Ettevõtlikkus. Kulud. Ettevõtluse rahastamise allikad. Ettevõtluse rahastamise allikad Ettevõtluse rahastamise allikad

Ükski ettevõte ei saa eksisteerida ilma finantsinvesteeringuteta. Pole vahet, kas äriprojekt on elluviimise alguses või juba mitu aastat eksisteerinud, selle omaniku ees seisab raske ülesanne - pidevalt otsida ja leida ettevõtte rahastamise allikaid.

Peamised ettevõtete rahastamisallikate liigid

Finantseerimine on vahendite kogusumma, mis tagab ettevõtte kogu tegevuse: maksevõimest tarnijate ja liisinguandjateni olevikus kuni võimaluseni laiendada huvide ulatust tulevikus.

Kahjuks aeg-ajalt võivad ilmnevad põhjused, mis takistavad ettevõtte tõrgeteta ja häireteta toimimist. Nende hulgas võivad olla:

• toodete müügist saadavad raha laekuvad hiljem, kui saabub aeg võlakohustuste tasumiseks,
• inflatsioon amortiseerib saadud tulu nii, et järgmise kaubapartii tootmiseks pole võimalik toorainet osta,
• ettevõtte laiendamine või filiaali avamine.

Kõigis ülaltoodud olukordades peab ettevõte otsima sisemisi ja väliseid finantseerimisallikaid.

Finantseerimisallikas on doonorressurss, mis tagab materiaalsete ja immateriaalsete vahendite püsiva või ajutise sissevoolu. Mida stabiilsem on ettevõtte äritegevus, seda suurem on tema likviidsus majandusturul, seega on ettevõtja peamiseks peavaluks parima finantseerimisallika leidmine.

Rahastamisallikate tüübid:

• interjöör,
• väline,
• segatud.

Finantsanalüütikud rõhutavad ideed, et algallikad peavad juurduma mitmes erinevas ressursis, kuna igal neist on oma eripärad.

Sisemised allikad

Sisemised finantseerimisallikad on kõigi organisatsiooni enda materiaalsete ja mittemateriaalsete ressursside kogum, mis on saadud ettevõtte töö tulemusena. Need ei väljendu mitte ainult rahas, vaid ka intellektuaalsetes, tehnilistes ja uuenduslikes ressurssides.

Ettevõtluse sisemiste rahastamisallikate hulka kuuluvad:

• sissetulek raha ekvivalendina,
• amortisatsiooni mahaarvamised,
• välja antud laenud,
• töötasu kinnipidamine,
• faktooring,
• varade müük,
• reservkasum,
• vahendite ümberjagamine.

Sissetulek rahas

Kasum kaupade või teenuste müügist kuulub ettevõtte omanikele. Osa neist makstakse seaduslike dividendidena asutajatele ja osa läheb ettevõtte edaspidise toimimise tagamiseks (tooraine ostmine, tööjõu tasumine, kommunaalmaksed ja maksud). Sobib suurepäraselt allikaks.

Amortisatsiooni mahaarvamised

See on teatud summa nimi, mis on seadmete rikke või kulumise korral reservi pandud. Peaks piisama uute seadmete ostmisest, ilma et oleks oht sattuda muudesse allikatesse ja varadesse. Neid saab kasutada investeeringuna uude ideesse.

Ettevõtluse finantseerimise sisemised allikad

Välja antud laenud

Need vahendid, mis väljastati klientidele krediidi alusel. Vajadusel saab neid nõuda.

Palga mahaarvamine

Töötajal on õigus saada tehtud töö eest tasu. Kui teil on aga vaja uude projekti täiendavalt investeerida, Kui olete eelnevalt töötajatega kokku leppinud, võite kuu või kahe jooksul maksmisest hoiduda. See meetod on täis suuri riske, kuna see suurendab ettevõtte võlgu ja provotseerib töötajaid streikima.

Faktooring

Võimalus tarnijafirmale makseid edasi lükata, lubades hiljem kõik koos intressidega maksta.

Varade müük

Vara on igasugune materiaalne või immateriaalne ressurss, millel on oma hind. Kui ettevõttel või selle osalejatel on kasutamata vara, näiteks maad või laopinda, siis saab need maha müüa ja raha investeerida uude, perspektiivikasse projekti.

Reservkasum

Raha, mis pannakse reservi ootamatute kulutuste puhuks või vääramatu jõu ja loodusõnnetuste tagajärgede likvideerimiseks.

Vahendite ümberjagamine

Abiks on see, kui organisatsioon tegeleb korraga mitme valdkonnaga. On vaja kindlaks määrata kõige produktiivsem ja kanda sellele raha üle teistelt, vähem tõhusatelt.

Eelistatav on sisemine rahastamine, kuna see ei tähenda välist sekkumist ettevõtte tegevuse üle järgneva osalise või isegi täieliku peamise kontrolli kaotamisse.

Välised allikad

Välisteks finantseerimisallikateks on väljastpoolt saadud rahaliste vahendite kasutamine ettevõtte tegevuse jätkamiseks.

Olenevalt liigist ja kestusest saab välisfinantseerimist kaasata (investoritelt ja riigilt) ja laenata (krediidifirmad, eraisikud ja juriidilised isikud).

Näited välistest rahastamisallikatest:

• laenud,
• liising,
• arvelduskrediit,
• võlakirjad,
• kaubanduslaenud,
• omakapitali finantseerimine,
• ühinemine teise organisatsiooniga,
• aktsiate müük,
• riiklik sponsorlus.

