Торговля на лондонской бирже брокер. Лондонская Фондовая Биржа (LSE) – время работы, активы и функции. Лондонская биржа цветных металлов

Одна из старейших фондовых бирж в мире. Биржа была основана в 1801 году. На сегодняшний момент это самая многонациональная биржа мира. Более пятидесяти процентов международной торговли акциями приходится именно на лондонскую фондовую биржу.

Торговля акциями насчитывает более трехсот иностранных компаний участников листинга из 60 стран мира. Данная биржа сама является акционерной компанией и ее акции так же учавствуют в торгах. В Великобритании фондовая биржа является важнейшим элементом первичного рынка. Существенная часть новых эмиссий проводится через фондовую биржу. На сегодняшний день лондонская фондовая биржа крепко занимает третье место в мире по капитализации. На ней совершается наибольшее количество операций с акциями иностранных эмитентов. Всего вращается около 3000 ценных бумаг. Одновременно Лондон занимает второе место в сфере торговли походными ценными бумагами - опционами и фьючерсами.

Рынок акций на фондовой бирже делится на две группы. Первая группа, это компании которые отвечают требованиям организации FSA (Управление по финансовому регулированию и надзору в Великобритании). Как правило это компании связанные с финансовой деятельностью и отвечающие жестким правилам и гарантиям на финансовом рынке . Вторая группа это компании относящиеся к альтернативному инвестиционному рынку. Как правило это компании которые не выходят на основной биржевой рынок, а так же те кому требуются дополнительные инвестиции в процессе роста и расширения. Здесь важным показателем компании является не возраст, а перспектива ее развития и возможность принести хорошую прибыль в будущем.

На лондонской фондовой бирже проводят торги по следующим инструментам:
- Акции
- Облигации
- Еврооблигации
- ПИФы

Фондовый индекс FTSE 100 является основным фондовым индексом биржи а так же барометром успешности экономики Великобритании. Индекс расчитывается на основании стоимости акций 100 компаний с наибольшей капистализацией входящих в листинг. Суммарная капитализация этих компаний составляет 80 % капитализации биржи.

Лондонская фондовая биржа (LSE – London Stock Exchange) – старейшая торговая площадка, где осуществляются операций с ценными бумагами.

Краткая информация о бирже LSE

LSE является интернациональной фондовой биржей. Согласно данным 2012 года, 400 компаний из 60 стран мира имели листинг в LSE. Рыночная капитализация LSE была оценена Word Federation of Exchange в 2013 году в 3,6 трлн. американских долларов.

Поскольку LSE является акционерным обществом, то имеет право проводить операции с собственными ценными бумагами.

В торговле на LSE принимают участие около 3000 ценных бумаг: акции, облигации, ПИФы, еврооблигации.

LSE занимает второе место в мире по торговле опционами и фьючерсами и третье место (после NYSE Euronext и NASDAQ) в мире по рыночной капитализации.

Основные акционеры LSE:

Borse Dubai (эмиратская торговая площадка);
Qatar Investment Authority (катарский суверенный инвестфонд, который в 2007 году выкупил 20 % акций LSE);
Intesa Sanpaolo (итальянский банк);
Uni Credit (итальянский банк).

История LSE в датах

1565 год – Томас Грешим (финансовый советник Соединенного Королевства) на собственные средства построил Королевскую биржу. Очень длительное время Королевская биржа была исключительно товарной. Только в 1695 году здесь начали проводить операции с ценными бумагами.

1801 год, 3 марта – официальная дата основания LSE. В этот день биржа стала организованной: ее участником мог стать только тот брокер, который прошел регистрацию, а не просто заплатил дневной взнос.

В 1812 году – выпуск первого свода правил торговой площадки, который регламентировал основные моменты в работе LSE.

В конце 1901 года на LSE обращались около 3 000 ценных бумаг.

1914 год (июль-декабрь) – в связи с Первой мировой войной LSE была временно закрыта.

