Kursusetöö, tasuvustingimused, organisatsiooni finantstugevuse varu. Kasumiläve müügimahu ja finantstugevuse marginaali arvutamine Ettevõtte finantstugevuse marginaali tasuvusläve tootmise planeerimine

Tasuvusanalüüs on: 1. Vajaliku toote müügimahu arvutamine, mille puhul tulu võrdub brutokuludega ja kasum on null. 2. Müügikasvu arvutamine, milles kasumit vähendavate tegurite mõju kompenseeritakse kasumit suurendavate tegurite mõjuga. Tasuvus on ettevõtte, ettevõtte või üksikisiku tegevuse tulemus, kus tulud ületavad kulusid või on üksteisega võrdsed. Tasuvusanalüüsi kasutatakse nüüd laialdaselt, et määrata kindlaks: kriitilise tootmismahu kasumiläve toimimiseks; finantstulemuse sõltuvus suhtarvu ühe elemendi muutustest; ettevõtte finantsjõu reserv; tootmisriskide hindamine; oma tootmise või ostmise otstarbekus; minimaalne lepinguhind teatud perioodiks; kasumi planeerimine jne Finantsjõu marginaal - hetke müügimahu ja tasuvuspunkti müügimahu vahe suhe hetke müügimahusse, väljendatuna protsentides.

31. Hinnakujunduse olemus ettevõttes, hindade liigid.

Hind tähistab rahasummat, mille ostja maksab müüjale toote eest. Enamasti suudab hinnastrateegiat kasutav ettevõte saavutada järgmist: eesmärgid: 1. stabiilse positsiooni säilitamine turul; 2.turuosa laiendamine; 3.kasumi maksimeerimine ja müügi kasumlikkuse taseme tõstmine; 4. ettevõtte maksevõime säilitamine ja tagamine; 5.turul liidripositsiooni saavutamine; 6.ettevõtte ekspordivõimekuse laiendamine. Sõltuvalt kasutusalast eristatakse järgmisi peamisi: hinnatüübid: 1.hulgimüük hinnad – kasutatakse toodete müümisel juriidiliste isikute vahel. 2.ostmine hinnad kehtestatakse põllumajandustootjatelt ostetud põllumajandustoodetele. 3.jaemüük hinnad – hinnad, millega kaupu avalikkusele müüakse. 4.hinnangulised ehitushinnad – kasutatakse ehitus- ja paigaldustöödel, nende väärtus määratakse arvestusliku arvutuse ja standardkasumi alusel. 5.teenuste tariifid – nagu hulgihinnad, koosnevad need kulust ja kasumist. 6..maailmahinnad - kasutatakse väliskaubanduses. Imporditud ja eksporditud toodetel on maailmahinnad.

34. Tulude, kulude ja toodete müügist saadava kasumi suhe. Mikroökonoomika põhivõrrandi (majanduse kohta ettevõtte tasandil) võib esitada järgmiselt: Tulu = püsikulud + muutuvkulud + kasum, kahjum - või vormistatud: S= F+ V+ P, S-V=F+P, kus nimetatakse tulude ja kogumuutuvkulude vahet (S-V). piirtulu või brutomarginaal. Eelkõige sõltub see müügimahust tulu (S), muutuvkulud kokku (V) ja kasum (P). Nagu jooniselt näha, on null müügimahu juures tulud ja muutuvkulud nulliga, kuid püsikulud on siiski olemas. Ettevõttel, kes müüb tooteid koguses, mis võrdub Q min, ei ole kasumit ega kahjumit. Just selle müügimahu väärtuse juures ristuvad graafikud S ja C. Ristepunkti nimetatakse tasuvuspunkt.

36. 37. Funktsioonid ja peamised kasumiliigid. Kasumi suurust mõjutavad tegurid. Majandussüsteemis teeb kasum järgmist: funktsioonid: 1.on ettevõtte efektiivsuse näitaja; 2.on stimuleeriv funktsioon, sest on ettevõtte rahaliste vahendite põhielement; 3. on erinevate tasandite eelarvete moodustamise allikas. Kasumi mõisted (liigid): Brutokasum - kasumi (kahjumi) summa toodete (tööde, teenuste, ettevõtte vara) müügist ja müügiga mitteseotud tegevusest saadud tulu, mida on vähendatud nende toimingute kulude summaga. Kasum (kahjum) toodete, tööde (teenuste) müügist on määratletud kui käibemaksu ja aktsiisita müügitulu ning s/s sisalduvate tootmis- ja müügikulude vahe. Näitajate vaheline seos: B=P+P; P=V-R; P=V-P Maksueelne kasum (bilanss) – ettevõtte bilansis kajastatud ja ettevõtte kõigi majandustehingute arvestuse ja bilansikirjete hinnangu alusel tuvastatud lõpptulemus. Maksustatav tulu – arvutatakse maksuarvestuse raames (kasutatakse maksustamisbaasi määramisel). Netokasum – kasum, mis jääb ettevõttesse pärast kõigi maksude tasumist ning kasutatakse tootmise arendamiseks ja sotsiaalseteks vajadusteks.

38. Ettevõtte kasumi moodustamise, jaotamise ja kasutamise kord. Kasutusobjektiks on maksueelne kasum. Selle jaotus tähendab kasumi suunamist eelarvesse ja tarbeesemete kaupa ettevõtetele. Seadusega reguleerib vaid see osa organisatsiooni kasumist, mis läheb eelarvesse. Tulumaksu põhimäär on 24%. Ettevõtetes jaotatakse puhaskasum. Riik otseselt puhaskasumi jaotamise protsessi ei sekku, kuid maksusoodustusi võimaldades saab stimuleerida ressursside jaotamist kapitaliinvesteeringuteks, heategevuslikuks otstarbeks, keskkonnategevuseks jne. Kasumi jaotamine on reguleeritud põhikirjalistes dokumentides. Vastavalt hartale luuakse fondid: tarbimine, säästud, sotsiaalsfäär. Kui vahendeid ei moodustata, koostatakse vahendite kavandatud kulutamise eesmärgil kalkulatsioonid: tootmise arendamiseks, sotsiaalseteks vajadusteks, töötajate materiaalseks soodustuseks ja heategevuseks.