Ettevõtluse rahastamise välisallikate tüübid

Laenud

Laen on levinuim viis arendusraha saamiseks, sest seda ei saa mitte ainult kiiresti, vaid ka valida sobivaima programmi. Lisaks on laenud saadaval enamikule ettevõtete omanikele.

Laenud on kahte peamist tüüpi:

• kaubanduslik (tarnijaettevõtte poolt edasilükatud makse vormis),
• rahaline (tegelikult sularahalaen finantsorganisatsioonidelt).

Laen väljastatakse ettevõtte käibekapitali või vara arvelt. Selle summa ei tohi ületada 1 miljardit rubla, mille ettevõte peab tagastama 3 aasta jooksul.

Liising

Liisingut peetakse üheks laenuliigiks. See erineb tavalisest laenust selle poolest, et organisatsioon saab masinaid või seadmeid liisida ja nende abiga oma tegevusi ellu viia, tasuda järk-järgult kogu summa seaduslikule omanikule. Teisisõnu, see on täielik järelmaksuplaan.

Liisinguga on võimalik üürida:

• kogu ettevõtet
• maalapp
• Ehitus,
• transport,
• tehnoloogia,
• Kinnisvara.

Liisingufirmad majutavad ja annavad laenuvõtjale reeglina soodsaimad tingimused: ei nõua tagatist, ei küsi intressi ning koostavad individuaalse maksegraafiku.

Liisingu registreerimine on palju kiirem kui laenu, kuna puudub vajadus suure hulga dokumentide esitamiseks.

Arvelduskrediit

Arvelduskrediit on pangalaenu andmise vorm, kui ettevõtte põhikonto on seotud krediidikontoga. Maksimaalne summa on 50% ettevõtte enda igakuisest rahakäibest.

Nii saab pangast nähtamatu finantspartner, kes on alati kursis äriolukorraga: kui organisatsioon vajab mis tahes vajaduste rahuldamiseks investeeringuid, kantakse pangast raha automaatselt tema kontole. Kui aga kokkulepitud perioodi lõpuks väljastatud raha pangale ei tagastata, arvestatakse intressi.

Võlakirjad

Võlakirjad tähendavad investori poolt välja antud intressimääraga laenu.

Ajaliselt võib olla pikaajalisi (alates 7 aastat), keskmise tähtajaga (kuni 7 aastat) ja lühiajalisi (kuni 2 aastat) võlakirju.

Võlakirjade jaoks on kaks võimalust:

• kupong (laenu makstakse võrdse protsendi jaotusega 2, 3 või 4 korda aasta jooksul),
• allahindlust (laenu makstakse aasta jooksul mitu korda tagasi, kuid intressimäär võib aeg-ajalt erineda).

Kaubanduslaenud

See välisfinantseerimise viis sobib juhul, kui omavahel koostööd tegevad ettevõtted lepivad kokku mitterahalise tasu, kauba või teenuste eest, st. tootmisprodukti vahetada.

Liising kui välisfinantseerimise vorm

Omakapitali finantseerimine

Selline allikas viitab uue liikme, investori kaasamine asutajatesse, kes oma vahendeid põhikapitali investeerides laiendab või stabiliseerib ettevõtte finantssuutlikkust.

Ühinemine

Vajadusel saate leida mõne teise samade finantseerimisprobleemidega ettevõtte ja ettevõtted liita. Mastaabisäästu abil saavad partnerorganisatsioonid leida tulusama allika. Kuidas? Sama laenu võtmiseks peab ettevõttel olema tegevusluba ja mida suurem see on, seda tõenäolisem on tegevusloa saamise protseduur edukas.

Aktsiate müük

Kasvõi väikese arvu ettevõtte aktsiaid müües saate oma eelarvet oluliselt täiendada. Samuti on võimalus, et ettevõtte vastu hakkavad huvi tundma suurkapitalistid, kes on valmis tootmisse investeerima. Kuid peate olema valmis kontrolli jagama: mida suurem on väljastpoolt tuleva investeeringuvoog, seda suurem osa osalust tuleb jagada.

Valitsuse sponsorlus

Eraldi välisfinantseerimise liik. Erinevalt pangalaenust hõlmab valitsuse sponsorlus tasuta ja tagasivõtmatut rahalaenu. Selle saamine pole aga nii lihtne, sest peate vastama ühele olulisele kriteeriumile - see kuulub valitsusasutuste huvide sfääri.

Valitsuse rahastamist on mitut tüüpi:

• kapitaliinvesteeringud (kui need on püsivad, siis saab riik kontrollpaki);
• subsiidiumid (osaline sponsorlus),
• tellimused (riik tellib ja ostab tooteid, tagades ettevõttele 100% kaupade müügi).

Välisfinantseerimine on seotud suurte riskidega ja seda on parem kasutada juhtudel, kui te ei suuda ettevõtte kriisiga iseseisvalt toime tulla.

Sisemiste ja väliste finantseerimisallikate plussid ja miinused

Kuidas valida rahastamisallikat

Finantseerimisallika õigest valikust sõltub kogu organisatsiooni kui terviku efektiivsus ja kasum. Esiteks peaks ärimees kontrollima oma tegevust järgmise loendiga:

1. Andke täpsed vastused järgmistele küsimustele: miks on vaja rahastamist? kui palju raha vaja läheb? Millal saab ettevõte need tagastada?
2. Otsustage potentsiaalsete tagatisallikate loend.
3. Looge hierarhia, alustades kõige odavamast ja lõpetades kõige kallimaga.
4. Arvutage välja selle äriidee kulud ja tasuvus, mille jaoks allikaid otsitakse.
5. Valige kõige optimaalsem rahastamisvõimalus.