1915 год – Лондонская торговая площадка вновь заработала. Был введен целый ряд разнообразных ограничений. Практически невыносимые условия работы и военные действия привели к большому оттоку участников фондового рынка. Некоторые специалисты считают, что именно в это время LSE потеряла свою ведущую роль на мировом фондовом рынке.

1972 год – официально началась автоматизация LSE, которая закончилась в 1973 году.

1986 год – 27 октября этого года вошло в историю LSE под названием «Большой взрыв». Радикальные изменения в работе LSE выражались в следующем: были отменены фиксированные комиссионные, устранены жесткие разграничения между дилерскими и брокерскими обязанностями. Кроме того, был осуществлен переход к электронным торгам в зале.

1987 год – «черный понедельник» 19 октября – на 30 % снизил свои позиции индекс FTSE 100. Специалисты считают, что это существенно сократило капитализацию рынка, создало условия для начала затяжного мирового экономического кризиса.

2000 год, 5 апреля – LSE прекратила свою работу на целых 8 часов в связи с глобальным сбоем в работе электронной системы.

2001 год – LSE реорганизуется в ОАО - открытое акционерное общество. Ценные бумаги LSE начинают обращаться на LSE.

До сентября 2007 года американская торговая площадка NASDAQ активно покупала ценные бумаги LSE, пытаясь, таким образом, осуществить поглощение лондонской биржи. Но когда NASDAQ не удалось склонить на свою сторону акционеров, она продала свой пакет акций LSE (около 28,75 %) дубайской торговой площадке Borse Dubai.

2007 год – LSE объединилась с Borsa Italiana S.p.A. – Итальянской торговой площадкой. Результатом этого слияния является London Stock Exchange Group.

Деятельность, функции и инструменты LSE

Деятельность LSE осуществляет в четырех главных направлениях:

фондовые рынки, где крупные компании занимаются поиском инвесторов;
торговля бумагами;
информационные услуги;
доступ к дериватам.

Функции LSE:

организация работы на центральном рынке ценных бумаг в Великобритании;
регулирование сделок на международном рынке ценных бумаг;
образование возможностей для постоянного привлечения капитала;
определение фондовых индексов FTSE;
установление порядка листинга в Великобритании.

Инструменты LSE:

долговые ценные бумаги;
акции иностранных компаний;
депозитарные расписки;
ипотечные инвестиционные трасты- REIT;
товарные фонды - ETC;
биржевые товары - ETF;
контракты на разницу.

Рынки LSE

Main Market – предназначен для крупных компаний, которые строго отвечают всем стандартам местного управления по надзору и финансовому регулированию (на сегодняшний день насчитывается приблизительно 1500 ведущих мировых предприятий из 60 государств).

Alternative Investment Market – создан для мелких и молодых компаний.

Tech Market – рынок представляет высокотехнологические компании.

Котировка в LSE

Для того чтобы получить листинг на LSE, компания должна соответствовать следующим требованиям:

отличаться рыночной капитализацией на сумму не меньше 700 000 фунтов стерлингов;
выпускать свободно обращаемые ценные бумаги;
быть максимально раскрытой с финансовой и коммерческой стороны;
один акционер компании не может иметь больше, чем 30 % голосов;
четвертая часть ценных бумаг компании (то есть 25 %) должна принадлежать акционерам, которые не являются руководителями этой организации.

Индексы и участники LSE

Ключевым индексом LSE является FTSE 100. Он рассчитывается с 1984 года отделом информационных технологий в LSE совместно с Financial Times. Индекс FTSE 100 расценивается участниками фондового рынка LSE в качестве важного индикатора, от которого зависит состояние экономики Соединенного Королевства.

Участниками фондового рынка LSE являются следующие ведущие мировые компании-гиганты:

BHP Billiton;
HSBC;
Vodafone;
British American Tobacco;
Royal Dutch Shell.