Breakeven- ettevõtte, ettevõtte või üksikisiku tegevuse tulemus, mille puhul tulud ületavad kulusid või on omavahel võrdsed.Selleks, et teha kindlaks tootmismaht, mille juures ettevõtte kulud kaetakse, tehakse tasuvusanalüüs läbi viidud. Samuti viiakse see analüüs läbi ettevõtte jaoks optimaalse tootmismahu ja selle arengutempo väljaselgitamiseks, mis on oluline ettevõtte maksevõime ja tasuvuse tagamiseks.

Kasumlikkus on müügitulu, mis katab püsi- ja muutuvkulude summa antud tootmismahtude ja tootmisvõimsuse rakendusastmete juures ning kasum on 0. Tasuvuspunkti saab arvutada 2 meetodil:

• - analüütiline
• - graafiline

Analüütiline meetod tasuvuspunkti määramiseks:

1) piirtulu arvutamine - toodete müügi tulemus pärast muutuvkulude hüvitamist:

Panuse marginaal = müügimaht – muutuvkulud

• 2) piirtulu suhte arvutamine: TO MD = Piirtulu / Müügimaht protsentides
• 3) tasuvuspunkti saab arvutada nii väärtuses (rublades) kui ka füüsilises väärtuses (tükkides):

TBCOST = püsikulude / piirtulu suhe

TBNATUR = püsikulud / piirtulu toodanguühiku kohta

Teades TB-d, pole finantsstabiilsuse marginaali välja arvutamine keeruline. Finantstugevuse marginaal kujutab tegeliku müügitaseme ja kriitilise müügimahu vahet ning väljendab väärtust, mille saavutamisel võib tulude maht hakata vähenema ja ettevõte kandma kahjumit. See on määratletud protsendina eeldatavast müügist: FFP = plaanijärgse müügitulu / müügitulu

Ettevõte hakkab kasumit teenima, kui tegelik tulu ületab künnise. Mida suurem on see ülejääk, seda suurem on ettevõtte finantstugevuse marginaal ja seda suurem on kasumi suurus. Finantsturvalisuse marginaali näitajat kasutatakse tootmisriski hindamiseks, s.o. tootmiskulude struktuuriga seotud kahjud.

Mida kõrgem on finantstugevuse näitaja, seda väiksem on ettevõtte kahjumi oht.

Tundlikkuse analüüs hõlmab jälgimist, kuidas kasum muutub vastuseks ühe parameetri muutustele, eeldusel, et teised jäävad muutumatuks. Teatavasti sõltub ärikasum müügimahust, müüdud toodete (töö, teenused) maksumusest, püsi- ja muutuvkulude suhtarvust omahinnas. Tundlikkusanalüüs võimaldab tuvastada, mis juhtub kasumiga, kui müügimaht väheneb näiteks 10% või kui toodanguühiku (töö, teenuste) maksumus väheneb või kui muutuvkulud moodustavad 60% müügitulust. , jne.

Graafilise meetodiga Tasuvuspunkt (kasumlikkuse lävi) leitakse järgmiselt: Y-teljel leiame püsikulude väärtuse ja joonistame graafikule püsikulude joone, mille jaoks tõmbame X-teljega paralleelse sirge; vali X-teljel punkt, st. mis tahes müügimahu väärtust, arvutame selle mahu kohta kogukulude (püsi- ja muutuvkulu) väärtuse. Ehitame graafikule sellele väärtusele vastava sirge; Valime jällegi X-teljel suvalise müügimahu väärtuse ja selle jaoks leiame müügitulu suuruse. Ehitame sellele väärtusele vastava sirge. Tasuvuspunkt graafikul on kogukulude ja brutotulu väärtuse järgi ehitatud sirgete lõikepunkt. Tasuvuspunktis on ettevõtte saadav tulu võrdne kogukuludega, samas kui kasum on null. Kui ettevõte müüb tooteid vähem kui müügilävi, kannab ta kahjumit, kui müüb rohkem, teenib ta kasumit.

Tootmismahu ja toodete müügimahu analüüs on osa juhtimisanalüüsist ning seda tehakse eesmärgiga põhjendada tootmise efektiivsuse tõstmisele suunatud juhtimisotsuseid. Toodete toodangu juhtimisel on lisaks eelmistes lõikudes käsitletud valdkondadele suur tähtsus tegeliku toodangu ja müügi hindamisel tootmisvõimsuse piires, s.o. "minimaalse - maksimaalse" tootmismahu piires. Võrdlus minimaalse tasuvusmahuga võimaldab hinnata ettevõtte “ohutuse” astet või tsooni ning kui “ohutuse” väärtus on negatiivne, eemaldada teatud tüüpi tooted tootmisest, muuta tootmistingimusi ja seeläbi vähendada. kulud või peatada tootmine.

Saavutatud toodangumahu võrdlemine ettevõtte tootmispotentsiaalist tuleneva maksimaalse mahuga võimaldab hinnata kasumi kasvuvõimalusi tootmismahtude kasvuga, kui nõudlus või ettevõtte turuosa suureneb.

Majandusjuhtimises on oluline nii retrospektiivne kui ka prospektiivne analüüs, mis võimaldab põhjendada toodete tootmise ja müügi plaani. Tootetoodangu pikaajaline analüüs viiakse läbi paralleelselt turutingimuste ja ettevõtte tootmisressursside vajaduste analüüsiga.

Tasuvusanalüüs eeldab:

Mitme perioodi tasuvusmahu võrdlus (või võrdlus plaaniga);

Ettevõtte "turvalisuse" astme hindamine ajas;

Kvantitatiivne hinnang tegurite mõjule tasuvusläve tootmismahule;

Planeeritud tootmismahu arvutamine etteantud plaanitud (oodatava) kasumi summa jaoks.