Kuivõrd rahastusallika valikut õigustasid, on võimalik aru saada ainult töö tulemustest, mõne aja pärast: kui organisatsiooni tootlikkus ja käive tõusid, siis tehti kõik õigesti.

Head päeva kõigile, kes selle postitusega tööpäeva keskel või lõpus kokku puutusid! Täna käsitleme sellist mittepõhist abiteemat kui peamised ettevõtluse rahastamise allikad. Peate lihtsalt sellesse teemasse süvenema, kui teie eesmärk on mõista, kuidas ühiskonna majandussüsteem toimib. Lubage mul teile meelde tuletada, et selle jaotise uurimine on ette nähtud kõigi distsipliini "Sotsiaalõpetus" spetsifikatsioonidega.

Finantseerimisallikad

Ettevõtlus on lühidalt öeldes ettevõtlustegevus, mille eesmärk on kasumi teenimine ehk jämedalt öeldes raha teenimine. Äri algab esimesest tehingust, kui müüd midagi: toodet või teenust või midagi muud (kes teab, mida tulevikus leiutatakse!).

Iga äri saab alguse algkapitalist. Ta võib olla ükskõik milline. Näiteks üks mu sõber alustas äri 10 000 rubla ja kapiga, mille ta rentis. Ta hakkas seal arvuteid parandama. See juhtub siis, kui teil pole rikkaid sugulasi, kes saaksid stardikapitaliga aidata.

Seega on ettevõtte esimene rahastamisallikas kodanike isiklikud säästud. See on raha, mille paned oma sokidesse, kasti või hoiupõrsasse.

Teine allikas Ettevõtluse rahastamine on investeering. Investor võib investeerida teie ettevõttesse, ettevõttesse või teiesse isiklikult, kui ta näeb teie ettevõttes potentsiaali. Loomulikult võtab ka investor metsikult riske. Kuid sellepärast on ta investor, et riskida oma rahaga.

Näiteks teavad kõik Apple'i ajalugu, kui palju filme on tehtud Steve Jobsist! Steve ise helistas investoritele, et nad investeeriksid oma idufirmasse garaažis. Lõpuks Silicon Valley kuttidel vedas ja nad investeerisid neisse raha ning neil oli õigus.

Mis puudutab Venemaad, siis Venemaal on palju investoreid, kuid nad kardavad raha paigutada, eelistades välismaiseid offshore-firmasid ja välisfirmasid.

Kolmas selline allikas olla pangalaen. Sa võid minna panka ja kui sul on hea krediidiajalugu ja sa oma äriplaani hästi kaitsed, siis saavad nad sulle märkimisväärse summa anda.

Teine allikas võib olla sihtfinantseerimine. Otsite Internetist valitsusorganisatsiooni, mis jagab toetusi ettevõtlustegevuseks, ja asute minema. Näiteks meie Permi oblastis andis põllumajanduse arendusministeerium ja näib ka andvat toetusi neile, kes otsustasid talupidamisega tegelema hakata.

Siin lõpevad peamised rahastamisallikad ja algavad mittepeamised.

Nende hulgast võib näiteks välja tuua eraisikute laenud. Näiteks teate, et teie sõbral on raha. Sa tuled tema juurde ja ütled, et ta laenaks need sulle. Ja ta oskab anda. Või äkki mitte. Ja kui see inimene pole teie sõber, võib ta palgata bandiite, et teie võlg teie käest välja saada.

On selge, et see kõik on mingi jama, kuid püsivad jutud, et nad on tagasi tulnud. Nii et midagi sellist ei saa välistada.

Samuti on mittepeamiste allikate hulgas renditud kinnisvara. Noh, see on arusaadav, kui teil on juba ettevõte ja sellel on mingi ärikinnisvara: ametiautod või korterid või kaubanduspinnad.

Midagi muud olulist

Testi teise osa ühtsel ühiskonnaõpetuse riigieksamil on selline ülesanne, milles peate koostama sarnase teema kava. Muide, ma postitan nüüd selle plaani, mille koostasin oma kätega. Ma ei soovita seda otse kopeerida, sest kui see siin avaldatakse, pole see enam ainulaadne.

Teise osa plaan:

Teema: Peamised ettevõtluse finantseerimise allikad

1. Ettevõtluse rahastamise allika kontseptsioon.
2. Sisemised allikad

• Kasum ettevõtte varade liisingust
• Rahaline kokkuhoid
• Kasum ettevõtte aktsiate müügist

3. Välised allikad

• Pangalaenud
• Investeerimisfondid
• Valitsuse rahastamine: näiteks toetussüsteemi kaudu

4. Ettevõtluse finantseerimine kui selle toimimise edukuse tingimus

5. Äritegevuse planeerimine kui ettevõtluse finantseerimise tingimus

Ma arvan, et saate sellest teemast aru! Jagage artiklit sotsiaalvõrgustikes ja liituge ka meie VKontakte grupiga.

Parimate soovidega, Andrei Puchkov

Tehnoloogia areng sunnib üha rohkem inimesi oma ärile mõtlema, sest töökohti jääb iga päevaga vähemaks, isegi spetsialistid ja spetsialistid asenduvad robotitega. Peamised küsimused ettevõtlusega alustamisel on: idee ja vahendid alustamiseks. Selles artiklis kirjeldatakse, kuidas ja kus saate kapitali kaasata. Finantseerimisviisi valikul on soovitatav pöörduda usaldusväärsete allikate ja usaldusväärsete investorite poole.