В общем количестве в индекс FTSE 100 входит около 100 крупных компаний. Объем их суммарной капитализации достигает примерно 80 % от общей капитализации LSE.

Кроме того, на LSE активно используются следующие индексы:

FTSE Входят 250 компаний, которые размещены следующими в списке после первой сотни по рыночной капитализации: Evraz, Home Retail Grou, Hays. Данный индекс характеризует рынок ценных бумаг средних компаний, рассчитывается с 1985 года.
FTSE 350
FTSE Small Cap Index – индекс, содержащий акции компаний с малой капитализацией..
FTSE Rossia IOB. Индекс запущен в 2006 году. Здесь находятся акции таких российских компаний, как «Газпром», «Роснефть», «Татнефть», «Сбербанк», «Мегафон», «Новатэк», «Норильский никель», «Магнит», «ВТБ», «Уралкалий», «Лукойл».

Время работы LSE:

торги проводятся в рабочие дни с 8.00 до 16.29 по гринвичскому времени (GMT);
цена закрытия вышеуказанного индекса определяется в 16.35 по гринвичскому времени.

Платформы LSE

Деятельность всех участников LSE до 2010 года велась на платформе TradElect, которая была основана на системе.NET компанией «Accenture». Стоимость данной платформы - около 40 миллионов американских долларов.

Платформа TradElect показала себя в работе с не очень хорошей стороны: низкая производительность и регулярные сбои в системе, в результате которых срывались торговые сессии. Для трейдеров наиболее сокрушительным оказался отказ TradElect в день, когда Соединенные Штаты объявили о поддержке ипотечных банковских учреждений Freddie Mac и Fannyie Mae. Данную неполадку устраняли в течение 8 часов.

Поэтому отдел информационных технологий в LSE во главе с Дэвидом Лестером занялся выбором новой платформы. Было рассмотрено около 20 решений. Выбор остановился на платформе Millennium Exchange от компании «MillenniumlT», которая располагается в Шри-Ланке. Новая платформа обошлась LSE в 30 миллионов американских долларов.

Особенности платформы Millennium Exchange:

основана на системе Linux и Solaris;
отличается высокой скоростью выполнения транзакций;
удобная в использовании.

Согласно мнению экспертов, платформа Millennium Exchange помогает LSE ежегодно экономить около 15 миллионов американских долларов.

LSE была оценена Word Federation of Exchange в 2013 году в 3,6 трлн. американских долларов.

В торговле на LSE принимают участие около 3000 ценных бумаг: акции, ПИФы, еврооблигации.

Borse Dubai (эмиратская торговая площадка);
Qatar Investment Authority (катарский суверенный инвестфонд, который в 2007 году выкупил 20 % акций LSE);
Intesa Sanpaolo (итальянский банк);
Uni Credit (итальянский банк).

История LSE в датах

В конце 1901 года на LSE обращались около 3 000 ценных бумаг.

1914 год (июль-декабрь) – в связи с Первой мировой войной LSE была временно закрыта.

1972 год – официально началась автоматизация LSE, которая закончилась в 1973 году.

За время своей работы она знавала периоды забвения и расцвета, пережила переезды, смену названий, пожары и даже террористические акты. Несмотря на все потрясения, Лондонская фондовая биржа является олицетворением капиталистической экономики, надежным оплотом для всех участников.

История возникновения

Если придерживаться официальной версии, то Лондонская фондовая биржа появилась и начала свою работу в 1801 году. Некоторые эксперты называют другую дату — 1570 год. Именно в этот период Томас Грэшэм открыл Королевскую биржу. Притом этот известный, в то время, делец все сделал на свои собственные деньги. Разрешение на открытие дала Елизавета I. Первое здание, где размещалась биржа, впоследствии было уничтожено пожаром.