Tasakaalustav (kriitiline) maht toodang arvutatakse võrrandist, mis põhineb toote müügitulu ning püsi- ja muutuvkulude summal, mis tuleneb tasuvusmäära definitsioonist:

Kus R -ühiku hind; K- toodetud (müüdud) toodete ühikute arv; C F- püsikulud ühikukuludena; C V - muutuvkulud ühikukuludes.

Tasuvuspunkti graafiline tõlgendus on näidatud joonisel fig. 6.4.

Nagu graafikult näha, saavutatakse toodangu tasuvusmaht, kui kulude ja müügitulu (tulu) kogusumma on võrdne või kui piirtulu on võrdne (MD) ja muutuvkulud (F-ga). Piirtulu ehk brutomarginaal on tulu pärast muutuvkulude katmist.

Tasuvusläve (kriitilist) mahtu saab arvutada mitmel viisil.

1. Minimaalne väljundmaht füüsilises mõttes:

2. Väärtuses toodangu mahu arvutamiseks korrutatakse avaldise (6.5) vasak ja parem pool hinnaga (rublades).

Kus Q∙r = N- müügist saadud tulu (võetakse ilma käibemaksuta); - ühiku muutuvkulud ehk muutuvkulude osakaal hinnas.

3. Kriitilise müügimahu saab arvutada piirtulu väärtuse abil. Piirsissetulek MD on määratletud kui tulude ja muutuvkulude vahe:

Kui tootmine on mitut tööstusharu hõlmav, kasutatakse kriitilise mahu arvutamisel hinna, muutuvkulude ja piirtulu keskmisi näitajaid:

Kus md- konkreetne piirtulu.

Sel juhul saab arvutada struktuurimuutuste mõju tasuvusmahule.

4. Struktuurimuutuste mõju määramiseks toodangu (müügi) kriitilisele mahule kasutatakse järgmist väljendit:

Kus D i - iga tooteliigi osakaal kogumahus.

Mõiste "finantsjõu marginaal" on tihedalt seotud "tasuvusmahu" mõistega. Finantstugevuse marginaal (turvatsoon) on vahe tegelike ja tasuvusmahtude vahel.

Kriitilise mahupunkti tõus on seletatav piirtulu osatähtsuse vähenemisega hinnas, s.o. spetsiifiliste muutuvkulude kasv.

Plaani eesmärkide põhjendamiseks kasutatakse toodete toodangu ja müügimahu sõltuvust kulude ja müügihinna suhtest. Kui on teada püsi- ja muutuvkulud toodanguühiku kohta (või konkreetsed muutuvkulud), samuti planeeritud kasumi suurus, siis nõutav müügimaht määratakse valemiga.

Ettevõtte finantstugevuse marginaali (tasuvusala) analüüs

Olles üksikasjalikult uurinud ettevõtte kasumit ja selgitanud välja selle languse põhjused, oleks soovitatav arvutada ettevõtte finantstugevuse marginaal (tasuvusala), mis on ühtlasi ka finantsseisundi hindamise kriteeriumiks.

Tasuvus on seis, kui ettevõte ei teeni kasumit ega kahjumit. See on tulu, mis on vajalik, et ettevõte hakkaks kasumit tootma. Seda saab väljendada ka kulude katmiseks müüa vajavate tooteühikute arvuna, misjärel toob iga täiendav müüdud tooteühik ettevõttele kasumit.

Erinevus tegeliku müüdud toodete koguse ja tulusa müügimahu vahel on turvatsoon (kasumitsoon) ja mida suurem see on, seda tugevam on ettevõtte finantsseisund.

Äriplaanide koostamisel, juhtimisotsuste põhjendamisel ja ettevõtete tegevuse hindamisel on põhinäitajateks müügitulu ja ettevõtte turvatsoon.

See analüüs on olulisem laenuandjale kui investorile, kuna teda huvitab eelkõige ettevõtte elujõulisus ja võlgade teenindamise võime, samas kui investor otsib kõrge tootlusega võimalusi. Igal juhul aitab tasuvusanalüüs kindlaks teha ettevõtte elu kõige olulisema etapi - hetke, mil müügist saadavast tulust piisab ettevõttega seotud kulude katmiseks.

Kõik ettevõtte kulud, olenevalt toodete tootmis- ja müügimahust, tuleks kõigepealt jagada muutuvateks ja konstantseteks, määrata piirtulu suurus ja selle osakaal toodete müügitulus, seejärel arvutada tasuvustulu müügimaht. .

Kasumlikkuse lävi on müüdud toodete koostises olevate püsikulude summa ja piirtulu osakaalu suhe tuludes.

Kasumlikkuse lävi on toote müügi kasumilävi, millest allpool on tootmine kahjumlik.

T = N / Du, kus

T - toote müügi tasuvuspunkt (kasumlikkuse lävi),

Du - piirtulu osakaal toote müügist saadavast tulust.

Ohutustsooni (finantstugevuse marginaali) määramiseks kulunäitajate põhjal kasutatakse järgmist valemit:

ZB = V - T / V, kus

ZB - turvatsoon,

B - tulu toodete müügist

Protsentuaalselt väljendamiseks:

ZB = V - T / V*100

Finantstugevuse marginaal (turvatsoon) sõltub tulude muutustest ja tasuvusläve müügimahust. Tulu võib omakorda muutuda tulenevalt müüdavate toodete kogusest, selle struktuurist ja keskmistest müügihindadest ning tasuvusläve müügimahust – tulenevalt püsikulude summast, müügistruktuurist, müügihindadest ja ühiku muutuvkuludest.

Arvutame eelmise aasta tasuvusläve ja tasuvusala. Arvutustulemused on toodud tabelis 3.3.1.

Ettevõtte kasumlikkuse läve ja finantstugevuse marginaali arvutamine

Tabel 3.3.1

See tabel näitab, et vaatamata müügitulu suurenemisele 110,9 tuhande rubla võrra. Analüüsitud aasta kasum vähenes valmistatud toodete kogumaksumuse suurenemise tõttu 224,4 tuhande rubla võrra. Muutuvkulude summa suurenemise tõttu vähenes piirtulu 258,3 tuhande rubla võrra ning seetõttu vähenes piirtulu osatähtsus tuludes 53,3%ni. Eeltoodu tulemusena vähenes kasumlikkuse lävi ehk tasuvuslävi 344,3 tuhande rubla võrra.