Kaasaegses maailmas on inimesi pidevalt ümbritsetud erinevat tüüpi ettevõtetega. Enamiku neist on loonud kõige lihtsamad inimesed, kellel oli idee. Selle rakendamine võib võtta kaua aega. Mõnikord muutub väärt projekt kiiresti kasumlikuks äriks. Üks majandusteadlane ütles kord: "Kas otsite äriideed? Leidke keskkonnast midagi, mis teile ei sobi." Nii tekkisid tänavatele kuivkäimlad, väljavõtmise võimalustega kohvikud ja palju muud.

Äritegevuse liigid

Uute tehnoloogiate tulekuga ning inimeste kasvavate vajadustega mugavuse ja luksuse järele kasvab ka äritüüpide arv. Valdkondade ja juhiste loend võib olla lõputu, kuid keskendume peamistele:

• autoäri;
• turism ja transport;
• hulgi- ja jaekaubandus;
• remondi- ja ehitustööd;
• Põllumajandus;
• meelelahutus ja hobid;
• haridus;
• ilu ja tervis ning teised.

Paljud neist on juba osaliselt või täielikult veebiplatvormile üle läinud. Suuna valimisel peaksite juhinduma mitte ainult kasumlikkusest, vaid ka isiklikust huvist. Ettevõtluse vastu peab olema siiras huvi, sellesse kirglik suhtumine ning ettevõtte kasumlikkuse ja arenguväljavaadete osas kvalitatiivselt uuele tasemele viimine.

Ettevõtluse alustamise maksumus ei sõltu ainult ettevõtluse suunast, vaid ka ettevõtlusvormist. Mõnes olukorras piisab ettevõtte registreerimiseks väikesest summast, kontorina saab kasutada kas oma korterit või garaaži ning isiklikest mobiilseadmetest saavad arendusvahendid. See valik on eriti levinud vabakutseliste ja Interneti-projektidega seotud inimeste seas.

Ettevõtte registreerimise maksumus:

• Üksikettevõtja - kaheksasada rubla, millele lisandub tasu materjalide kopeerimise eest;
• LLC - neli tuhat rubla, lisaks on nõutav vähemalt kümme tuhat põhikapitali (2018. aasta andmed).

Mis puudutab investeeringuid uude ettevõttesse, siis need võivad olla väga erinevad, kuna need koosnevad seadmete hindadest, vajadusel ruumide üürist, palka maksma vajava personali arvust ja muust. Seega, kui palju raha teil on vaja oma ettevõtte avamiseks, pole selge küsimus, kuna see sõltub paljudest teguritest.

Projekti äriplaani koostamine

See on üks võtmeaspekte tulevaste tegevuste planeerimisel. Projekti koostamine algab eesmärkide ja nende elluviimise ajaraamide määratlemisest. Järgmisena arvutatakse algfaasis vajaminevad ressursid ja tasuvusaeg. Viimane parameeter on investorite meelitamisel äärmiselt oluline. Inimesed, kes on valmis oma raha kellegi teise ettevõttesse investeerima, vaatavad ennekõike ajavahemikku, mille jooksul nad hakkavad dividende saama.

Äriplaani koostamisel peaksite juhinduma järgmistest reeglitest:

1. Uurige õigeaegselt äriturgu, analüüsige olemasolevaid ettevõtteid ja potentsiaalseid konkurente.
2. Tehke kindlaks oma ettevõtte eelised, mis võimaldavad teil saada konkurentidest paremaks. Projekti plaan peaks kajastama kõiki tugevaid külgi.
3. Tehke selgeks projekti tugevad ja nõrgad küljed, samuti võimalused puuduste ületamiseks.
4. Kirjutage turundusplaan, kirjeldage ühes jaotises reklaamikampaaniat ja teises jaotises püsiklientide meelitamise meetodeid.
5. Tehke kindlaks, mis on põhiprobleem, st millise probleemi uus ettevõte lahendab.

Oma finantsplaani raames tasub välja selgitada võimalikud ootamatud kahjud ja võimalused lisaraha hankimiseks. Selline edasikindlustus võimaldab teil rakendamise ajal probleeme vältida.

Tänapäeval on palju ettevõtluse arendamise strateegiaid, vaatleme neist levinumaid, mis on pika aja jooksul tõhusaks osutunud.

Ettevõtluse arendamise põhivaldkonnad:

• turule sisenemine – uute potentsiaalsete tarbijateni jõudmine asukoha territoriaalsete muutuste, samuti uute toodete turule toomise kaudu;
• turu arendamine - uute kaupade ja teenuste müügikohtade avamine;
• alternatiivsed kanalid - uute müügiteede valimine, näiteks veebiplatvormi kasutamine;
• tootearendus – tööstuskaupade täiustamine ja osutatavate teenuste kvaliteedi tõstmine spetsialistide kaasamise teel;
• uued tooted – uute toodete ja teenuste loomine võimaldab mitte ainult meelitada uusi kliente, vaid laiendada ka olemasolevate tarbijate tarbimisvalikut.

Strateegia valikul on oluline keskenduda turu iseärasustele, potentsiaalsete klientide põhiosa vanusekategooriale, nende huvidele ja vajadustele.

Kust saada raha – peamised rahastamisallikate vormid

Raha leidmise küsimus on eriti terav, kui tegemist on kallite äriprojektidega, mis nõuavad seadmete ostmist. Juhtumi edukaks lõpuleviimiseks tasub koostada detailne ja tõele vastav plaan. Avatus meelitab investoreid. Peamised ettevõtluse rahastamise allikad jagunevad välisteks ja sisemisteks.