В новых помещениях биржи осуществлялась торговля только товарами. Помимо брокеров в здании были организованы помещения для граждан. Из-за сильного шума участники торгов были наказаны и изгнаны. Они переместились в кофейню, которая стала местом для заключения сделок, переговоров. Позже она тоже сгорела. В 1770 —х гг. участники возвели новое здание, которое впоследствии стало носить название Лондонская фондовая биржа.

Структура

В составе London Stock Exchange было три рынка. Первый из них носил название официальный. Его использовали иностранные компании и английские предприятия, которые характеризовались наличием крупного капитала. Второй рынок — незарегистрированные ценные бумаги. Его основное назначение — работа с операциями небольших фирм. Третий рынок — альтернативные инвестиции. Он появился в 1995 году. Его отличительной особенностью было снижение требований, которые предъявлялись к показателям минимального капитала. С 1997 года все изменилось. Правила для всех участников были ужесточены. Начался новый этап развития.

Характеристики

Благодаря London Stock Exchange столица Великобритании относится к мировым центрам международных финансовых операций. На бирже, располагающейся в сердце государства, проводятся до 50% торговли акциями. Среди участников, которые используют ее инструменты, можно отметить множество крупных отечественных предприятий (Роснефть, Газпром, Лукойл и т.д.). Среди разнообразных функций, которые выполняет эта площадка, можно отметить:

поощрение притоков капитала, его оборот;
регуляция рынка ценных бумаг;
организация сделок, в том числе международных;
измерение фондовых индексов.

Сейчас London Stock Exchange разбивается на две группы (для участников). Первый участок предназначен для работы тех предприятий, которые отвечают строгим требованиям. Их устанавливает руководящий орган площадки для торгов. Вторая часть позволяет пользоваться инструментами компаниям, которые только начинают свою работу. Для этой группы требования не настолько жесткие и категоричные.

London Stock Exchange — одна из крупнейших мировых площадок. Поэтому она требует от участников неукоснительного соблюдения правил и нормативов. Предприятия, которые хотят работать, используя инструменты этой фондовой биржи, обязаны предоставлять коммерческую и финансовую информацию о своей деятельности.

Вывод

Лондонская фондовая биржа продолжает оставаться одной из крупнейших и авторитетных площадок подобного вида. Сотни предприятий из разных стран торгуют акциями, используя альтернативный или основной рынок. Чтобы начать работу на этой бирже компания должна характеризоваться высоким уровнем рыночной капитализации. Еще одно требование — акции предприятия находятся в свободном обращении и ни один акционер фирмы не должен обладать более 30% голосов.

В ближайшие десятилетия London Stock Exchange вряд ли сдаст свои позиции. Фондовая биржа делает все возможное, чтобы участники могли быть уверены в надежности площадки, качественных рабочих инструментах и высоком уровне защиты.

Приветствую! Для наших соотечественников рынок ценных бумаг - страшный зверь. Якобы сюда рискованно вкладывать деньги, лучше на депозит или вообще под матрас. В то же время в Европе лучшим подарком на день рождения считается пакет акций и фондовых рынков никто не боится.

Мои постоянные читатели давно распрощались с мифами об акциях и инвестициях. Сегодня я расскажу, почему так популярна Лондонская биржа LSE (London stock exchange), и вы тоже откажетесь от предубеждений в области фондового рынка.

История биржи

Лондонская фондовая площадка LSE находится в ТОП-3 крупнейших бирж мира.

Конечно, у LSE богатая история, которая берет начало еще в XVII веке. Но не при дворе английской королевы, а в грязной кофейне, освещаемой сальной свечой.

В этих кофейнях собирались первые лондонские брокеры. Их не допускали к торгам на Королевской бирже, потому что эти торговцы были из простого народа. Им ничего не оставалось, как вставать на табуретку в кофейне и оглашать цены на акции оттуда.

Брокеры объявляли цены на уголь, кофе и бумагу. Так, появился Лондонский товарный рынок. У торговцев быстро появились слушатели. Кофейные брокеры наслаждались славой еще 124 года.