Analüüsitud aastal oli kõigi kulude katmiseks vaja müüa tooteid 1027,9 tuhande rubla väärtuses. Sellise tuluga on kasumlikkus null. Analüüsitud aasta tegelik tulu oli 610,5 tuhande rubla võrra suurem kui piirmäär. või 37,3%, mis moodustab ettevõtte finantstugevuse piiri või tasuvusala. Võrreldes eelmise aastaga vähenes finantstagatisvaru 233,4 tuhande rubla võrra. See juhtus kasumlikkuse künnise suurenemise tõttu 344,3 tuhande rubla võrra. Finantstugevuse marginaal on aga endiselt üsna suur. Käive võiks väheneda veel 37,3% ja alles siis oleks kasumlikkus nullis. Kui tulud langevad allapoole, võib ettevõte muutuda kahjumlikuks, "sööb ära" enda ja laenukapitali ning läheb mõne aja pärast pankrotti.

Välisriikides kasutatakse kasumi arvutamisel piirtulu:

Viimasel ajal on huvi just selle kasumianalüüsi meetodi vastu, mis põhineb tootmis- ja müügikulude jagamisel muutuvateks ja konstantseteks. Seda tehnikat kasutatakse laialdaselt arenenud turusuhetega riikides. See võimaldab teil uurida kasumi sõltuvust väikesest hulgast kõige olulisematest teguritest ja selle põhjal juhtida selle väärtuse kujunemise protsessi. Erinevalt kodumaistes ettevõtetes kasutatavast kasumianalüüsi metoodikast võimaldab see paremini arvestada näitajate omavahelisi seoseid ja täpsemalt mõõta tegurite mõju.

Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüsi tulemusena selgus, et aruandeaasta jooksul jõudis ettevõte finantsiliselt ebastabiilsest absoluutse stabiilsuse tasemele, s.o. omakäibekapital katab täielikult varude ja kulude kogusumma (1105.7622,3). Selle põhjuseks oli ettevõtte enda käibekapitali suurenemine, samuti varude ja kulude vähenemine. Ettevõtte ebastabiilse finantsolukorra kõrvaldamiseks võeti kasutusele järgmised meetmed6

• 1. Likvideeriti vananenud ja kasutamata põhivara.
• 2. Valmistoodetele on leitud uued turud.
• 3. Mobiliseeritud vahendeid kasutati võlgade tasumiseks ja toorainevarude suurendamiseks.

finantsstabiilsuse suhtarvude analüüs kinnitab ettevõtte sõltumatust laenatud kapitalist ja selle finantsstabiilsust. Sellest annab tunnistust autonoomiakoefitsient, mis on perioodi lõpus võrdne 0,93-ga, mis ületab oluliselt selle standardväärtust, ja finantssõltuvuse koefitsient, mis perioodi lõpuks väheneb 1,08-ni. aktsiakapitali manööverduskoefitsient on aga alla selle standardväärtuse (0,15), mis viitab omakapitali ebapiisavale liikuvusele. Veelgi paremate finantstulemuste saavutamiseks on vaja omakapitali efektiivsemalt kasutada.

likviidsusanalüüs näitas, et ettevõtte bilanssi ei saa nimetada absoluutselt likviidseks, sest kõige likviidsemad varad on väiksemad kui kiireloomulised kohustused, kuid samas likviidsusnäitajate analüüs näitab, et ettevõte on maksevõimeline nii hetkel kui ka tulevikus. Absoluutne likviidsuskordaja oli aasta lõpu seisuga 0,15 ja praegune likviidsuskordaja 3,7, mistõttu on ettevõttel võimalik võlausaldajatele tasuda õigeaegselt ja võimalikult lühikese aja jooksul. Käibevarade ületamine lühiajalistest kohustustest enam kui kahekordne kinnitab aga omavahendite ebaratsionaalset ja ebaefektiivset kasutamist.

Arvestades äritegevuse näitajaid, võib märgata nende mõningast kasvu, mis tähendab ettevõtete raharingluse kiirenemist ja seega ka nende kasutamise paranemist. Nõuete ja võlgnevuste käibe kasv näitab ettevõttele antava ja antud kommertskrediidi suurenemist. Ettevõte tasub oma kohustused palju kiiremini, kui laekub laenudest raha: nõuete keskmine käibeperiood on 87,6 päeva, võlgnevuste keskmine käibeperiood aga 105,85 päeva. Siit ka järeldus: ettevõte kasutab kommertslaene vähe.

Arvestades ettevõtte kasumlikkust iseloomustavaid näitajaid, tuleb märkida, et müügitulu langes 20,49%. See viitab müügikasumi vähenemisele, mis vähenes laost madalamate hindadega aegunud toodete tõttu.

Kapitali ja selle osade tootlust iseloomustavad näitajad viitavad nii ettevõtte kogu kapitali kui ka selle üksikute komponentide, eelkõige põhivara ja muu põhivara ebaefektiivsele kasutamisele.

Kõik eelnev võimaldab järeldada, et analüüsitava ettevõtte finantsseisund on stabiilne ja stabiilne, mistõttu ei saa aktsionärid, äripartnerid ja investorid kahelda selle maksevõimes. Ettevõte teab, kuidas teenida kasumit, maksta aktsionäridele üsna kõrgeid dividende (kasumlikkuse künnis), st tulusummat, mis on vajalik ettevõtte püsikulude hüvitamiseks.

Kõik ettevõtte kulud, mis on seotud toodete tootmise ja kasutamisega, võib jagada muutuvateks ja konstantseteks.

Muutuvkulud sõltuvad tootmismahust ja toodete müügist. Põhimõtteliselt on need otsesed ressursikulud toodete tootmiseks ja müügiks - otsene töötasu, tooraine, materjalide, kütuse tarbimine jne.