Väline

Ettevõtluse rahastamise peamised välised allikad on järgmised:

Kõik välised rahastamisallikad on seotud vajadusega tagastada raha kolmandatele isikutele. Investeerimine alustavatesse ettevõtetesse on levinud investeerimisvorm.

Kodune

Esiteks pöördub uus ja olemasolev ettevõtja raha otsides oma raha poole. Peamised ettevõtte rahastamiseks kasutatavad sisemised ressursid on järgmised:

• algkapital – baasinvesteering arendusse;
• tegevusest saadud tulu;
• raha ärimehe töötajatelt ja sugulastelt.

Ettevõtte kapital põhineb asutajate esialgsetel investeeringutel. Muidugi on kahekümne esimesel sajandil võimalik ettevõtlusega alustada ka ilma rahata, kuid palju lihtsam on see, kui omal käel on kogunenud teatud summa, mis kujutab endast investeerimiskapitali.

Investeeringute kaasamiseks ettevõtte arendamise algfaasis on mitu võimalust. Kõik need on ärivaldkonnas algajale kättesaadavad, kuid kõiki korraga ära kasutada ei tasu. Soovitatav on valida mitu põhivaldkonda ja keskenduda neile. Väikeettevõtte stardikapitali saab leida erinevate meetodite kaudu.

Omavahendid

Kõige tavalisem vastus küsimusele: "Miks te ei ava oma ettevõtet? - Pole raha". Tõepoolest, enamik ettevõtjaid nõuab raha lisamist. Need kujutavad endast investeeringut alustavasse projekti. Allpool tutvustame võimalusi, kust väljastpoolt raha hankida, kuid sageli on seda raske ilma oma rahata teha.

Reeglina, kui inimesel endal pole piisavalt rahalisi vahendeid, meelitab ta partnerlusse ühe või mitu inimest. Algstaadiumis ja hiljem on lihtsam grupina äri ajada ning loomulikult on näiteks teatud summa leidmine lihtsam kolmekesi kui üksi.

Soovitatav on kohe jagada asutajate vahel vastutus ja kasumi teenimise põhimõtted. Sorte on palju: ühele määratakse dividendid võrdselt, teisele vastavalt investeeringutele, kolmandale aga tehtud töö mahu järgi.

Sihtfinantseerimine ja valitsuse abiprogramm

Toetuste ja muu abi saamine riigiasutustelt on pikk protsess, mida koormab paljude dokumentide kogumine. Enamasti toetavad võimud algatusi tööstusharudes, mis pakuvad huvi kogu riigile.

Lõbustuspargi või kohviku avamisele suunatud ettevõtmisele on raske toetust saada. Kui aga projekt rahuldab sotsiaalseid vajadusi, mille elluviimiseks ametiasutustel vabu vahendeid ei ole, on võimalus saada rahalist toetust.

Valitsusasutuste poole pöördudes peaksite projekti hoolikalt uurima, koguma kogu dokumentatsiooni, hankima load jne. Raha eraldamine toimub ainult siis, kui teema näitab:

• tegevuste lubatavus, see tähendab lubade olemasolu;
• sotsiaalne tähtsus – kuidas see aitab ühiskonda või teatud elanikkonna kategooriaid;
• kasumlikkus - äri ei ebaõnnestu;
• isiklik valmisolek vastutada mis tahes tulemuse eest.

Toetuse eraldamise tunnusteks on vajadus maksta saadud rahalt makse ja raha järkjärguline laekumine vastavalt äriplaanile. Väikeettevõtete riigipoolne rahastamine on kaasaegse Venemaa üks prioriteetseid valdkondi. Raskus seisneb selles, et viimased paar aastat on olnud eelarve puudujääk.

Riskikapital kujutab endast rahainvesteeringuid kolmandatest osapooltest investoritelt, mis on keskendunud uutele projektidele ja alustavatele ettevõtetele. Investorid on valmis võtma riske, kuid ootavad kõrgemat tulu kui need, kes rahastavad standardvaldkondi.

Seega investeerivad riskiinvestorid reeglina raha paljudesse ebaselgetesse projektidesse ja saavad kasu paljude nende kõrge kasumlikkuse tõttu.

Seda tüüpi kapitali kaasamisel tasub rõhutada ettevõtte suurt kasumlikkust lühiajaliselt. Kui see on rakendatavale ettevõttele vastuvõetav, on suur võimalus riskiinvestorite kaasamiseks.

Erafondid ja äriinkubaatorid

Äriinkubaatorid on tänapäevases Vene Föderatsioonis üsna uus suund. Need on organisatsioonid, mis juhendavad ja toetavad pürgivaid ettevõtjaid kõigis arenguetappides.

Enamasti on nende abistamise aluseks ruumide pakkumine, õigusabi ja raamatupidamisteenus. Rahalist abi ei anta otseses vormis, kuid ärimehel on võimalus säästa mitme valdkonna pealt, samuti saada vajalikku nõustamistuge.

Ärimeeste ja investorite loodud erafondid on ka üks võimalus väliskapitali kaasamiseks. Peaasi, et ettevõtja eesmärgid ja tema idee on kooskõlas organisatsiooni väärtuste ja põhimõtetega. Erafondist on üldjuhul lihtsam rahastust hankida kui riigiasutustelt.