Наконец великий лондонский пожар уничтожил Королевскую биржу, а на ее месте возвели то, что сегодня называется «Биржа LSE».

Несмотря на десятки попыток поглощения, Лондонская фондовая площадка до сих пор принадлежит London Stock Exchange Group.

Рынки PLM AIM SFM PSM

Главная задача Лондонской биржи - перераспределить активы компаний среди инвесторов. Если маленькие компании будут торговаться с большими в одном месте, возникнет переполох. Поэтому внутри биржи LSE существует 4 рынка для компаний с разной капитализацией.

Акулы бизнеса обитают на фондовом премиум-рынке, который так и называется - PLM, или Premium Listing Market. Компании поменьше располагаются на других площадках LSE:

Кроме этих рынков, на Лондонской фондовой бирже есть вторичные площадки для торговли разными ценными бумагами: ETF, бондами, опционами и так далее.

Как разместиться на бирже

Листингом на Лондонской бирже занимаются две независимые организации:

UKLA (управление по листингу Великобритании);
FCA (государственный финансовый регулятор).

Только с их одобрения компания попадает на национальную фондовую биржу LSE .

Из-за бюрократии компания попадает на рынок только через полгода. Стабильная торговля ценными бумагами на Лондонской фондовой площадке начинается через 1-3 года.

Плюсы и минусы Лондонской биржи

Несомненный плюс Лондонской фондовой биржи - ее интернациональность. Около половины сделок с международными акциями приходится на LSE. Благодаря этому, индекс Футси отражает общеевропейскую экономическую ситуацию, а не только британскую.

Инвесторы любят LSE за широкий выбор: здесь есть рынок для обычных компаний и для инновационных; для обыкновенных акций и для бондов и так далее.

Международный инвестор не найдет у Лондонской фондовой биржи недостатков. А вот российскому инвестору покажутся несправедливыми трудности, с которыми он столкнется при попытке торговать на LSE.

Наиболее известные акции, торгуемые здесь

На Лондонской LSE торгуются акции нескольких русских компаний. Среди них те, что у всех на слуху, - Роснефть и Лукойл.

Среди иностранных эмитентов всем знакомы бренды Coca-Cola, Durex и Bentley. Но знакомые бренды - в основном дочерние компании крупных холдингов. А листинг на LSE проходят именно холдинги. Поэтому список участников Лондонской фондовой биржи ни о чем не скажет обывателю: там не будет знакомых названий.

Как получить доступ торговле на бирже

Торгуют через LSE, пользуясь услугами наших и иностранных брокеров. Я бы рекомендовал именно иностранных брокеров, потому что они дают страховку на ваши средства.

На Лондонской площадке есть больше четырех тысяч ценных бумаг. Покупать какую-то одну я не советую, и здесь я описал причину . Если кратко, то лучше разложить деньги по разным «корзинкам», то есть купить бумаги разных эмитентов.

Чтобы выбрать акции для покупки, почитайте об инвестиционном портфеле здесь ,или подумайте о покупке ETF-бумаг . Когда определитесь с бумагами, нужно будет выбрать брокера для торговли на фондовом рынке.

Exante.
Saxobank.
CapTrader.

Выбор иностранной компании даст вам свободу в покупке любых акций на LSE.

Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Есть поддержка на русском языке
Хорошие комиссии
Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

Минимальный депозит 10.000$
Комиссия за неактивность

Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Максимально простое открытие счета
Русскоязычная поддержка
Открытие счета от 200$

Довольно высокие комиссии
Разного рода дополнительные платежи

Среди российских компаний есть немного таких, которым я доверяю:

Финам.
Кит-Финанс.
Открытие.

Чтобы напрямую выйти на Лондонскую LSE, нужно заключить договор с одной из их дочерних компаний в Европе. Минимальный депозит обычно от 200$.