Püsikulud ei sõltu tootmismahu ja toodete müügi dünaamikast. Üks osa on seotud ettevõtte tootmisvõimsusega (amortisatsioon, üür, juhtkonna ja teenindava personali ajapõhine töötasu ja üldised ärikulud), teine ​​- tootmise ja toodete müügi juhtimise ja korraldamisega (uuringute kulud). , reklaam, töötajate täiendõpe jne)

Erinevalt muutujatest ei ole püsikulusid tootmise languse ja tootemüügist saadava tulu vähenemise ajal nii lihtne vähendada. Ja nendel perioodidel peab ettevõte võtma amortisatsiooni samades summades, tasuma varem saadud laenudelt intressi, maksma palka jne.

Ettevõttele on tulusam, kui toodanguühiku kohta on väiksem püsikulude summa, mis on võimalik siis, kui saavutatakse maksimaalne tootmis- ja toodete müügimaht, mille jaoks need kulud määrati.

Piirtulu (MI) on kasum ettevõtte püsikulude summas (N):

MD = P+N, kus

MD piirsissetulek,

P - kasum,

N - püsikulud.

Seoses tootemüügist saadava tulu kasvuga suureneb piirtulu summa ja ulatub planeerimisperioodil 1 475,8 tuhande rublani ning piirtulu osatähtsus tuludes väheneb 50,9%-ni, mis on 2,4% vähem kui aastal 2012. analüüsitud aasta. Andmed võrdluseks analüüsitud aastaga saab võtta tabelist 3.3.1.

Kõigi nende muudatuste tulemusena on tasuvuslävi (kasumlikkuse lävi) müügimaht 1098 tuhat rubla, mis on 70,1 tuhat rubla. rohkem kui analüüsitud aastal.

Sel juhul on finantstugevuse marginaal (tasuvusala) 1 602 tuhat rubla. ehk 59,3%, mis on 22% rohkem kui analüüsitud aastal.

Kaubandusettevõtte põhiülesanne on kaupade ost ja müük elanikkonna vajaduste rahuldamiseks minimaalse turustuskulude tasemel ja piisavalt kõrge kasumi saamiseks.
Iga kaubandusettevõtte kasumlikkus määrab selle toimimise sõltumata riigi majanduspoliitikast. Kasum kui majanduskategooria on saanud uue sisu turusuhetele ülemineku kontekstis, mida iseloomustavad konkurentsi areng, vaba hinnakujundus, kapitali eraomand jne. Kasum on peamine stiimul igasuguse äritegevuse läbiviimisel ( sh kauplemine), kuna see tagab omanikfirmade heaolu kasvu läbi investeeritud kapitali tasuvuse. Palgatöötajaid huvitab ka ettevõtte kasumlikkus, mis ei ole teatud määral ainult nende tööhõive tagatis (pikaajaline perspektiiv), vaid annab ka täiendava materiaalse tasu töö eest ja sotsiaalsete vajaduste rahuldamise (lühiajaline). perspektiiv). Lisaks võimaldab ettevõtte kasum maksumaksete süsteemi kaudu moodustada riigieelarve tulude poole kõikidel tasanditel, luues sellega aluse kogu riigi majandusarenguks. Seega on kasum riigi, ettevõtete omanike ja personali huvide tagamisel üks olulisemaid näitajaid turumajanduse tingimustes ettevõtte efektiivsuse hindamisel. Kõrge kasumlikkuse tase annab igale ettevõttele eelise investeeringute kaasamisel, laenude saamisel, tarnijate valimisel jne, mis määrab nii konkurentsivõime kui ka sõltumatuse taseme ootamatutest turutingimuste muutustest. Sellega seoses muutuvad äärmiselt oluliseks kaubanduse kasumlikkuse taseme majandusliku analüüsi küsimused, et teha kindlaks reservid selle suurendamiseks.
Kursusetöö kirjutamise eesmärk on avalikustada müügikasumi mõiste ja selle sõltuvus müügimahust ja organisatsiooni kulustruktuurist.
Selle eesmärgi saavutamiseks tuleb lahendada järgmised ülesanded:

Mõelge mõistete "kulu - maht - kasum" seosele;
Õppige ühte Arzamase piirkonna kaubandus- ja tootmisettevõtetest;
Viige läbi selle ettevõtte müügist saadava kasumi kujunemise analüüs;
Uurige ettevõtte kasumlikkuse näitajaid.