Äriingli investeeringud

Äriingel on riskiinvestorite ja inkubaatori ristand, mis pakub noorele ettevõtjale nii rahalist kui ka nõustavat tuge projekti arendamise alguses.

Mõnel juhul on võimalus, kui rahastatakse ettevõtte jagamise tingimusel, see tähendab osa ettevõtte üleandmist inglile. Seda võimalust kaaluvad sageli üksikud isikud, st inimesed, kes avavad ettevõtte iseseisvalt, aga ka need, kes ei suutnud teiste meetoditega kapitali kaasata. Näiteks tekkis Amazoni ettevõte omal ajal just tänu sellistele investoritele; mitte ükski pangandusorganisatsioon ei uskunud ideed ettevõttest, mille looja on tänapäeval kõige jõukam inimene. Ettevõtlust saab rahastada erineval viisil, eelkõige teiste ärimeeste toel.

Pangalaen

Kõige tavalisem viis väliskapitali kaasamiseks on võlg finants- ja krediidiorganisatsioonilt. Pangandussektori arengu areng on viinud selleni, et piirkonna majanduslik potentsiaal on saanud suure jõu. Laenu saamist on väga raske ennustada, kuna pangad arvestavad paljude aspektidega, lisaks on tegu inimfaktoriga.

Selle meetodi valimisel on soovitatav koostada ulatuslik nimekiri potentsiaalsetest laenuandjatest ja olla valmis külastama rohkem kui ühte asutust. Ettevõtluslaenu väljastamisega tegelevad spetsiaalsed inimesed, kes on turuanalüütikud ja hindavad konkreetse valdkonna arenguväljavaateid, kuid nad kõik on inimesed. Eelkõige määrab konkreetse inimese meeleolu, kas taotlus rahuldatakse.

Positiivne vastus: seda, kas kliendile tasub laenu anda, mõjutavad sellised tegurid nagu varem väljastatud laenude olemasolu ja nende tagasimaksmine. Kõige huvitavam on see, et pangad on kõige lojaalsemad neile inimestele, kellel on olnud või on raskusi raha tagasisaamisega. Panga jaoks on see näitaja, et nad võtavad kliendilt maksimaalse protsendi.

Liising on pääste paljudele alustavatele ettevõtjatele, kelle tegevust koormab kallite tööriistade soetamine. Seadmete ostmine on palju keerulisem ja kallim kui selle liisimine.

Tavaliselt ei ole intressimäär kuigi kõrge, kuigi see sõltub kaubast, ja kuumakse on palju lihtsam tagasi saada kui instrumendi maksumus. Kaasaegse liisinguäri ilmekas näide on autode ühiskasutus. Inimene, olles rentinud teatud arvu autosid, rendib neid iga minut välja kõigile soovijatele. Selle kuluartiklid on rakenduse hooldus ja masinate hooldus. Ülejäänud tulu ja liisinguintressi vahe läheb talle.

Laenud

Laenud jagunevad lühi- ja pikaajalisteks. Esimesel juhul räägime lühiajalisest raha laenamisest, näiteks ressursside ostmiseks. Seda tüüpi laenu eeliseks on madalad intressimäärad ja pikaajalise finantssõltuvuse puudumine laenuandjast.

Pikaajalisi laene antakse tavaliselt vara vastu. Sellise võla olemus seisneb selles, et laenu mittemaksmise korral arestib laenuandja ettevõtte vara hüvitiseks saamata jäänud raha eest. Seega annab vara andmine ettevõtjale rohkem võimalusi. Kui ettevõttel kinnisvara ei ole, siis võib tagatiseks olla igasugune isiklik vara, näiteks korter või maamaja. Inimesed annavad tagatiseks ka autosid ja muid väärisesemeid.

Laen antakse ka käendajate olemasolul. See valik pole kõigis pankades saadaval ja enamasti juhtub see siis, kui räägime väikestest summadest.

Ühisrahastusplatvormid Vene Föderatsioonis ja välismaal

Ühisrahastus on spetsiaalne platvorm, kus kogutakse raha kindlatel eesmärkidel. Enamasti on need sotsiaalse suunitlusega, näiteks looduskatastroofi ohvrite abistamisel, samas on olemas ka teatud ärisektorite arendamisele keskendunud platvormid.

Eelkõige koguvad noored muusikud sageli sel viisil vahendeid albumi väljaandmiseks või video salvestamiseks. Kui inimene tunneb, et tema ettevõtmine pakub huvi suurtele massidele, võib ta pöörduda selle raha kogumise meetodi poole.

Pealegi ei pea platvormi loomine olema suunatud ainult Venemaa investoritele. Sageli toetavad inimesed teistest riikidest aktiivselt ideid, mis on nende vaimule lähedased. Igal aastal kogutakse väikeste annetustega miljardeid dollareid. Peamine põhimõte on vabatahtlik osalemine ja panus võib olla isegi minimaalne. Seda meetodit ei tohiks liigitada peamiseks, kuid see võimaldab teil hankida täiendavaid rahalisi vahendeid.

Millised rahastamisallikad on väikestele või keskmise suurusega ettevõtetele kasulikud?

Puudub selge vastus, millist VKE rahastamist on parem valida. Kõik oleneb ettevõtte suunast, riskantsusest ja valitud strateegiast.

Ettevõtlusesiseste finantseerimisallikate eelisteks on see, et puudub vajadus kolmanda osapoole raha kaasamiseks, kuid praktikas pole see võimalus alati võimalik. Täiendavate vahendite leidmise vajadus on reeglina seotud just ettevõtte sisemise kapitali puudumisega.