Но с любым брокером надо быть внимательным. Компания может штрафовать за неактивность аккаунта или иметь другие скрытые комиссии. Но не переживайте: специалист из фирмы проконсультирует вас по всем вопросам фондового рынка и лондонской торговли!

Риком Кит Открытие Финам БКС Тинькофф Промсвязь

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

Не глючащий терминал Transaq
Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Предостережение о БО и Форексе

Все мои читатели хоть раз сталкивались с бинарными опционами или рынком Форекс. Я очень рад, если это столкновение прошло безболезненно.

Эти способы заработка не работают. Бинарные опционы - финансовый инструмент серьезного инвестора, который торгует на Чикагской фондовой бирже. Эти бумаги недоступны для торговли в той форме, в которой их предлагает реклама.

Рынок Форекс - казино, не имеет отношения к фондовому рынку вообще, ни к Лондонской площадке в частности. Люди здесь делают ставки, зачастую проигрываются в пух и прах.

Но мошенники умеют красиво упаковать эти аферы под видом инструмента для заработка на фондовом рынке. Самые настойчивые даже звонят потенциальным жертвам по телефону. Если вы получили такой звонок, не верьте краснобаю на том конце провода. Точно так же игнорируйте рекламу с морем зеленых купюр.

У меня есть повод так категорично говорить о Форексе и опционах . Хочешь узнать больше - читай мои статьи на эту тему .

Индексы биржи

Насдак - биржа Нью-Йорка, одна из крупнейших в мире. Биржа долго пыталась выйти на европейский рынок, в 2007 году ей это удалось. Теперь американские акции можно купить на английской LSE.

Один из самых популярных индексов Насдак называется NASDAQ-100 и включает «голубые фишки» рынка США. Среди них нет банков и страховых компаний, поэтому портфель на основе индекса относительно независим от политических и экономических потрясений.

На фондовой бирже LSE покупают акции всех компаний из ТОП-100 Насдак. Кроме того, здесь есть ETF-бумаги на основе этого индекса. О том, что такое ETF-фонды и как ими торговать, я писал здесь .

FTSE 250, SMALL, ALL, FTSE Russia

Английская биржа LSE разработала 250 тыс. фондовых индексов из семейства Футси. У каждого из них - узкая специфика, за исключением единичных продуктов.

FTSE 250 считают барометром именно английской экономики, а не европейской. Все потому, что компании из ТОП-250 ориентированы на национальную валюту. Все остальные индексы семейства, наоборот, рассказывают о европейской экономике и зависят от доллара.

В FTSE SMALL вошли компании, капитализация которых уступает ТОП-250. Среди них стартапы и инновационные проекты.

И эти небольшие бренды, и «голубые фишки» включены в большой индекс FTSE All-Share. В базе индекса все компании, которые зарегистрированы на Лондонской LSE.

Кроме национальных продуктов, LSE разработала иностранные показатели. К ним относится FTSE Russia. В него вошли 15 крупнейших компаний из России, которые торгуют с иностранцами на Лондонской площадке через депозитарные расписки.

Перспективы инвестиций в эти индексы

Сейчас Великобритания переживает спад производства. Даже сырьевой рынок Туманного Альбиона находится в кризисе. Но Англия остается крупным игроком на международной арене. Если вложиться в фондовый рынок сегодня, завтра LSE обязательно покажет предсказуемый рост и принесет доход инвесторам.

Лондонскую биржу построил на собственные деньги один человек, финансовый агент при дворе королевы. Его зовут Томас Грэшем.
Во время Первой мировой войны фондовый рынок впервые с XVII века вернулся в подполье, потому что LSE приостановила работу.
В период Второй мировой войны Лондонская LSE работала даже во время бомбежек: из подвала и по телефону.
В 70-е фондовая биржа слилась с 11-ю другими рынками, в том числе шотландским.
В 2011 году здание Лондонской биржи стало ареной столкновения между протестующими и полицией; митинг провели недовольные современной демократией молодые люди.