1.1. Kulude-mahu-kasumi suhte analüüs

Praktikas peab iga ettevõtte juht tegema palju erinevaid juhtimisotsuseid. Iga otsus, mis tehakse hinna, ettevõtte kulude, tootemüügi mahu ja struktuuri osas, mõjutab lõppkokkuvõttes ettevõtte majandustulemusi. Lihtne ja väga täpne viis nende kategooriate vahelise seose ja vastastikuse sõltuvuse kindlaksmääramiseks on tasuvuspunkti kindlaksmääramine - selle hetke määramine, millest alates ettevõtte tulud katavad täielikult tema kulud.
Üks võimsamaid tööriistu juhtide jaoks tasuvuspunkti määramisel on tootmise tasuvusanalüüs või kulu-mahu-kasumi suhte analüüs (Cost-Volume-Profit; CVP analüüs).
Seda tüüpi analüüs on üks tõhusamaid vahendeid ettevõtte tegevuse planeerimiseks ja prognoosimiseks. See aitab ärijuhtidel tuvastada optimaalsed proportsioonid muutuv- ja püsikulude, hinna ja müügimahu vahel ning minimeerida äririski. Raamatupidajad, audiitorid, eksperdid ja konsultandid saavad seda meetodit kasutades anda põhjalikuma hinnangu finantstulemustele ja täpsemalt põhjendada soovitusi ettevõtte toimimise parandamiseks.
Kulu-mahu-kasumi suhte analüüsi võtmeelemendid on piirtulu, kasumlikkuse lävi (tasuvuspunkt), tootmisvõimendus ja piirturvavaru.
Piirtulu on ettevõtte toodete (tööde, teenuste) müügitulu ja muutuvkulude summa vahe.
Kasumlikkuse lävi (tasuvuspunkt) on toote müügimahtu iseloomustav näitaja, mille juures ettevõtte tulu toodete (tööde, teenuste) müügist võrdub kõigi tema kogukuludega, s.o. See on müügimaht, mille juures ei ole ettevõttel ei kasumit ega kahjumit.
Tootmisvõimendus on mehhanism ettevõtte kasumi juhtimiseks sõltuvalt toodete (tööde, teenuste) müügimahu muutustest.
Ohutusvaru piirmäär on toodete (tööde, teenuste) müügist saadava tegeliku tulu protsentuaalne kõrvalekalle tululävest (kasumlikkuse lävest).
Tootmise tasuvuse analüüsimiseks on vajalik tingimus ettevõtte kulude jagamine püsi- ja muutuvateks. Teatavasti ei sõltu püsikulud tootmismahust, vaid muutuvkulud muutuvad koos toodangu ja müügimahu suurenemisega (vähenemisega). Püsi- ja muutuvkulusid katva tulu mahu arvutamiseks kasutavad tootmisettevõtted oma praktilises tegevuses selliseid näitajaid nagu piirtulu suurus ja määr.
Piirtulu suurus näitab ettevõtte panust püsikulude katmisse ja kasumi teenimisse.
Piirsissetuleku suuruse määramiseks on kaks võimalust.
Esimese meetodi puhul lahutatakse ettevõtte müügituludest kõik muutuvkulud, s.o. kõik otsesed kulud ja osa üldkuludest (tootmise üldkulud), olenevalt tootmismahust ja klassifitseeritud muutuvkuludeks.
Teise meetodi puhul määratakse piirtulu suurus ettevõtte püsikulude ja kasumi liitmise teel.
Keskmine piirtulu on toote hinna ja keskmiste muutuvkulude vahe. Keskmine piirtulu peegeldab tooteühiku panust püsikulude katmisse ja kasumi teenimisse.
Piirtulu määr on piirtulu osakaal müügitulust või (üksiktoote puhul) keskmise piirtulu osa toote hinnas.
Nende näitajate kasutamine aitab kiiresti lahendada mõningaid probleeme, näiteks kasumi suuruse määramine erinevate tootmismahtude juures.

1.2. Tasuvustingimused

Tasuvusanalüüs (BREAK-EVEN ANALJSIS) on üks olulisemaid finantsteabe elemente, mida kasutatakse investeeringu efektiivsuse hindamisel. Siinkohal on eriti oluline määrata kindlaks müügimaht, mille juures ettevõte läheb kasumiks. Teisisõnu on vaja määrata tasuvuspunkt, millest allpool ettevõte raha kaotab ja millest kõrgemal teenib. Küsimus, kui palju raha ettevõte teenib, võib tekkida alles siis, kui tootmismaht ületab tasuvuspiiri; Kui ettevõtte tootmismaht jääb alla tasuvuspiiri, võib küsida vaid ühe küsimuse: mitu päeva on ettevõttel pankrotti jäänud?
Tasuvuspunkti arvutamiseks kasutatakse muutuv- (otse-) ja püsikulude (kogu) väärtusi. Arvestada tuleb aga sellega, et absoluutselt püsivaid kulusid ei eksisteeri ning need võivad ajas ka muutuda, kuna tõusevad näiteks ruumide üür, töötasu, energiakulu jms. Tasuvuspiiri saab uuesti arvutada erinevatele perioodidele, kui ettevõtte struktuuris või finantseerimissüsteemis on toimunud muudatusi. Sel juhul tuleks püsikuludena võtta ettevõtte teatud perioodi kogukulude keskmisi väärtusi.
Tasuvuspunkt (kasumlikkuse lävi) on selline müügitulu, mille juures ettevõttel ei ole enam kahjumit, kuid ei ole veel kasumit, s.o. müügitulem peale muutuvkulude hüvitamist on täpselt piisav püsikulude katmiseks ja kasum on null.
Tasuvusanalüüs võrdleb planeeritud võimsuse kasutamist tootmistasemega, millest allapoole jääb ettevõte kahjumit. Tasuvuspunkti saab määratleda ka toodetud füüsiliste ühikute või tootmisvõimsuse rakendusastme kaudu, mille puhul müügitulu ja tootmiskulud on võrdsed. Tasuvuspunktis olevad müügitulud esindavad tasuvuslävimüügi kulusid ja ühikuhinnaks on antud olukorras tasuvusmüügihind. Kui tootmisprogramm hõlmab erinevaid tooteid, siis on iga tasuvusläve müügimahu jaoks olemas erinevad toote hinnakujundusvõimalused, kuid ühtki tasuvushinda ei ole.
Enne tasuvusväärtuste arvutamist veenduge, et on täidetud järgmised tingimused ja eeldused:

tootmis- ja turustuskulud sõltuvad tootmis- või müügimahust (näiteks seadmete kasutamisel);
tootmismaht võrdub müügimahuga;
püsikulud on iga tootmismahu puhul samad;
muutuvkulud muutuvad proportsionaalselt toodangu mahuga ja seetõttu muutuvad ka tootmise kogukulud proportsionaalselt selle mahuga;
toote või tootekompleksi müügihinnad kõikidel toodangu (müügi) tasemetel ajas ei muutu. Seetõttu on müügi koguväärtus müügihindade ja müüdud koguste lineaarne funktsioon;
toodanguühiku müügihindade tase, muutuv- ja püsikulud jäävad samaks, s.o. sisendite ja väljundite nõudluse hinnaelastsus on null;
tasuvusväärtused arvutatakse ühe toote kohta; nomenklatuuri mitmekesisuse korral selle struktuur, s.o. toodetud koguste suhe peab jääma muutumatuks.