Konkreetse välisallika valikul on soovitav valida madala intressimääraga ja pika tähtajaga laenud, kui te ei ole varsti sissetulekus kindel. Tasakaalu saavutamiseks kulub sageli mitu aastat. Interneti-äri puhul see olukord muutub; kasumit saab teenida peaaegu kohe.

Praktikas on väikeettevõtetele erinevaid rahastamisallikaid, valiku tegemisel tuleks lähtuda koostatud äriplaanist. Kui ettevõtjal on võimalus alustada ettevõtet eranditult oma rahaga, on see soovitatav toiming, kuna vastasel juhul peab ta raha tagastama ilma edu garantiita. Ettevõtlust saab rahastada erineval viisil, reeglina kasutab ettevõtja mitut meetodit. Mida rohkem raha on vaja alustamiseks või arendamiseks, seda rohkem võimalusi ettevõtja kasutab.

Kokkupuutel

Kapitalistruktuuriga seotud otsuste analüüsimisel lähtuvad ettevõtte juhid sellistest mõistetest nagu ettevõtte sisemised ja välised finantseerimisallikad.

Need sissetulevate vahendite kategooriad on olulised peaaegu iga organisatsiooni jaoks. Olenevalt oma tegevuse ulatusest kasutatakse välisfinantseerimist ja sisefinantseerimist erinevas vahekorras. Mõnikord piisab investoritelt ja võlausaldajatelt üsna väikeste summade kaasamisest, muudel juhtudel moodustab lõviosa ettevõtte kapitalist. Selles artiklis kirjeldatakse peamisi ettevõtte välis- ja sisefinantseerimise allikaid. Lisaks tuuakse nende omadused ja näited, tuuakse välja nende eelised ja puudused.

Mis on välisfinantseerimine ja sisefinantseerimine?

Sisefinantseerimine on kõigi kulude iseseisev eraldamine ettevõtte arendamiseks (kasutades omatulu). Sellise sissetuleku allikad võivad olla:

• Finantsmajandusliku tegevuse tulemusena saadud puhaskasum.
• Amortisatsiooni akumulatsioonid.
• Makstavad arved.
• Eelseisvate kulude katteks eraldatud vahendid.
• Tulevase perioodi arvelt saadud tulu.

Sisefinantseerimise näiteks on saadud kasumi investeerimine lisaseadmete ostmisse, uue hoone, töökoja või muu hoone ehitusse.

Välisfinantseerimine hõlmab väljastpoolt ettevõtet saadud vahendite kasutamist.

Neid võivad pakkuda asutajad, kodanikud, riik, finants- ja krediidiorganisatsioonid või mittefinantsettevõtted. Ettevõtte eduka toimimise, arengu ja konkurentsivõime võti on sisemiste ja väliste finantseerimisallikate õige ja tõhus kombineerimine. Sinu oma suhe sõltub ettevõtte tegevusalast, suurusest ja strateegilistest plaanidest.

Finantseerimise liigid

Lisaks kaheks põhirühmaks jagunemisele on sisemised ja välised finantseerimisallikad üksikasjalikumalt klassifitseeritud.

Sisemine:

• Puhaskasumi tõttu.
• Vaba vara müük.
• Tulu üüripinnast.

• Investeerimisfondid.
• Laenud (laenud, liisingud, arved).

Praktikas kasutatakse kõige sagedamini segasüsteemi: nii ettevõtte välist kui ka sisemist finantseerimist.

Mis on sisefinantseerimine?

Tänasel päeval tegelevad ettevõtted ise kasumi jaotamisega, mille suurus sõltub otseselt äritegevuse kasumlikkusest ja dividendipoliitika tulemuslikkusest.

Lähtudes asjaolust, et juhid on huvitatud nende käsutuses olevate vahendite kõige ratsionaalsemast kasutamisest, hoolitsevad nad selle eest, et arvestataks kõige olulisemate teguritega:

• Plaanid ettevõtte edasiseks arendamiseks on ellu viidud.
• Omanike, töötajate ja investorite huve austati.

Eduka rahajaotuse ja ettevõtte majandustegevuse laiendamisega väheneb vajadus lisafinantseerimise järele. See paljastab seose, mis iseloomustab sisemisi ja väliseid rahastamisallikaid.

Enamiku ettevõtete omanike eesmärk on kulusid vähendada ja kasumit suurendada, olenemata sellest, millist tüüpi vahendeid kasutatakse.

Enda rahaliste vahendite kasutamise positiivsed ja negatiivsed küljed

Välisfinantseerimist ja sisefinantseerimist ning nende tõhusust iseloomustab see, kui mugav ja tulus on juhtidel seda tüüpi fonde kasutada.

Sisefinantseerimise vaieldamatuks eeliseks on loomulikult see, et puudub vajadus maksta väljastpoolt kapitali kaasamise kulusid. Suur tähtsus on ka omanike võimel säilitada kontroll ettevõtte tegevuse üle.

Kodumaisele rahastamisele omaste puuduste hulgas on kõige olulisem selle praktilise rakendamise võimatus. Näiteks maksejõuetus. Enamiku kodumaiste ettevõtete (tööstussektoris) amortisatsioonimäärade täieliku vähenemise tõttu on nad peaaegu täielikult kaotanud oma tähtsuse. Nende summasid ei saa kasutada uue põhivara ostmiseks. Olukorda ei päästa isegi kiirendatud amortisatsiooniprotseduuri kasutuselevõtt, kuna seda ei saa rakendada olemasolevatele seadmetele.

