважати основним показником успішної діяльності підприємства, т.к. він не може відобразити ситуації, що виникають із деякими оперативними потоками (фінансові вкладення позикового капіталу тощо). Але все ж таки ефективність головного оперативного обороту відображається дуже наочно.

Розрахунки ефективності ведення господарської діяльності організацій проводяться з урахуванням поточних та одноразових витрат. Розрізняються рентабельність продукції та виробництва:

ROM - рентабельність продукції. Цей показник показує, наскільки ефективними були витрати. Тут мають на увазі ставлення між прибутком, отриманої від товару до її собівартості. Цей показник можна обчислювати як для всієї продукції, що постачається споживачам, так і для окремих товарів. Розраховуючи рентабельність, формула розрахунку виглядатиме так:

Рп = (П / Сп) * 100%

де Рп - рентабельність продукції, що реалізується, П - прибуток, отримана від реалізації, Сп - собівартість продукції, що реалізується;

Коефіцієнт рентабельності виробництва допомагає оцінити ступінь ефективності використання майна організації (основних фондів та оборотних коштів). Формула розрахунку виглядає так:

Рп = (Пб / (Фос.фонд. + Фобор.засобів)) * 100%

де Рп – рентабельність виробництва (%), Пб – балансова прибуток (тис. крб), Фос.фонд – вартість основних фондів (середнє протягом року, тыс.руб), Фоборрот. Коштів – розміри оборотних засобів (тис.руб).