Peatükk 2. Organisatsiooni tootmisvõimendus ja peamiste tegurite mõju selle väärtusele

2.1. Tootmiskulude klassifikatsioon

Ettevõte analüüsib hoolikalt iga turustuskulude kirjet. Ettevõte otsib võimalusi ja töötab välja meetmeid turustuskulude vähendamiseks. Seega saavutab ettevõte transpordikulude vähendamiseks tühja läbisõidu vähenemise sõidukite täislaadimisega. Haagiste ja traktorite kasutamine, kaupade tsentraliseeritud ja ringtarne laiendamine.
Transpordikulude planeerimise teostab ettevõte Diveevsky Spring komponentelementide ja transpordiliikide kaupa. Ettevõttes domineerivad maanteetranspordi kulud. Nende kulude prognoosimiseks kasutatakse transpordi kaubakäibe arvestust. Transpordi kaubakäive on planeeritud 15 tuhande rubla ulatuses. tariifiga 1 tonni lasti veoks 350 rubla. Seega veokulud määratakse 1 tonni veo tariifi korrutamisel transpordi kaubakäibega. See on 5250 tr. (350 x 15000).
Palgafondi planeerimise aluseks on personalitabel, mis prognoosib kuu, kvartali ja aasta töötajate arvu, kuupalkasid ja nende alusel palgafondi. 2008. aasta koosseisutabelis muudatusi plaanis ei ole. Ettevõtte juhtkond plaanib tõsta töötajate keskmist töötasu 60 rubla võrra. (760–700). See toob kaasa töötajate maksmise kulude suurenemise 262 tuhande rubla võrra. (3312 – 3050).
Tabel 3.7
Planeerimine ettevõtte Diveevsky Spring kuluartiklite järgi (võrreldavates hindades, tuhat rubla)

Kulud üürile, hoonete, rajatiste, seadmete ja inventari korrashoiule planeeritakse vastavalt nende komponentelementidele. 2008. aastal on ettevõttel plaanis rentida jaekaubanduse korraldamiseks kaubanduspaviljone ja telke linnaturgudel ja piirkonnakeskustes. Põhivara remondikulud sisaldavad kulusid igat liiki põhivara remondiks, sh renditud hoonete remondiks. Nende planeerimise aluseks on põhivara remondi kulukalkulatsioonide koostamine.

2.2. Tootmisvõimendus

Tootmisvõimendus (võimendus otseses tõlkes - võimendus) on ettevõtte kasumi juhtimise mehhanism, mis põhineb püsi- ja muutuvkulude suhte optimeerimisel. Selle abil saate ennustada ettevõtte kasumi muutusi sõltuvalt müügimahu muutustest, samuti määrata tasuvuspunkti.
Tootmisvõimenduse mehhanismi kasutamise vajalik tingimus on marginaalmeetodi kasutamine, mis põhineb ettevõtte kulude jagamisel püsi- ja muutuvateks. Mida väiksem on püsikulude osakaal ettevõtte kogukuludes, seda rohkem muutub kasumi suurus võrreldes ettevõtte tulude muutumise kiirusega.
Tootmisvõimendus määratakse järgmise valemi abil:
(1)

või = (2)

kus EPL on tootmisvõimenduse mõju;
MD - piirtulu;
Zpost - püsikulud;
P - kasum.
Valemi (1) abil leitud tootmisvõimenduse väärtust kasutatakse seejärel kasumi muutuste prognoosimiseks sõltuvalt ettevõtte tulude muutustest. Selleks kasutage järgmist valemit:
(3)
kus P on kasumi muutus %;

B - tulu muutus, protsentides.