Mida on peidetud mõiste “välisfinantseerimisallikad” all?

Kui omavahenditest napib, on ettevõtete juhid sunnitud kasutama laenu- või investeeringute rahastamist.

Lisaks selle lähenemisviisi ilmsetele eelistele (võimalus suurendada äritegevuse mahtu või arendada uusi turuvaldkondi) on vaja laenu tagasi maksta ja investoritele dividende maksta.

Välisinvestorite otsimine muutub paljudele ettevõtetele sageli "päästerõngaks". Selliste investeeringute osakaalu kasvades väheneb aga oluliselt ettevõtete omanike kontrollivõime.

Krediit ja selle eripära

Laenud kui välisfinantseerimise vahend muutuvad ettevõtete omanikele kõige kättesaadavamaks väljapääsuks, kui sisemised allikad osutuvad maksejõuetuks. Ettevõtte eelarve välisfinantseering peaks olema piisav nii tootmismahtude suurendamiseks kui ka kogutud vahendite tagastamiseks koos kogunenud intresside ja dividendidega.

Laen on rahasumma, mille laenuandja annab laenusaajale tingimusega tagastada antud raha ja selle teenuse kasutamise õiguse eest kokkulepitud intressimäär.

Krediidivahendite kasutamise tunnused ettevõtte rahastamiseks

Laenu eelised:

Laenamise miinused:

• Sageli väljastatakse laen ettevõttele lühiajaliseks perioodiks (kuni kolm aastat). Kui ettevõtte strateegia on teenida pikaajalist kasumit, muutub finantsvõimenduse surve liiga suureks.
• Krediidiga raha saamiseks peab ettevõte esitama soovitud summas tagatise.
• Mõnikord on laenu andmise tingimuseks panga nõue avada konto, mis ei ole alati ettevõttele kasulik.

Nii väliseid kui ka sisemisi ettevõtluse rahastamise allikaid tuleks kasutada võimalikult ratsionaalselt ja otstarbekalt, sest sellest sõltub ettevõtte kasumlikkuse tase ja atraktiivsus investorite jaoks.

Liising: mõiste, tingimused ja omadused

Liising on erinevate ettevõtlusvõtete vormide kompleks, mis on kasulikud liisinguandjale ja liisinguvõtjale, kuna võimaldavad esimesel laiendada oma tegevuse piire ja teisel uuendada.

Liisingulepingu tingimused on laenuga võrreldes liberaalsemad, kuna need võimaldavad ettevõtte omanikul arvestada edasilükatud maksetega ja viia ellu mahukas projekt ilma suurte finantsinvesteeringuteta.

Liising ei mõjuta oma- ja laenuvahendite jääki, st ei riku ettevõtte välis-/sisefinantseerimist iseloomustavat suhet. Seetõttu ei saa see laenu saamisel takistuseks.

Huvitav on see, et liisingulepingu alusel seadmeid ostes on ettevõttel õigus seda kogu dokumendi kehtivusaja jooksul oma bilanssi mitte kanda. Seega on juhil võimalus maksude pealt kokku hoida, sest varad ei suurene.

Järeldus

Ettevõtete välis- ja sisefinantseerimine hõlmab omatulu kasutamist või laenuvahendite kaasamist võlausaldajatelt, partneritelt ja investoritelt.

Ettevõtte edukaks toimimiseks on väga oluline säilitada seda tüüpi finantseerimisliikide optimaalne suhe ning ressursside ratsionaalne ja põhjendatud kulutamine.

Ettevõtluse rahastamine- see on pakkumine raha (finantsilised vahendid) või raha (finantsressursside) eraldamine millegi jaoks.

Juhtudel, kui rahastamise eesmärk on sellest pakkumisest (eraldisest) kasumi teenimine, muutub see investeering(või investeeringute rahastamine). Investeeringute rahastamine on reeglina suunatud ettevõtte maine, reitingu ja kasumlikkuse toetamisele. Investeeringute tüüpi rahastamise eesmärk on meelitada ligi teist tüüpi - kaubanduse rahastamine, see tähendab ettevõtte kapitali otsetoetust.

Selle kontseptsiooni laiemalt mõistmisel võib eristada järgmist: rahastamise liigid:

• tasutud (kompenseeritud) - krediidid, laenud, liisingud, laenud;
• tasuta (tasuta) - kingitus, annetus, toetus, toetus, toetus jne.

Rahastamisallikate tüübid.

Kõik ettevõtluse rahastamisallikad võib jagada välisteks ja sisemisteks.

Sisemine allikas viitab ettevõtte isiklikule varale. Esiteks see kasumit st ettevõtte tulude ja kauba maksumuse või kulude vahe. Eristama brutokasum(st kogukasum ilma maksudeta) ja jääktulu(st puhaskasum, mis jääb pärast kõigi kulude mahaarvamist). Teiseks on see reservide mõistlik jaotamine. Õigeaegselt ostetud või müüdud kaubad võimaldavad saada lisakasumit.

Väliseid rahastamisallikaid on palju:

• teised ettevõtted (partnerluse element on ettevõtluses üks peamisi);
• aktsiad (aktsiate müük võimaldab kaasata rahalisi vahendeid väljastpoolt ettevõtet);
• pangad (laenud on kõige populaarsemad rahastamisallikad);
• kaubalaenud (või kaubanduslaenud - laenuliik, mida ei anna pank, vaid mõni muu ettevõte kaubana);
• olek ( eelarve finantseerimine või valitsuse korraldus).