2.3. Tootmisvõimenduse suurust mõjutavad tegurid

Tootmisvõimenduse suurus võib muutuda järgmiste tegurite mõjul:
- hinnad ja müügimahud;
- muutuv- ja püsikulud;
- mis tahes ülaltoodud tegurite kombinatsioonid.
Vaatleme ülaltoodud näite põhjal iga teguri mõju tootmisvõimenduse mõjule.
Müügihinna tõus 10% (kuni 16 rubla 50 kopikat ühiku kohta) toob kaasa müügimahu tõusu 82 500 rublani ja piirtulu 32 500 rublani. (82500 - 50000) ja kasum kuni 17500 rubla. (32500–15000). Samas tõuseb 5 rublalt ka piirtulu joogiühiku kohta. (25 000 hõõruda. : 5000 pudelit) kuni 6 hõõruda. 50 kopikat (32 500 RUB: 5000 pudelit). Nendel tingimustel on püsikulude katmiseks vaja väiksemat müügimahtu: tasuvuspunkt on 2308 pudelit. (15 000 rubla: 6 rubla 50 kopikat) ja ettevõtte marginaalne ohutusvaru tõuseb 2692 pudelini. (5000–2308) ehk 53,8%. Selle tulemusena võib ettevõte saada täiendavat kasumit 7500 rubla ulatuses. (17500–10000). Samal ajal väheneb tootmisvõimenduse mõju 2,5-lt 1,86 ühikule (32500: 17500).
Muutuvkulude vähendamine 10% võrra (50 000 rublalt 45 000 rublale) toob kaasa piirtulu tõusu 30 000 rublani. (75 000 - 45 000) ja kasum kuni 15 000 rubla. (30 000–15 000). Selle tulemusena tõuseb tasuvuspunkt (kasumlikkuse lävi) 37 500 rublani. , mis füüsilises mõttes on 2500 pudelit. (37500: 15). Selle tulemusena on ettevõtte marginaalne ohutusvaru 37 500 rubla. (75000 - 37500) või 2500 pudelit. (37500 rubla: 15 rubla). Nendel tingimustel väheneb tootmisvõimenduse mõju ettevõttes 2 ühikuni (30 000: 15 000). Kui püsikulusid vähendatakse 10% (15 000 rublalt 13 500 rublani), tõuseb ettevõtte kasum 11 500 rublani. (75 000 - 50 000 - 13 500) või 15%. Nendel tingimustel on tasuvuspunkt rahaliselt 34 848 rubla. , ja füüsilises mõttes - 2323 pudelit. (34848: 15). Sel juhul vastab ettevõtte marginaalne ohutusvaru 40 152 rublale. (75000 - 34848) või 2677 pudelit. (40152: 15). Selle tulemusena on püsikulude 10% vähenemise tulemusena tootmisvõimenduse mõju 2,17 ühikut (25 000: 11 500) ning võrreldes algtasemega väheneb 0,33 ühiku võrra (2,5 - 2,17).
Eeltoodud arvutuste analüüs võimaldab järeldada, et tootmisvõimenduse mõju muutus põhineb püsikulude osakaalu muutumisel ettevõtte kogumaksumuses. Tuleb meeles pidada, et kasumi tundlikkus müügimahu muutuste suhtes võib olla mitmetähenduslik ettevõtetes, kus on erinevad püsi- ja muutuvkulude suhted. Mida väiksem on püsikulude osakaal ettevõtte kogukuludes, seda rohkem muutub kasumi suurus võrreldes ettevõtte tulude muutumise kiirusega.
Tuleb märkida, et konkreetsetes olukordades on tootmisvõimenduse mehhanismil mitmeid funktsioone, mida tuleb selle kasutamise protsessis arvesse võtta. Need funktsioonid on järgmised.
1. Tootmisvõimenduse positiivne mõju hakkab ilmnema alles pärast seda, kui ettevõte on ületanud oma tegevuse tasuvuspiiri.
Selleks, et tootmisvõimenduse positiivne mõju hakkaks avalduma, peab ettevõte algselt saama piisavas koguses piirtulu, et katta püsikulud. See on tingitud asjaolust, et ettevõte on kohustatud hüvitama oma püsikulud sõltumata konkreetsest müügimahust, mistõttu mida suurem on püsikulude summa, seda hiljem, muude asjaolude muutumisel, jõuab see tasuvuspiirini. selle tegevust. Seoses sellega, kuni ettevõte on saavutanud tasuvuse, on kõrge püsikulude tase täiendav "koormus" tasuvuspunkti saavutamisel.
2. Kuna müügimahud kasvavad jätkuvalt ja eemalduvad tasuvuspunktist, hakkab tootmisvõimenduse mõju vähenema. Iga järgnev müügimahu protsentuaalne kasv toob kaasa kasumi suurenemise.
3. Tootmisvõimenduse mehhanismil on ka vastupidine suund - igasuguse müügimahu vähenemisega väheneb ettevõtte kasumimarginaal veelgi suuremal määral.
4. Tootmisvõimenduse ja ettevõtte kasumi vahel on pöördvõrdeline seos. Mida suurem on ettevõtte kasum, seda väiksem on tootmisvõimenduse mõju ja vastupidi. See võimaldab järeldada, et tootmisvõimendus on vahend, mis võrdsustab kasumlikkuse taseme ja riskitaseme suhte tootmistegevuse läbiviimise protsessis.
5. Tootmisvõimenduse mõju avaldub vaid lühikese perioodi jooksul. Selle määrab asjaolu, et ettevõtte püsikulud jäävad muutumatuks vaid lühikest aega. Niipea, kui müügimahu suurendamise käigus toimub järjekordne püsikulude hüpe, tuleb ettevõttel ületada uus tasuvuspunkt või kohandada oma tootmistegevus sellega. Teisisõnu, pärast sellist hüpet avaldub tootmisvõimenduse mõju uutes majandustingimustes uutmoodi.
Tootmisvõimenduse avaldumismehhanismi mõistmine võimaldab meil sihipäraselt juhtida püsi- ja muutuvkulude suhet, et tõsta tootmise ja majandustegevuse efektiivsust kaubaturu tingimustes ja ettevõtte elutsükli etapis erinevates suundumustes.
Ebasoodsate tooteturu tingimuste korral, mis määravad võimaliku müügimahu vähenemise, samuti ettevõtte elutsükli algfaasis, kui ta ei ole veel tasuvuspiiri ületanud, tuleb võtta kasutusele meetmed, et vähendada kasumiläve. ettevõtte püsikulud. Ja vastupidi, soodsate tingimustega kaubaturul ja teatud ohutusvaru olemasolul võivad püsikulude kokkuhoiu režiimi rakendamise nõuded oluliselt nõrgeneda. Sellistel perioodidel saab ettevõte tootmispõhivara rekonstrueerimise ja kaasajastamise kaudu oluliselt suurendada reaalinvesteeringute mahtu.
Püsikulude juhtimisel tuleb silmas pidada, et nende kõrge taseme määravad suuresti tööstuse tegevusomadused, mis määravad toodetavate toodete erineva kapitalimahukuse taseme, mehhaniseerituse taseme ja tööjõu automatiseerimise taseme. Lisaks tuleb märkida, et püsikulud on kiiretele muutustele vähem vastuvõtlikud, mistõttu suure tootmisvõimenduse väärtusega ettevõtted kaotavad paindlikkuse oma kulude juhtimisel.
Vaatamata nendele objektiivsetele piirangutele on aga igal ettevõttel piisavalt võimalusi vajadusel püsikulude suurust ja osakaalu vähendada. Selliste reservide hulka kuuluvad: üldkulude (juhtimiskulude) märkimisväärne vähendamine ebasoodsate kaubaturutingimuste korral; osa kasutamata seadmete ja immateriaalse põhivara müük, et vähendada amortisatsioonikulu; masinate ja seadmete lühiajaliste liisinguvormide laialdane kasutamine nende kinnisvara ostmise asemel; mitmete tarbitud kommunaalteenuste mahu vähendamine ja teised.
Muutuvkulude juhtimisel tuleks lähtuda pidevast kokkuhoiust, kuna nende kulude suuruse ning tootmis- ja müügimahu vahel on otsene seos. Nende säästude tagamine enne, kui ettevõte ületab kasumiläve, toob kaasa piirtulu suurenemise, mis võimaldab sellest punktist kiiresti üle saada. Pärast tasuvuspiiri ületamist tagab muutuvkulude kokkuhoiu summa ettevõtte kasumi otsese kasvu. Peamised reservid muutuvkulude kokkuhoiuks on: töötajate arvu vähendamine põhi- ja abitootmises, tagades nende tööviljakuse kasvu; tooraine, tarnete ja valmistoodete varude vähendamine ebasoodsate kaubaturutingimuste perioodidel; ettevõttele soodsate tingimuste tagamine tooraine ja materjalide tarnimisel jm.
jne.................